今年1-11月份，我國北方十一個運(yùn)煤港口合計發(fā)運(yùn)煤炭5.87億噸，同比減少4000萬噸。年終歲末，盡管進(jìn)入冬季，民用電有所增加，耗煤量略有提升，但全年北方港口煤炭發(fā)運(yùn)量出現(xiàn)負(fù)增長已成定局。今年，煤炭運(yùn)輸市場形勢不容樂觀，預(yù)計北方港口合計發(fā)運(yùn)煤炭將達(dá)到6.17億噸，同比減少4000萬噸。

七年來，北方港口煤炭發(fā)運(yùn)量除了2009和2012年出現(xiàn)下降以外，其余年份，一直保持遞增態(tài)勢。今年北方港口煤炭發(fā)運(yùn)量降幅不小，預(yù)計今年完成煤炭吞吐量與2011年發(fā)運(yùn)量大體相當(dāng)。今年沿海煤炭市場的主要特點如下：

1.工業(yè)用電不足，煤炭需求低迷

今年，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨較大的下行壓力，投資、消費及進(jìn)出口等宏觀數(shù)據(jù)表現(xiàn)仍顯偏弱，面臨較大的下行壓力。從下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景看，鋼鐵和水泥等高耗能產(chǎn)品產(chǎn)量已基本達(dá)到峰值；高耗能產(chǎn)業(yè)用電量增速持續(xù)回落，工業(yè)下行壓力加大，促使用電量不足。在此背景下，煤炭需求缺乏基礎(chǔ)性支撐，促使煤炭產(chǎn)銷量大幅下降。

隨著我國工業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整，用電量增速回落，大量高耗能企業(yè)搬遷到內(nèi)地或東南亞國家，造成工業(yè)化程度較高的沿海地區(qū)用電增速亦有明顯下降，沿海省份用電量同比負(fù)增長，耗煤量劇減。此外，經(jīng)濟(jì)增速放緩、非化石能源發(fā)展加快、環(huán)保約束增強(qiáng)等因素，導(dǎo)致煤炭需求受到抑制；受需求低迷運(yùn)行，電廠負(fù)荷偏低，沿海很多火電廠發(fā)電負(fù)荷保持在50-60%之間，耗煤量大幅減少，對北方港口煤炭的采購量也相應(yīng)減少。數(shù)據(jù)顯示，今年1-12月上旬，煤炭主要消費腹地-沿海六大電廠日耗合計僅為58.6萬噸，同比減少4.5萬噸。

2.清潔能源沖擊，火電壓力減輕

今年以來，水電的充沛，以及特高壓輸電，在很大程度上擠壓了火電需求，減少了耗煤量。國家電網(wǎng)已累計建成“三交四直”特高壓工程，目前，國內(nèi)已投產(chǎn)了8條特高壓線路（其中火電為3條）；在建特高壓工程共七條，在運(yùn)、在建特高壓輸電線路長度超過2.2萬公里，累計送電超過3300億千瓦時。今夏，三峽汛期淶水充沛，三峽庫區(qū)通過5條直流輸電工程將豐富的電能源源源不斷地輸送到華東及上海和廣東地區(qū)，每天累計為華東及上海地區(qū)輸送電量約為2.43億千瓦時，每天向廣東地區(qū)輸送電量約為7200萬千瓦。

全國多個省份加快煤改氣進(jìn)程，天然氣產(chǎn)業(yè)迎來井噴式增長，今年，預(yù)計我國天然氣消費量將達(dá)到2300億立方米左右，同比增加19%，減少煤炭消耗650萬噸。核電機(jī)呈現(xiàn)集中釋放態(tài)勢，其中，華東地區(qū)已經(jīng)商運(yùn)核電總裝機(jī)容量1000萬千瓦，華南地區(qū)已經(jīng)商運(yùn)核電總裝機(jī)容量1020萬千瓦，替代了大量的煤炭能源。

3.煤價一路下滑，海運(yùn)費低位運(yùn)行

在下游煤炭需求低迷、市場萎縮的情況下，為爭取市場份額，保證企業(yè)資金鏈條的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，大型煤企和貿(mào)易商輪番降價促銷，并推出優(yōu)惠“疊加包”，促使內(nèi)貿(mào)煤炭價格持續(xù)下行，環(huán)渤海動力煤指數(shù)不斷創(chuàng)歷史新低。今年，內(nèi)貿(mào)煤炭價格不斷下行并探底；截至12月初，在秦皇島港，發(fā)熱量5500大卡動力煤實際成交價格僅為360元/噸，較今年年初下跌了150元/噸。內(nèi)貿(mào)煤炭價格的不斷下跌，導(dǎo)致市場觀望氣氛濃厚，下游電廠和貿(mào)易商拉運(yùn)積極性不高，同時也造成部分發(fā)貨單位價格倒掛停止發(fā)運(yùn)，鐵路調(diào)進(jìn)量不足。進(jìn)入12月份，隨著冬季取暖用煤高峰的到來，電廠日耗增加，拉運(yùn)煤炭積極性有所恢復(fù)，加之煤企聯(lián)合穩(wěn)價，促使北方港口煤炭價格止跌。

今年以來，由于電廠日耗偏低，下游采購拉運(yùn)積極性普遍不高，市場持續(xù)低迷運(yùn)行，導(dǎo)致煤炭海運(yùn)市場貨盤不足、船舶運(yùn)力相對寬松，海運(yùn)市場持續(xù)低迷。今年1-10月份，海運(yùn)費直線下跌；到了冬季用煤高峰的11、12月份，受港口持續(xù)封航、需求好轉(zhuǎn)影響，海運(yùn)費出現(xiàn)小幅回升，預(yù)計能夠持續(xù)上漲到年底。

4.進(jìn)口煤長期擠占北方港口煤炭市場份額

今年年初開始，我國正式實施《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》，加大檢驗力度，對不合格煤炭進(jìn)行拒收，促使進(jìn)口煤已受到遏制。加之國內(nèi)煤炭價格不斷下行、8月份人民幣大幅貶值，促使國內(nèi)煤炭再受青睞，進(jìn)口煤炭在價格方面已無明顯優(yōu)勢。今年1-11月份，我國累計進(jìn)口煤炭18643萬噸，同比減少7755萬噸。

雖然我國進(jìn)口煤炭出現(xiàn)下降，但沿海地區(qū)的總體需求也在大幅下降，且降幅與進(jìn)口煤降幅大體相當(dāng)。因此，盡管進(jìn)口煤數(shù)量有所減少，但對國內(nèi)煤炭市場的幫助和提振作用非常有限。值得注意的是，部分電廠對進(jìn)口煤的使用已經(jīng)實現(xiàn)運(yùn)輸定勢，尤其華南部分電廠改造機(jī)組，適合燃用澳大利亞高熱值煤炭，部分貿(mào)易商采購低質(zhì)印尼煤炭、配煤燃用，以上已形成常態(tài)化使用。因此，未來，進(jìn)口煤將長期擠占內(nèi)貿(mào)煤炭市場份額。

5.港口煤炭運(yùn)量出現(xiàn)下滑

在下游需求低迷、物流成本增加的情況下，環(huán)渤海地區(qū)港口對貨源和運(yùn)力的競爭非常激烈。今年環(huán)渤海地區(qū)新增煤炭下水能力8650萬噸，分別為：今年一季度投產(chǎn)的京唐港36-40#碼頭，設(shè)計煤炭裝船能力為3650萬噸；今年七月份投產(chǎn)的曹妃甸煤二期工程，設(shè)計煤炭下水能力5000萬噸。

從各港口今年煤炭發(fā)運(yùn)情況來看，唯獨天津港一枝獨秀，吞吐量保持逆市增長。天津港增加汽運(yùn)煤集港，降低了運(yùn)輸成本，吸引了客戶，保證了該港煤炭吞吐量呈現(xiàn)1500萬噸的大幅增長。而京唐港依靠與中煤、同煤的戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，以及新投產(chǎn)的36-40#工程的投入使用，增添了運(yùn)輸能力，提高了市場競爭實力；今年1-11月份，京唐港完成煤炭吞吐量與去年同期相比大體相當(dāng)。其他港口方面，貨源主要依靠鐵運(yùn)的秦皇島港、黃驊港、曹妃甸港受市場沖擊影響較大，三大港口煤炭吞吐量出現(xiàn)不同程度下降。

明年，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，工業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，導(dǎo)致對能源和電力消費需求繼續(xù)下降；加之清潔能源的替代，煤炭消費占比繼續(xù)降低。而環(huán)渤海地區(qū)港口煤炭下水能力將繼續(xù)增加，港口運(yùn)力過剩問題凸顯，同質(zhì)化競爭將愈發(fā)激烈。