12 月，鋼材終端消費(fèi)繼續(xù)減弱，鐵鋼材日均產(chǎn)量不同程度回落，其中生鐵回落幅度相對(duì)明顯，臨近春節(jié)，在冬儲(chǔ)需求逐步增加，而市場(chǎng)資源偏緊的狀況下，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)保持上升的態(tài)勢(shì)。11 月大中型鋼企盈利狀況總體較好，鋼鐵行業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)基本穩(wěn)定。中長(zhǎng)期來(lái)看，我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)將逐步放緩，隨著三大礦山產(chǎn)能的釋放，鐵礦石市場(chǎng)有望在 2-3 年內(nèi)出現(xiàn)拐點(diǎn)，但短期內(nèi)，高價(jià)鐵礦石對(duì)鋼鐵產(chǎn)能的釋放依然形成抑制。

一、12月鋼材市場(chǎng)運(yùn)行情況

　�。ㄒ唬┥�鐵、粗鋼、鋼材日均產(chǎn)量下降，月產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，年產(chǎn)量增幅收窄 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，12 月規(guī)模以上企業(yè)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)統(tǒng)計(jì)）產(chǎn)量分別為 4665 萬(wàn)噸、5152 萬(wàn)噸和 6784 萬(wàn)噸，鐵鋼材月產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng) 2.3%、6.3%和3.5%，日均產(chǎn)量分別環(huán)比下降 3.8%、0.6%和 0.4%。

　　2010 年全年累計(jì)，生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為 5.90 億噸、6.27 億噸和 7.96 億噸，同比分別增長(zhǎng) 7.4%、9.3%和 14.7%，增幅分別比 2009 年回落 8.5 個(gè)百分點(diǎn)、4.2 個(gè)百分點(diǎn)和3.8 個(gè)百分點(diǎn)。

圖 1  2010年生鐵日均產(chǎn)量情況

圖 2  2010年粗鋼日均產(chǎn)量情況

圖 3  2010年鋼材日均產(chǎn)量情況

　�。ǘ�）鋼材進(jìn)口小幅增加、出口小幅減少，凈出口量有所下降

　　據(jù)海關(guān)快報(bào)統(tǒng)計(jì)，12 月我國(guó)進(jìn)口鋼材 141 萬(wàn)噸，同比下降 4.94%，環(huán)比增加 3 萬(wàn)噸；出口鋼材 285 萬(wàn)噸，同比下降 14.54%，環(huán)比減少 6 萬(wàn)噸；凈出口鋼材 144 萬(wàn)噸，同比下降22.24%，環(huán)比減少 9 萬(wàn)噸；2010 年全年累計(jì)進(jìn)口鋼材 1643萬(wàn)噸，同比下降 6.82%，累計(jì)出口鋼材 4256萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 73.03%，累計(jì)凈出口 2613 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 2.75 倍。

圖 4  2009-2010 年鋼材出口情況對(duì)比

　�。ㄈ�）鋼材庫(kù)存趨穩(wěn)，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)漲勢(shì)放緩，國(guó)際鋼價(jià)繼續(xù)小幅回升

　　12 月末，全國(guó) 26 個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為 1305 萬(wàn)噸，比 11 月末略微下降 1 萬(wàn)噸，同比增幅繼續(xù)收窄，為 5.93%。

圖 5  2009-2010 年全國(guó) 26 個(gè)主要城市五種鋼材庫(kù)存量

　　據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，12 月末國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù) 128.29，比 11月末上升 3.27點(diǎn)；據(jù)國(guó)際鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，12 月末全球鋼材綜合價(jià)格指數(shù) 179.7，比 11 月末回升 6.3 點(diǎn)。

圖 6  2009-2010 年國(guó)內(nèi)外鋼材市場(chǎng)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)

　�。ㄋ模�1-11月重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)主要技經(jīng)指標(biāo)基本穩(wěn)定

　　與前 10 個(gè)月比，1-11 月大中型鋼鐵企業(yè)煉鐵工序中，各項(xiàng)主要技經(jīng)指標(biāo)基本穩(wěn)定，入爐焦比略有上升，煉焦工序中，冶金焦率下降，噸焦耗洗精煤上升。

表 1  1-11 月大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)主要單耗指標(biāo)

資料來(lái)源：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

　�。ㄎ澹�1-11月大中型鋼企盈利同比保持增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率同比略有提高

　　1-11 月，鋼鐵行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入 49642.72億元，同比增長(zhǎng) 28.96%，累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利1282.56 億元，同比增長(zhǎng) 58.14%，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 2.66%，比 09年同期提高 0.53 個(gè)百分點(diǎn)。其中，大、中、小型鋼企分別實(shí)現(xiàn)盈利 815.74億元、197.62 億元和269.21 億元。

　　二、影響未來(lái)鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的因素分析

　　近期，鋼鐵“十二五”規(guī)劃浮出水面，將主要圍繞調(diào)整結(jié)構(gòu)、提高集中度和淘汰落后三個(gè)重點(diǎn)展開(kāi)，產(chǎn)能規(guī)模的擴(kuò)張受到抑制，根據(jù)大型鋼鐵集團(tuán)的“十二五”規(guī)劃，未來(lái)五年，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)將逐步放緩。然而，三大礦商前期投資形成的產(chǎn)能將于 2011 年開(kāi)始釋放，預(yù)計(jì)“十二五”中期鐵礦石市場(chǎng)將出現(xiàn)拐點(diǎn)，但當(dāng)前鐵礦石價(jià)格持續(xù)攀高，2011 年第一季度鋼廠仍將面臨巨大的經(jīng)營(yíng)壓力。

　�。ㄒ唬�“十二五”鋼鐵產(chǎn)業(yè)規(guī)劃重在轉(zhuǎn)型，鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)將放緩

　　據(jù)中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生透露，鋼鐵業(yè)“十二五”規(guī)劃將主要圍繞三個(gè)重點(diǎn)展開(kāi)已經(jīng)確定。加快鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)中國(guó)鋼鐵工業(yè)由大變強(qiáng)；加強(qiáng)行業(yè)的兼并和聯(lián)合重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度，優(yōu)化行業(yè)管理結(jié)構(gòu)；進(jìn)一步加大行業(yè)的淘汰落后產(chǎn)能和節(jié)能減排。根本任務(wù)是加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)、改善品種質(zhì)量、推進(jìn)全行業(yè)的升級(jí)，努力實(shí)現(xiàn)鋼鐵工業(yè)由大向強(qiáng)的轉(zhuǎn)變。在聯(lián)合重組方面，橫向重組與縱向重組兼顧。在產(chǎn)能和能耗方面，控制總量、加大節(jié)能力度、淘汰落后產(chǎn)能三項(xiàng)工作齊頭并進(jìn)。

　　近期，鋼鐵行業(yè)龍頭企業(yè)中遠(yuǎn)期規(guī)劃也陸續(xù)公布，根據(jù)武鋼的“十二五”規(guī)劃，公司鋼鐵主業(yè)規(guī)模在 2015 年將達(dá)到 6000 萬(wàn)噸以上。鞍鋼則計(jì)劃在 2015 年鋼產(chǎn)量達(dá)到 6000 萬(wàn)噸。繼武鋼、鞍鋼之后，寶鋼 2010 年 12 月28 日也公布了其最新的五年規(guī)劃，提出到 2012 年，粗鋼生產(chǎn)能力達(dá)到 5000萬(wàn)噸，2015年達(dá)到 6600萬(wàn)噸以上的目標(biāo)，與此前 8000 萬(wàn)噸的規(guī)劃下調(diào)了 1400 萬(wàn)噸。另?yè)?jù)河北鋼鐵集團(tuán)總經(jīng)理王義芳此前表示，未來(lái)三至五年的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)由大到強(qiáng)的轉(zhuǎn)變， 產(chǎn)能規(guī)模不會(huì)明顯擴(kuò)張，在 2011 年1 月18 日舉行的年度工作會(huì)議上，王義芳提出，2011 年粗鋼產(chǎn)量力爭(zhēng)達(dá)到 4600 萬(wàn)噸，比 2010年小幅增長(zhǎng) 2.72%。

　　根據(jù)以上分析判斷，未來(lái)五年，我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)將逐步放緩。

　　（二）“十二五”期間國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)或現(xiàn)拐點(diǎn)

　　2011 年將是全球鐵礦石產(chǎn)能釋放的開(kāi)端。據(jù)統(tǒng)計(jì)，淡水河谷、力拓和必和必拓 3 家公司 2011 年產(chǎn)量增長(zhǎng)合計(jì)將接近 9000 萬(wàn)噸，其他中型礦山，如中信泰富項(xiàng)目 2700 萬(wàn)噸可能也將于 2011 年投產(chǎn)。另悉，淡水河谷未來(lái) 3 年內(nèi)計(jì)劃用于擴(kuò)產(chǎn)投資接近 200 億美元，力拓和必和必拓計(jì)劃投資都超過(guò)了 80 億美元。西澳大利亞州政府一位官員披露，按照目前各大鐵礦石項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì) 2012 年-2013 年，鐵礦石市場(chǎng)供應(yīng)有望大于需求。

　　麥格理銀行預(yù)測(cè)，2011年歐洲鐵礦石需求量將比 2010 年下降 5.4%，這意味著明年歐洲地區(qū)礦石進(jìn)口將減少 1500 萬(wàn)噸。聯(lián)合金屬鐵礦石分析師胡凱預(yù)測(cè)，2011年中國(guó)進(jìn)口鐵礦石將比 2010 年增加 8000 萬(wàn)噸-9000 萬(wàn)噸，增幅 13%-15%，達(dá)到 7.1 億噸~7.2 億噸�；�于對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量增幅減緩的判斷，預(yù)計(jì)未來(lái) 2-3 年內(nèi)全球鐵礦石市場(chǎng)或?qū)⒊尸F(xiàn)下滑趨勢(shì)。

　�。ㄈ�）年末囤貨推高鐵礦石價(jià)格，2011 年一季度鋼廠經(jīng)營(yíng)壓力加大

　　據(jù)印度國(guó)家礦業(yè)開(kāi)發(fā)公司一位負(fù)責(zé)人透露，該公司出口鐵礦石價(jià)格將從 2011 年 1 月起上調(diào) 3%，該價(jià)格將適用整個(gè)第一季度，但并未正式公布，隨后又有報(bào)道稱，印度政府計(jì)劃在 2011 年 4 月 1 日開(kāi)始的 2011-2012 財(cái)政年度對(duì)鐵礦石出口統(tǒng)一加征 20%的出口關(guān)稅，將進(jìn)一步推高國(guó)際礦價(jià)。另?yè)?jù)路透社報(bào)道，巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷 2011 年 1 月料將季度鐵礦石合約價(jià)格提高 8.8%，至每噸 149.20 美元，這一漲幅是根據(jù)上期（2010 年 9 月 1 日-11 月30 日）普氏指數(shù)的漲幅確定的。2011 年第一季度鐵礦石價(jià)格上漲已成定局。正是基于對(duì)鐵礦石漲價(jià)的預(yù)期，鋼廠、貿(mào)易商早已做好了囤貨準(zhǔn)備，2010 年 11 月鐵礦石進(jìn)口量較 10 月份增長(zhǎng) 25.5%，至 5738 萬(wàn)噸，12 月進(jìn)口量繼續(xù)微量增長(zhǎng)，達(dá)到 5808 萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)鐵礦石庫(kù)存持續(xù)上升， 據(jù)蘭格鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)， 截至 1 月7 日， 全國(guó) 19 個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存量升至 8090萬(wàn)噸。進(jìn)口礦的激增導(dǎo)致鐵礦石市場(chǎng)持續(xù)追漲，短期內(nèi)推高了鋼價(jià)，然而，2011 年鋼鐵需求具有很大的不確定性，且第一季度是用鋼淡季，鋼廠轉(zhuǎn)嫁成本壓力可謂困難重重。