國家發(fā)改委通過對水泥行業(yè)的密集調(diào)研和摸底，得出了“我國水泥產(chǎn)能嚴重過�！钡慕Y(jié)論。隨后工信部又設(shè)檻整頓水泥業(yè)，即將出臺的《水泥行業(yè)準入條件》，將從嚴、從緊審批新的相關(guān)項目，嚴格淘汰落后產(chǎn)能，并通過兼并重組、轉(zhuǎn)型升級來徹底解決產(chǎn)能過剩的問題。同時產(chǎn)業(yè)政策重點也將從支持日產(chǎn)4000噸及以上規(guī)模新型干法水泥項目的門檻提高至支持日產(chǎn)5000噸及以上規(guī)模新型干法水泥項目。

     由于水泥行業(yè)新的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的即將出臺，也使該行業(yè)的積極因素在逐漸增多；不少企業(yè)項目開工率的低迷，在一定程度上降低了行業(yè)產(chǎn)能過剩的實際影響，如果能夠加大力度、堅決淘汰落后產(chǎn)能、逐步提高行業(yè)準入條件，將會改變目前行業(yè)集中度較低和供給過剩等情況，實際對水泥行業(yè)產(chǎn)生利好。

     據(jù)悉：今年下半年全國重點工程項目開工將會高于上半年，國家已下達計劃的第二批新增1300億元和第三批700億元中央投資項目將在9月底前全部開工建設(shè)。另外，房地產(chǎn)今年表現(xiàn)超預(yù)期，目前房地產(chǎn)新開工面積呈逐步回升之勢，而房地產(chǎn)實際完成額和購置土地面積的觸底回升也將在一定程度上保證未來房地產(chǎn)的開工面積。房地產(chǎn)超預(yù)期的表現(xiàn)將使得供需天平傾斜，預(yù)計接下來水泥需求較旺盛，水泥價格上漲動力較大。

     從股市的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，“SW水泥制造”指數(shù)6個月來的表現(xiàn)基本與大盤相當(dāng)，但5月以來的表現(xiàn)明顯落后于大盤，在走勢上具有一定的補漲需求；其次，7-8月受“梅雨”和高溫的影響，南方市場是傳統(tǒng)銷售淡季，行情將會受到一定影響，而北方市場正是需求旺季，行情將保持較好水平。立秋以后，前期表現(xiàn)較差的華東、華南等地區(qū)也將步入傳統(tǒng)的需求旺季，價格上漲的情緒也在醞釀之中，目前該地區(qū)市場上水泥價格也多表現(xiàn)為橫盤或逐步攀升兩種情況，從最近的水泥價格走勢看，廣東、湖南等受需求拉動影響水泥價格有所上漲。預(yù)計下半年水泥價格先抑后揚，漲價潮很可能最近就會出現(xiàn)，在目前估值比較合理的情況下，其很可能成為整個板塊股價表現(xiàn)的催化劑。

     從近十年的行業(yè)數(shù)據(jù)分析來看，目前水泥行業(yè)的估值具有一定優(yōu)勢。專家認為：雖然水泥行業(yè)存在產(chǎn)能過剩問題，但“四萬億”的經(jīng)濟刺激方案和經(jīng)濟復(fù)蘇對固定資產(chǎn)投資的需要，使得水泥行業(yè)在接下來的幾年中業(yè)績比較確定，水泥行業(yè)暫時不會出現(xiàn)拐點。

來源《水泥商情網(wǎng)》