核心內(nèi)容： 生產(chǎn)快速增長(zhǎng) 效益穩(wěn)步提高

    中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)顯示，2009年四季度，水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為102.5點(diǎn)（2005年增長(zhǎng)水平＝100），比上季度上升0.4點(diǎn)，延續(xù)了三季度以來(lái)的恢復(fù)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額、產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售收入等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與上季度相比均有所增長(zhǎng)，就業(yè)和應(yīng)收賬款穩(wěn)步增加，利潤(rùn)和產(chǎn)成品資金占用情況基本穩(wěn)定，企業(yè)虧損大幅減少。

    2009年以來(lái)，面對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的不利影響，通過(guò)貫徹落實(shí)“保增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”政策措施，水泥產(chǎn)業(yè)克服了各種困難，保持了較快的發(fā)展勢(shì)頭，形勢(shì)繼續(xù)向好：生產(chǎn)快速增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)定提高，節(jié)能減排成效顯著。盡管2009年產(chǎn)能過(guò)剩壓力較大，但在經(jīng)濟(jì)回升不斷加快的大環(huán)境下，水泥需求強(qiáng)勁反彈，四季度多數(shù)指標(biāo)好轉(zhuǎn)程度超出預(yù)期。

    預(yù)計(jì)2010年，從短期看，受到前期房地產(chǎn)投資復(fù)蘇的影響和成本下行的推動(dòng)，內(nèi)需快速增長(zhǎng)將繼續(xù)帶動(dòng)水泥行業(yè)快速增長(zhǎng)，但國(guó)家大力抑制高房?jī)r(jià)的多項(xiàng)措施陸續(xù)出臺(tái)，房地產(chǎn)投資可能受到一定影響，對(duì)水泥的需求有可能減少。從長(zhǎng)期來(lái)看，水泥行業(yè)將加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，淘汰落后產(chǎn)能，加快技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量，同時(shí)將會(huì)保持較快增長(zhǎng)。 

    景氣狀況快速回升

    景氣：2009年四季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)①景氣指數(shù)為102.5點(diǎn)（2005年增長(zhǎng)水平＝100②），比上季度上升0.4點(diǎn)。

    在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個(gè)指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素③，保留隨機(jī)因素④）中，水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額同比增速較上季度大幅增長(zhǎng)；銷售收入、行業(yè)利潤(rùn)總額、從業(yè)人員以及固定資產(chǎn)投資也有小幅回升；出口合成指數(shù)則呈小幅回落。

    在進(jìn)一步剔除隨機(jī)因素后，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)仍呈穩(wěn)健上升趨勢(shì)（見中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣走勢(shì)圖中的藍(lán)色曲線）。一方面表明，國(guó)家對(duì)水泥行業(yè)抑制產(chǎn)能過(guò)剩、加速淘汰落后產(chǎn)能等政策措施對(duì)行業(yè)產(chǎn)生明顯成效；另一方面也說(shuō)明，水泥行業(yè)自身具有較強(qiáng)的內(nèi)在增長(zhǎng)動(dòng)力。

    預(yù)警：2009年四季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為100.0點(diǎn)，與上季度相比，上升3.3點(diǎn)，仍處于“綠燈區(qū)”，近期走勢(shì)較為平穩(wěn)，呈現(xiàn)企穩(wěn)回升之勢(shì)。

    燈號(hào)：在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)的10個(gè)指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素，保留隨機(jī)因素）中，位于“藍(lán)燈區(qū)”的有1個(gè)指標(biāo)————出口額；位于“淺藍(lán)燈區(qū)”的有2個(gè)指標(biāo)————產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)⑤）和應(yīng)收賬款（逆轉(zhuǎn)）；位于“綠燈區(qū)”的有5個(gè)指標(biāo)————產(chǎn)量、稅金、產(chǎn)品銷售收入、固定資產(chǎn)投資和出廠價(jià)格指數(shù)；位于“紅燈區(qū)”的有2個(gè)指標(biāo)————從業(yè)人員數(shù)和利潤(rùn)合成指數(shù)。

    目前水泥產(chǎn)業(yè)正處于復(fù)蘇后的快速增長(zhǎng)階段，一些主要指標(biāo)同比增速加快，其他指標(biāo)雖然有所下降，但降幅收窄。預(yù)計(jì)2010年一季度，產(chǎn)量、投資總額2個(gè)指標(biāo)與上年同期比，增速將可能小幅回落；出口額同比增速和出廠價(jià)格指數(shù)則可能小幅回升；稅金總額本季快速上升，下季度該指數(shù)可能有所回落。同時(shí)，水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警燈號(hào)中，2010年一季度水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員有望由本季的“紅燈”轉(zhuǎn)為“黃燈”；其他指標(biāo)則有望保持本季燈號(hào)不變，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)2010年一季度有望繼續(xù)在“綠燈區(qū)”運(yùn)行。

    多項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)好轉(zhuǎn)

    產(chǎn)量：2009年四季度，水泥產(chǎn)量為46485萬(wàn)噸，比上季度增加1043萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.6％，連續(xù)三個(gè)季度保持穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2009年，水泥全年產(chǎn)量約16.4億噸，同比增長(zhǎng)約17％。

    數(shù)據(jù)顯示，去年初以來(lái)國(guó)家推出的規(guī)�？涨暗幕�建投資計(jì)劃，以及一攬子刺激經(jīng)濟(jì)的措施成效明顯，尤其是4萬(wàn)億元投資計(jì)劃的逐步落實(shí)，水泥產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了新一輪的需求期，產(chǎn)量呈現(xiàn)反彈之勢(shì)。水泥市場(chǎng)在高需求的帶動(dòng)下，使得2008年釋放的2億噸水泥產(chǎn)量基本消化，帶動(dòng)了各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的好轉(zhuǎn)。

    出口：2009年四季度，水泥出口額為1.65億美元，較上季度減少0.12億美元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年1至11月，我國(guó)水泥產(chǎn)品出口額為6.37億美元，同比下降37.3％，其中11月份下降36％，降幅有微幅收窄。
      從業(yè)人員：截至2009年四季度，水泥產(chǎn)業(yè)全部從業(yè)人員年平均人數(shù)為146.2萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)0.92％，較上季度上升0.12個(gè)百分點(diǎn)。

    利潤(rùn)：2009年四季度，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)總額為178.5億元，同比增長(zhǎng)71.6％，較上季度上升48.2個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)20％，較上季度下降11個(gè)百分點(diǎn)�？傮w看，水泥產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)仍保持了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

    產(chǎn)銷兩旺使水泥企業(yè)紛紛扭虧為盈，水泥產(chǎn)業(yè)成為率先復(fù)蘇的產(chǎn)業(yè)之一。

    稅金：2009年四季度，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額為122.93億元，同比增長(zhǎng)17.5％，較上季度上升13.3個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)20％，較上季度上升7個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)的趨勢(shì)較三季度更為明顯。稅金的快速增長(zhǎng)，反映出水泥企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不斷向好，呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢(shì)。

    銷售： 2009年四季度，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入為2306.4億元，同比增長(zhǎng)23.5％，較上季度上升1.07個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比增長(zhǎng)4.8％，較上季度下降11.4個(gè)百分點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資的高速增長(zhǎng)和房地產(chǎn)開發(fā)速度的加快，促進(jìn)了水泥市場(chǎng)的興旺，產(chǎn)品銷售保持平穩(wěn)增勢(shì)。

    固定資產(chǎn)投資：2009年四季度，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為1772.6億元，同比增長(zhǎng)43.0％，較上季度上升0.5個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比下降5.1％，較上季度下降36.3個(gè)百分點(diǎn)。

    價(jià)格：2009年四季度，水泥產(chǎn)業(yè)出廠價(jià)格指數(shù)為94.4點(diǎn)，與上季度相比，下降1.0點(diǎn)，降幅有所減小。四季度煤電等原材料價(jià)格雖小幅上漲，但仍處于高位運(yùn)行，水泥出廠價(jià)格并沒有出現(xiàn)回彈。但多種跡象表明，2010年煤電價(jià)格將可能持續(xù)上漲，水泥出廠價(jià)格也有可能出現(xiàn)上揚(yáng)。

    產(chǎn)成品資金占用：截至2009年四季度，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用為381.0億元，同比增長(zhǎng)16.7％，較上季度降低44.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，水泥制造業(yè)產(chǎn)成品資金占用為235.4億元，同比增長(zhǎng)17.7％，較三季度下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。水泥制品制造業(yè)產(chǎn)成品資金占用為145.6億元，同比增長(zhǎng)15.1％，比三季度降低0.8個(gè)百分點(diǎn)。

    應(yīng)收賬款：截至2009年四季度，水泥行業(yè)應(yīng)收賬款凈額為934.3億元，同比增長(zhǎng)21.0％，但較上季度降低了17.6個(gè)百分點(diǎn)。

    虧損：2009年四季度，水泥產(chǎn)業(yè)企業(yè)虧損面為24.5％，與上季度相比下降3.2個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)的覆蓋面連續(xù)三個(gè)季度縮小。2009年四季度，經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，水泥產(chǎn)業(yè)虧損企業(yè)虧損額為3.3億元，同比下降71.0％，較上季度下降38.7個(gè)百分點(diǎn)；環(huán)比下降74.3％，比三季度大幅下降61.5個(gè)百分點(diǎn)。

    行業(yè)發(fā)展預(yù)期與建議

    2009年水泥產(chǎn)業(yè)形勢(shì)繼續(xù)向好，產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，效益不斷提高，結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新成效。從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)水泥產(chǎn)業(yè)面臨著機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存、多重因素共同制約的局面。

    促進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有利因素包括以下幾個(gè)方面：

    1.國(guó)家出臺(tái)了一系列有利于擴(kuò)大消費(fèi)和投資的政策措施，國(guó)民經(jīng)濟(jì)將保持穩(wěn)定健康發(fā)展，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然是固定資產(chǎn)投資的重頭戲，水泥需求將持續(xù)增加。

    2.國(guó)家重點(diǎn)支持水泥產(chǎn)業(yè)重組等相關(guān)政策措施，有利于水泥企業(yè)加速淘汰過(guò)剩產(chǎn)能，加快調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，開拓新的水泥市場(chǎng)空間。

    3. 水泥出廠價(jià)格有望逆轉(zhuǎn)向上。在國(guó)內(nèi)水泥需求大幅增長(zhǎng)的情況下，加之政府支持水泥產(chǎn)業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，2010年可能出現(xiàn)局部供不應(yīng)求，有望推動(dòng)水泥出廠價(jià)格回升。此外，煤電等原材料價(jià)格預(yù)計(jì)2010年將上漲，有望助推水泥漲價(jià)。

    此外，水泥產(chǎn)業(yè)在2010年也會(huì)面臨一些不利因素。首先，商業(yè)銀行信貸緊縮使得水泥產(chǎn)業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)加大；第二，煤電油運(yùn)價(jià)格上漲導(dǎo)致水泥原材料成本提高；第三，水泥企業(yè)效益增長(zhǎng)不平衡，惡性競(jìng)爭(zhēng)仍是制約水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素；第四，重復(fù)建設(shè)加劇，產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重。

    2010年，我們建議，水泥行業(yè)在保增長(zhǎng)的同時(shí)，應(yīng)更加注重結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，把抑制水泥產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)作為結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)。

    第一，轉(zhuǎn)變水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式，推進(jìn)水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。這是應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化、實(shí)現(xiàn)水泥工業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本出路。既要注重技術(shù)研發(fā)和標(biāo)準(zhǔn)制定，更要加快技術(shù)創(chuàng)新、完善營(yíng)銷手段和管理模式，整合自身資源，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)。

    第二，積極擴(kuò)大內(nèi)需，開拓國(guó)際市場(chǎng)，保證水泥需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。要積極拓展水泥產(chǎn)品的需求空間，降低出口下滑的負(fù)面影響，大力開拓亞洲、拉美等新興市場(chǎng)，形成多元化出口格局。同時(shí)，要加大水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，推動(dòng)水泥產(chǎn)業(yè)向高附加值領(lǐng)域延伸。

    第三，加大落后產(chǎn)能淘汰力度。貫徹落實(shí)國(guó)家抑制產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)的政策，繼續(xù)加大淘汰落后產(chǎn)能的力度，積極爭(zhēng)取各級(jí)財(cái)政資金支持；同時(shí)，逐步建立落后產(chǎn)能退出機(jī)制。

    注解：
    ①水泥行業(yè)包括水泥制造業(yè)和水泥制品制造業(yè)兩個(gè)行業(yè)；統(tǒng)計(jì)范圍分別是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)5100家和3600家。
    ②2005年水泥行業(yè)的預(yù)警燈號(hào)基本上在綠燈區(qū)，相對(duì)平穩(wěn)，因此定為中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的基年。
    ③季節(jié)因素是指四季更迭對(duì)數(shù)據(jù)的影響，如冷飲的市場(chǎng)銷量隨四季氣溫年復(fù)一年發(fā)生周期變動(dòng)。
    ④隨機(jī)因素亦稱不規(guī)則性，如新政策實(shí)施、宏觀調(diào)控、自然災(zāi)害等因素對(duì)數(shù)據(jù)的影響。
    ⑤逆轉(zhuǎn)指標(biāo)也稱反向指標(biāo)，對(duì)行業(yè)運(yùn)行狀況呈反向作用。其指標(biāo)量值越低，行業(yè)狀況越好，反之亦然。