近期以來(lái)，國(guó)內(nèi)“抑制水泥產(chǎn)能過(guò)剩”政策信號(hào)越來(lái)越清晰。日前，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布了關(guān)于清理水泥現(xiàn)有在建項(xiàng)目和未開(kāi)工項(xiàng)目的通知。該通知的下達(dá)讓水泥企業(yè)巨頭危機(jī)感越來(lái)越強(qiáng)烈。

    面對(duì)被點(diǎn)名批評(píng)“盲目擴(kuò)張”，國(guó)家已開(kāi)始對(duì)水泥產(chǎn)能實(shí)行限產(chǎn)運(yùn)動(dòng)的鑿鑿事實(shí)之下，水泥產(chǎn)業(yè)確實(shí)正面臨著一系列的風(fēng)險(xiǎn)。在未來(lái)中短期水泥供過(guò)于求的大環(huán)境中，由于基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善等因素的影響，水泥需求將逐漸從高位下降．這是必然的，對(duì)不同區(qū)域來(lái)說(shuō)，這只是一個(gè)時(shí)間問(wèn)題。實(shí)際上，在一些地區(qū)，水泥業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)正逐步向新型干法水泥企業(yè)之間的生存競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。

    結(jié)合當(dāng)前水泥行業(yè)和水泥市場(chǎng)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化帶來(lái)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，之前以水泥作為主業(yè)的國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)應(yīng)采取怎樣的發(fā)展模式去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，尋求出路？

    “全面圍剿”

    對(duì)國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)而言，2009年，這注定是不平靜的一年。

    早在今年9月，國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司司長(zhǎng)陳斌在回應(yīng)“產(chǎn)能過(guò)�！痹掝}時(shí)，稱(chēng)要對(duì)煤化工項(xiàng)目、水泥、粗鋼等行業(yè)進(jìn)行更嚴(yán)格的審批核準(zhǔn)，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾比較突出的行業(yè)需引起地方政府重視。

    據(jù)權(quán)威人士透露，現(xiàn)在，我國(guó)的水泥產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩，而且繼續(xù)過(guò)剩的勢(shì)頭相當(dāng)迅猛。

    預(yù)計(jì)到2009年底，全國(guó)新型干法水泥生產(chǎn)線將達(dá)到1130條，其產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為水泥產(chǎn)量將接近14億噸，與2008年全國(guó)水泥總產(chǎn)量相當(dāng)。也就是說(shuō)，到今年年底，僅僅是新型干法水泥產(chǎn)量，滿足市場(chǎng)全部需求已經(jīng)綽綽有余。

    目前，我國(guó)水泥行業(yè)已擁有產(chǎn)能17億噸，而市場(chǎng)需求量約為14億噸—15億噸，產(chǎn)能已經(jīng)明顯過(guò)剩。2008年新型干法水泥新增產(chǎn)能1.49億噸，而落后產(chǎn)能僅淘汰不到6000萬(wàn)噸。

    由此可見(jiàn)，產(chǎn)能過(guò)剩是我國(guó)水泥行業(yè)面臨的一個(gè)重要問(wèn)題，水泥產(chǎn)能總量過(guò)剩矛盾已經(jīng)日益突出。

    “今后三年我國(guó)將停止審批單純擴(kuò)大產(chǎn)能的焦炭、電石、甲醇等煤化工項(xiàng)目。對(duì)不符合重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃及產(chǎn)業(yè)政策要求的煤化工、玻璃、水泥等項(xiàng)目，各級(jí)投資主管部門(mén)不予核準(zhǔn)或備案。”10月15日，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司司長(zhǎng)陳斌表示道，下一步，國(guó)家還將把鋼鐵、水泥為主的六大行業(yè)作為調(diào)控和引導(dǎo)的重點(diǎn)。

    據(jù)了解，針對(duì)部分行業(yè)中出現(xiàn)的產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)問(wèn)題，國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)不僅在近期出臺(tái)了《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》。與此同時(shí)，還要求地方政府制定2010—2012年徹底淘汰落后水泥時(shí)間表，按照水泥行業(yè)環(huán)保、能耗、資源消耗、規(guī)模等指標(biāo)門(mén)檻要求，堅(jiān)定不移地淘汰落后水泥。

    行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻的提高隨之而來(lái)的是相關(guān)信貸的收緊。證監(jiān)會(huì)配合發(fā)改委調(diào)結(jié)構(gòu)，將企業(yè)融資權(quán)大幅收緊：以水泥為代表的六大產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，原則上不再批準(zhǔn)擴(kuò)大產(chǎn)能的項(xiàng)目同時(shí)，對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策要求、不按規(guī)定程序?qū)徟�或核�?zhǔn)的項(xiàng)目，還一律不得通過(guò)企業(yè)債、IPO等方式進(jìn)行融資。收緊錢(qián)袋子，無(wú)疑使急需擴(kuò)張，或資金尚不充足水泥企業(yè)焦頭爛額。

    時(shí)下的市場(chǎng)已經(jīng)感受到了政策層面的變化。一些券商和投行表示，最近報(bào)上去的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的融資計(jì)劃均沒(méi)有獲得通過(guò)，目前，已經(jīng)不打算再做類(lèi)似的融資業(yè)務(wù)。

    由此，一場(chǎng)由國(guó)家發(fā)改委牽頭的抑制水泥產(chǎn)能過(guò)剩的“全面圍剿”運(yùn)動(dòng)轟轟烈烈的開(kāi)展起來(lái)。

    11月18日，國(guó)家發(fā)改委再下發(fā)了《關(guān)于水泥、平板玻璃建設(shè)項(xiàng)目清理工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)限產(chǎn)政策進(jìn)行了進(jìn)一步明確，并拉開(kāi)了“鐵腕”清理建材業(yè)項(xiàng)目的序幕。眾多上市公司正在建設(shè)的水泥項(xiàng)目可能不得不“急剎車(chē)”，將會(huì)造成怎樣的影響，目前尚無(wú)法估計(jì)。

    自產(chǎn)自消

    企業(yè)規(guī)模要擴(kuò)大，業(yè)績(jī)要增加，靠限產(chǎn)發(fā)展總不是長(zhǎng)久之計(jì)。業(yè)內(nèi)人士分析指出，實(shí)質(zhì)上，對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)水泥企業(yè)而言，不僅面臨的是國(guó)家政策抑制水泥產(chǎn)能而實(shí)施全面圍剿政策的“外患”，而當(dāng)務(wù)之急是化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的“內(nèi)憂”。

    實(shí)際上，自今年年初以來(lái)，水泥產(chǎn)能過(guò)剩的消息就一直在各地此起彼伏地傳出，誰(shuí)都知道，一旦產(chǎn)能過(guò)剩，造成市場(chǎng)供大于求，其后果就是水泥價(jià)格的互相打壓，到時(shí)即便國(guó)家再擴(kuò)大基建投資，也擰不過(guò)市場(chǎng)的鐵腕。況且，水泥產(chǎn)能過(guò)剩造成企業(yè)利潤(rùn)降低的先例早已有之，那就是前幾年的“浙江現(xiàn)象”。

    2003年浙江省水泥在全國(guó)排名榜首；2004年屈居亞軍；2005年則排名17。進(jìn)入2006年，浙江水泥全行業(yè)虧損，1—9月份累計(jì)虧損1.41億元。浙江水泥業(yè)全行業(yè)虧損原因是多方面的。但主要原因就是產(chǎn)能增長(zhǎng)在時(shí)間、空間上過(guò)于集中，最后造成產(chǎn)能過(guò)剩，企業(yè)之間互相壓價(jià)。最后水泥企業(yè)齊齊把眼光投向了水泥上下游產(chǎn)業(yè)。

    “在水泥行業(yè)不景氣的那天，我們還有別的產(chǎn)業(yè)做支撐。就像股民買(mǎi)股票，這個(gè)股票買(mǎi)一點(diǎn)，那個(gè)股票買(mǎi)一點(diǎn)，而不是在一家股票上被套牢�！痹诮衲�8月初召開(kāi)的2009中國(guó)西部水泥產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展研討會(huì)上，在與筆者交流起面對(duì)日益過(guò)剩的水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景時(shí)，國(guó)內(nèi)某大型水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人也表達(dá)出這樣的觀點(diǎn)。

    有意思的是，這樣一句當(dāng)時(shí)看似輕松的談笑，居然一語(yǔ)成讖。如今國(guó)內(nèi)大型水泥企業(yè)不約而同地把產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始重點(diǎn)轉(zhuǎn)向上下游產(chǎn)業(yè)。

    日前，東北市場(chǎng)的水泥業(yè)領(lǐng)頭羊亞泰集團(tuán)首先做出表率。該集團(tuán)副董事長(zhǎng)徐德復(fù)透露：“未來(lái)3到5年，商品混凝土和商品砂漿產(chǎn)量，我們計(jì)劃達(dá)到每年3000萬(wàn)立方米，骨料產(chǎn)量達(dá)到每年3000萬(wàn)立方米，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到每年100億元，水泥制品投資則要達(dá)到30個(gè)億�！�

    筆者了解到，從去年亞泰開(kāi)始引入鐵路項(xiàng)目后，就準(zhǔn)備介入骨料、瀝青生產(chǎn)乃至道橋建設(shè)業(yè)務(wù)。目前該公司加速制定出2009年至2015年水泥商品混凝土發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃，擬投資35億元，在長(zhǎng)春市、吉林市、哈爾濱市和沈陽(yáng)市等中心城市建5個(gè)商品混凝土龍頭企業(yè)。并建立3—5個(gè)占地30萬(wàn)平方米以上的大型骨料基地，適時(shí)將業(yè)務(wù)輻射至周邊二級(jí)城市，相應(yīng)建立商品混凝土企業(yè)和骨料基地。

    據(jù)悉，亞泰還已與長(zhǎng)春市金世紀(jì)商品混凝土工程有限公司簽署了合作意向書(shū)，公司擬以收購(gòu)資產(chǎn)或股權(quán)的方式與金世紀(jì)商混進(jìn)行合作。

    這一系列動(dòng)作表明，亞泰集團(tuán)正在進(jìn)行水泥、骨料、混凝土生產(chǎn)及銷(xiāo)售一體化進(jìn)程，開(kāi)啟水泥“自產(chǎn)自消”的局面。該公司這一做法不僅通過(guò)產(chǎn)品深加工擴(kuò)大內(nèi)需，緩解企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，還形成兩個(gè)產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)互補(bǔ)發(fā)展。同時(shí)，由于自供水泥和骨料，降低了生產(chǎn)成本，具有極強(qiáng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    而且這一做法，也許正在成為水泥企業(yè)的一種發(fā)展趨勢(shì)，因?yàn)椋瑏喬┘瘓F(tuán)并非“第一個(gè)吃螃蟹的人”。上下游產(chǎn)業(yè)齊頭并進(jìn)

    “公司現(xiàn)在的發(fā)展已經(jīng)不再局限于水泥產(chǎn)業(yè)了，我們發(fā)展商業(yè)混凝土、房地產(chǎn)，包括進(jìn)入裝備業(yè)，可以說(shuō)都是我們提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力的一些舉措�！贬槍�(duì)公司未來(lái)的發(fā)展方向，此前冀東水泥副總經(jīng)理李占軍表示。

    無(wú)獨(dú)有偶，就在冀東水泥進(jìn)軍房地產(chǎn)的同時(shí)，筆者了解到，華新水泥、華潤(rùn)水泥等也已進(jìn)入水泥的下游混凝土行業(yè)。

    早在今年4月底，華新水泥湖北省黃石市陽(yáng)新年產(chǎn)1000萬(wàn)噸骨料生產(chǎn)線在陽(yáng)新縣富池鎮(zhèn)正式開(kāi)工建設(shè)。據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資達(dá)1億元，一期工程將于09年底建成投產(chǎn)。這標(biāo)志著華新水泥大舉進(jìn)軍水泥和混凝土及骨料一體化。華新水泥公司相關(guān)負(fù)責(zé)人很明確的表示，“我們把產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張對(duì)于水泥業(yè)務(wù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是一種促進(jìn)，公司在其水泥生產(chǎn)基地中心城市建設(shè)混凝土攪拌站，布局生產(chǎn)混凝土生產(chǎn)線�！�

    與此同時(shí)，四川金頂、華潤(rùn)水泥等企業(yè)也早已有此計(jì)劃，而金隅集團(tuán)則正在打造環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

    “10萬(wàn)立方米中字密度纖維板生產(chǎn)線、琉璃河水泥廠日產(chǎn)2000噸熟料窯外分解生產(chǎn)線、東陶高檔衛(wèi)生陶瓷生產(chǎn)線等20多個(gè)高新技術(shù)項(xiàng)目，全力打造新型環(huán)保建材，一直是我們的生產(chǎn)主線。”北京金隅集團(tuán)董事會(huì)主席兼執(zhí)行董事蔣衛(wèi)平說(shuō)。

    對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)向發(fā)展，上市水泥公司廣東塔牌集團(tuán)的態(tài)度也很堅(jiān)定。該公司董事長(zhǎng)鐘烈華表明，圍繞實(shí)現(xiàn)企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)，就是要集中力量，整合資源，加快發(fā)展，加快發(fā)展塔牌混凝土產(chǎn)業(yè)，把發(fā)展塔牌混凝土產(chǎn)業(yè)作為當(dāng)前企業(yè)發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)，努力鞏固在塔牌水泥覆蓋的大粵東地區(qū)市場(chǎng)堡壘，力爭(zhēng)在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)35個(gè)混凝土攪拌站（含新建或合作）的發(fā)展目標(biāo)！

    按理說(shuō)，資金雄厚的大型水泥企業(yè)不僅擁有生產(chǎn)技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)，面對(duì)發(fā)展的十字路，他們還有另外的一個(gè)選擇，那就是進(jìn)入水泥業(yè)務(wù)的上下游行業(yè)。甚而有的企業(yè)干脆跳出行業(yè)，實(shí)行了“多元化”。

    今年7月，在將其主要水泥生產(chǎn)業(yè)務(wù)出售套現(xiàn)后，手握大筆現(xiàn)金的上聯(lián)水泥有限公司開(kāi)始向傳媒業(yè)進(jìn)軍。以約8100萬(wàn)港元（約7170萬(wàn)元人民幣）的代價(jià)，獲得了西安金鼎影視文化有限公司的51%的股權(quán)。另外，上聯(lián)水泥還宣布，以其增資1125萬(wàn)元人民幣（約1280萬(wàn)港元）獲得了北京中盛千里傳媒文化有限公司75%的股權(quán)。

    “通過(guò)收購(gòu)西安金鼎和北京中盛千里的股權(quán)，公司可將其除主營(yíng)業(yè)務(wù)外的合理范圍內(nèi)進(jìn)一步參與傳媒市場(chǎng)，并可借此通過(guò)業(yè)務(wù)多元化為未來(lái)發(fā)展提供新的動(dòng)力�！鄙下�(lián)水泥內(nèi)部高層人士表示。

    “作為上游的原材料產(chǎn)業(yè)，水泥不能引領(lǐng)下游市場(chǎng)，其發(fā)展受益于投資也受制于投資。因此，水泥企業(yè)要生存和發(fā)展，根據(jù)自身情況向上、下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸是必然選擇�！敝袊�(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)徐永模對(duì)此這樣評(píng)價(jià)道。

    前景未明

    綜上種種事例，是不是就說(shuō)明當(dāng)前水泥企業(yè)選擇向上下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展就是惟一的良方？

    從目前的統(tǒng)計(jì)數(shù)字來(lái)看，全國(guó)水泥總產(chǎn)能已達(dá)到17億噸，且還在繼續(xù)增長(zhǎng)。在區(qū)域市場(chǎng)上，一些地區(qū)即使在我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處在高速發(fā)展時(shí)期也還是出現(xiàn)了明顯的產(chǎn)能過(guò)剩，新型干法水泥的快速發(fā)展使水泥企業(yè)之間的同質(zhì)化現(xiàn)象日益突出，一旦市場(chǎng)需求發(fā)生變化，競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)變得非常嚴(yán)酷。

    針對(duì)這些情況，國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司處長(zhǎng)劉明認(rèn)為，水泥行業(yè)在提高產(chǎn)業(yè)集中度、避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，應(yīng)向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，生產(chǎn)商品混凝土及預(yù)制品等產(chǎn)品。

    縱觀跨國(guó)水泥巨頭，如法國(guó)的拉法基（Lafarge）、德國(guó)的海德堡（Heidelberg）、意大利水泥（Italcementi）等，其都不只生產(chǎn)水泥，也有自己的骨料廠和商品混凝土及預(yù)制品工廠，“實(shí)踐證明，這是成功的做法”。

    劉明亦表示，在水泥產(chǎn)業(yè)政策上，國(guó)家也鼓勵(lì)企業(yè)大力發(fā)展商品混凝土，支持水泥企業(yè)延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)展終端產(chǎn)品，逐步實(shí)現(xiàn)水泥制品部件化。

    不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家提出質(zhì)疑：以商品混凝土為例。盡管水泥企業(yè)向商品混凝土延伸，有掌握上游資源、熟悉客戶(hù)、了解信息、資本雄厚等眾多優(yōu)勢(shì)，但同樣容易出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，形成賣(mài)方市場(chǎng)，出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況，甚而造就又一個(gè)混凝土行業(yè)的“浙江現(xiàn)象”。

    同時(shí)他們認(rèn)為，商品混凝土生產(chǎn)受氣候影響，具有季節(jié)性，又受工程施工影響，具有非連續(xù)性，因此布局時(shí)單線規(guī)模不宜過(guò)大，技術(shù)門(mén)檻看似不高卻很關(guān)鍵，容易出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題，“一出問(wèn)題，就賠不起”。

    對(duì)于水泥企業(yè)只單單把眼光聚焦在上下游產(chǎn)業(yè)上，一些業(yè)內(nèi)人士相反認(rèn)為，這并不應(yīng)成為水泥產(chǎn)業(yè)可持續(xù)擴(kuò)張發(fā)展的惟一稻草。而應(yīng)該把目光放得更長(zhǎng)遠(yuǎn)些，畢竟“市場(chǎng)”才是關(guān)鍵因素。國(guó)內(nèi)綜合實(shí)力雄厚的部分大企業(yè)能走出國(guó)門(mén)，開(kāi)拓海外新興的水泥市場(chǎng)無(wú)疑就是很不錯(cuò)的選擇。

    綜上，盡管把海外新興市場(chǎng)作為大型水泥企業(yè)未來(lái)發(fā)展“后備”主戰(zhàn)場(chǎng)的說(shuō)法，還有待進(jìn)一步商榷，但水泥企業(yè)開(kāi)拓上下游產(chǎn)業(yè)鏈的行為，也并非是一蹴而就。

    “水泥企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈拓展應(yīng)該是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，但短期內(nèi)也有不少困難�！睒I(yè)內(nèi)人士表達(dá)出這樣的看法：“如果現(xiàn)在要對(duì)水泥集團(tuán)轉(zhuǎn)向下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景做個(gè)判斷，并不是十分明朗�！�

來(lái)源：水泥商情網(wǎng)