由于銷售壓力加大以及政府控產(chǎn)限產(chǎn)，2015年煤炭產(chǎn)量也明顯下降， 1-11月全國煤炭產(chǎn)量33.68億噸，同比下降3.7%， 2014年4月以來連續(xù)19個月單月同比增速負增長。主產(chǎn)地方面，內(nèi)蒙古產(chǎn)量下降較明顯，同比下降6.33%，而陜西和山西則分別同比下降4.63%和1.67%。為了促進國內(nèi)煤炭行業(yè)發(fā)展，政府先后出臺了多項限制煤炭進口的政策，格限制，同時對高灰、高硫煤的進口也進行了限制，1-11 月全國煤炭凈進口量為 1.17 億噸，同比降低 33.1%，其中褐煤凈進口 4469 萬噸，同比降低23%。

中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)發(fā)布的《2016-2022年中國煤炭市場供需現(xiàn)狀及投資戰(zhàn)略咨詢報告》中指出：2014年年全球煤炭探明儲量為8915.31億噸，當中無煙煤和煙煤儲量為4031.99億噸，占全球煤炭儲量的45.2%;次煙煤和褐煤儲量為4883.32億噸，占全球總儲量的54.8%。 2014年中國煤炭探明儲量為1145億噸，當中無煙煤和煙煤儲量為622億噸，占中國煤炭儲量的54.3%;次煙煤和褐煤儲量523億噸，占中國總儲量的45.7%。2014年全球煤炭產(chǎn)量為81.649億噸，產(chǎn)量較上年同期下降1.7%，當中亞太地區(qū)是全球最大的煤炭生產(chǎn)區(qū)。

2010-2014年全球煤炭產(chǎn)量分地區(qū)統(tǒng)計：百萬噸

一、美國煤炭行業(yè)：生產(chǎn)消費逐步回落，集中度不斷提高

美國煤炭消費增速自20世紀90年代開始逐步放緩。根據(jù)EIA的數(shù)據(jù)，美國60年代、70年代、80年代的消費量復合增長率分別為2.8%、3.0%和2.6%，而90年代下降至1.8%，00-10年進一步下降到-0.3%。此外，煤炭產(chǎn)量的增速也由70、80年代的3.1%和2.2%下降至90年代的0.4%。

隨著消費量下降，美國1990年前后也出現(xiàn)了煤炭行業(yè)歷史上第3次大規(guī)模的并購重組浪潮(前兩次分別在1930年代、1950-1960年代)，煤礦生產(chǎn)集中化和大型化的趨勢明顯，煤礦工效也快速提升，而煤炭產(chǎn)量的集中度不斷上升。

從數(shù)量上來看，煤礦總數(shù)量從1987年的3648處降至1994年的1295處，其中小煤礦的數(shù)量從1566處降至506處，呈現(xiàn)大幅減少的趨勢，數(shù)量占比從1987年的42.9%降至1994年的39.1%，集團煤礦占比則從57.1%提升至60.9%;單井平均年產(chǎn)量由1987年的24.5萬噸上升至47.4萬噸，而工時也從3.1噸/工時上升至4.3噸/工時;集中度方面，僅自1987年至1994年美國前5大煤炭企業(yè)產(chǎn)量占全國比重從21.9%上升至33.9%，而前10大企業(yè)的占比則從33.5%上升至48.0%。近年來美國煤炭產(chǎn)量呈逐年下降態(tài)勢，增速放緩，產(chǎn)能得到了有效控制。相較而言，目前我國煤炭產(chǎn)業(yè)仍較分散，市場集中度不高，前5大煤企產(chǎn)量占比總和僅為27.2%。

美國前十大煤炭企業(yè)及其產(chǎn)量（2014）

美國煤炭公司中，不少都抓住90年代以及之后的機會通過兼并和購買其他公司擴大規(guī)模。其中，Peabody、Arch和Consol是其中比較典型的三家。而從財務(wù)指標來看，盡管經(jīng)歷了美國煤炭消費增速的回落，但Peabody、Arch等公司的毛利率近15年來仍維持了總體穩(wěn)步有升的態(tài)勢。

二、中國：虧損面不斷增加，產(chǎn)業(yè)集中度相對較低

自2012年下半年以來，港口煤價下降幅度達到約60%，煤礦經(jīng)營壓力逐漸加大。不過2015年及之前，煤礦收購并不頻繁，主要由于市場較為悲觀，煤礦價格下跌也并不明顯。而根據(jù)最新數(shù)據(jù)，目前動力煤和煉焦煤虧損面按礦井個數(shù)來看分別達到91%和95%，預計自16年開始的十三五，隨著煤價的持續(xù)低迷，國內(nèi)煤炭行業(yè)大規(guī)模并購可能逐步展開。

中國前十大煤炭企業(yè)及其產(chǎn)量（2014）

2013年我國煤炭產(chǎn)量36.8億噸，在煤炭企業(yè)100強中，7家企業(yè)產(chǎn)量超億噸，52家企業(yè)產(chǎn)量超千萬噸，煤炭行業(yè)前5家、前10家以及前50家企業(yè)產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量比例分別為27%、40%和73%，集中度相對較低，基本與90年代初美國情況類似。 但從2009年以來，我國煤炭產(chǎn)業(yè)集中度逐年提高，以前50強煤企為例，其產(chǎn)量占比從09年的60%上升到13年的73%，集中度提升了13個百分點。隨著各大集團煤企整合預期的兌現(xiàn)，以及小煤礦整合加速推進，未來煤炭產(chǎn)業(yè)集中度有望進一步提升。

2014中國煤炭企業(yè)煤炭產(chǎn)量20強名單

國內(nèi)煤炭行業(yè)集中度非常低，相當于美國90年代初期水平

二、2016年供給側(cè)改革存希望

2014年煤炭產(chǎn)量38.7 億噸，而“兩證”齊全的煤礦共計約 6636處，產(chǎn)能合計32.4億噸(擬投產(chǎn)煤礦約 3.5 億噸，產(chǎn)能共計約 35.9 億噸)。各省總計共超產(chǎn) 6.3億噸，超產(chǎn)幅度達到 19.4%，而即使考慮擬投產(chǎn)煤礦，超產(chǎn)幅度也達到 4.5億噸/13.3% (新增產(chǎn)能當年按一半產(chǎn)量計算)。

2015年1-10月全國煤炭產(chǎn)量304014萬噸，同比下降3.8%;國有重點中神華集團、中煤能源15年1-10 月產(chǎn)量分別為25639 萬噸、 6251 萬噸， 同比分別下降17.7%、14.4%;山西省、陜西省和內(nèi)蒙古 15年 1-10 月產(chǎn)量分別為 79415萬噸、40006 萬噸和 76244 萬噸，同比分別下降 1.5%、4.1%和 6.4%。由此可見，除了神華集團和中煤能源以外其他地區(qū)限產(chǎn)并不明顯。

根據(jù)煤炭工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，13 年末全國在建和擬建產(chǎn)能分別為 9.0和 4.5億噸，考慮 14 年部分已投產(chǎn)產(chǎn)能實際新建已開工產(chǎn)能約 5 億噸。內(nèi)蒙、新疆和陜西的在建和規(guī)劃礦井規(guī)模較大，但新疆和陜西主要以規(guī)劃礦井為主，投產(chǎn)更具有不確定性。

全國煤炭需求端及供給端預測

2014年國內(nèi)能源消費42.6億噸標準煤，其中煤炭、原油、天然氣、以及水電、核電、風電占比分別為66.0%、17.1%、5.7%和11.2%，其中在發(fā)電量中火電、水電、核電和風電占比分別為75.9%、19.1%、2.3%和2.8%。自1990年代以來，煤炭在一次能源中占比穩(wěn)步下降。其中， 1990年以上各能源能源形勢占比分別為76.2%、 16.6%、2.1%和5.1%。

根據(jù)國務(wù)院煤炭行業(yè)十二五規(guī)劃和能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃(2014-2020年)，2015年和2020年煤炭消費比重分別控制在65%和62%以內(nèi)。事實上，自1990年至2014年煤炭占比每五年分別下降1.6、6.1、-3.9、3.2和3.2個百分點，近兩年煤炭市場持續(xù)低迷，主要原因為整體宏觀經(jīng)濟下行，而煤炭在能源結(jié)構(gòu)中的比例下降相較十一五階段并未有明顯加速。預計十三五煤炭占能源消費比重仍將下降，但煤炭仍將是能源消費的主體，而根據(jù)規(guī)劃預計煤炭消費比例年均下降幅度約0.6個百分點。

三、行業(yè)轉(zhuǎn)型：煤炭銷售互聯(lián)網(wǎng)化有望逐步推進

1、2014年以來國家政策不斷加碼煤炭電商平臺

2014年5月，國家發(fā)改委發(fā)布《深入推進煤炭交易市場體系建設(shè)的指導意見》，提出要逐步培育建成2~3個全國性煤炭交易市場，包括現(xiàn)貨市場和期貨市場。其中，特別提到要建立“完善的網(wǎng)絡(luò)交易平臺”。其中，全國性煤炭交易市場年交易量2億噸以上，區(qū)域性交易市場年交易量在1000萬噸以上，而地方煤炭交易市場年交易量在200萬噸以上。

2015年5月初，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟新動力的意見》，提出“推動傳統(tǒng)商貿(mào)流通企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)，研究完善能源、化工、鋼鐵、林業(yè)等行業(yè)電子商務(wù)平臺規(guī)范發(fā)展的相關(guān)措施”。

2、國內(nèi)煤炭電子平臺發(fā)展仍處于初級階段

目前國內(nèi)主流煤炭電子交易平臺約20家，其中規(guī)模較大的包括中國(太原)煤炭交易中心、東北亞煤炭交易中心、陜西煤炭交易中心、內(nèi)蒙古煤炭交易中心、瑞茂通旗下的易煤網(wǎng)等。 交易平臺主要運營模式為：通過對信息的高效整合以及價格發(fā)現(xiàn)功能可以幫助上下游企業(yè)實現(xiàn)對接，使煤炭銷售過程中的許多中間成本得以壓縮。目前，煤炭電商提供的主要服務(wù)包括供應(yīng)鏈管理和保理業(yè)務(wù)。通過電子商務(wù)平臺降低煤炭行業(yè)物流成本已成為最具潛力的成本下降通道，而提供與煤炭交易配套的金融信貸增值服務(wù)收取一定的手續(xù)費，將形成煤炭電商的又一盈利來源。

        （來源：北極星火力發(fā)電網(wǎng)  編輯：駱慶生）