根據(jù)我們調(diào)研了解，受本次節(jié)能減排政策影響大小的企業(yè)先后為：電爐煉鋼企業(yè)、調(diào)坯軋材企業(yè)、全流程企業(yè)；影響生產(chǎn)環(huán)節(jié)大小先后為煉焦、軋線、煉鋼、高爐；影響品種大小先后次序?yàn)閮?yōu)特鋼、管材、螺紋線材和板材。目前華東區(qū)域大部分電爐和調(diào)坯軋材企業(yè)停產(chǎn)；山西臨汾部分廠家停產(chǎn)，部分廠家限電30%，煉鋼、煉鐵環(huán)節(jié)部分仍正常生產(chǎn)，但軋線基本停產(chǎn)；而邯鄲地區(qū)尤其是武安鋼廠普遍均已停產(chǎn)。目前初步估計(jì)影響產(chǎn)量約200萬(wàn)噸，以長(zhǎng)材為主，約占月產(chǎn)量的4%。

本次政策的嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)在一定程度上減少短期鋼鐵(特別是長(zhǎng)材)的供應(yīng)，對(duì)階段性鋼價(jià)上漲和庫(kù)存消化有利。綜合各種影響的因素，我們預(yù)計(jì)鋼鐵價(jià)格將受此影響上漲300元左右，持續(xù)時(shí)間約2個(gè)月，但最終確認(rèn)仍需關(guān)注停電減產(chǎn)的時(shí)間和影響程度。

按歷史經(jīng)驗(yàn)9、10月將進(jìn)入市場(chǎng)需求旺季，節(jié)能減排政策也減少了短期供給，加上預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格4季度出現(xiàn)的下跌，綜合來(lái)看將帶來(lái)行業(yè)階段性的盈利恢復(fù)。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)