水泥股近期強(qiáng)勁表現(xiàn)的背后，是機(jī)構(gòu)對(duì)《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》即將公布的憧憬。

　　東興證券分析師俞鵬程透露，新的《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》已經(jīng)修訂完畢，并通過(guò)十大部委會(huì)簽，相關(guān)部門將擇機(jī)公布，政策主要涉及淘汰落后產(chǎn)能和加快水泥行業(yè)兼并重組兩大方面。

    新政策中關(guān)于淘汰落后產(chǎn)能的內(nèi)容，除了與《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》中提出的“在2012年底前，淘汰窯徑3米以下水泥機(jī)械化立窯生產(chǎn)線、窯徑2.5以下水泥干法中空窯、水泥濕法窯生產(chǎn)線”內(nèi)容一致，還增加了對(duì)水泥磨粉站、水泥配置站限期淘汰的標(biāo)準(zhǔn)；而兼并重組整合的初步目標(biāo)是到2015年前10家企業(yè)水泥產(chǎn)能達(dá)到總產(chǎn)能的35%。

　　據(jù)悉，此前工信部已經(jīng)和各地區(qū)簽訂責(zé)任狀，要求確保今年計(jì)劃淘汰落后水泥產(chǎn)能9155萬(wàn)噸，在第3季度前全部關(guān)停。而各地區(qū)也都制定了2010年水泥淘汰目標(biāo)，并與下屬市縣簽訂了責(zé)任狀，制定了相應(yīng)鼓勵(lì)和懲罰措施。

　　統(tǒng)計(jì)了全國(guó)31個(gè)省市自治區(qū)2010年淘汰水泥計(jì)劃后發(fā)現(xiàn)，如果匯總來(lái)看，全國(guó)計(jì)劃淘汰水泥產(chǎn)能合計(jì)1.03億噸，超過(guò)了工信部要求。

　　冀東水泥人士對(duì)此解釋說(shuō)，“今年節(jié)能減排計(jì)入地方政府考核，實(shí)行一票否決制度，地方政府的動(dòng)力增強(qiáng)�！彼�還透露，以往落后產(chǎn)能一淘汰，馬上就會(huì)復(fù)建，但今年政府的要求是拆除生產(chǎn)線，確保不能再生產(chǎn)，并隨時(shí)進(jìn)行復(fù)核，所以水泥業(yè)的供需形勢(shì)在轉(zhuǎn)好。

　　以長(zhǎng)三角周邊地區(qū)為例，6月27日江蘇省政府向各市分解下達(dá)了今年淘汰落后產(chǎn)能的目標(biāo)任務(wù)，要求三季度前淘汰完畢，具體任務(wù)是水泥351萬(wàn)噸，對(duì)未按期完成淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)的地區(qū)，將實(shí)行項(xiàng)目“區(qū)域限批”。而今年安徽將淘汰機(jī)立窯水泥生產(chǎn)線49條，淘汰落后產(chǎn)能446.8萬(wàn)噸，對(duì)列入淘汰計(jì)劃、但未按期淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)，自淘汰截止之日起加倍實(shí)施差別電價(jià)，到2010年9月底，所有列入淘汰的企業(yè)（裝備）將一律停止供電。

　　按照國(guó)泰君安資深分析師韓其成的觀點(diǎn)，如果一個(gè)地區(qū)淘汰的水泥產(chǎn)能占比越高，越有利于當(dāng)?shù)氐凝堫^水泥企業(yè)，因?yàn)槭袌?chǎng)份額相應(yīng)變大了。

　　記者發(fā)現(xiàn)，2010年淘汰水泥比重最高的為青海，淘汰產(chǎn)能占總產(chǎn)能之比高達(dá)40%；其次是山西，淘汰產(chǎn)能占總產(chǎn)能之比為27%；第三是海南，淘汰產(chǎn)能占總產(chǎn)能之比為18%（詳見下表）。西北、華北、中南地區(qū)成為淘汰落后水泥產(chǎn)能的主要區(qū)域，這幾個(gè)區(qū)域的主要水泥上市公司有天山股份、祁連山、青松建化、冀東水泥、太行水泥、華新水泥、海螺水泥、亞泰集團(tuán)、塔牌集團(tuán)。

　　俞鵬程表示，除了淘汰落后產(chǎn)能外，水泥股的另一個(gè)投資邏輯是兼并重組，受益最大的首先是以中國(guó)建材和中材集團(tuán)為代表的央企，因?yàn)檎�府的背景意味著雄厚的資金實(shí)力；其次，較為看好以海螺水泥、冀東水泥和華新水泥為代表的全國(guó)性大型水泥企業(yè)，理由在于其充足雄厚的資金和優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)管理能力，“作為產(chǎn)能全國(guó)排名前十的大型水泥企業(yè)，產(chǎn)業(yè)政策的目標(biāo)將保證其受到政策上的傾斜”。
　　

來(lái)源：金陵晚報(bào)