國(guó)家發(fā)改委11月18日發(fā)布了《關(guān)于水泥、平板玻璃建設(shè)項(xiàng)目清理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，投資者頗為關(guān)注水泥上市公司會(huì)否因此受到?jīng)_擊。究竟該政策對(duì)水泥行業(yè)是利好還是利空？為此，記者昨日采訪了海螺水泥董秘章明靜。

    針對(duì)《通知》要求“對(duì)各省市自治區(qū)已核準(zhǔn)未開(kāi)工的水泥項(xiàng)目，一律不得開(kāi)工建設(shè)”，章明靜表示，《通知》沒(méi)有說(shuō)絕對(duì)不能建設(shè)，只是強(qiáng)調(diào)需要報(bào)國(guó)家發(fā)改委核準(zhǔn)。由于海螺水泥的已核準(zhǔn)項(xiàng)目都已開(kāi)工建設(shè)，所以沒(méi)有后顧之憂。她介紹說(shuō)，海螺水泥明年的市場(chǎng)開(kāi)拓重點(diǎn)在西部，川渝、貴州、陜西的項(xiàng)目將陸續(xù)投產(chǎn)；同時(shí)，該公司還會(huì)考慮通過(guò)收購(gòu)兼并的方式促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

    談到《通知》對(duì)于水泥行業(yè)的影響，章明靜認(rèn)為，這是水泥工業(yè)貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的必然選擇。國(guó)家提倡水泥行業(yè)走新型工業(yè)發(fā)展道路，對(duì)技術(shù)含量高、符合結(jié)構(gòu)調(diào)整要求的項(xiàng)目還是會(huì)繼續(xù)給予支持。目前對(duì)新建水泥項(xiàng)目進(jìn)行清理是非常及時(shí)和必要的，可以避免局部地區(qū)出現(xiàn)過(guò)度建設(shè)和重復(fù)建設(shè)，雖然短期內(nèi)對(duì)新建項(xiàng)目的進(jìn)度會(huì)有一定影響，但長(zhǎng)期來(lái)看對(duì)大企業(yè)一定是有利的。

    章明靜還表示，該政策短期內(nèi)不會(huì)對(duì)水泥的供求關(guān)系產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但長(zhǎng)期會(huì)對(duì)水泥價(jià)格有正面影響。按照噸盈利水平來(lái)看，2010年西部應(yīng)該是最好的，其次是南部，然后是中部，東部相對(duì)低一點(diǎn)。按照噸盈利的增長(zhǎng)比例來(lái)看，東部、中部會(huì)比較高，因?yàn)槟壳霸诘撞浚�基�?shù)較低。由于東部2009年固定資產(chǎn)投資水平較低，預(yù)計(jì)2010年受地產(chǎn)拉動(dòng)會(huì)有所好轉(zhuǎn)，其次東部2010年新增產(chǎn)能較少。

    由于我國(guó)水泥產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈，一些大企業(yè)正在通過(guò)收購(gòu)兼并來(lái)拓展自己的版圖。對(duì)此，章明靜并不擔(dān)心這會(huì)威脅海螺水泥發(fā)展。她解釋說(shuō)，隨著我國(guó)城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程的加快，對(duì)水泥需求的拉動(dòng)將是非常明顯而持續(xù)的，這是長(zhǎng)期利好。而類(lèi)似中國(guó)建材在華東華南地區(qū)兼并重組地方水泥企業(yè)的模式，也有利于行業(yè)集中度的提高。

    她認(rèn)為，中國(guó)在過(guò)去的十幾年中水泥產(chǎn)能一直過(guò)剩，是因?yàn)橛写罅康穆浜螽a(chǎn)能存在。隨著國(guó)發(fā)38號(hào)文的出臺(tái)，落后產(chǎn)能的淘汰力度會(huì)明顯加大。這次淘汰落后產(chǎn)能與以往不同，政策規(guī)定是徹底淘汰，沒(méi)有選擇和退路。同時(shí)，國(guó)家在政策上給予了制約和支持。制約就是與地方政府簽署淘汰落后產(chǎn)能計(jì)劃書(shū)，強(qiáng)制淘汰，淘汰與審批建設(shè)新線掛鉤，只有等量淘汰才有建新項(xiàng)目的可能，而且審批新線的權(quán)力已經(jīng)上收至國(guó)家發(fā)改委。支持就是淘汰落后產(chǎn)能給予一定補(bǔ)貼。

來(lái)源：上海證券