新《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》通過(guò)十大部委會(huì)簽

　　水泥行業(yè)新一輪重組大幕將啟

　　權(quán)威人士日前向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者透露，新的《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《政策》）已經(jīng)修訂完畢，并通過(guò)十大部委會(huì)簽，相關(guān)部門(mén)將擇機(jī)公布。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，水泥行業(yè)新一輪兼并重組的大幕即將開(kāi)啟。

　　上述人士透露，修訂后的《政策》思路將從鼓勵(lì)新型干法水泥發(fā)展為主調(diào)整為以深層次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)為主。關(guān)于淘汰落后產(chǎn)能的內(nèi)容，一方面與《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》中提出的“在2012年底前，淘汰窯徑3.0米以下水泥機(jī)械化立窯生產(chǎn)線、窯徑2.5以下水泥干法中空窯（生產(chǎn)高鋁水泥的除外）、水泥濕法窯生產(chǎn)線（主要用于處理污泥、電石渣等的除外）”內(nèi)容一致之外，還增加了對(duì)水泥磨粉站、水泥配置站限期淘汰的標(biāo)準(zhǔn)。

　　“修訂后的《政策》還提出，在2015年底前，徹底淘汰各類(lèi)落后水泥產(chǎn)能，依法關(guān)閉環(huán)保、能耗或水泥產(chǎn)品質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的各類(lèi)水泥生產(chǎn)企業(yè)�！鄙鲜鋈耸空f(shuō)。

　　在淘汰落后產(chǎn)能的同時(shí)，水泥行業(yè)的兼并重組也將提速。

　　中國(guó)建筑材料工業(yè)規(guī)劃研究院水泥產(chǎn)業(yè)咨詢(xún)研究部主任高智告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，在該院接受?chē)?guó)務(wù)院委托制定的“十二五”規(guī)劃中，對(duì)于水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度初步設(shè)計(jì)是，到2015年前10家企業(yè)水泥產(chǎn)能達(dá)到總產(chǎn)能的35%。按照2015年預(yù)計(jì)產(chǎn)量20.4億噸計(jì)算，前10家企業(yè)水泥產(chǎn)量將達(dá)7億噸。而2009年全國(guó)水泥總產(chǎn)量16.5億噸，前10家企業(yè)水泥產(chǎn)量3.69億噸，占比為22.6%。水泥行業(yè)新一輪兼并重組的大幕即將開(kāi)啟。

　　“作為推進(jìn)中國(guó)水泥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要手段，兼并重組近兩三年來(lái)一直在進(jìn)行，而且力度在不斷加大�！睌�(shù)字水泥網(wǎng)總編王洪兵告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者。

　　在之前召開(kāi)的全國(guó)工業(yè)和信息化主管部門(mén)負(fù)責(zé)同志座談會(huì)上，工信部部長(zhǎng)李毅中重申，下半年將推進(jìn)水泥等行業(yè)的兼并重組。中材股份副總裁隋玉民此前也斷言，隨著《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見(jiàn)的通知》的落實(shí)，并購(gòu)重組將成2010年水泥行業(yè)發(fā)展的主旋律。

　　進(jìn)入二季度以來(lái)，水泥行業(yè)的兼并重組可謂是“風(fēng)起云涌”。7月7日，太行水泥與金隅股份公布換股吸收合并報(bào)告書(shū)草案，金隅股份完成對(duì)太行水泥的兼并重組；6月底，華潤(rùn)水泥間接收購(gòu)惠州及寧波水泥業(yè)務(wù)，而在6月初華潤(rùn)水泥還收購(gòu)山西福龍水泥；6月中旬，中國(guó)建材北方水泥戰(zhàn)略重組鶴崗鴻泰水泥公司；5月底，中材股份旗下的祁連山收購(gòu)宏達(dá)建材的60%股權(quán)進(jìn)入河西走廊。

　　國(guó)金證券水泥行業(yè)中期報(bào)告認(rèn)為《水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》是資本市場(chǎng)期待已久但遲遲未公布的一項(xiàng)“重要政策性事件”，未來(lái)水泥行業(yè)整合是大趨勢(shì)，尤其在國(guó)家目前控制新建產(chǎn)能的背景下，存量產(chǎn)能的整合速度將加快�！罢�策的出臺(tái)將促使以上市公司為代表的大企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)�！�

　　王洪兵表示，推進(jìn)水泥行業(yè)兼并重組，對(duì)中材、海螺等大型水泥企業(yè)來(lái)說(shuō)是利好，對(duì)整個(gè)水泥行業(yè)來(lái)說(shuō)也是利好。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至7月27日，水泥板塊的所有個(gè)股中（除ST外）在過(guò)去一個(gè)月中的月均漲幅是12.8%，預(yù)期2010年市盈率為15.22%。截至27日收盤(pán)，A股市場(chǎng)水泥板塊走勢(shì)較弱，獅頭股份、冀東水泥、西部建設(shè)跌幅均超過(guò)2%，海螺水泥跌1.87%。

　　水泥行業(yè)的兼并重組機(jī)會(huì)正在吸引非水泥企業(yè)的大舉進(jìn)入。高智告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，不僅是大型的水泥企業(yè)，包括國(guó)內(nèi)大型煤電企業(yè)等都對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)投資布局感興趣。據(jù)介紹，同煤集團(tuán)日產(chǎn)4500噸新型干法水泥項(xiàng)目投產(chǎn)在即；鄭煤集團(tuán)日產(chǎn)4500噸的新型干法水泥生產(chǎn)線去年5月已試生產(chǎn)。

　　山西水泥業(yè)：淘汰落后產(chǎn)能調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　　記者近日從山西省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)了解到，山西省今年淘汰落后水泥產(chǎn)能的目標(biāo)任務(wù)是670萬(wàn)噸，截止到今年6月底，山西省已經(jīng)有202萬(wàn)噸的落后水泥產(chǎn)能被置換或淘汰。淘汰落后產(chǎn)能為新上轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目提供了市場(chǎng)容量和發(fā)展空間，促進(jìn)了山西省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和水平的整體提升。

　　“晴天戴口罩，落腳滿鞋灰”，去過(guò)小水泥廠的人基本上都有過(guò)這樣的體驗(yàn)。如今這種情形在山西許多地方已經(jīng)或者即將成為過(guò)去。據(jù)山西省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料顯示，“十一五”以來(lái)，山西省水泥行業(yè)共淘汰落后產(chǎn)能1795萬(wàn)噸，淘汰水泥熟料落后產(chǎn)能1080萬(wàn)噸。據(jù)測(cè)算，山西省僅通過(guò)淘汰落后水泥產(chǎn)能一項(xiàng)，已累計(jì)減少能源消費(fèi)175萬(wàn)噸標(biāo)煤，減少煙塵排放1.4萬(wàn)噸，減少二氧化硫排放2.8萬(wàn)噸。

　　山西省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)主任洪發(fā)科告訴記者，上大壓小、產(chǎn)能置換、扶優(yōu)汰劣是淘汰落后產(chǎn)能的重要手段，對(duì)山西來(lái)講，淘汰落后產(chǎn)能不僅有助于實(shí)現(xiàn)節(jié)能降耗目標(biāo)，也有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　據(jù)了解，今年，山西省經(jīng)信委通過(guò)了晉匯南白水泥公司熟料新型干法水泥生產(chǎn)線技改項(xiàng)目核準(zhǔn)的批復(fù)，但前提是淘汰忻州市南白水泥廠、定襄縣官莊水泥廠等14戶企業(yè)85萬(wàn)噸落后產(chǎn)能。淘汰落后產(chǎn)能為新上轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)型項(xiàng)目提供了市場(chǎng)容量和發(fā)展空間，促進(jìn)了山西省水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和水平的整體提升。山西水泥行業(yè)新型干法水泥比例已由“十五”末期的20%提高到2009年底的58%。如大同冀東水泥公司新建的兩條新型干法水泥生產(chǎn)線，每噸水泥耗水由原來(lái)的1.17噸下降到現(xiàn)在的0.29噸，降低80%多，耗煤由原來(lái)的每噸230公斤下降到現(xiàn)在的110公斤，降低了50%多。同時(shí)，每年可減少二氧化碳排放量5.66萬(wàn)噸，還利用高溫廢氣實(shí)現(xiàn)了余熱發(fā)電，節(jié)約電費(fèi)6500多萬(wàn)元。

　　作為能源生產(chǎn)和消耗大省，山西從2007年起共安排淘汰落后產(chǎn)能補(bǔ)償及獎(jiǎng)勵(lì)資金24.37億元，關(guān)停淘汰水泥落后工藝生產(chǎn)設(shè)備約310臺(tái)套。為加快淘汰進(jìn)度，山西省規(guī)定從2009年9月30日起，新建水泥項(xiàng)目或擴(kuò)建水泥項(xiàng)目，必須實(shí)行等量或超量置換。凡列入山西省水泥淘汰落后產(chǎn)能三年計(jì)劃內(nèi)的落后產(chǎn)能，均可按5元／噸水泥的標(biāo)準(zhǔn)有償置換給新建水泥項(xiàng)目或擴(kuò)建水泥項(xiàng)目，有窯企業(yè)將熟料產(chǎn)能按1.4系數(shù)折算成水泥產(chǎn)能。同時(shí)，根據(jù)《山西省淘汰落后產(chǎn)能專(zhuān)項(xiàng)補(bǔ)償資金管理辦法》，山西省有窯企業(yè)按照熟料產(chǎn)能補(bǔ)償，每1萬(wàn)噸熟料補(bǔ)償30萬(wàn)元；水泥粉磨企業(yè)按照水泥產(chǎn)能補(bǔ)償，每1萬(wàn)噸水泥補(bǔ)償5萬(wàn)元；無(wú)證企業(yè)給予適當(dāng)?shù)牟鸪�費(fèi)，有窯企業(yè)60萬(wàn)元，粉磨企業(yè)30萬(wàn)元。此舉大大激發(fā)了水泥生產(chǎn)企業(yè)主動(dòng)淘汰落后產(chǎn)能的積極性。據(jù)了解，太原獅頭水泥公司朔州分公司自發(fā)拆除2座機(jī)立窯，淘汰了年產(chǎn)15萬(wàn)噸落后產(chǎn)能生產(chǎn)線后，得到了285萬(wàn)元的淘汰落后產(chǎn)能補(bǔ)貼。其他企業(yè)紛紛效仿，政府補(bǔ)償促使許多企業(yè)上馬了新型干法生產(chǎn)線。

　　記者了解到，2010—2012年，山西省還將淘汰熟料落后產(chǎn)能2053萬(wàn)噸，水泥落后產(chǎn)能1092萬(wàn)噸。與此同時(shí)，山西省充分認(rèn)識(shí)到，淘汰大量落后產(chǎn)能的目的，不僅是為了節(jié)能減排，更重要的是提高新型干法水泥比重和水泥散裝率，從根本上做強(qiáng)山西的水泥產(chǎn)業(yè)。于是，山西省提出了“把地域特點(diǎn)、資源優(yōu)劣，合理布局與淘汰落后緊密結(jié)合，加大水泥行業(yè)整合重組力度，著力培育五大集群，加快建設(shè)散裝水泥儲(chǔ)運(yùn)體系”的發(fā)展目標(biāo)。預(yù)計(jì)到2011年，山西省水泥行業(yè)產(chǎn)量要達(dá)到4000萬(wàn)噸。其中，新型干法水泥產(chǎn)量達(dá)到2600萬(wàn)噸；新型干法水泥比重達(dá)到65%；水泥散裝率達(dá)50%；廢渣年利用量達(dá)到1200萬(wàn)噸。

　　上半年水泥業(yè)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)價(jià)格上漲是主因

　　近日，國(guó)家發(fā)改委公布了上半年煤炭行業(yè)運(yùn)行情況，今年前五月煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1225億元，同比增長(zhǎng)80.9%。另外，煤炭企業(yè)也紛紛發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)和報(bào)告稱(chēng)，上半年企業(yè)盈利情況良好。

　　中投顧問(wèn)能源行業(yè)研究員宋智晨指出，今年上半年煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)全行業(yè)利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)，主要原因還是煤炭?jī)r(jià)格的大幅上漲。首先，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭持續(xù)向好，工業(yè)生產(chǎn)的快速恢復(fù)和增長(zhǎng)，帶來(lái)了煤炭需求的持續(xù)增長(zhǎng)，從而拉動(dòng)煤炭?jī)r(jià)格上漲。

　　其次，年初的寒冷天氣持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，取暖用煤和發(fā)電用煤需求量較大，使得一季度的煤炭銷(xiāo)量和價(jià)格都維持在較高水平，一直到三月中下旬，國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格才逐步回調(diào)。

　　再次，今年煤炭市場(chǎng)呈現(xiàn)出淡季不淡的景象，使得四、五月份煤炭?jī)r(jià)格堅(jiān)挺，隨后小幅回調(diào)之后就一直處于高位運(yùn)行。總體上來(lái)看，從年初到現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的煤炭?jī)r(jià)格漲幅超過(guò)了10%以上，局部地區(qū)漲幅更大，因而，煤炭?jī)r(jià)格的大幅上漲是煤炭行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)大增的主要原因。

　　此前，為了抑制煤炭?jī)r(jià)格上漲勢(shì)頭，發(fā)改委價(jià)格司曾發(fā)布“限價(jià)令”，年度合同煤價(jià)不能改變，已漲價(jià)的煤炭企業(yè)要在6月底前退回；國(guó)有煤炭企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)要帶頭保持市場(chǎng)煤價(jià)基本穩(wěn)定，不能帶頭漲價(jià)。近期，國(guó)內(nèi)煤炭市場(chǎng)價(jià)格維持穩(wěn)定，看似是發(fā)改委的“限價(jià)令”起到了作用，實(shí)際上還是因?yàn)閲?guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格已經(jīng)站在了相對(duì)高位，發(fā)改委的通知只不過(guò)起到了打壓行業(yè)旺季漲價(jià)的慣性和沖動(dòng)的作用，就算維持在現(xiàn)在這樣的價(jià)格水平上，煤炭企業(yè)也能取得較好的盈利狀況。

　　中投顧問(wèn)研究總監(jiān)張硯霖指出，上半年煤炭?jī)r(jià)格呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)的走勢(shì)，今年年初，秦皇島港5500大卡動(dòng)力煤價(jià)格為每噸800元左右，3月中下旬最低下調(diào)至每噸680元，隨后，價(jià)格又開(kāi)始連續(xù)上漲，到五月中旬達(dá)到每噸765元。隨著國(guó)家加大節(jié)能降耗的工作力度，加快對(duì)落后產(chǎn)能淘汰的進(jìn)度，下半年煤炭?jī)r(jià)格發(fā)生大幅上漲的可能性較小。

　　中投顧問(wèn)發(fā)布的《2010-2015年中國(guó)煤炭工業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》指出，上半年國(guó)內(nèi)原煤產(chǎn)量15.7億噸，同比增長(zhǎng)20.1%；煤炭運(yùn)量9.8億噸，同比增長(zhǎng)17.5%，去年同期為下降3.2%。5月以來(lái)，水電發(fā)電量增加，火電廠存煤得以出現(xiàn)明顯回升，6月末，全國(guó)重點(diǎn)電廠存煤5780萬(wàn)噸，比上月末增加823萬(wàn)噸；秦皇島港存煤566萬(wàn)噸，比上月末減少54萬(wàn)噸。

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2010年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為102.4點(diǎn)（2005年水平＝100），比上季度上升0.1點(diǎn)；中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3點(diǎn)，較上季度下降6.7點(diǎn)，回歸至“綠燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的變動(dòng)顯示出水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況較為良好，步入平穩(wěn)運(yùn)行空間。

　　從行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體指標(biāo)看，二季度，水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、稅金及固定資產(chǎn)投資都呈現(xiàn)季節(jié)性增加、同比增速下降的狀況。這表明水泥產(chǎn)業(yè)的景氣狀況自2009年二季度觸底反彈以來(lái)一直保持穩(wěn)步上升。

　　通過(guò)對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的分析，預(yù)計(jì)2010年下半年水泥產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將平穩(wěn)發(fā)展，景氣度將保持正常運(yùn)行態(tài)勢(shì)。首先，2010年二季度，國(guó)家出臺(tái)的水泥產(chǎn)業(yè)政策嚴(yán)格控制水泥產(chǎn)業(yè)新開(kāi)工項(xiàng)目；各級(jí)政府也著力解決水泥產(chǎn)業(yè)集中度低的問(wèn)題，重點(diǎn)支持企業(yè)兼并重組。其次，國(guó)家出臺(tái)的“建材下鄉(xiāng)”政策又將擴(kuò)大水泥產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)需求空間，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入新的動(dòng)力。

　　對(duì)此，建議水泥產(chǎn)業(yè)抓緊落實(shí)已出臺(tái)的各項(xiàng)政策及措施，加快兼并重組步伐，大力推進(jìn)節(jié)能減排，依靠發(fā)展戰(zhàn)略、科技、管理等方面的不斷創(chuàng)新，增強(qiáng)自身發(fā)展動(dòng)力，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。

　　景氣狀況保持平穩(wěn)

　　景氣：2010年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)①景氣指數(shù)為102.4點(diǎn)（2005年水平＝100②），比上季度微升0.1點(diǎn)，保持平穩(wěn)走勢(shì)。

　　在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個(gè)指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素③，保留隨機(jī)因素④）中，水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、利潤(rùn)合成指數(shù)、稅金總額、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入及固定資產(chǎn)投資都呈現(xiàn)季節(jié)性增長(zhǎng)，但同比增速趨緩回落；而水泥出口額同比下降。

　　值得注意的是，在進(jìn)一步剔除隨機(jī)因素后，二季度水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（見(jiàn)中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣走勢(shì)圖中的藍(lán)色曲線）比未剔除隨機(jī)因素的水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（見(jiàn)紅色曲線）高0.5點(diǎn)，且兩條曲線的差距逐漸縮小。未剔除隨機(jī)因素的水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)水平較低，說(shuō)明國(guó)家的調(diào)控政策使得水泥產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能有效下降，但總體保持了平穩(wěn)發(fā)展；而剔除隨機(jī)因素后水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)呈現(xiàn)了明顯的下降趨勢(shì)，則說(shuō)明剔除政策影響之后，水泥產(chǎn)業(yè)本身的發(fā)展動(dòng)力略顯不足。兩條相關(guān)曲線的走勢(shì)顯示，在國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能的大背景下，下半年水泥產(chǎn)業(yè)要平穩(wěn)發(fā)展，還需要政府政策的扶持。

　　預(yù)警：2010年二季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3點(diǎn)，比上季度下降6.7點(diǎn)，已回歸至“綠燈區(qū)”。由于水泥產(chǎn)量、從業(yè)人員數(shù)、產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)總額及投資總額的同比增速均呈下滑趨勢(shì)，使得水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展避免了偏熱傾向，回到正常發(fā)展區(qū)間，但虧損企業(yè)虧損額同比增加的趨勢(shì)應(yīng)予以關(guān)注。

　　燈號(hào)：2010年二季度，在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的10個(gè)指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素，保留隨機(jī)因素）中，位于“綠燈區(qū)”的有6個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)量、水泥出口額、水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)合成指數(shù)、稅金總額、固定資產(chǎn)投資及出廠價(jià)格指數(shù)；位于“淺藍(lán)燈區(qū)”的有1個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款（逆轉(zhuǎn)）；位于“黃燈區(qū)”的有1個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入；位于“紅燈區(qū)”的有2個(gè)指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)和產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）。數(shù)據(jù)顯示，水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的多個(gè)指標(biāo)同比增速都已趨緩，使水泥產(chǎn)業(yè)總體上以合理速度發(fā)展，保持在“綠燈區(qū)”平穩(wěn)運(yùn)行。

　　2010年二季度的兩個(gè)“紅燈”指標(biāo)————水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)和產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）同比增速均呈現(xiàn)回落，預(yù)計(jì)下一季度轉(zhuǎn)至“黃燈”運(yùn)行；水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增速下降，由“紅燈”變?yōu)椤包S燈”，預(yù)計(jì)三季度將保持“黃燈”運(yùn)行；水泥產(chǎn)量呈現(xiàn)季節(jié)性大幅增加，同比增速下降，由“黃燈”轉(zhuǎn)為“綠燈”，預(yù)計(jì)下季度繼續(xù)保持在“綠燈區(qū)”內(nèi)正常運(yùn)行；而水泥出口額明顯下降，預(yù)計(jì)短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)，預(yù)警燈號(hào)很可能在三季度轉(zhuǎn)為“淺藍(lán)燈”。預(yù)計(jì)其他指標(biāo)的燈號(hào)將在三季度保持不變。

　　目前，政策效應(yīng)已初步顯現(xiàn)。綜合來(lái)看，近期水泥產(chǎn)業(yè)景氣度將繼續(xù)保持在“綠燈區(qū)”內(nèi)平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

　　主要指標(biāo)均有增長(zhǎng)

　　產(chǎn)量：總量增加，增速下降

　　據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，2010年二季度我國(guó)水泥產(chǎn)量為51262.0萬(wàn)噸，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整后，為47555.0萬(wàn)噸，比上季度增加12733.4萬(wàn)噸。同比增長(zhǎng)14.7%，同比增速較上季度回落7.2個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)36.6%，環(huán)比增速較上季度加快61.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，隨機(jī)因素拉動(dòng)水泥產(chǎn)量約189.3萬(wàn)噸。

　　數(shù)據(jù)表明，水泥產(chǎn)量目前位于歷史最高水平，但同比增速回落，主要是由于各地淘汰落后產(chǎn)能的執(zhí)行力度大大增強(qiáng)。預(yù)計(jì)下半年水泥產(chǎn)量總體水平穩(wěn)中有升，但增長(zhǎng)速度仍會(huì)回落。

　　銷(xiāo)售：增速回落

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為2387.0億元，比上季度增加552.0億元。同比增長(zhǎng)26.1%，同比增速較上季度回落6.7個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)30.1%，環(huán)比增速較上季度加快50.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入目前達(dá)到歷史最高值，但同比增長(zhǎng)率自2009年二季度起連續(xù)5個(gè)季度上揚(yáng)之后，本季度首次出現(xiàn)較大幅度回落。在國(guó)家一系列利好政策的促進(jìn)下，預(yù)計(jì)2010年下半年水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入將平穩(wěn)增長(zhǎng)。

　　利潤(rùn)：總額增加，增幅下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，二季度水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)總額為138.9億元，比上季度增加68.6億元。同比增長(zhǎng)21.9%，同比增速較上季度回落97.1個(gè)百分點(diǎn)。二季度水泥產(chǎn)業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率⑤為5.8%，雖然低于去年同期水平，但明顯高于上季度。

　　價(jià)格：緩慢上漲

　　2010年二季度水泥出廠價(jià)格指數(shù)（上年同期＝100）為100.2點(diǎn)，較上季度上升0.5點(diǎn)，同比回落3.1點(diǎn)。由于去年新開(kāi)工項(xiàng)目工程較多，今年水泥需求較為強(qiáng)勁，推動(dòng)水泥價(jià)格穩(wěn)步上漲。預(yù)計(jì)下半年水泥出廠價(jià)格將保持穩(wěn)步上漲態(tài)勢(shì)。

　　出口：總額與增長(zhǎng)率均有下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度，我國(guó)水泥出口額為11.9億元，比上季度減少1.6億元；同比下降13.2%，同比增速較上季度回落21.3個(gè)百分點(diǎn)。這表明水泥產(chǎn)業(yè)出口的外部需求依然低迷。

　　稅金：增速小幅回落

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，二季度水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額為102.1億元，比上季度增加26.4億元。同比增長(zhǎng)12.8%，同比增速較上季度回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　水泥產(chǎn)業(yè)稅收同比增速目前處于近10年來(lái)的平均水平，主要是受到國(guó)家對(duì)水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源綜合利用的稅收優(yōu)惠政策帶來(lái)的積極影響。

　　從業(yè)人員：就業(yè)機(jī)會(huì)增多，增速回落

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度末水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員年平均數(shù)為145.2萬(wàn)人，比上季度增加3.0萬(wàn)人。同比增長(zhǎng)1.9%，同比增速較上季度回落2.1個(gè)百分點(diǎn)，是連續(xù)8個(gè)季度增加之后首次出現(xiàn)回落。

　　產(chǎn)成品資金占用：同比降速趨緩

　　截至2010年二季度末，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用額為304.0億元，比上季度增加35.8億元。同比下降8.9%。水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用同比增速?gòu)?009年三季度的61.1%之后連續(xù)3個(gè)季度快速下滑至負(fù)增長(zhǎng)，這表明水泥產(chǎn)業(yè)正處在去庫(kù)存化階段。

　　應(yīng)收賬款：總量與同比均增長(zhǎng)

　　2010年二季度末，水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款凈額為949.8億元，比上季度增加174.4億元。同比增長(zhǎng)21.2%，同比增速較上季度加快2.1個(gè)百分點(diǎn)。水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款自2002年起就呈現(xiàn)周期性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，本季度達(dá)到歷史最高水平，而且同比增速小幅上升，預(yù)計(jì)下季度將穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　虧損：同比增長(zhǎng)

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)虧損企業(yè)有2525個(gè)，虧損面27.9%，虧損企業(yè)虧損額為19.7億元，比上季度減少18.9億元，減少近一半；虧損額同比增長(zhǎng)35.7%。受季節(jié)性影響，水泥產(chǎn)業(yè)虧損面和虧損企業(yè)虧損額比上季度均有大幅下降，但比去年同期上升。

　　行業(yè)預(yù)期及建議

　　2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)的景氣狀況保持了平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，下半年水泥產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況將朝著穩(wěn)定的方向發(fā)展。首先，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等投資對(duì)水泥需求的拉動(dòng)仍將繼續(xù)；其次，國(guó)家出臺(tái)的“建材下鄉(xiāng)”政策為擴(kuò)大水泥產(chǎn)業(yè)需求開(kāi)辟了新的途徑；第三，各級(jí)政府高度重視并著力解決水泥產(chǎn)業(yè)集中度低的問(wèn)題，不斷加大水泥產(chǎn)業(yè)兼并重組力度，促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級(jí)；第四，在不斷加速的城鎮(zhèn)化進(jìn)程中，交通、工業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施及房屋建筑對(duì)水泥及制品的需求不斷增加。由于目前水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能仍處于嚴(yán)控范圍，大多數(shù)水泥企業(yè)對(duì)“建材下鄉(xiāng)”引發(fā)的額外新增需求較為謹(jǐn)慎，在政策試行初期不會(huì)樂(lè)觀地增加生產(chǎn)。預(yù)計(jì)農(nóng)村建材消費(fèi)的興起對(duì)于水泥企業(yè)業(yè)績(jī)的提升將會(huì)在今年三季度逐步體現(xiàn)出來(lái)。

　　但同時(shí)水泥產(chǎn)業(yè)也面臨著景氣度狀況過(guò)度依賴(lài)于政策調(diào)整、產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力仍不足的問(wèn)題。為此提出如下建議：

　　一、加快水泥產(chǎn)業(yè)兼并重組步伐。既要通過(guò)土地、環(huán)保、質(zhì)量、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面政策法規(guī)的激勵(lì)與約束力，又要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，支持大企業(yè)通過(guò)收購(gòu)、參股等方式重組、整合小企業(yè)。目前水泥產(chǎn)業(yè)兼并重組圈定企業(yè)范圍為前10強(qiáng)，初步目標(biāo)是到2011年前10家水泥企業(yè)產(chǎn)能達(dá)到總產(chǎn)能的30%以上，大企業(yè)應(yīng)抓住這個(gè)機(jī)遇，進(jìn)一步提升其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。

　　二、提高科技水平，促進(jìn)節(jié)能減排。我國(guó)水泥產(chǎn)業(yè)仍有近5億噸落后產(chǎn)能，通過(guò)提高科技水平淘汰落后產(chǎn)能的空間較大。淘汰落后產(chǎn)能主要依靠科技創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也要采用必要的適當(dāng)?shù)男姓�手段�?/P>

　　三、水泥企業(yè)要依靠科技、管理等方面的不斷創(chuàng)新，增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力，不斷提高發(fā)展質(zhì)量和效益，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　注解：①水泥產(chǎn)業(yè)由國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)中水泥制造業(yè)和水泥制品制造業(yè)組成。本報(bào)告統(tǒng)計(jì)范圍分別是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)5100家和3600家。

　　②2005年水泥產(chǎn)業(yè)的預(yù)警燈號(hào)基本上在綠燈區(qū)，相對(duì)平穩(wěn)，因此定為中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的基年。

　�、奂竟�(jié)因素是指四季更迭對(duì)數(shù)據(jù)的影響，如冷飲的市場(chǎng)銷(xiāo)量隨四季氣溫年復(fù)一年發(fā)生周期變動(dòng)。

　�、茈S機(jī)因素亦稱(chēng)不規(guī)則性，如新政策實(shí)施、宏觀調(diào)控、自然災(zāi)害等因素對(duì)數(shù)據(jù)的影響。

　�、蒌N(xiāo)售利潤(rùn)率是衡量企業(yè)銷(xiāo)售收入的收益水平的指標(biāo)，其計(jì)算公式為：銷(xiāo)售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額／銷(xiāo)售收入×100%。

　　固定資產(chǎn)投資：總額上升，增速下降

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)投資總額為1861.6億元，比上季度增加1230.3億元。同比增長(zhǎng)30.8%，同比增速較上季度回落2.2個(gè)百分點(diǎn)，延續(xù)了前三季度同比增速下滑的趨勢(shì)。

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2010年二季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為102.4點(diǎn)，比上季度上升0.1點(diǎn);中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為113.3點(diǎn)，比上季度下降6.7點(diǎn)。這表明水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況繼續(xù)保持平穩(wěn)上升態(tài)勢(shì)，但增速趨緩。在產(chǎn)業(yè)政策調(diào)控力度加強(qiáng)以及市場(chǎng)需求不斷調(diào)整之下，水泥行業(yè)已步入平穩(wěn)運(yùn)行區(qū)間。下一步，水泥行業(yè)仍需進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，加快兼并重組步伐。

　　區(qū)域發(fā)展特點(diǎn)各異

　　"2010年二季度水泥行業(yè)的運(yùn)行特點(diǎn)是，延續(xù)2009年的高速發(fā)展慣性，在產(chǎn)量增速、利潤(rùn)增速和投資增速三方面繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但是其內(nèi)容發(fā)生了變化。"中國(guó)水泥協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)雷前治在解讀中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告時(shí)表示，2010年上半年，水泥行業(yè)基于2009年的高速發(fā)展，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)依然明顯，但行業(yè)具體發(fā)展?fàn)顩r還是有所變化。

　　據(jù)雷前治介紹，中國(guó)水泥協(xié)會(huì)通過(guò)調(diào)研得出，按區(qū)域劃分，2010年二季度我國(guó)東部、中部和西部地區(qū)水泥行業(yè)均有發(fā)展，但各有特點(diǎn)：東部地區(qū)水泥行業(yè)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)需求已有所回暖;中部地區(qū)由于大部分的新型干法窯新建項(xiàng)目2010年上半年處于投產(chǎn)狀態(tài)，因此行業(yè)發(fā)展相對(duì)平穩(wěn);西部地區(qū)水泥行業(yè)在二季度產(chǎn)量需求繼續(xù)保持了高速增長(zhǎng)。

　　"從區(qū)域來(lái)講，水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重點(diǎn)已不斷西移。"雷前治分析道，2009年水泥行業(yè)導(dǎo)致利潤(rùn)高速增長(zhǎng)的主要區(qū)域是中部和西部接合的區(qū)域，例如陜西、四川、貴州等省;2010年上半年，由于西部區(qū)域水泥需求量持續(xù)旺盛，利潤(rùn)增高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)區(qū)域轉(zhuǎn)移到西部青海、甘肅、新疆等省區(qū)。雷前治認(rèn)為，西部地區(qū)水泥行業(yè)的高速發(fā)展與國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)密切相關(guān)。

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報(bào)告顯示，2010年二季度水泥產(chǎn)業(yè)投資總額為1861.6億元，比上季度增加了1230.3億元，但同比增速較上季度回落2.2個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，雷前治認(rèn)為，2009年水泥行業(yè)投資增長(zhǎng)主要因?yàn)樾麻_(kāi)項(xiàng)目較多，建成了177條生產(chǎn)線，還有200多條在建設(shè)當(dāng)中。從協(xié)會(huì)調(diào)研結(jié)果來(lái)看，2010年的投資主要集中在去年項(xiàng)目的續(xù)建工作，新開(kāi)項(xiàng)目較少。"這主要是得益于國(guó)家宏觀調(diào)控發(fā)揮了很好的作用，使盲目建設(shè)投資過(guò)熱得到了有效控制。"雷前治說(shuō)。

　　政策推動(dòng)行業(yè)整合

　　據(jù)了解，今年以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了一系列政策促進(jìn)水泥行業(yè)發(fā)展，為水泥行業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)需求、加大兼并重組力度創(chuàng)造了條件。中國(guó)水泥協(xié)會(huì)也在行業(yè)內(nèi)大力倡導(dǎo)積極貫徹落實(shí)這些政策，朝著提高水泥產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級(jí)的方向不斷努力。

　　雷前治告訴記者，水泥行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快，主要是靠國(guó)家政策的推動(dòng)，還有市場(chǎng)需求的不斷變化。只有行業(yè)貫徹落實(shí)好國(guó)家政策，加快推進(jìn)戰(zhàn)略重組，行業(yè)投資才會(huì)穩(wěn)定，從而使企業(yè)虧損減少，利潤(rùn)得到提升。

　　對(duì)于工業(yè)和信息化部于近日提出的"確保在今年第三季度前關(guān)停9155萬(wàn)噸落后水泥產(chǎn)能"的目標(biāo)，雷前治表示，水泥行業(yè)會(huì)順利完成任務(wù)。首先，新型干法水泥目前在國(guó)內(nèi)的發(fā)展?fàn)顩r日趨成熟，已經(jīng)替代傳統(tǒng)的立窯。其次，在政策支持之下，一些大企業(yè)紛紛加快兼并重組步伐，一些落后小企業(yè)也主動(dòng)表示愿意與大企業(yè)兼并，進(jìn)而優(yōu)化水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)淘汰落后產(chǎn)能工作順利完成。再次，水泥行業(yè)市場(chǎng)需求在不斷擴(kuò)大。水泥企業(yè)紛紛通過(guò)技術(shù)改造，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，以贏得更大的市場(chǎng)份額。

　　在淘汰落后產(chǎn)能步伐加快的同時(shí)，部分水泥企業(yè)開(kāi)始尋求原材料利廢方面的發(fā)展，大力推進(jìn)節(jié)約化經(jīng)營(yíng)。這樣可以有效利用工業(yè)廢棄物，降低污染，同時(shí)可以降低水泥的生產(chǎn)成本，促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)節(jié)能減排。

　　對(duì)此，雷前治建議，希望能盡早出臺(tái)相關(guān)利廢政策，以推動(dòng)、鼓勵(lì)水泥企業(yè)更多利用城市垃圾污泥;同時(shí)希望國(guó)家能繼續(xù)加大淘汰落后產(chǎn)能的政策力度，并進(jìn)一步加大對(duì)企業(yè)兼并重組的支持力度。"只有這些方面做到位，水泥行業(yè)發(fā)展才能更健康，投資才能更加趨穩(wěn)，行業(yè)才會(huì)有合理利潤(rùn)。"雷前治說(shuō)。

　　鼓勵(lì)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　"在調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，隨著新型干法水泥生產(chǎn)線的相繼投產(chǎn)，很多小企業(yè)關(guān)閉、爆破落后的立窯之后就很難生存下去。"雷前治在談到水泥行業(yè)目前狀況時(shí)說(shuō)，"因此我們建議，有些企業(yè)可以轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)升級(jí)，有些可以在相關(guān)方面的支持下嘗試轉(zhuǎn)行。"

　　據(jù)介紹，在轉(zhuǎn)型升級(jí)方面，水泥行業(yè)雖然起步不早，但一直在努力加快步伐。其重要標(biāo)志就是新型干法水泥在行業(yè)中的比重，現(xiàn)在已經(jīng)處在一個(gè)比較合理的水平，超過(guò)了50%。目前水泥行業(yè)節(jié)能降耗技術(shù)推廣很快，比如余熱發(fā)電、變頻技術(shù)等等，已經(jīng)取得一定成效。雷前治分析，從宏觀上看，水泥行業(yè)目前存在的主要問(wèn)題就是企業(yè)平均規(guī)模太小，因此兼并重組步伐必須加快，"水泥行業(yè)協(xié)會(huì)也在積極倡導(dǎo)，使水泥市場(chǎng)從無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)逐步走向理性有序是目前水泥產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要任務(wù)。"

　　從微觀來(lái)看，水泥企業(yè)實(shí)現(xiàn)升級(jí)還應(yīng)加強(qiáng)精細(xì)化管理。雷前治認(rèn)為，水泥企業(yè)在如何發(fā)揮水泥窯特有功能和在利廢、尋求新的替代燃料方面還有很大空間。

　　對(duì)于水泥行業(yè)下半年的走勢(shì)，雷前治認(rèn)為，行業(yè)整體還會(huì)保持較快增長(zhǎng)，但在市場(chǎng)需求的影響下，同上半年相比增幅會(huì)有所回落。

來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)