10月13日、14日,地處新疆的兩家水泥類股天山股份和青松建化先后發(fā)布了預(yù)增公告,預(yù)計(jì)1-3季度凈利潤分別實(shí)現(xiàn)50%-60%和70% 的增長,而位于河北的冀東水泥也在13日修正了此前的預(yù)增公告,預(yù)計(jì)前三季度將實(shí)現(xiàn)7.15億-7.5億元的凈利潤,同比增幅達(dá)100%-150%。

　　來自天相投顧的測算顯示,預(yù)計(jì)水泥上市公司板塊三季報營業(yè)收入同比增長25%左右,利潤總額同比增長35%左右。

　　隨著9月份水泥行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)銷旺季和行業(yè)政策的頻繁出臺,在基建投資逐步啟動和房地產(chǎn)市場回暖的帶動之下,水泥行業(yè)景氣度將得以持續(xù)提升。

　　個股頻頻預(yù)增

　　10月14日,青松建化發(fā)布公告稱由于“公司主導(dǎo)產(chǎn)品水泥的銷量增加和主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長”,今年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤將較上年增長70%以上,以去年第三季報10659.03萬元的凈利潤推算,今年1-9月份青松建化凈利潤將超過18120.35萬元,這意味著過去的7-9月該公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤將是上半年凈利潤的80%之多。

　　不過也有私募基金人士向記者指出,一般來說青松建化往年前三季度業(yè)績均占據(jù)全年85%以上,而此次業(yè)績預(yù)增主要源于今年3月公司新投產(chǎn)的一條日產(chǎn)3000噸的生產(chǎn)線導(dǎo)致的銷量增加,所以對于全年業(yè)績不應(yīng)特別樂觀。

　　而另一家同樣地處新疆的水泥公司天山股份在13日發(fā)布的業(yè)績預(yù)增公告顯示,由于1-9月份新疆的水泥市場需求明顯增長帶動銷售上升,公司第三季度1.7億元的凈利潤將有望實(shí)現(xiàn)同比20%-30%的增長,1-9月份來看3.15億元的凈利潤將實(shí)現(xiàn)50%-60%的同比增幅。

　　中銀國際的唐倩認(rèn)為,公司三季度業(yè)績增速遠(yuǎn)低于上半年128%的增長速度,原因在于受到江蘇市場的拖累。來自數(shù)字水泥網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)表明,江蘇地區(qū)今年三季度水泥價格同比下降31%,這使得另一家致力于江蘇市場的華新水泥三季度業(yè)績也因此受到影響。

　　就在天山股份公布預(yù)增的同一天,冀東水泥修正了此前的預(yù)增公告,公司預(yù)計(jì)7-9月份凈利潤將達(dá)到4.15億-4.5億元,這較之前預(yù)測的3.3億元提高了約30%,使得公司前三季度凈利潤有望實(shí)現(xiàn)同比100%的增長。

　　根據(jù)公告,冀東水泥將業(yè)績修正的原因歸結(jié)為三點(diǎn),“一是新建項(xiàng)目投產(chǎn)后運(yùn)行良好,產(chǎn)銷量、利潤增長超出預(yù)期;二是通過加強(qiáng)成本管控,原燃材料實(shí)施區(qū)域統(tǒng)一采購和子公司純低溫余熱發(fā)電項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電,成本降低;三是公司市場區(qū)域掌控能力增強(qiáng),水泥售價同比有所提高。”

　　國泰君安在13日發(fā)布的一份水泥股3季報業(yè)績預(yù)測透露,除上述預(yù)增的三家之外,地處西北的祁連山“三季報業(yè)績在0.4元左右,累計(jì)同比增長達(dá)到140%”。而另一家同處于西北的賽馬實(shí)業(yè)“前三季度業(yè)績增幅在80%左右”。

　　此外,該報告還透露,海螺水泥三季度業(yè)績環(huán)比略增達(dá)0.52元,塔牌集團(tuán)由于去年三季度業(yè)績最差今年有較大增長預(yù)期50%左右。

　　政策推動+旺季來臨

　　進(jìn)入9月以來,決策層接連推出數(shù)項(xiàng)水泥產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策。

　　9月7日,工信部發(fā)布了《水泥行業(yè)準(zhǔn)入條件》征求意見稿,其從總量控制、提高資本金比例、嚴(yán)格行業(yè)投資者從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面,提高了水泥行業(yè)的準(zhǔn)入條件;三天后,工信部相關(guān)部門制定了關(guān)于3年內(nèi)徹底淘汰落后產(chǎn)能的工作安排。

　　上海一位長期關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施的基金經(jīng)理接受記者采訪時表示,和之前發(fā)布的水泥工業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策相比,意見稿從水泥生產(chǎn)經(jīng)營的各個層面進(jìn)行了詳盡的限制和規(guī)定,相對較為容易落實(shí)執(zhí)行。

　　9月30日,國務(wù)院批轉(zhuǎn)的發(fā)改委等部門《關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》中明確要求,對于2009年9月30日前尚未開工水泥項(xiàng)目一律暫停建設(shè)并進(jìn)行一次認(rèn)真清理,不符合等量淘汰原則的項(xiàng)目嚴(yán)禁開工建設(shè)。

　　中國水泥協(xié)會副秘書長、北方水泥副董事長莊春來認(rèn)為,這一政策肯定有效果,未按規(guī)定程序?qū)徟�或核�?zhǔn)的項(xiàng)目,金融機(jī)構(gòu)一律不得發(fā)放貸款,開工項(xiàng)目肯定會減少。

　　來自國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示,今年1-8月整個水泥行業(yè)的利潤狀況依然保持了較快的增長,23.15%的同比增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國工業(yè)企業(yè)利潤增速（-10.6%）;其中,這8個月利潤同比增速較快和利潤率較高的區(qū)域主要是西北、西南、華北和東北。

　　事實(shí)上,今年3月份以來,全國水泥產(chǎn)量增速開始持續(xù)走高,1-8月份產(chǎn)能增速約為17.2%;進(jìn)入9月份的水泥傳統(tǒng)旺季,全國各大區(qū)域水泥廠商開始逐步提價。

　　記者采訪了解到,近期漲幅加大的則是華東和中南地區(qū),其中上漲動力主要來自于南京、杭州和廣州三個城市,以華東為例,8月份以來上海、江蘇、浙江和安徽水泥價格累計(jì)漲幅分別為30元/噸、40元/噸、20元/噸和20元/噸;相比之下,西北和西南地區(qū)近期水泥價格走勢較為穩(wěn)定,42.5級平均水泥價格分別為403元/噸和390元/噸。

　　而在剛剛過去的國慶期間,除長沙水泥價格略有上漲（20元/噸）之外,全國其他地區(qū)水泥價格走勢平穩(wěn)。

　　“我們認(rèn)為本次上漲屬于湖南水泥市場進(jìn)入旺季后的補(bǔ)漲。”中銀國際的分析師唐倩認(rèn)為,“第四季度是南方地區(qū)水泥的傳統(tǒng)需求旺季,不排除南方地區(qū)水泥價格繼續(xù)上漲的可能�！�

　　國金證券分析師賀國文在近期發(fā)布的10月份水泥行業(yè)研究報告中預(yù)計(jì),“四季度水泥價格還將會繼續(xù)上漲,且超預(yù)期的概率在加大�！�

　　在賀國文看來,雖然8、9月份長三角和珠三角等區(qū)域水泥價格平均漲幅已經(jīng)超過10%,部分城市已經(jīng)從底部累計(jì)漲幅達(dá)到了20%,但“這些區(qū)域水泥價格仍將呈上升趨勢”,主要基于以下理由:

　　一是真正由4萬億政策而新開工的重點(diǎn)工程項(xiàng)目實(shí)際消費(fèi)水泥的階段應(yīng)該在下半年及以后,因此后續(xù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)用水泥需求將具備一定持續(xù)性;二是隨著房地產(chǎn)后續(xù)新開工呈上升趨勢,其對水泥的需求也將在四季度逐步反映出來;三是雖然今明兩年是水泥產(chǎn)能釋放的高峰期,但多集中于西南和西北兩地,長三角和珠三角及環(huán)渤海這些區(qū)域產(chǎn)能釋放壓力并不大。