干散貨綜指慘烈下跌，原油價(jià)格持續(xù)下滑，集裝箱市場(chǎng)旺季不旺，沿海運(yùn)價(jià)繼續(xù)下探……9月份，動(dòng)蕩下滑成了四大海運(yùn)市場(chǎng)的主旋律。
    全球金融動(dòng)蕩，國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)再降五成

　　9月30日，波交所干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)報(bào)收3217點(diǎn), 較上月下降53%，較去年同期下降66%。其中：海岬型船4318點(diǎn)，較上月下降59%；巴拿馬型船2382點(diǎn)，較上月下降60%；大靈便型船2729點(diǎn)，較上月下降35%。

　　9月份，國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)遭遇了歷史上最慘烈下跌， BDI狂瀉3592點(diǎn)，跌幅超過(guò)五成多，三大主力船型無(wú)一幸免，為2006年8月以來(lái)的最低水平，與今年5月的最高點(diǎn)11793點(diǎn)相比，狂跌近七成。9月30日，海岬型船日租金僅為4.1萬(wàn)美元，而5月份最高為23萬(wàn)美元/日，冰火兩重天。在人力成本、油價(jià)較高水平下，船東已無(wú)任何盈利可言。造成9月份行情爆跌的主要因素有：首先，受美國(guó)金融危機(jī)加劇漫延影響，為了補(bǔ)充自身流動(dòng)性嚴(yán)重不足，國(guó)際投行紛紛撤出商品市場(chǎng)，作為前期爆炒的國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)，重創(chuàng)難免。其次，全球礦石最大進(jìn)口國(guó)需求下降。再次，國(guó)際干散貨市場(chǎng)后市看淡。而明后年干散貨運(yùn)力將集中上市，運(yùn)力供需失衡，給今后國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)蒙上陰影。

　　9月30日，與中國(guó)相關(guān)航線的鐵礦石運(yùn)價(jià)如下：巴西至中國(guó)33.5美元/噸，較上月下降36.5美元，降幅為52%；澳大利亞至中國(guó)11.6美元/噸，較上月下降15.4美元，降幅為57%。

　　國(guó)際原油價(jià)格持續(xù)下滑，運(yùn)價(jià)小幅上漲

　　9月30日，波交所國(guó)際原油綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1538點(diǎn)，日均1498點(diǎn)，較上月上漲5.8%，較去年同期增長(zhǎng)67.7%。

　　9月份，國(guó)際原油價(jià)格震蕩下滑，布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)最低曾跌破90美元/桶，9月30日?qǐng)?bào)收94美元/桶，較上月下降23美元/桶，降幅為19.7%。

　　隨著冬季取暖用油運(yùn)輸逐漸展開(kāi)，以及非歐佩克國(guó)家下半年石油產(chǎn)量小幅增長(zhǎng)，國(guó)際原油運(yùn)輸價(jià)格穩(wěn)步上升，這在全球航運(yùn)市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩，對(duì)照國(guó)際干散貨、集裝箱運(yùn)輸運(yùn)價(jià)大幅下跌行情，可謂一枝獨(dú)秀。在9月的上漲行情中超大型油輪（VLCC）貢獻(xiàn)率較大，平均漲幅超二成，蘇伊士型油輪也有小幅上漲，而阿芙拉型油輪業(yè)績(jī)平平。今年來(lái)，國(guó)際原油運(yùn)價(jià)上升主要得益于單殼油輪將在2010-2015前逐漸淘汰，單殼油輪開(kāi)始分批進(jìn)入改建雙殼，或改建成超大型干散貨輪，暫時(shí)或永久撤離市場(chǎng)，以及近期美國(guó)最大的煉油基地墨西哥灣颶風(fēng)頻顧，影響油輪作業(yè)滯留，運(yùn)力稍顯緊張。但全球經(jīng)濟(jì)在美國(guó)金融危機(jī)陰影下，國(guó)際原油運(yùn)輸市場(chǎng)能否獨(dú)善其身？還有待于觀察。由于國(guó)際油價(jià)下跌至8個(gè)月低位，歐佩克下調(diào)明年需求預(yù)期，令市場(chǎng)擔(dān)憂明年原油需求會(huì)減少，第四季度VLCC遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議已出現(xiàn)滑落，而明年VLCC遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議一度跌穿WS75，日租金低于35500美元水平。

　　9月30日，與中國(guó)相關(guān)的VLCC兩條航線運(yùn)價(jià)均出現(xiàn)大漲。其中，波斯灣東行報(bào)收WS146，最高WS149，最低WS95，平均WS119，環(huán)比上漲36.5%；西非至中國(guó)報(bào)收WS124，最高WS132，最低WS107，平均WS119.5，環(huán)比上漲18.6%。

　　需求下降，集裝箱運(yùn)價(jià)旺季中低走

　　9月26日，上海航交所中國(guó)出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1130點(diǎn)，較上月下降1.4%，同比微長(zhǎng)0.4%。

　　與往年節(jié)前趕運(yùn)圣誕貨物的火爆場(chǎng)面相比，今年港口集裝箱運(yùn)輸顯得平淡如水，奧運(yùn)后箱量恢復(fù)性上升并未如期而至。據(jù)交通運(yùn)輸部快報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，9月份，港口集裝箱吞吐量為1075萬(wàn)TEU，為4月份以來(lái)最低水平，增幅僅為5%，為集裝箱運(yùn)輸歷史所罕見(jiàn)，集裝箱運(yùn)輸業(yè)正處于多年來(lái)最嚴(yán)重的低迷。為了能最大限度減少此輪調(diào)整所造成的損失，一些班輪公司原本在冬季貨運(yùn)淡季才出爐的航線調(diào)整計(jì)劃，不得不提前布局，通過(guò)多種途徑來(lái)削減運(yùn)力規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，包括縮短租用期，將租入的船舶退回給船東，將撤下的運(yùn)力轉(zhuǎn)投到亞洲區(qū)內(nèi)航線或其他實(shí)行減速的航線，甚至將一些老舊船送去拆除。據(jù)世界著名航運(yùn)咨詢機(jī)構(gòu)克拉克森的最新數(shù)據(jù)顯示，今年全球集裝箱海運(yùn)貿(mào)易量增長(zhǎng)已從早期預(yù)計(jì)的9.3%調(diào)降到7.6%。而全球集裝箱船隊(duì)的運(yùn)力規(guī)模預(yù)計(jì)增長(zhǎng)13.4%，供需差已達(dá)5.8個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)將步入下降周期已無(wú)任何懸念。

　　歐洲航線： 美國(guó)的金融危機(jī)已漫延到歐元區(qū)，加上歐元大幅貶值，通脹加劇，購(gòu)買力下降，而前期專為亞歐航線量身訂造的萬(wàn)箱以上超大型船正大量涌入市場(chǎng)。由于需求不足，船公司除了降低運(yùn)價(jià)外，無(wú)更多回旋余地，艙位利用率總體僅維持在80％左右水平，南方市場(chǎng)運(yùn)價(jià)最低曾擊穿350美元/TEU，與一年前的1200美元/TEU相比跌幅巨大。9月26日，上海至歐洲線平均450美元/TEU，較上月下降75美元/TEU，為近年來(lái)最低點(diǎn)。

　　北美航線：上世紀(jì)三十年代來(lái)最嚴(yán)重的金融危機(jī)正重創(chuàng)美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，近期各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，流動(dòng)性嚴(yán)重不足，失業(yè)率上升，消費(fèi)者信心指數(shù)降到“9·11”以來(lái)最低點(diǎn)。近期美國(guó)零售聯(lián)合會(huì)跟蹤分析全美10個(gè)主要集裝箱港口后，調(diào)低了2008年美國(guó)進(jìn)口集裝箱量的預(yù)期：2008年美國(guó)的進(jìn)口集裝箱量將下降6%，達(dá)到1550萬(wàn)TEU，比8月18日所作的預(yù)期則減少了約30萬(wàn)TEU。報(bào)告同時(shí)指出，今年的單月進(jìn)口集裝箱量全部低于去年同期水平且這一趨勢(shì)在今年剩余的時(shí)間里不會(huì)改變。從10月起，新世界聯(lián)盟將逐步從亞洲至美國(guó)的航線再撤下至少16%的運(yùn)力。由于運(yùn)力的適時(shí)回調(diào)，北美航線運(yùn)價(jià)沒(méi)有出現(xiàn)進(jìn)一步回落，但仍處于歷史較低水平，班輪公司營(yíng)運(yùn)處于普遍虧損的狀態(tài)。9月份，艙位利用率總體維持在80％-90％水平。9月26日，上海至美西、美東航線運(yùn)價(jià)分別報(bào)收2100美元／TEU、3800美元／TEU，均與上月持平。

　　日本航線： 受煙臺(tái)海運(yùn)退出航線影響，運(yùn)價(jià)潮起潮落。8月份，由于承運(yùn)貨量占日本航線總量的20%的煙臺(tái)海運(yùn)退出，使上海至日本基本港的運(yùn)價(jià)爆漲到500美元/TEU，但隨著其他公司迅速填補(bǔ)運(yùn)力，搶占市場(chǎng)，9月份運(yùn)價(jià)重新回落。9月26日，上海至日本航線運(yùn)價(jià)50美元／TEU、較上月下降150美元／TEU。

　　需求不旺，沿海運(yùn)價(jià)跌幅擴(kuò)大

　　10月1日，上海航交所發(fā)布的沿海（散貨）運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收1609點(diǎn)，較上月下降12.8%，同比下降7.1%。

　　受季節(jié)性因素及國(guó)內(nèi)外需求低迷影響，沿海運(yùn)價(jià)繼續(xù)下探，跌幅已擴(kuò)大到二位數(shù)，運(yùn)價(jià)也跌回到2006年年底水平，創(chuàng)近兩年來(lái)新低，并仍無(wú)見(jiàn)底跡象。沿海主要航線秦皇島至廣州市場(chǎng)煤運(yùn)價(jià)從6月初歷史頂峰160元/噸，爆跌到如今的76元/噸，跌去了一半還多。煤炭需求下降是引發(fā)本輪行情持續(xù)下跌的根本原因。據(jù)交通運(yùn)輸部水運(yùn)司快報(bào)統(tǒng)計(jì)，9月份國(guó)內(nèi)沿海港口煤炭發(fā)運(yùn)量3459萬(wàn)噸，增長(zhǎng)僅為7.4%，港口發(fā)運(yùn)量和增幅均創(chuàng)今年來(lái)最低水平。由于需求不旺，電廠煤炭補(bǔ)充主要靠長(zhǎng)期合同就能滿足，價(jià)格高企的市場(chǎng)煤炭少人問(wèn)津。持有去年長(zhǎng)期合同的大中型航運(yùn)公司，運(yùn)價(jià)雖然仍有一定保障，但對(duì)明年電廠的長(zhǎng)協(xié)合同談判將處于非常不利地位。

　　10月1日，秦皇島至廣州煤炭運(yùn)價(jià)報(bào)收76元／噸，較上月下降14元／噸；秦皇島、天津至上海運(yùn)價(jià)分別為51元／噸、47元／噸，分別較上月下降15元／噸、19元／噸。

來(lái)源：交通運(yùn)輸部水運(yùn)司運(yùn)輸與安全處