海螺水泥在短短的幾年時(shí)間，從一個(gè)地區(qū)性國(guó)有大中型企業(yè)，一舉發(fā)展成為擁有50多家子公司和1家參股公司，總資產(chǎn)達(dá)400億元的大型企業(yè)集團(tuán)，是目前亞洲最大的水泥、熟料供應(yīng)商，已建成投產(chǎn)的熟料工廠近20家，水泥粉磨企業(yè)20多家，分布在華東、華南九個(gè)省一市，擁有日產(chǎn)2000～10000噸新型干法水泥熟料生產(chǎn)線40條左右，年產(chǎn)銷量達(dá)7000多萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到“十一五”末，孰料產(chǎn)量將達(dá)1.3億噸。
海螺水泥取得的成就令人矚目，其發(fā)展模式也成為了水泥行業(yè)的典范。2007年海螺水泥被選入由上海證券報(bào)等組織制作“2006年度中國(guó)100強(qiáng)上市公司排行榜”；在中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究測(cè)評(píng)的2006《中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力》報(bào)告，海螺水泥位居“中國(guó)上市公司競(jìng)爭(zhēng)力綜合排名”第六排。
一、海螺水泥的主要戰(zhàn)略發(fā)展階段
海螺水泥依靠“T”發(fā)展戰(zhàn)略，打破了水泥產(chǎn)品的地域限制，成功的實(shí)現(xiàn)了跨地域的大規(guī)模擴(kuò)張，可以說(shuō)海螺水泥成功的關(guān)鍵在于其成功的發(fā)展戰(zhàn)略。海螺水泥的擴(kuò)張主要經(jīng)歷了兼并重組、實(shí)施“T”型戰(zhàn)略、區(qū)域市場(chǎng)控制三個(gè)戰(zhàn)略發(fā)展階段。
(一)兼并重組跨地區(qū)發(fā)展
安徽海螺水泥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱海螺水泥)的前身是安徽省寧國(guó)水泥廠，“海螺”的名稱來(lái)源于寧國(guó)水泥廠石灰石礦山“大海螺礦”和“小海螺礦”的名稱。1993年，寧國(guó)水泥廠熟料年生產(chǎn)能力為144萬(wàn)噸，擁有一條從日本引進(jìn)得4000t/d新型干法生產(chǎn)線，水泥生產(chǎn)技術(shù)在當(dāng)時(shí)屬國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平。1995年，寧國(guó)水泥廠利用外資，建成了一條2000t/d新型干法生產(chǎn)線，孰料產(chǎn)量達(dá)到200萬(wàn)噸。
海螺水泥向外擴(kuò)張邁出的第一步是兼并安徽銅陵水泥廠。安徽銅陵水泥廠是1992年由世界銀行貸款建設(shè)，按世界銀行協(xié)議，銅陵水泥廠將建設(shè)一條4000t/d熟料新型干法生產(chǎn)線，年產(chǎn)水泥70萬(wàn)噸、商品熟料60萬(wàn)噸，熟料供應(yīng)寧波水泥粉磨廠。國(guó)家建材局將銅陵水泥廠建設(shè)確定為實(shí)施水泥T型戰(zhàn)略的“龍頭”項(xiàng)目，作為全國(guó)建材工程建設(shè)項(xiàng)目中的“重中之重”。由于多種原因，銅陵水泥項(xiàng)目進(jìn)展很不順利，銅陵水泥廠主體工程投建不久就陷入困境，建設(shè)概算也由最初是8億元，調(diào)整到后來(lái)16.8億元。1995年，安徽省委、省政府決定由寧國(guó)水泥廠控股銅陵水泥廠。寧國(guó)水泥廠入主后，僅用9個(gè)多月時(shí)間就完成了全部工程建設(shè)。1996年7月生產(chǎn)線建成投產(chǎn)，一次點(diǎn)火成功，并很快就達(dá)到設(shè)計(jì)產(chǎn)量。工程結(jié)算總投資為14億元，比概算節(jié)省了2.8億元。兼并銅陵水泥廠成功后，1996年應(yīng)蕪湖市政府的請(qǐng)求，寧國(guó)水泥廠出資2億元整體并購(gòu)蕪湖市白馬山水泥。白馬山水泥廠原有兩條濕法生產(chǎn)線，兼并白馬山水泥廠后，寧國(guó)水泥廠投資續(xù)建第3條濕法生產(chǎn)線。1998年投資2.5億元，建成1條2500t/d噸新型干法生產(chǎn)線。
寧國(guó)水泥廠并購(gòu)和整合白馬山水泥廠取得的成功，為中國(guó)水泥界國(guó)有大中型企業(yè)擺脫困境樹(shù)立了范例。1997年寧國(guó)水泥廠又出資收購(gòu)銅陵水泥廠項(xiàng)目配套的寧波星港水泥有限公司，組建寧波海螺水泥有限公司。至此，寧國(guó)水泥廠水泥和商品熟料年生產(chǎn)能力達(dá)到400萬(wàn)噸。
隨著企業(yè)兼并和跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)展，寧國(guó)水泥廠的管理體制愈加明顯地不適應(yīng)發(fā)展的新形勢(shì)。安徽省黨政領(lǐng)導(dǎo)高度評(píng)價(jià)和重視寧國(guó)水泥廠以資產(chǎn)為紐帶的企業(yè)擴(kuò)張，為繼續(xù)推進(jìn)擴(kuò)張，因勢(shì)利導(dǎo)地決定按現(xiàn)代企業(yè)體制組建以寧國(guó)水泥廠為核心企業(yè)的集團(tuán)公司。1996年8月24日，安徽省政府在全省工業(yè)工作會(huì)議上，正式宣布批準(zhǔn)成立安徽海螺集團(tuán)有限責(zé)任公司，同時(shí)宣布授予國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)。
從此，寧國(guó)水泥廠的發(fā)展步入安徽海螺集團(tuán)有限公司的新階段。海螺集團(tuán)所屬全資和控股的企業(yè)主要有，安徽省寧國(guó)水泥廠、銅陵海螺水泥有限公司、安徽省白馬山水泥廠、蕪湖海螺塑料型材有限公司、生產(chǎn)水泥復(fù)合包裝袋的中外合資寧昌塑料包裝有限公司，以及從寧國(guó)水泥廠剝離出來(lái)的服務(wù)性企業(yè)。
為形成強(qiáng)有力的投資主體，建立融資渠道，不斷地獲取企業(yè)發(fā)展所需的資金，海螺集團(tuán)發(fā)起設(shè)立了安徽海螺水泥股份有限公司。經(jīng)國(guó)家證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，海螺水泥于1997年10月在香港上成功市，募得資金8億元。海螺水泥總股本為98348萬(wàn)股，其中：海螺集團(tuán)占63.3%，H股占36.7%。海螺水泥由寧國(guó)水泥廠4000t/d新型干法生產(chǎn)線、白馬山水泥廠3條濕法窯生產(chǎn)線的資產(chǎn)組成。募集資金主要用于向定收購(gòu)海螺集團(tuán)寧國(guó)水泥廠2000t/d新型干法生產(chǎn)線75%股權(quán)、銅陵海螺水泥有限公司68.2%的股權(quán)和寧波海螺水泥有限公司60%的股權(quán)，以及擴(kuò)建了白馬山水泥廠日產(chǎn)2500噸熟料生產(chǎn)線。
通過(guò)一系列的兼并重組和資本運(yùn)作，到1997年，海螺水泥已成為中國(guó)最大的水泥控股公司。這標(biāo)志著海螺水泥第一個(gè)發(fā)展階段取得了圓滿成功，也是海螺水泥發(fā)展歷程中重要的里程碑。
(二)實(shí)施“T型戰(zhàn)略”，沿江布局生產(chǎn)基地，沿海發(fā)展市場(chǎng)
海螺模式的“T型發(fā)展戰(zhàn)略”，是指在長(zhǎng)江沿岸石灰石資源豐富的地區(qū)興建、擴(kuò)建熟料生產(chǎn)基地；在沿海無(wú)資源但水泥市場(chǎng)發(fā)達(dá)的地區(qū)低成本收購(gòu)小水泥廠并改造成水泥粉磨站，就地生產(chǎn)水泥最終產(chǎn)品。
海螺水泥上市后，積極走規(guī)�；缆罚瑢�(shí)施“T”型戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)“熟料工廠—粉磨站”的經(jīng)營(yíng)模式。在此戰(zhàn)略下水泥主業(yè)規(guī)模每年以47%的速度增長(zhǎng)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)日益體現(xiàn)，生產(chǎn)成本及費(fèi)用不斷降低，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了水泥產(chǎn)品銷售半徑的有效擴(kuò)張。
1998年10月，海螺水泥兼并上海奉賢水泥廠，成立上海海螺水泥有限公司，對(duì)其控股55%。該廠位于上海市南部郊區(qū)奉賢縣的黃浦江邊，有3條機(jī)立窯生產(chǎn)線，年產(chǎn)水泥25萬(wàn)噸，還有一個(gè)擁有4個(gè)1000噸級(jí)船只泊位的碼頭。海螺水泥控股后隨即對(duì)其進(jìn)行技術(shù)改造，拆除立窯生產(chǎn)線，逐步改建成年產(chǎn)160萬(wàn)噸水泥的粉磨廠。
1998年9月，海螺水泥兼并江蘇省張家港水泥廠，成立張家港海螺水泥有限公司，對(duì)其控股95%。該廠位于上海市西邊約80公里的蘇南地區(qū)，有水路相通，可直達(dá)上海市內(nèi)。這個(gè)廠原是立窯企業(yè)，年產(chǎn)水泥20萬(wàn)噸，有一個(gè)可�？�15條250噸級(jí)船只的碼頭，由于環(huán)保問(wèn)題，1997年張家港市政府勒令其立窯停產(chǎn)，此后便購(gòu)置熟料磨制水泥，維持生產(chǎn)。海螺水泥將其兼并后，隨即推倒立窯，改造成為年產(chǎn)50萬(wàn)噸水泥的粉磨廠，其產(chǎn)品除在張家港市銷售外，還可擴(kuò)大到其他蘇南地區(qū)和上海市周邊地區(qū)。
1999年6月，海螺水泥兼并江蘇省南通市水泥廠，成立南通海螺水泥有限公司，對(duì)其控股99%。該廠位于上海北面的蘇北地區(qū)，與上海隔江相望，原是一個(gè)立窯小企業(yè)，年產(chǎn)水泥15萬(wàn)噸，擁有長(zhǎng)江和內(nèi)河碼頭各一個(gè)，所占長(zhǎng)江岸線有210米。海螺水泥將其兼并后，立窯停產(chǎn)，全廠改造成年產(chǎn)120萬(wàn)噸水泥的粉磨廠，其產(chǎn)品既可銷售蘇北地區(qū)，也可到上海出售。
通過(guò)兼并上海市奉賢水泥廠、張家港市水泥廠和南通市水泥廠，海螺水泥基本完成了從南、北、西等3個(gè)方向?qū)ι虾Ｊ袌?chǎng)的合圍。與此同時(shí)，海螺水泥還收購(gòu)了南京江北水泥廠和合肥市的長(zhǎng)豐縣水泥有限公司，分別成立了南京海螺水泥有限公司和長(zhǎng)豐海螺水泥有限公司。南京江北水泥廠是一個(gè)小回轉(zhuǎn)窯廠，位于南京市長(zhǎng)江以北的浦口區(qū)，年產(chǎn)水泥15萬(wàn)噸。海螺水泥收購(gòu)后將其改造成年產(chǎn)60萬(wàn)噸的粉磨廠，主要在南京市江北地區(qū)銷售。收購(gòu)南京江北水泥廠的意義，還在于海螺水泥在長(zhǎng)江下游重鎮(zhèn)——南京市建立了一個(gè)“橋頭堡”，為下一步更大的擴(kuò)張做準(zhǔn)備。長(zhǎng)豐縣水泥公司有一個(gè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸水泥的立窯廠，海螺水泥將其兼并后即改造成年產(chǎn)60萬(wàn)噸水泥的粉磨廠，從而在本省省會(huì)合肥市建立了一個(gè)“據(jù)點(diǎn)”。
至此，海螺水泥在沿江、沿海、沿鐵路收購(gòu)、兼并了14個(gè)中小型水泥企業(yè)，投資改造成粉磨廠，既盤(pán)活了存量資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了上海、南京等大城市的市場(chǎng)擴(kuò)張。
1997年下半年，海螺水泥在安徽省政府的支持下，始終堅(jiān)持技術(shù)進(jìn)步，積極發(fā)展水泥新型干法生產(chǎn)，繼1998年在白馬山水泥廠建成日產(chǎn)2500噸新型干法生產(chǎn)線后，從1999年起按T型發(fā)展戰(zhàn)略開(kāi)始更大規(guī)模的新型干法水泥熟料基地建設(shè)。
1999年9月，開(kāi)工建設(shè)荻港海螺水泥有限公司熟料基地。2001年2月，建成2條日產(chǎn)2500噸熟料新型干法生產(chǎn)線。熟料基地距長(zhǎng)江約2公里，產(chǎn)品和原燃材料都靠水路進(jìn)入工廠，這種運(yùn)輸方式的運(yùn)量大且費(fèi)用低。
2000年9月，開(kāi)工建設(shè)樅陽(yáng)海螺水泥股份有限公司熟料基地，2002年2月建成2條日產(chǎn)2500噸熟料預(yù)分解窯新型干法生產(chǎn)線。熟料基地也是靠近長(zhǎng)江，產(chǎn)品和原材料主要由水路運(yùn)輸。
2000年底，開(kāi)工建設(shè)池州海螺水泥股份有限公司熟料基地，2002年年初建成第一條日產(chǎn)5000噸熟料新型干法生產(chǎn)線。同期，開(kāi)工建設(shè)銅陵海螺水泥有限公司第2條日產(chǎn)5000噸熟料新型干法生產(chǎn)線。這兩條生產(chǎn)線的建成，標(biāo)志著海螺水泥對(duì)低投資、國(guó)產(chǎn)化的日產(chǎn)5000噸熟料新型干法技術(shù)攻關(guān)取得重大突破，拉開(kāi)了海螺水泥自主建設(shè)大型新型干法生產(chǎn)線的序幕。
在這期間，海螺水泥兼并了兩個(gè)國(guó)家重點(diǎn)大中型企業(yè)，即江西廬山水泥廠和中國(guó)水泥廠。廬山水泥廠位于九江市，是一個(gè)年產(chǎn)熟料30萬(wàn)噸的濕法回轉(zhuǎn)窯廠。海螺水泥兼并后，改名為江西廬山海螺水泥有限責(zé)任公司，在濕法廠附近擴(kuò)建一個(gè)年產(chǎn)150萬(wàn)噸水泥的粉磨廠。該廠采用沿長(zhǎng)江和鄱陽(yáng)湖水運(yùn)來(lái)的池州海螺水泥股份有限公司的熟料，制成的水泥進(jìn)入九江市和鄱陽(yáng)湖周?chē)貐^(qū)的市場(chǎng)。
中國(guó)水泥廠是具有80多年歷史的老廠，位于南京市的京滬鐵路沿線，離長(zhǎng)江約3公里。海螺水泥兼并中國(guó)水泥廠后即考慮在此擴(kuò)大生產(chǎn)，第一步是建設(shè)2條日產(chǎn)5000噸熟料新型干法生產(chǎn)線，加之原有的1條日產(chǎn)2000噸熟料新型干法生產(chǎn)線和4條濕法回轉(zhuǎn)窯生產(chǎn)線，這里將成為一個(gè)年產(chǎn)300萬(wàn)噸水泥和年產(chǎn)400萬(wàn)噸熟料的基地，水泥銷南京市場(chǎng)，熟料船運(yùn)給長(zhǎng)江下游和沿海各地粉磨廠生產(chǎn)水泥。
到2001年底，海螺水泥已形成了寧國(guó)、銅陵、樅陽(yáng)、池州、荻港、白馬山等大型水泥熟料生產(chǎn)基地，擁有10余條新型干法生產(chǎn)線，水泥熟料產(chǎn)能達(dá)800萬(wàn)噸。
(三)超大規(guī)模水泥熟料生產(chǎn)基地建設(shè)
從2001年起，海螺水泥開(kāi)始限制建設(shè)日產(chǎn)2500噸熟料生產(chǎn)線，取而代之的是以日產(chǎn)5000噸熟料為主的大型生產(chǎn)線。2002年至2003年兩年間，海螺水泥在其水泥熟料生產(chǎn)基地，先后建成了8條5000t/d以上新型干法生產(chǎn)線，其中：銅陵1條5000t/d、樅陽(yáng)1條5000t/d、池州2條5000t/d、1條8000t/d、荻港1條5000t/d、懷寧1條5000t/d、浙江建德1條5000t/d。這幾條大型水泥生產(chǎn)線的建成，進(jìn)一步鞏固了海螺水泥的“T”型發(fā)展戰(zhàn)略。
為取得華東水泥市場(chǎng)的主導(dǎo)權(quán)，使海螺水泥在該地區(qū)的市場(chǎng)占有率達(dá)到30%，海螺水泥從2004年開(kāi)始進(jìn)一步擴(kuò)大幾大熟料基地的生產(chǎn)規(guī)模。2004年至2006年海螺水泥相繼建成了3條10000t/d、6條5000t/d新型干法生產(chǎn)線，其中：銅陵2條、樅陽(yáng)1條10000t/d；蕪湖繁昌、南京中國(guó)水泥廠各建2條5000t/d、白馬山、懷寧各建1條5000t/d。截至2006年海螺水泥在華東地區(qū)水泥熟料生產(chǎn)線已達(dá)24條，孰料產(chǎn)能3682.80萬(wàn)噸。
螺水泥的熟料基地沿長(zhǎng)江安徽段密集布局，這一帶石灰石儲(chǔ)量極為豐富，且品質(zhì)優(yōu)良。海螺水泥在這一地區(qū)生產(chǎn)的熟料基地往下游可以運(yùn)往江蘇、上海和浙江，向上游可以運(yùn)往江西、湖北。可見(jiàn)海螺水泥市場(chǎng)戰(zhàn)略的高明之處，及時(shí)搶占了地利先機(jī)，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
在大規(guī)模建設(shè)熟料基地的同時(shí)，海螺水泥收購(gòu)兼并步伐也在加快。通過(guò)收購(gòu)兼并，海螺水泥在江蘇泰州楊灣、江蘇淮安、江蘇太倉(cāng)、浙江臺(tái)州、浙江上虞、蚌埠等地區(qū)建立了粉磨站，成了完其在上海、江蘇、浙江、安徽等地區(qū)的全面布局。
(四)開(kāi)拓“珠三角”市場(chǎng)
就在人們?yōu)楹Ｂ菟嘣谌A東地區(qū)高速擴(kuò)張?bào)@嘆之時(shí)，海螺水泥又做出另一項(xiàng)驚人之舉。投入重兵“空降”珠江三角洲地區(qū)市場(chǎng)，在短時(shí)間內(nèi)迅速占領(lǐng)廣東市場(chǎng)。
廣東水泥市場(chǎng)是水泥消費(fèi)大省，連續(xù)多年水泥需求量都在1億噸左右，主要城市廣州、深圳、東莞、佛山水泥需求在1,000萬(wàn)噸以上，其中廣州已達(dá)到2,000萬(wàn)噸；惠州、江門(mén)在400萬(wàn)噸；珠海、肇慶、中山在300萬(wàn)噸左右。但是，廣東省新型干法水泥發(fā)展落后于全國(guó)，立窯水泥占據(jù)全省產(chǎn)量的70%。
海螺水泥正是看中這一發(fā)展時(shí)機(jī)，2004年至2006年間，在廣東英德投入巨資，集中建成7條5000t/d新型干法生產(chǎn)線，僅用兩年時(shí)間水泥熟料產(chǎn)能就達(dá)到1,085萬(wàn)噸，創(chuàng)造了我國(guó)水泥企業(yè)大規(guī)模集中建線的奇跡。
隨著立窯企業(yè)市場(chǎng)退出的節(jié)奏加快，以及前兩年集中釋放的新型干法水泥產(chǎn)能已逐步被市場(chǎng)消化等因素，加上今年整個(gè)廣東省對(duì)水泥的需求十分旺盛，水泥價(jià)格下滑的趨勢(shì)開(kāi)始逆轉(zhuǎn)。07年下半水泥價(jià)格開(kāi)始回升，從年初每噸280元，十月份漲到每噸355元，上漲27%。海螺水泥的投資也開(kāi)始見(jiàn)效，在廣東市場(chǎng)站穩(wěn)了腳跟。2008年受宏觀調(diào)控和自然災(zāi)害的影響，以及企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，供求關(guān)系失衡，水泥價(jià)格出現(xiàn)了下滑，海螺水泥將再次面臨市場(chǎng)的考驗(yàn)。
在布局廣東市場(chǎng)的同時(shí)，海螺水泥在廣西市場(chǎng)積極布局，在桂林、玉林興業(yè)和扶綏縣各建一條5000t/d新型干法生產(chǎn)線。海螺水泥在廣西的戰(zhàn)略是，桂林興安主打桂林市場(chǎng)，可延伸至柳州；崇左扶綏以南寧為目標(biāo)市場(chǎng)，也可通過(guò)防城港出海；玉林的北流和圖：海螺水泥主要水泥生產(chǎn)線分布情況示意圖
興業(yè)左右環(huán)顧，即可通過(guò)西江直下珠三角，又可沿鐵路、公路取道粵西的工業(yè)重鎮(zhèn)湛江和茂明，形成兩廣互動(dòng)的局面。
二、海螺水泥所在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析
海螺水泥經(jīng)過(guò)這幾年的快速擴(kuò)張，已發(fā)展成為我國(guó)最大的水泥集團(tuán)，07年底水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到7000萬(wàn)噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，占據(jù)了水泥行業(yè)霸主的地位。2007年受固定資產(chǎn)投資加大的拉動(dòng)，水泥需求快速上升，淘汰立窯步伐不斷加快，為新型干法水泥騰出市場(chǎng)空間，大型水泥企業(yè)開(kāi)始了新的一輪擴(kuò)張。海螺水泥所在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步加劇，特別是央企大規(guī)模地介入水泥行業(yè)，對(duì)海螺水泥構(gòu)成一定威脅。中國(guó)建材投資100億元，通過(guò)收購(gòu)兼并設(shè)立南方水泥集團(tuán)，目標(biāo)是整合華東市場(chǎng)，矛頭直指海螺水泥。
(一)實(shí)力超強(qiáng)的挑戰(zhàn)者——中國(guó)建材vs海螺水泥
中國(guó)建筑材料集團(tuán)公司是一家集科研、制造、流通為一體，擁有產(chǎn)業(yè)、科技、成套裝備、物流貿(mào)易四大業(yè)務(wù)板塊的國(guó)家級(jí)綜合性建材產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。直接管理的全資、控股企業(yè)17家，控股上市公司4家，其中海外上市公司1家，參股上市公司12家。位居中國(guó)最大500家企業(yè)和中國(guó)建材100強(qiáng)前列。
中國(guó)建材集團(tuán)水泥業(yè)務(wù)主要是依托中聯(lián)水泥公司，收購(gòu)徐州海螺萬(wàn)噸線后，中聯(lián)水泥產(chǎn)能達(dá)到2000萬(wàn)噸，被列為國(guó)家重點(diǎn)支持的12家大型水泥集團(tuán)之一。
中國(guó)建材在香港股市上市不久，又成功增發(fā)1.5億股H股，募集資金約27億港幣。2007年10月，中國(guó)建材利用本次融資和銀行貸款，投百億元組建南方水泥集團(tuán)。目前南方水泥集團(tuán)已先后與18家水泥企業(yè)達(dá)成合作協(xié)議和意向，通過(guò)重組聯(lián)合等方式，使其水泥生產(chǎn)線達(dá)到42條，生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3000萬(wàn)噸。南方水泥集團(tuán)計(jì)劃用三年左右的時(shí)間，在東南經(jīng)濟(jì)區(qū)四省一市實(shí)現(xiàn)一億噸產(chǎn)能，市場(chǎng)份額達(dá)到30%。
南方水泥集團(tuán)的組建使中國(guó)建材集團(tuán)擁有兩大水泥平臺(tái)，這兩大平臺(tái)一南一北對(duì)整個(gè)長(zhǎng)江三角洲地區(qū)將形成了合圍之勢(shì)，可見(jiàn)中國(guó)建材集團(tuán)未來(lái)水泥發(fā)展的重點(diǎn)區(qū)域?qū)⒓性谌A東五省。如果是這樣，就難免與海螺集團(tuán)發(fā)生正面沖突。
先前，海螺集團(tuán)為避免于中國(guó)建材集團(tuán)正面沖突，主動(dòng)從撤出徐州，將徐州海螺10000t/d水泥生產(chǎn)線出讓給中聯(lián)水泥。然而，中國(guó)建材在鞏固淮海經(jīng)濟(jì)區(qū)市場(chǎng)后，揮師南下進(jìn)入東南地區(qū)，一舉拿下浙江、江西和湖南市場(chǎng)。這三個(gè)市場(chǎng)都是海螺水泥“十一五”重點(diǎn)進(jìn)入的市場(chǎng)。
中國(guó)建材迅速插入海螺水泥所在的華東和華南兩大市場(chǎng)間的東南地區(qū)市場(chǎng)，與海螺水泥形成了對(duì)峙局面，使海螺水泥進(jìn)入江西、湖南市場(chǎng)的計(jì)劃受到影響。中國(guó)建材的戰(zhàn)略意圖是，在湖南、江西、浙江和福建一帶進(jìn)行生產(chǎn)基地布局，在鐵路沿線城市建設(shè)粉磨站，打通向區(qū)域外延伸的通道，從而輻射長(zhǎng)江三角洲和珠江三角兩大區(qū)域市場(chǎng)。與海螺水泥“T”型戰(zhàn)略異曲同工的是，海螺利用水道，中國(guó)建材走鐵路，借此實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)發(fā)展。
中國(guó)建材一直奉行“綠地戰(zhàn)略”，即占領(lǐng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)地區(qū)市場(chǎng)�！伴L(zhǎng)三角”和“珠三角”是中國(guó)建材必爭(zhēng)的市場(chǎng)。在長(zhǎng)江三角洲地區(qū)，中國(guó)建材先期進(jìn)住浙江市場(chǎng)，對(duì)浙江市場(chǎng)進(jìn)行整合，待整合成功在浙江立住足后，將從南面進(jìn)攻蘇南和上海市場(chǎng)。與此相配合，魯南的魯宏、徐州的巨龍可以北下蘇北市場(chǎng)，威脅蘇南市場(chǎng)�！爸槿恰钡貐^(qū)，湖南市場(chǎng)是中國(guó)建材進(jìn)入“珠三角”地區(qū)的橋頭堡�？刂坪鲜袌�(chǎng)是第一步，通過(guò)收購(gòu)整合韶峰水泥，壯大其在中南地區(qū)的實(shí)力，再伺機(jī)通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入廣東市場(chǎng)。
中國(guó)建材在資本市場(chǎng)上可謂是長(zhǎng)袖善舞，香港上市讓其出盡了風(fēng)頭，通過(guò)演繹南方水泥的故事，將大把的鈔票納入囊中。中國(guó)建材的并購(gòu)故事還將繼續(xù)講下去，回歸A股將會(huì)為其續(xù)寫(xiě)融資傳奇。中國(guó)建材有強(qiáng)大資金實(shí)力作后盾，將會(huì)與海螺水泥在華東、華南市場(chǎng)分庭抗禮，是海螺水泥在國(guó)內(nèi)最強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
(二)來(lái)自“遲到者”的威脅——中材集團(tuán)vs海螺水泥
中材集團(tuán)可以說(shuō)是最晚進(jìn)入水泥行業(yè)的大型企業(yè)集團(tuán)，但卻走了捷徑。收購(gòu)新疆天山使中材集團(tuán)擁有了自己的水泥生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)隊(duì)伍，并以此為核心地迅速發(fā)展，2006年新增熟料產(chǎn)能356.50萬(wàn)噸，排在海螺、華新之后。目前中材集團(tuán)已落戶新疆、江蘇、陜西、廣東和湖南等地，主要力量集中在在新疆、廣東和湖南。到2006年底，水泥熟料產(chǎn)能已達(dá)到900萬(wàn)噸，被列為國(guó)家重點(diǎn)支持的12家大型水泥集團(tuán)之一。
中材集團(tuán)是建材行業(yè)另一家國(guó)資委所屬實(shí)力雄厚的中央企業(yè)，是主要從事非金屬材料及制品的科工貿(mào)一體化的大型企業(yè)集團(tuán)，國(guó)務(wù)院首批56家大型試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)之一，連續(xù)多年位居中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)。中材集團(tuán)現(xiàn)有直屬單位及控股公司65家，包括26家企業(yè)、13家國(guó)家級(jí)科研設(shè)計(jì)院、26家地質(zhì)勘查單位，分布在全國(guó)各地，在美國(guó)、日本、中東和非洲等國(guó)家和地區(qū)設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。
由于進(jìn)入水泥行業(yè)時(shí)間不長(zhǎng)，到目前為止除新疆地區(qū)外，中材集團(tuán)尚未完成在其他區(qū)域的整體布局，在華東、華南等主要市場(chǎng)區(qū)域尚處于單兵作戰(zhàn)的局面。
從表面上看，中材集團(tuán)對(duì)海螺水泥尚不能構(gòu)成威脅。但是，中材集團(tuán)最近的發(fā)展動(dòng)向非常引人注目。中材集團(tuán)組建的中材股份已在香港上市，共發(fā)行9.31708億股H股募集資金近42億港元。水泥業(yè)務(wù)是本次募集資金主要發(fā)展的項(xiàng)目，上市后中材集團(tuán)會(huì)加大對(duì)國(guó)內(nèi)水泥業(yè)務(wù)的整合力度。中材股份董事會(huì)主席譚仲明表示，中材集團(tuán)目前擁有的水泥業(yè)務(wù)正在健康發(fā)展，未來(lái)若上市公司有需要，可獲優(yōu)先注入�？梢�(jiàn)，中材集團(tuán)正在重復(fù)中國(guó)建材昨天的故事。
另一個(gè)引人注目的事件是，中材集團(tuán)與唐山市簽署戰(zhàn)略協(xié)議，中材集團(tuán)將投入百億資金，在唐山建造中國(guó)北方最大的現(xiàn)代水泥制造中心、重型裝備制造及工程技術(shù)集成中心、最大的環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)群和重要的先進(jìn)陶瓷、光電材料等生產(chǎn)基地。這一舉動(dòng)反映出中材集團(tuán)開(kāi)始調(diào)整其水泥發(fā)展戰(zhàn)略，向區(qū)域控制方向發(fā)展。
目前中材集團(tuán)在廣東、江蘇和湖南市場(chǎng)與海螺水泥有重疊。在廣東中材集團(tuán)與亨得利聯(lián)合，擁有2條5000/td生產(chǎn)線，并計(jì)劃再建2條5000/td生產(chǎn)線；在江蘇天山溧陽(yáng)水泥用有1條5000t/d生產(chǎn)線，最近天山溧陽(yáng)二線已準(zhǔn)備開(kāi)工，與溧陽(yáng)漢生聯(lián)合投資在南京溧水晶橋新建兩條5000t/d生產(chǎn)線也在著手準(zhǔn)備；在湖南中材集團(tuán)在長(zhǎng)沙、株洲擁有2條5000t/d生產(chǎn)線，今年5有又投資6億元在株洲建設(shè)5000t/d生產(chǎn)線，9月中材集團(tuán)再次與湖南省政府在長(zhǎng)沙簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，在湖南省重點(diǎn)發(fā)展新型干法水泥產(chǎn)業(yè)。
在這三個(gè)區(qū)域，中材集團(tuán)的實(shí)力在不斷加強(qiáng)，將會(huì)對(duì)海螺水泥構(gòu)成潛在的競(jìng)爭(zhēng)。另外，在西北，中材集團(tuán)已擁有天山股份、賽馬實(shí)業(yè)，占據(jù)了新疆、寧夏市場(chǎng)，并有意向甘肅、陜西擴(kuò)展。此前，海螺水泥也曾表示希望進(jìn)入西北市場(chǎng)，隨著中材集團(tuán)在西北的地盤(pán)逐漸擴(kuò)大，對(duì)海螺水泥全國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)有很大影響。如果中材集團(tuán)能將冀東水泥納入囊中，那么西北、華北和東北的大片區(qū)域都將歸屬中材集團(tuán)，海螺水泥向北方發(fā)展的道路將會(huì)被徹底切斷。因此，中材集團(tuán)的迅速擴(kuò)張，未來(lái)會(huì)對(duì)海螺水泥構(gòu)成很大威脅。
(三)群雄紛爭(zhēng)的江蘇市場(chǎng)——本土保衛(wèi)戰(zhàn)
“十一五”期間，海螺水泥將強(qiáng)化對(duì)華東地區(qū)的控制地位，計(jì)劃在江蘇形成熟料產(chǎn)能450萬(wàn)噸，水泥3,250萬(wàn)噸，約占市場(chǎng)需求的25%，并選擇一些區(qū)域位置好、資源有保障、資產(chǎn)質(zhì)量較好的目標(biāo)企業(yè)，通過(guò)收購(gòu)股權(quán)、資產(chǎn)等多種方式，實(shí)施并購(gòu)重組，進(jìn)一步擴(kuò)大海螺水泥在江蘇省市場(chǎng)份額和控制力。
面對(duì)海螺水泥的強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張壓力，本地企業(yè)也不示弱，紛紛擴(kuò)張規(guī)模來(lái)對(duì)抗海螺水泥。溧陽(yáng)金峰水泥在現(xiàn)有年產(chǎn)543萬(wàn)噸熟料的基礎(chǔ)上，再建3條5000t/d生產(chǎn)線，建成后規(guī)模將達(dá)到1000萬(wàn)噸；臺(tái)灣企業(yè)嘉新京陽(yáng)和臺(tái)泥牽手后，京陽(yáng)二線建設(shè)會(huì)被迅速提上日程，臺(tái)泥的觸角迅速?gòu)娜A南捷徑進(jìn)入華東，向進(jìn)入中國(guó)三甲的目標(biāo)逼近；中材集團(tuán)、盤(pán)古水泥、青獅水泥等企業(yè)也頗具實(shí)力�！笆晃濉逼陂g，蘇南區(qū)域的大企業(yè)集團(tuán)將新增1,400萬(wàn)噸的熟料產(chǎn)能，地區(qū)熟料產(chǎn)能將增加到4,541.50萬(wàn)噸，熟料生產(chǎn)規(guī)模在100萬(wàn)噸以上的企業(yè)將達(dá)到20家，擁有40多條新型干法生產(chǎn)線，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，將會(huì)形成諸侯割據(jù)的局面。
上海、蘇南歷來(lái)是海螺水泥的傳統(tǒng)市場(chǎng)和主要利潤(rùn)來(lái)源，相當(dāng)于是本土市場(chǎng)，它關(guān)乎海螺水泥的生存與發(fā)展，必定會(huì)下最大力量去保衛(wèi)它。經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展，海螺水泥在該區(qū)域的市場(chǎng)地位還是比較穩(wěn)固的。隨著“T”戰(zhàn)略的不斷深入發(fā)展，海螺水泥在安徽超大規(guī)模的熟料生產(chǎn)基地將會(huì)發(fā)揮巨大的作用，能夠保證其在資金、技術(shù)和成本控制上遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。雖然本地企業(yè)紛紛快速擴(kuò)張，但要撼動(dòng)海螺水泥的霸主地位，并不是件容易的事。然而，眾多企業(yè)大規(guī)模的建設(shè)生產(chǎn)線，會(huì)造成產(chǎn)能過(guò)剩，破壞市場(chǎng)秩序，產(chǎn)生惡性競(jìng)爭(zhēng)，把海螺水泥拖入無(wú)休止的價(jià)格戰(zhàn)之中，消耗實(shí)力，影響其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。
(四)新一輪淘金熱潮——兩廣市場(chǎng)紛爭(zhēng)
隨著廣東市場(chǎng)淘汰落后生產(chǎn)工藝步伐加快，帶來(lái)了新的一輪淘金熱潮。海螺、臺(tái)尼、中材、廣大、華潤(rùn)等大企業(yè)齊聚廣東市場(chǎng)，投巨資大規(guī)模建設(shè)新型干法生產(chǎn)線，希望趁廣東省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之機(jī)，分上一杯羹。
在海螺水泥布局廣東、廣西之時(shí)，臺(tái)泥在廣東英德和海螺隔江湘望，在廣西貴港和華潤(rùn)同處一方，各建4條5000t/d生產(chǎn)線；香港華潤(rùn)布局東莞粉磨站后，先后在貴港和南寧地區(qū)大規(guī)模建線；惠州市光大水泥準(zhǔn)備建設(shè)4條5,000t/d新干生產(chǎn)線，在龍門(mén)先期建設(shè)兩條5,000t/d新干生產(chǎn)線，第一條在今年建成投產(chǎn)；臺(tái)灣環(huán)球水泥于2003年落戶惠州龍門(mén)縣平陵鎮(zhèn)，2005年11月3,200t/d新干生產(chǎn)線投產(chǎn)，計(jì)劃再建一條5000t/d新干生產(chǎn)線，屆時(shí)可年產(chǎn)水泥300萬(wàn)噸。
廣東本地兩大水泥企業(yè)越秀集團(tuán)和塔牌水泥也在加緊建設(shè)。目前越秀集團(tuán)在廣州花都有4條新干生產(chǎn)線，與世界水泥十強(qiáng)德國(guó)海德堡合資，投資建設(shè)越堡6000t/d新型干法熟料水泥生產(chǎn)線，于2005年4月投產(chǎn)。下屬珠江廠計(jì)劃再建2條4,000t/d新干生產(chǎn)線；將形成1,000萬(wàn)噸的水泥生產(chǎn)能力；塔牌水泥是當(dāng)?shù)氐睦吓破髽I(yè)，從立窯做起，以質(zhì)量為企業(yè)生命線，在廣東水泥市場(chǎng)口碑上好，贏得用戶信譽(yù)。在坐穩(wěn)廣東東部市場(chǎng)后，走出梅州，挺進(jìn)珠三角，在惠州龍門(mén)投資建設(shè)兩條5000t/d新型干法熟料水泥生產(chǎn)線，其中一條已經(jīng)投產(chǎn)。
海螺水泥在兩廣遇到的都是實(shí)力強(qiáng)勁的對(duì)手。臺(tái)泥與海螺水泥短兵相接，臨近海螺建設(shè)4條5000t/d生產(chǎn)線。臺(tái)泥是臺(tái)灣第一大水泥制造商，在資金、技術(shù)上實(shí)力雄厚，希望在大陸大展宏圖，計(jì)劃到2008年在大陸的水泥產(chǎn)能超過(guò)2,000萬(wàn)噸，穩(wěn)坐華南地區(qū)第一把交椅，并躋身大陸水泥業(yè)前三強(qiáng)之列；中材集團(tuán)的實(shí)力前面已經(jīng)說(shuō)過(guò)；越秀集團(tuán)為珠三角的本地老牌企業(yè)，市場(chǎng)價(jià)格售價(jià)一直高于其他企業(yè)，在本地區(qū)是強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者；惠州市光大水泥是進(jìn)入水泥行業(yè)的新軍，但它是惠州地區(qū)最具實(shí)力的房地產(chǎn)商，有較強(qiáng)的資金實(shí)力，每年自身消化水泥80萬(wàn)噸左右；華潤(rùn)水泥在廣西水泥生產(chǎn)能力超過(guò)海螺水泥，而且背后有央企華潤(rùn)集團(tuán)為后盾，實(shí)力不可小看。由此看出，與在江浙根據(jù)地的實(shí)力相比，海螺集團(tuán)在兩廣市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不是十分明顯。
三、“十一五”期間，海螺水泥的發(fā)展戰(zhàn)略
海螺水泥“十一五”期間的戰(zhàn)略規(guī)劃是，繼續(xù)完善“T”型發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持立足省內(nèi)、鞏固華東、拓展華南的發(fā)展策略。在3-4年時(shí)間內(nèi)，將規(guī)劃中的熟料生產(chǎn)線項(xiàng)目建成投產(chǎn)；適度擴(kuò)大熟料基地的水泥粉磨能力，增加水泥粉磨站布點(diǎn)；創(chuàng)造條件收購(gòu)、兼并和通過(guò)股權(quán)控制部分企業(yè)，強(qiáng)化海螺水泥在華東、華南的控制地位。
在“十一五”期間，海螺水泥規(guī)劃項(xiàng)目總投資約200億元，其中水泥主業(yè)新增投資約160億元，余熱發(fā)電規(guī)劃總投資40億元，通過(guò)新建和兼并收購(gòu)方式，水泥和熟料產(chǎn)能將超過(guò)1億噸。
在安徽海螺水泥計(jì)劃建成沿江4個(gè)千萬(wàn)噸級(jí)熟料基地，在皖西、皖北地區(qū)建設(shè)水泥粉磨站，完善市場(chǎng)布局，使海螺水泥區(qū)域市場(chǎng)份額達(dá)到70%以上。部分水泥和商品熟料將產(chǎn)品主要通過(guò)便捷的水運(yùn)交通條件，銷往江蘇、浙江、上海等沿江、沿海地區(qū)。
在江蘇海螺水泥將重點(diǎn)擴(kuò)建八菱海螺、楊灣海螺和江都海螺三個(gè)粉磨站項(xiàng)目，形成熟料產(chǎn)能450萬(wàn)噸，水泥3250萬(wàn)噸，約占市場(chǎng)需求的25%。
在浙江通海螺水泥通過(guò)建設(shè)建德海螺二期1條4500t/d規(guī)劃項(xiàng)目和強(qiáng)蛟海螺320萬(wàn)噸/年粉磨站項(xiàng)目，形成熟料產(chǎn)能360萬(wàn)噸，水泥1670萬(wàn)噸的規(guī)模，約占浙江市場(chǎng)需求的18%，進(jìn)一步完善T型發(fā)展戰(zhàn)略的布局，增強(qiáng)沿海優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)的控制力。
在廣西海螺水泥通過(guò)在北流、扶綏、興業(yè)和興安，投資建設(shè)8條4500t/d新型干法生產(chǎn)線，形成年產(chǎn)熟料1620萬(wàn)噸、水泥1000萬(wàn)噸生產(chǎn)能力，屆時(shí)產(chǎn)能約占市場(chǎng)需求的40%，可以在市場(chǎng)形成可控地位。
在廣東海螺水泥將加快粉磨站建設(shè)，以完善市場(chǎng)布局。在目前年產(chǎn)720萬(wàn)噸熟料、800萬(wàn)噸水泥的規(guī)�；A(chǔ)上，新增水泥產(chǎn)能640萬(wàn)噸，約占市場(chǎng)需求的17%。為進(jìn)一步拓展在廣東地區(qū)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，海螺水泥害計(jì)劃選擇區(qū)域位置好、有資源、具備進(jìn)一步發(fā)展條件的目標(biāo)企業(yè)，采取收購(gòu)股權(quán)等多種方式，實(shí)施并購(gòu)重組；并在珠江、西江流域增建水泥粉磨站，對(duì)有意向與海螺合作的企業(yè)實(shí)施托管，使海螺水泥在廣東的市場(chǎng)份額達(dá)到40%以上。
海螺水泥還計(jì)劃大規(guī)模進(jìn)入江西、湖南市場(chǎng)。目前海螺水泥在江西年產(chǎn)熟料90萬(wàn)噸，水泥520萬(wàn)噸�！笆晃濉逼陂g，計(jì)劃將規(guī)模發(fā)展到熟料產(chǎn)能540萬(wàn)噸、水泥680萬(wàn)噸的產(chǎn)能，屆時(shí)規(guī)模約占市場(chǎng)需求的35%。
在湖南海螺水泥現(xiàn)有年產(chǎn)180萬(wàn)噸熟料，240萬(wàn)噸水泥粉磨能力。計(jì)劃通過(guò)“十一五”期間發(fā)展，形成年產(chǎn)900萬(wàn)噸熟料、680萬(wàn)噸水泥的規(guī)模，屆時(shí)約占全省水泥需求的35%。
另外，海螺水泥在華北、西北和中原區(qū)域乃至全國(guó)范圍內(nèi)，采取參股、控股和資本運(yùn)作等多種方式，尋求新的發(fā)展機(jī)會(huì)，做強(qiáng)做大水泥產(chǎn)業(yè)，為可持續(xù)發(fā)展打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
在“十一五”的規(guī)劃中，海螺水泥還提到將大力發(fā)展余熱發(fā)電了和提升技術(shù)裝備水平和，可見(jiàn)其的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略正由過(guò)去注重產(chǎn)能擴(kuò)張，向產(chǎn)能擴(kuò)張式外延增長(zhǎng)和控制成本式內(nèi)涵式增長(zhǎng)并舉轉(zhuǎn)變。
“十一五”期間，海螺水泥在2000t/d以上熟料生產(chǎn)線全部配套余熱發(fā)電機(jī)組。根據(jù)熟料生產(chǎn)線擴(kuò)建規(guī)劃，共規(guī)劃建設(shè)27套余熱發(fā)電機(jī)組，新增發(fā)電裝機(jī)規(guī)模為43.43萬(wàn)kW。
海螺水泥將建設(shè)國(guó)際上最先進(jìn)的三條12000t/d特大型熟料生產(chǎn)線，在安徽省內(nèi)形成4個(gè)全球最大、最具競(jìng)爭(zhēng)力的千萬(wàn)噸級(jí)熟料生產(chǎn)基地，規(guī)�；�、集約化、裝備大型化、信息化的發(fā)展，必將有力提升國(guó)產(chǎn)裝備大型化制造水平，促進(jìn)我國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
經(jīng)過(guò)前幾年的發(fā)展，海螺水泥達(dá)到了一定規(guī)模，在這個(gè)基礎(chǔ)上，海螺水泥準(zhǔn)備將企業(yè)做強(qiáng)。今后的發(fā)展將遵循效益和市場(chǎng)份額并重的原則，提升內(nèi)部管理水平，推行區(qū)域化管理模式，深入研究把握市場(chǎng)趨勢(shì)，優(yōu)化市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定和提高局部市場(chǎng)價(jià)格，提高營(yíng)銷質(zhì)量，以增強(qiáng)本集團(tuán)整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。還將通過(guò)提升技術(shù)裝備水平，大力發(fā)展余熱發(fā)電，形成成本優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)涵式的增長(zhǎng)方式。這種增長(zhǎng)方式不但可以穩(wěn)定業(yè)績(jī)，更可充分放大企業(yè)收益空間。同時(shí)也可以使企業(yè)以承受較低的價(jià)格拓展市場(chǎng)，市場(chǎng)占有率的提升，將可以持續(xù)增強(qiáng)企業(yè)的價(jià)格影響力，甚至或能形成價(jià)格控制內(nèi)涵式增長(zhǎng)，將帶來(lái)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。
整個(gè)海螺集團(tuán)“十一五”發(fā)展目標(biāo)是，到2010年，全集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超過(guò)500億元，利稅超過(guò)50億元；水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到1.2億噸，銷量超過(guò)1.5億噸，進(jìn)入世界水泥前三強(qiáng)。成為具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型建材企業(yè)集團(tuán)。
四、海螺水泥的成功經(jīng)驗(yàn)
國(guó)際上成功的跨國(guó)集團(tuán)發(fā)展歷程表明，具有“獨(dú)特能力”是其成功的根本。這種“獨(dú)特能力”是其已熟練掌握并通過(guò)傳遞、復(fù)制到其它地區(qū)后仍行之有效的。海螺水泥在國(guó)內(nèi)的高速發(fā)展也得益于其在國(guó)內(nèi)具有的優(yōu)勢(shì)，主要包括：各級(jí)政府的支持、資源擁有量、熟料基地+粉磨站的發(fā)展模式、建設(shè)項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)化、國(guó)內(nèi)企業(yè)兼并后的整合等。
海螺水泥的成功對(duì)我國(guó)水泥行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重大影響，它開(kāi)創(chuàng)了水泥企業(yè)規(guī)�；l(fā)展的先河；大規(guī)模建設(shè)新型干法生產(chǎn)線，促進(jìn)了水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整；跨地區(qū)兼并重組，提高了水泥產(chǎn)業(yè)集中度。海螺水泥成功經(jīng)驗(yàn)具有很強(qiáng)的示范作用，主要表現(xiàn)在以下幾方面。
(一)研究政策，抓住機(jī)遇，超前發(fā)展
海螺水泥在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和國(guó)家重點(diǎn)工程都有深入地研究，總能抓住機(jī)遇，趕在其它企業(yè)前，進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng)。海螺水泥的這種超前意識(shí)，是其成功的關(guān)鍵。
在東南沿海經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展進(jìn)入高潮前，海螺水泥大規(guī)模建設(shè)生產(chǎn)線和粉磨站，2003年開(kāi)始華東地區(qū)水泥需求劇增，價(jià)格不斷攀升，海螺水泥獲取可觀的收益。此時(shí)，大量資金開(kāi)始涌入水泥行業(yè)，投資建設(shè)生產(chǎn)線，而此時(shí)海螺水泥放慢了新線建設(shè)的步伐。2005年的宏觀調(diào)控，使大多數(shù)水泥企業(yè)陷入困境，不少新建項(xiàng)目被迫停工，損失巨大，而海螺水泥當(dāng)年仍實(shí)現(xiàn)盈利。
2004年的廣東市場(chǎng)并沒(méi)有跟隨全國(guó)大規(guī)模建設(shè)新型干法生產(chǎn)線，新型干法生產(chǎn)線所占比例不足30%，遠(yuǎn)低于全國(guó)水平，而廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)大省份，每年水泥需求在1億噸以上。正是看到這一機(jī)遇，海螺水泥果斷進(jìn)入廣東市場(chǎng)，一舉投資建設(shè)7條5000t/d生產(chǎn)線。當(dāng)時(shí)人們對(duì)海螺水泥的做法很不理解，隨著廣東省淘汰落后產(chǎn)能步伐加快，廣東水泥市場(chǎng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，海螺水泥戰(zhàn)略決策的英明逐漸顯露出來(lái)。
廣西的南部的防城港、北海市國(guó)家“十一五”重點(diǎn)建設(shè)的西部出海通道，這兩個(gè)地區(qū)的發(fā)展必將帶動(dòng)整個(gè)廣西的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。海螺水泥在扶綏、玉林興業(yè)和桂林等地建設(shè)多條5000t/d生產(chǎn)線，即可搶占南寧、桂林等中心城市市場(chǎng)，又可通過(guò)海運(yùn)出口和河運(yùn)進(jìn)入廣東。
湖南省是國(guó)家“中部崛起”戰(zhàn)略的重要城市，這兩年經(jīng)濟(jì)開(kāi)始起飛。但湖南省新型干法發(fā)展較慢，沒(méi)有大型水泥企業(yè)。目前，海螺水泥正在加大其在湖南省的投資力度。
(二)審時(shí)度是，把握行業(yè)周期
海螺水泥成功的另一重要經(jīng)驗(yàn)是，審時(shí)度勢(shì)，對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有清醒地認(rèn)識(shí)，不盲目跟風(fēng)，堅(jiān)持走自己的發(fā)展道路，保持自己的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展潮流。海螺水泥對(duì)水泥行業(yè)的周期性把握得非常到位，海螺水泥在做透華東市場(chǎng)之后揮戈南下開(kāi)始開(kāi)拓華南市場(chǎng)，其進(jìn)入時(shí)正值華南市場(chǎng)固定資產(chǎn)投資高速增長(zhǎng)、銷售利潤(rùn)率處于高位時(shí)期，由于海螺具有規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)，使其在華南市場(chǎng)再次獲取豐厚利潤(rùn)。2005年以后，在華東水泥市場(chǎng)走勢(shì)低迷的情況下，海螺又抓住國(guó)際水泥市場(chǎng)需求旺盛的機(jī)遇，擴(kuò)大出口，從國(guó)際市場(chǎng)再獲利潤(rùn)。
在新建與收購(gòu)之間的選擇，海螺水泥有自己獨(dú)特的觀點(diǎn)，只有在認(rèn)為新建產(chǎn)能成為不可能時(shí)，收購(gòu)才會(huì)真正來(lái)臨；在行業(yè)低迷時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣時(shí)，才是比較好的收購(gòu)機(jī)會(huì)。因此，海螺水泥在未來(lái)幾年的發(fā)展模式，仍主要以新建為主，因?yàn)楣灸壳皣嵥嗟耐顿Y成本在250-300元/噸，長(zhǎng)三角已經(jīng)擁有石灰石、場(chǎng)地資源，建設(shè)的成本將更低，而目前的行業(yè)景氣條件下，公司要并購(gòu)上市公司，噸水泥收購(gòu)成本至少要800-1000元/噸，而且還要承擔(dān)很多的歷史負(fù)擔(dān)。
在當(dāng)前中國(guó)建材和中材集團(tuán)跑馬圈地式的兼并收購(gòu)行動(dòng)中，海螺集團(tuán)始終保持冷靜，并沒(méi)有跟風(fēng)采取相應(yīng)行動(dòng)，而是把主要精力放在繼續(xù)做好自己家門(mén)口的事上，將企業(yè)作強(qiáng)，能夠抵御行業(yè)周期帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際跨國(guó)企業(yè)都具有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，我國(guó)企業(yè)在這方面相對(duì)較弱。2008年國(guó)家實(shí)施十年以來(lái)貨幣緊縮政策，嚴(yán)格控制固定資產(chǎn)投資膨脹。與2005年宏觀調(diào)控相比，這一次的調(diào)控措施可能會(huì)更嚴(yán)厲一些，對(duì)水泥企業(yè)沖擊也會(huì)更大，此時(shí)大規(guī)模收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是很大的，海螺水泥已清醒地認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)。
(三)不斷積累，保持經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)
作為中國(guó)水泥龍頭企業(yè)，海螺水泥經(jīng)過(guò)這些年的積累，保持著其它企業(yè)難以比擬的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)：
第一是市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。公司沿長(zhǎng)江兩岸石灰石資源豐富的地區(qū)建設(shè)熟料生產(chǎn)基地；在長(zhǎng)江下游及沿海缺乏石灰石資源但市場(chǎng)廣闊的地區(qū)，建設(shè)銷售終端粉磨站以及其他銷售網(wǎng)點(diǎn)，形成了“熟料基地-水泥粉磨站”的專業(yè)化生產(chǎn)體系和龐大的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。合理的市場(chǎng)布局及完整的營(yíng)銷體系使其產(chǎn)品在華東市場(chǎng)取得了可觀的市場(chǎng)份額，在華南地區(qū)的市場(chǎng)占有率也逐年上升。
第二是資源和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。公司地處水泥需求最大的華東地區(qū)，擁有豐富的石灰石資源和長(zhǎng)江、淮河等便利的航運(yùn)條件，并擁有自備碼頭資源，這些都是其成本控制及可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。豐富的資源及暢通的物流輸送體系，使公司能夠以較低的生產(chǎn)和運(yùn)輸成本迅速占據(jù)優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)。
第三是人才和管理優(yōu)勢(shì)。公司擁有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)和經(jīng)驗(yàn)豐富的生產(chǎn)線員工；公司清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和精細(xì)化的管理能力，使其盈利能力在不斷擴(kuò)張中可以復(fù)制，并未出現(xiàn)邊際效應(yīng)降低的現(xiàn)象。
(四)借助資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展
海螺集團(tuán)在融資及引進(jìn)外資上做得很成功。為滿足企業(yè)快速擴(kuò)張的資金需求，海螺集團(tuán)拆分出海螺水泥，于1997年和2002年分別在香港、上海兩地上市募集資金，共募集16億元，極大地支持了海螺集團(tuán)新型干法水泥生產(chǎn)線建設(shè)。
2005年與國(guó)內(nèi)其它企業(yè)一樣，海螺集團(tuán)也遇到資金緊張問(wèn)題。為緩解資金緊張壓力，海螺集團(tuán)先后取得國(guó)際金融公司6.5億元的熊貓債券貸款，以及11家國(guó)際銀行及金融機(jī)構(gòu)為期3年的8億元貸款。
同一年，為降低負(fù)債比例，海螺集團(tuán)又將所持18,000萬(wàn)股國(guó)有股轉(zhuǎn)讓給摩根士丹利和國(guó)際金融公司。股權(quán)轉(zhuǎn)讓使海螺集團(tuán)得以調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，歸還短期貸款，增加長(zhǎng)期負(fù)債，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
但是，股份轉(zhuǎn)讓完成后，海螺集團(tuán)持有公司44,248萬(wàn)股股份，約占總股本的35.24%，與公司第二大股東香港結(jié)算代理人有限公司33.23%的持股已非常接近了。為鞏固控股地位，海螺集團(tuán)和第二大股東海創(chuàng)投資公司向海螺水泥出售共計(jì)41億元資產(chǎn)。而作為購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的對(duì)價(jià)，海螺水泥向兩家股東定向增發(fā)3.10億股A股。海螺集團(tuán)通過(guò)一系列的資本運(yùn)作，即為企業(yè)籌集到了擴(kuò)張所需資金，同時(shí)也化解了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以說(shuō)是我國(guó)水泥行業(yè)利用外資非常成功的案例。
“十五”期間海螺不僅利用上市公司的融資渠道上取得了資金，而且還開(kāi)辟了其它的融資渠道，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓引進(jìn)了戰(zhàn)略伙伴，募集到了巨額資金。多渠道的資金來(lái)源保證了海螺的健康穩(wěn)定的發(fā)展，也規(guī)避了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
2008年海螺水泥公開(kāi)增發(fā)A股方案已實(shí)施完成，此次公開(kāi)增發(fā)共募集112.82億元的資金。海螺水泥目前的總資產(chǎn)約418億元，凈資產(chǎn)約240億元，水泥產(chǎn)能約1億噸，公開(kāi)增發(fā)募集100億元的資金，將帶動(dòng)約300個(gè)億的投資，憑借公司管理層的投資能力，將使其具有再造一個(gè)海螺水泥的能力。
“世界水泥看中國(guó)，中國(guó)水泥看海螺”這句話是業(yè)內(nèi)給予海螺水泥的贊譽(yù)，的確海螺水泥對(duì)促進(jìn)我國(guó)水泥工業(yè)發(fā)展功不可沒(méi)。“十一五”海螺水泥為自己定下的目標(biāo)是：成為世界上新型干法水泥生產(chǎn)線平均單線規(guī)模最大、余熱發(fā)電裝機(jī)容量最大、單一品牌生產(chǎn)規(guī)模最大、單一工廠規(guī)模最大、水泥產(chǎn)能亞洲第一的國(guó)際上最具影響力的建材企業(yè)集團(tuán)，縮小了與國(guó)際水泥跨國(guó)集團(tuán)之間的差距。祝愿海螺水泥能夠?qū)崿F(xiàn)這一目標(biāo)，繼續(xù)引領(lǐng)我國(guó)水泥工業(yè)向前高速發(fā)展。
來(lái)源：中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)
