供應(yīng)鏈金融如今越來越受到金融行業(yè)及實(shí)體企業(yè)的關(guān)注和青睞，它作為一種全新的金融模式，其融資業(yè)務(wù)相較于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)，繞開了單純的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、可抵質(zhì)押物情況等自身資信質(zhì)量的考核，轉(zhuǎn)向了對(duì)企業(yè)所在整個(gè)供應(yīng)鏈信用質(zhì)量的考核。第三方交易平臺(tái)主導(dǎo)下的供應(yīng)鏈金融獨(dú)具供應(yīng)鏈管理方面的優(yōu)勢(shì)，其在煤炭行業(yè)的應(yīng)用，為煤炭企業(yè)融資問題的解決提供了全新的思路和途徑。

供應(yīng)鏈金融概念

    從供應(yīng)鏈管理的角度看，供應(yīng)鏈金融是指在商品交易過程中，供應(yīng)鏈管理者通過對(duì)行業(yè)供應(yīng)鏈的管理和資源整合，提高供應(yīng)鏈整體信用質(zhì)量，通過對(duì)商品流通過程中商業(yè)流、貨物流、信息流、資金流的監(jiān)管和控制，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，與金融機(jī)構(gòu)合作，為供應(yīng)鏈上的各級(jí)參與者提供融資、結(jié)算、擔(dān)保、理財(cái)?shù)确��?wù)的綜合性金融業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融旨在解決供應(yīng)鏈上資金的緊缺、流通和增值等問題，保障供應(yīng)鏈運(yùn)行，提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值。

    第三方交易平臺(tái)開展煤炭供應(yīng)鏈金融的原理

    煤炭供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融在煤炭行業(yè)的具體應(yīng)用，其核心是煤炭供應(yīng)鏈管理。煤炭供應(yīng)鏈由煤炭的生產(chǎn)、儲(chǔ)配、貿(mào)易、運(yùn)輸、消費(fèi)等環(huán)節(jié)的主體構(gòu)成，煤炭第三方交易平臺(tái)處于該鏈條的核心樞紐位置，是供應(yīng)鏈管理的理想機(jī)構(gòu)。成熟的交易平臺(tái)一般提供交易、物流、信息、金融等方面服務(wù)，為煤炭供需各方促進(jìn)交易、發(fā)現(xiàn)價(jià)格，提供物流保障、市場(chǎng)指導(dǎo)，配套結(jié)算和融資服務(wù)，通過服務(wù)吸引企業(yè)上線，形成圍繞交易平臺(tái)的粘性極強(qiáng)的煤炭供應(yīng)鏈，并參與關(guān)鍵環(huán)節(jié)軟硬件建設(shè)，一方面加強(qiáng)對(duì)煤炭供應(yīng)鏈的宏觀管理和資源整合，提高其整體價(jià)值和信用質(zhì)量，從而為供應(yīng)鏈上的實(shí)體企業(yè)增信，提升其獲取金融機(jī)構(gòu)信貸支持的能力；另一方面在提供服務(wù)的過程中獲取相應(yīng)的手段和能力，對(duì)煤炭流通和供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)過程中的商業(yè)流、貨物流、信息流、資金流進(jìn)行監(jiān)管和控制，在金融活動(dòng)中進(jìn)行主要的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)防控和提供專業(yè)金融服務(wù)，雙方合作開展金融創(chuàng)新。

    第三方交易平臺(tái)開展煤炭供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)

    國(guó)內(nèi)目前的煤炭供應(yīng)鏈金融仍以金融機(jī)構(gòu)或煤炭企業(yè)開展的探索和嘗試為主，然而金融機(jī)構(gòu)對(duì)煤炭行業(yè)缺乏必要的了解和風(fēng)控手段，煤炭企業(yè)業(yè)務(wù)存在局限性，這些都制約了煤炭供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。從供應(yīng)鏈管理的角度看，煤炭第三方交易平臺(tái)主導(dǎo)開展煤炭供應(yīng)鏈金融更具有優(yōu)勢(shì)：

    保障了金融產(chǎn)品的適用性。煤炭供應(yīng)鏈金融是傳統(tǒng)金融模式與煤炭行業(yè)及供應(yīng)鏈管理的結(jié)合和創(chuàng)新，交易平臺(tái)研究和掌握煤炭產(chǎn)品屬性、市場(chǎng)運(yùn)行模式、行情走勢(shì)、企業(yè)金融需求和供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，利用行業(yè)專業(yè)性參與供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品研發(fā)和風(fēng)控體系建設(shè)，科學(xué)制定業(yè)務(wù)條件，精確定位和投放，保證業(yè)務(wù)的針對(duì)性和適應(yīng)性。

    提高了企業(yè)獲取融資的能力和機(jī)會(huì)。交易平臺(tái)通過服務(wù)吸引和參與運(yùn)營(yíng)，有效管理、整合煤炭供應(yīng)鏈，提高其整體價(jià)值和信用質(zhì)量，又以自身公信力提供信用背書，為煤炭企業(yè)增信，降低融資門檻和拓寬融資渠道，有效解決企業(yè)因個(gè)體資信不足而導(dǎo)致的融資難、融資貴問題。

    幫助金融機(jī)構(gòu)降低和控制了主要風(fēng)險(xiǎn)。交易平臺(tái)首先依托煤炭大數(shù)據(jù)建立煤炭企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，篩選優(yōu)質(zhì)客戶，幫助金融機(jī)構(gòu)控制客戶準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)；其次利用對(duì)煤炭行情的掌握和對(duì)交易流程的監(jiān)管，在金融業(yè)務(wù)開展中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；最后利用對(duì)煤炭流通過程中商業(yè)流、貨物流、資金流的管控，參與金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制和違約保全。通過以上手段防控主要的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低和控制金融業(yè)務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)。

    為金融機(jī)構(gòu)批量推薦優(yōu)質(zhì)客戶和融資項(xiàng)目。交易平臺(tái)提供煤炭相關(guān)服務(wù)，吸引煤炭的生產(chǎn)、貿(mào)易、消費(fèi)企業(yè)和物流企業(yè)上線，掌握和壟斷巨量的行業(yè)企業(yè)資源及信息；同時(shí)通過管理和資源整合，統(tǒng)籌煤炭供應(yīng)鏈的金融需求和資源，根據(jù)煤炭業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)控措施聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)開發(fā)融資業(yè)務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)推薦優(yōu)質(zhì)的客戶和融資項(xiàng)目，并根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)協(xié)助批量開發(fā)潛在客戶。

    為各方提高了融資效率，降低了資金風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。交易平臺(tái)與金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)互聯(lián)、信息互通，將資料傳遞、風(fēng)險(xiǎn)審查、放款支付等操作搬到線上，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)電子化、標(biāo)準(zhǔn)化和自動(dòng)化，簡(jiǎn)化了線下人工操作流程，高效快捷、安全可靠，為企業(yè)節(jié)約了時(shí)間成本和財(cái)務(wù)成本，提高了客戶體驗(yàn)；資金線上封閉運(yùn)行，平臺(tái)進(jìn)行資金監(jiān)管，為金融機(jī)構(gòu)降低了操作風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)。

    有利于地方金融市場(chǎng)的發(fā)展。交易平臺(tái)在金融業(yè)務(wù)中有效控制主要風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用傳統(tǒng)金融模式又兼顧煤炭行業(yè)實(shí)際，降低了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新門檻，幫助金融機(jī)構(gòu)豐富產(chǎn)品和模式，拓寬金融業(yè)務(wù)的適用范圍；同時(shí)平臺(tái)對(duì)金融市場(chǎng)公開、公平開放，優(yōu)質(zhì)的客戶資源和金融項(xiàng)目吸引甚至催生信托、基金、保險(xiǎn)、保理融資、供應(yīng)鏈銀行等形式多樣的金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)銀行體制機(jī)制改革，活躍地方金融市場(chǎng)發(fā)展。

    煤炭供應(yīng)鏈金融發(fā)展過程中存在的問題和解決建議

    目前，國(guó)內(nèi)煤炭供應(yīng)鏈金融尚未得到充分發(fā)展，存在諸如煤炭供應(yīng)鏈管理不夠完善，商業(yè)銀行體制機(jī)制和業(yè)務(wù)模式僵化、金融創(chuàng)新不夠，非銀行金融市場(chǎng)發(fā)展不成熟，供應(yīng)鏈金融理念落后、意識(shí)薄弱等許多問題。

    煤炭供應(yīng)鏈金融具有廣闊的發(fā)展空間和市場(chǎng)前景，是當(dāng)前煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型、脫困的重要扶持力量。未來，煤炭供應(yīng)鏈金融的發(fā)展離不開政府、煤炭企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及煤炭第三方交易平臺(tái)的支持和共同努力，但宏觀環(huán)境的改觀和金融意識(shí)的培養(yǎng)并不是一朝一夕的工作，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)改革也受到眾多因素束縛。因此，結(jié)合煤炭市場(chǎng)實(shí)際，應(yīng)從第三方交易平臺(tái)的角度，在加強(qiáng)和完善供應(yīng)鏈管理，提高煤炭供應(yīng)鏈核心價(jià)值和信用質(zhì)量，建立煤炭企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，扶持非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，引導(dǎo)供應(yīng)鏈金融意識(shí)培養(yǎng)，儲(chǔ)備煤炭供應(yīng)鏈管理和金融人才等方面逐步投入，努力推動(dòng)煤炭供應(yīng)鏈金融發(fā)展。（作者單位：中國(guó)太原煤炭交易中心有限公司）