作為全球第一大煤炭進(jìn)口國(guó)，中國(guó)市場(chǎng)的需求無(wú)疑是國(guó)際煤炭市場(chǎng)的重要影響因素。據(jù)權(quán)威資訊，2018年，中國(guó)共計(jì)進(jìn)口2.8億噸煤炭。而在2019年上半年，我國(guó)進(jìn)口煤炭1.5億噸，同比增長(zhǎng)5.8%。海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示， 2019年1~12月份，全國(guó)共進(jìn)口煤炭29967.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.3%。

       英國(guó)石油公司公布的全球能源統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年全球煤炭產(chǎn)量突破80億噸，同比增長(zhǎng)4%，其中中國(guó)的煤炭產(chǎn)量占比達(dá)46%。更重要的是，在產(chǎn)量破億噸的前10個(gè)國(guó)家中，印尼產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)澳大利亞，躍升至第四位。

      據(jù)澳洲媒體報(bào)道，2018年澳大利亞的煤炭出口總值高達(dá)660億澳元，觸及歷史最高水平，同時(shí)也讓煤炭取代鐵礦石成為澳大利亞第一大出口收入商品。2018年4月，為遏制一路下滑的市場(chǎng)煤價(jià)走勢(shì)，我國(guó)決定再次啟用進(jìn)口煤限制政策，各省二類(lèi)口岸再次陸續(xù)限制進(jìn)口煤卸貨，同時(shí)對(duì)南方終端電廠進(jìn)行了額度分配。中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)曾明確表示，中國(guó)將在2019年下半年減少對(duì)煤炭的海外購(gòu)買(mǎi)，并將全年煤炭進(jìn)口量保持在2018年的水平。

     如此一來(lái)，包括美國(guó)在內(nèi)，中國(guó)最主要的煤炭供應(yīng)商---世界主要產(chǎn)煤國(guó)煤炭供應(yīng)商的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。澳大利亞將首當(dāng)其沖。要知道，資源出口在澳大利亞整體出口產(chǎn)業(yè)中的占比高達(dá)七成，可想而知，煤炭出口受損對(duì)澳大利亞經(jīng)濟(jì)的影響會(huì)有多大。

     需要指出的是，煤炭是我國(guó)的主體能源，也是戰(zhàn)略資源。我國(guó)的我國(guó)煤炭資源總量雖然位居前列，但人均卻排名靠后，同時(shí)儲(chǔ)采比僅為33年，遠(yuǎn)低于世界平均112年的可開(kāi)采年限水平，因此，國(guó)家對(duì)煤炭的出口量必須持謹(jǐn)慎態(tài)度。

    本文收集了一些境外礦業(yè)媒體對(duì)冠狀病毒肺炎疫情對(duì)我國(guó)進(jìn)口煤炭影響的報(bào)道與看法。從中，可以窺見(jiàn)世界主要產(chǎn)煤國(guó)煤炭供應(yīng)商對(duì)我國(guó)煤炭市場(chǎng)的依賴，為有關(guān)部門(mén)制訂相應(yīng)政策與應(yīng)對(duì)措施提供一些參考。

01

影響進(jìn)口的何止是物流

2月6日，路透社發(fā)表一篇題為《病毒來(lái)襲，運(yùn)輸可能阻礙中國(guó)煤炭進(jìn)口》（Virus-hit China may need more imports of coal. The tricky part – shipping it）的報(bào)道，作者克萊德羅素稱(chēng)，面對(duì)持續(xù)的冠狀病毒肺炎疫情，中國(guó)國(guó)內(nèi)煤礦正在努力提高產(chǎn)量。同時(shí)，由于春節(jié)后推遲開(kāi)工的影響，未來(lái)幾周，中國(guó)對(duì)進(jìn)口煤炭的需求可能會(huì)增加。

但由于一些國(guó)家反應(yīng)過(guò)度。印尼、澳大利亞和美國(guó)等主要煤炭出口國(guó)面臨著物流問(wèn)題——疫情已對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，船運(yùn)公司更難找到前往中國(guó)的船只。那些與這個(gè)世界上最大的商品消費(fèi)國(guó)有大量貿(mào)易往來(lái)的國(guó)家企業(yè)因此受到影響。

澳大利亞政府決定在2月1日之后對(duì)來(lái)自中國(guó)的船只實(shí)施為期14天的檢疫，這反映了向中國(guó)出口煤炭所面臨的挑戰(zhàn)。

因?yàn)橹袊?guó)與澳大利亞?wèn)|西海岸之間的航行時(shí)間通常不到14天，這意味著這些船只在抵達(dá)澳大利亞港口時(shí)將面臨延誤。澳大利亞煤炭港口外的船只排長(zhǎng)隊(duì)現(xiàn)象已經(jīng)在加劇。阿格斯傳媒2月4日的報(bào)道稱(chēng)，在全球最大的煤炭出口港紐卡斯?fàn)柛弁獾群虻拇�只�?shù)量已達(dá)到18個(gè)月來(lái)的最高水平，達(dá)到20艘。

天氣、港口和鐵路維護(hù)等其他一些因素可能會(huì)導(dǎo)致船舶等待時(shí)間延長(zhǎng)，但總體趨勢(shì)是明顯的：進(jìn)出中國(guó)的貨物安排正變得更加復(fù)雜。

按照目前的貨運(yùn)價(jià)格，航運(yùn)公司每次航行都將虧損，同時(shí)它們還面臨著更高的成本。原因是作為全球航運(yùn)規(guī)則變化的一部分----國(guó)際海事組織(International Maritime Organization)上月開(kāi)始強(qiáng)制使用更清潔的燃料。

當(dāng)然，目前，亞洲海運(yùn)煤炭?jī)r(jià)格尚未因中國(guó)國(guó)內(nèi)的煤炭需求而出現(xiàn)明顯上漲。據(jù)經(jīng)紀(jì)商圖利特·普雷朋評(píng)估，位于英格蘭北部泰恩河畔的紐卡斯?fàn)柺忻抗��?000千卡煤的價(jià)格周四（2月6日）已攀升至每噸69.35美元，高于2月3日66.30美元的近期低點(diǎn)，但仍低于1月13日72美元的今年迄今高點(diǎn)。印尼4200千卡/公斤的劣質(zhì)煤價(jià)格賣(mài)得也很好。截至1月31日的一周，阿格斯指數(shù)升至六個(gè)月高點(diǎn)即每噸35.48美元。

在印尼煤價(jià)上漲之前，中國(guó)國(guó)內(nèi)的煤價(jià)也略有上漲。鋼之家(SteelHome)評(píng)估，秦皇島熱煤價(jià)格周三（2月6日）收于563元(合80.66美元)，略低于2月4日的564元，這是三個(gè)月來(lái)的最高水平。

煤炭市場(chǎng)似乎對(duì)疫情反應(yīng)謹(jǐn)慎，中國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)量受到影響的規(guī)模、目前存在的運(yùn)輸瓶頸以及是否需要更多進(jìn)口煤炭等方面，仍存在相當(dāng)大的不確定性，但經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受疫情影響的程度有可能在大宗商品供應(yīng)鏈上產(chǎn)生多重流動(dòng)效應(yīng)。

02

誰(shuí)托起了國(guó)際煤炭市場(chǎng)

彭博新聞社2月7日?qǐng)?bào)道，冠狀病毒肺炎疫情影響了中國(guó)煤炭的正常開(kāi)采，正給煤炭市場(chǎng)一個(gè)罕見(jiàn)的看漲理由。

過(guò)去五個(gè)月，亞洲海運(yùn)價(jià)格一直徘徊在三年來(lái)的低點(diǎn)附近，原因是供應(yīng)增加和需求疲軟。但據(jù)貿(mào)易商和礦商稱(chēng)，現(xiàn)在，由于疫情影響了中國(guó)國(guó)內(nèi)煤礦在農(nóng)歷新年后的開(kāi)工，全球最大的消費(fèi)國(guó)正尋求更多的進(jìn)口，這將有可能提高煤炭?jī)r(jià)格。

事實(shí)上，全球大宗商品市場(chǎng)特別是原材料供應(yīng)鏈?zhǔn)艿揭咔橛绊�。從石油到銅，全球礦產(chǎn)品價(jià)格受到重創(chuàng)，只有除煤炭和化肥等少數(shù)大宗商品價(jià)格受到提振。

新希望公司（New Hope Corp.）董事總經(jīng)理夏恩?斯蒂芬表示，亞洲海運(yùn)價(jià)格上漲的主要原因是中國(guó)礦山在節(jié)后推遲了復(fù)工，較低的運(yùn)價(jià)使“澳大利亞煤炭在進(jìn)入中國(guó)的陸上成本更具競(jìng)爭(zhēng)力�！�

最活躍的紐卡斯?fàn)柮禾科谪泝r(jià)格本周上漲約9%，至周四（2月7日）為每噸72.20美元。鄭州商品交易所中國(guó)商品價(jià)格上漲3.6%，創(chuàng)下近一年來(lái)最大單周漲幅。

馬列克斯·斯派克倫（Marex-Spectron）分析師許恒坦稱(chēng)，中國(guó)和海運(yùn)煤炭的價(jià)格套利已經(jīng)擴(kuò)大，這意味著中國(guó)擴(kuò)大進(jìn)口的窗口已經(jīng)打開(kāi)。中國(guó)進(jìn)口煤炭的數(shù)量主要會(huì)受兩個(gè)因素的影響——

一個(gè)是產(chǎn)量減少。大和資本市場(chǎng)香港有限公司的分析師說(shuō)，煤礦停產(chǎn)可能會(huì)使中國(guó)的煤炭產(chǎn)量減少1．45億噸，這大約是去年全國(guó)總產(chǎn)量的4%，相當(dāng)于其進(jìn)口量的近一半，可能對(duì)海運(yùn)市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。

盡管如此，進(jìn)口增加的力度和可持續(xù)性仍值得懷疑。長(zhǎng)時(shí)間的停產(chǎn)中斷了陸�？者\(yùn)輸。因此，出口商不僅會(huì)發(fā)現(xiàn)讓船只進(jìn)入中國(guó)是一項(xiàng)挑戰(zhàn)，他們還可能難以卸下貨物并將其運(yùn)往最終用戶手中。

一家中國(guó)液化天然氣買(mǎi)家和一家銅進(jìn)口商已經(jīng)宣布疫情影響為不可抗力，這是一個(gè)合同術(shù)語(yǔ)，意思是他們無(wú)法接收貨物，因?yàn)椴《緦?duì)物流和人力的影響限制了他們接收貨物的能力。

另一個(gè)是庫(kù)存的多少。按照交易員的說(shuō)法，一些發(fā)電廠的煤炭庫(kù)存過(guò)高也可能抑制額外的采購(gòu)。中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)（China Coal Transport&Distribution Association）的數(shù)據(jù)顯示，截至上周五（1月31日），六大公用事業(yè)公司的庫(kù)存已足夠44天使用，而節(jié)前為33天。

與此同時(shí)，中國(guó)正尋求加快恢復(fù)國(guó)內(nèi)的煤炭工業(yè)生產(chǎn)。國(guó)家能源局在一份通知中說(shuō)，應(yīng)改善運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)和與生產(chǎn)中心的連接，同時(shí)禁止將國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格提高到一定限度以上。

據(jù)另一位交易員說(shuō)，目前，印尼對(duì)小型船貨的需求較高，這類(lèi)船貨進(jìn)入中國(guó)的時(shí)間較短，大約需要兩周。印尼煤炭開(kāi)采協(xié)會(huì)表示，有機(jī)會(huì)促進(jìn)出口，不過(guò)中國(guó)的需求將取決于港口條件。

03

2020年的走勢(shì)對(duì)煤礦至關(guān)重要

礦業(yè)網(wǎng)站編輯部（MINING.com Editor）2月7日發(fā)表的報(bào)道稱(chēng)，對(duì)于那些在2019年下半年苦苦掙扎的礦山來(lái)說(shuō)，2020年可能是關(guān)鍵的一年。

從全球的視角看，尋求增長(zhǎng)的煤炭供應(yīng)商將繼續(xù)面臨不斷增長(zhǎng)的阻力、艱難應(yīng)對(duì)不友好的環(huán)境許可以及氣候?qū)е碌馁Y本轉(zhuǎn)移，但今年的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)依然存在。

中國(guó)粗鋼產(chǎn)量、鐵水、焦炭和焦煤需求。礦業(yè)網(wǎng)站的文章稱(chēng)，如果說(shuō)2019年讓我們了解了中國(guó)市場(chǎng)和政策的運(yùn)作情況的話，那就是將進(jìn)口控制在有限數(shù)量幾乎是不可能的。2019年進(jìn)口配額政策未能抑制貿(mào)易量。有機(jī)構(gòu)表示，煤炭進(jìn)口量突破2018年水平的11%，原因是需求、價(jià)格下降以及交易員的風(fēng)險(xiǎn)偏好推高了進(jìn)口量。

對(duì)于2020年，伍德馬克公司作了一個(gè)假設(shè)，認(rèn)為會(huì)重復(fù)2019年的故事。根據(jù)2020年鋼鐵產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄的和鐵水需求達(dá)到高峰的預(yù)測(cè)，中國(guó)煤炭進(jìn)口將達(dá)到與2019年相似的水平，這將推高煤炭的進(jìn)口限制。

從澳大利亞進(jìn)口的煤炭，非官方的，面臨著越來(lái)越多的海關(guān)檢查，清關(guān)定期超過(guò)40天。伍德馬克公司預(yù)計(jì)在2020年也會(huì)得到同樣的待遇，即中國(guó)將繼續(xù)這一做法，努力在今年內(nèi)平衡國(guó)內(nèi)和進(jìn)口供應(yīng)。盡管做出了這些努力，中國(guó)沿海的大型鋼廠仍需要獲得澳大利亞“勇士煤業(yè)”（HCC）的優(yōu)質(zhì)煤炭，并將在2020年繼續(xù)加大貿(mào)易。海運(yùn)冶金煤炭貿(mào)易商不能低估，在各種市場(chǎng)工具的支配下，中國(guó)仍將是價(jià)格波動(dòng)的主要來(lái)源。

隨著時(shí)間的推移和配額的縮減，要注意積極開(kāi)始限制進(jìn)口的港口。伍德馬克公司說(shuō)，盡管中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄，但上一季度中國(guó)應(yīng)該會(huì)收緊進(jìn)口，但今年全年可能會(huì)出現(xiàn)臨時(shí)限制。盡管沒(méi)有什么比不能及時(shí)完成交易更讓煤炭貿(mào)易商感到恐慌的了，但需求仍將存在。

2020年第四季度的情況可能會(huì)重演2019年的情況，因?yàn)橘I(mǎi)家將推動(dòng)必要的定價(jià)，以激勵(lì)潛在風(fēng)險(xiǎn)更高的交易。預(yù)計(jì)進(jìn)口限制將抑制國(guó)際現(xiàn)貨價(jià)格，尤其是在今年即將結(jié)束之際。

增長(zhǎng)將變得更具挑戰(zhàn)性。與所有礦業(yè)公司一樣，冶金煤炭生產(chǎn)商面臨著越來(lái)越大的壓力，因?yàn)槿�球的目光繼續(xù)聚焦于該行業(yè)。伍德馬克公司說(shuō)，澳大利亞最近發(fā)生的森林大火突顯出新的外部威脅的幽靈，以及日益嚴(yán)重的水資源緊張。這將使那些試圖向市場(chǎng)提供新供應(yīng)的人面臨更大的挑戰(zhàn)。旱災(zāi)和火災(zāi)對(duì)正在運(yùn)營(yíng)的礦山造成直接影響的風(fēng)險(xiǎn)也增加了，盡管我們預(yù)計(jì)緩解措施將成功地將潛在的破壞降至最低。博文盆地南部大壩的水位是一個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題。從今年開(kāi)始，水位很低，給地下水資源帶來(lái)了更大的壓力。

2019年底，淡水河谷（Vale）在莫阿蒂澤（Moatize）“勇士煤業(yè)”的運(yùn)營(yíng)中按下了暫停按鈕，他們?cè)谝淮沃匾�的運(yùn)營(yíng)中面臨著棘手的決定。該公司將利用2020年前兩個(gè)季度對(duì)煤礦和煤炭加工線路進(jìn)行改造，以期提高煤炭的產(chǎn)量，降低煤炭的質(zhì)量。注意淡水河谷，因?yàn)樗麄兿Ｍ��?020年下半年使該礦完全恢復(fù)生產(chǎn)。莫阿蒂茲噸的損失將對(duì)優(yōu)質(zhì)硬焦煤市場(chǎng)產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。

因?yàn)?019年發(fā)生的礦難事件令整個(gè)行業(yè)感到震驚——整個(gè)采礦行業(yè)有9名工人傷亡，其中5人與煤礦有關(guān)，在2020年，澳大利亞的煤礦安全將成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。新年剛過(guò)一個(gè)月，昆士蘭一名礦工就在庫(kù)拉格煤礦喪生。要求加強(qiáng)監(jiān)管的呼聲并非無(wú)人響應(yīng)，昆士蘭政府定于2020年出臺(tái)法規(guī)，將采礦業(yè)過(guò)失殺人定為犯罪。政府即將通過(guò)立法，建立一個(gè)獨(dú)立的資源健康和安全管理局。

項(xiàng)目面臨著包括投資者在內(nèi)的社會(huì)各方面對(duì)環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）的更高期望。隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查力度的加大，環(huán)境審查延期將成為礦山申請(qǐng)的新常態(tài)。今年，如果一些大型項(xiàng)目沒(méi)有達(dá)到他們的要求，您千萬(wàn)不要驚訝。

預(yù)計(jì)審批條件將繼續(xù)收緊，正如我們?nèi)ツ暝诎拇罄麃喛吹降哪菢�。在澳大利亞，�?lián)合萬(wàn)博煤礦獲得了開(kāi)發(fā)許可，條件是煤炭只出售給巴黎氣候協(xié)議簽署國(guó)。今年尋求批準(zhǔn)的重大冶金煤炭項(xiàng)目包括Riversdale Resources’ Grassy Mountain、Olive Downs 、 Futura’s Wilton 和 Fairhill.

來(lái)源：中國(guó)礦業(yè)報(bào)