【引言】國內(nèi)焦炭市場在經(jīng)歷了2、3月份的大幅回落后，4月份運行形勢開始止跌回穩(wěn)。在前期焦化企業(yè)持續(xù)限產(chǎn)及“零庫存”經(jīng)營策略的影響下，5月份市場可流通焦炭資源明顯減少，加上之前鋼廠的限采和近一段時間來庫存的不斷消化，目前鋼廠庫存開始明顯回落，補倉意向濃厚。此外，自4月下旬以來，國內(nèi)各品種鋼材價格的止跌回升，也引燃了焦化企業(yè)意欲上調(diào)焦炭價格的想法。4月30日，山西焦炭聯(lián)盟召集盟員、焦化企業(yè)及運銷企業(yè)召開市場分析會，決定從2009年5月1日開始，河北、山東、內(nèi)蒙古地區(qū)焦化企業(yè)的焦炭價格在4月份的基礎(chǔ)上每噸上調(diào)30元，山西、陜西地區(qū)焦化企業(yè)的焦炭價格在4月份的基礎(chǔ)上每噸上調(diào)60元。截止到目前，國內(nèi)主導(dǎo)地區(qū)二級焦車板價格已經(jīng)達(dá)到1600-1650元/噸，而準(zhǔn)一焦車板價格也在1700元/噸左右。

一、 國際粗鋼、生鐵產(chǎn)量繼續(xù)回落

　　『國際方面』據(jù)國際鋼鐵協(xié)會 (IISI)最新發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年4月份全球66個主要產(chǎn)鋼國和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為8945.1萬噸，同比下降了23.6%，較今年3月份環(huán)比減少了2.91％。今年4月份，歐盟27國粗鋼產(chǎn)量為948.3萬噸，同比減少了48.6%；獨聯(lián)體粗鋼產(chǎn)量為737萬噸，同比減少30.1%；北美粗鋼產(chǎn)量為584.7萬噸，同比減少49%；南美粗鋼產(chǎn)量為262.3萬噸，同比下降36.1%；非洲粗鋼產(chǎn)量為124.2萬噸，同比下降19.8%；中東粗鋼產(chǎn)量為147.6萬噸，同比增長0.2%；亞洲粗鋼產(chǎn)量為5892.5萬噸，同比減少10.8%。此外，扣除掉中國的粗鋼產(chǎn)量，其他65國共生產(chǎn)粗鋼 4603.8萬噸，同比下降34.7%，環(huán)比下降2.12%。2009年4月，中國粗鋼產(chǎn)量為4341.3萬噸。

　　國際鋼鐵協(xié)會還公布了 4月份全球高爐生鐵產(chǎn)量數(shù)據(jù)： 2009年4月份，全球40個主要生鐵生產(chǎn)國共生產(chǎn)高爐生鐵6630.9萬噸，比3月份減少了290.1萬噸，環(huán)比下降4.19%，與去年同期相比減少了 1490.1萬噸，同比下降了18.35%。4月份的日均產(chǎn)量為221.03萬噸,較今年3月份的222.29萬噸略有下降。參考圖1、圖2：

圖1 2007年-2009年全球高爐生鐵產(chǎn)量月度對比走勢圖

圖2 2007-2009年全球生鐵產(chǎn)量日均走勢圖

　　『國內(nèi)方面』2009 年4月份，我國共生產(chǎn)生鐵4163.08萬噸，比去年同期增加了15.78萬噸，同比增長了0.4%；與今年3月份相比減少了158.71萬噸，環(huán)比減少了3.67%。此外，4月份我國生鐵的日均產(chǎn)量為138.77萬噸，比3月份的139.41萬噸略有下降，與去年同期相比增長了0.8%。見圖3、圖4.

圖3 中國高爐生鐵月產(chǎn)量對比走勢圖

圖4 中國高爐生鐵日均產(chǎn)量走勢圖
 

二、 4月份產(chǎn)焦量2473萬噸　同比下降14.1%

　　2009年4月份，中國共生產(chǎn)焦炭2473.65萬噸，比去年同期減少405.27萬噸，同比下降14.1%。今年前4個月全國累計生產(chǎn)焦炭 9840.27萬噸，比去年同期累計減少890.02萬噸，累計下降幅度為8.3%。受4月份鋼材行情低迷影響，對焦炭需求也呈現(xiàn)出疲弱態(tài)勢，焦化廠在此形勢下繼續(xù)實施“限產(chǎn)保價”策略，大部分焦炭企業(yè)限產(chǎn)幅度均在50%左右。此外，因國外鋼廠限產(chǎn)壓產(chǎn)力度較大，對焦炭需求也明顯減弱，這在一定程度上也加重了國內(nèi)焦化企業(yè)的警惕性，產(chǎn)量明顯受到抑制。4月份，我國焦炭日均產(chǎn)量水平繼續(xù)回落。見圖5、圖6。

圖5 2007-2009年我國焦炭產(chǎn)量對比走勢圖
 

圖6 2007-2009年我國焦炭日均產(chǎn)量走勢圖

三、 4月焦炭出口量僅為2.5萬噸

　　根據(jù)中國海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示， 4月份我國共出口焦炭2.5萬噸，出口金額為825.3萬美元。今年前4個月，我國累計出口焦炭18萬噸，累計出口金額6504.8萬美元。與去年前4個月的焦炭出口情況相比，出口數(shù)量累計下跌95.9%，出口金額累計下跌96%。4月份，我國單月焦炭出口均價為412.65美元/噸，與2、3月份相比均有一定程度回升，出口量繼續(xù)保持回落。出口均價的環(huán)比回升，部分原因是由于美元及其他國家貨幣貶值造成的。見圖7。

圖7 2007-2009年全國焦炭月出口量對比走勢圖
 

　　焦炭出口的持續(xù)大幅回落，再次引發(fā)了人們對于焦炭出口關(guān)稅的質(zhì)疑。最近該話題再次成為人們熱議的中心。從去年至今，山西省內(nèi)焦化企業(yè)、相關(guān)行業(yè)協(xié)會、經(jīng)濟界人士普遍認(rèn)為現(xiàn)行焦炭40%的出口關(guān)稅應(yīng)該下調(diào)，希望政府將目前40%的焦炭出口關(guān)稅降到10%～20%。然而，反對方則表示，下調(diào)焦炭出口關(guān)稅并不能真正拯救焦化行業(yè)。對此的觀點認(rèn)為：首先，焦炭是高耗能、高污染的戰(zhàn)略性資源商品，限制焦炭出口是國家近幾年的一貫政策；其次，目前困擾焦化行業(yè)的癥結(jié)是產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，降稅只能使近幾年的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整前功盡棄。但是，無論各方對于焦炭出口關(guān)稅的意見如何，我們都希望在目前的形勢下，適度下調(diào)焦炭出口關(guān)稅對于產(chǎn)業(yè)發(fā)展還是有積極的影響，截止到目前，官方對此仍未有明確回應(yīng)。

　　4月份，焦炭大省山西仍居首位，出口量為1.26萬噸，而以往位居第二的河北省在4月份沒有出口焦炭，新疆地區(qū)則以出口量為8194噸居第二。除此之外，4月份其他各省市的焦炭出口量都較少：山東1650噸，天津1430噸，江蘇1019噸，云南199噸。見表1。

表1　4月份中國焦炭出口分省市統(tǒng)計

四、 5月份焦炭行情小幅回升

　　5月初，山西焦炭聯(lián)盟及河北焦協(xié)先后召開市場分析會，分別對5月份的焦炭市場運行形勢進(jìn)行指導(dǎo)。首先山西焦炭聯(lián)盟再次提出，希望各焦化業(yè)依然要遵循全行業(yè)限產(chǎn)措施，限產(chǎn)幅度維持4月份的最低限，防止煉焦煤價格反彈。此外，聯(lián)盟根據(jù)各地區(qū)焦炭的質(zhì)量、成本和運輸方式不同，提出從2009年5月1日開始，河北、山東、內(nèi)蒙古地區(qū)焦化企業(yè)的焦炭價格在4月份的基礎(chǔ)上每噸上調(diào)30元，山西、陜西地區(qū)焦化企業(yè)的焦炭價格在4月份的基礎(chǔ)上每噸上調(diào)60元。就在山西焦炭聯(lián)盟會議剛剛結(jié)束，河北焦協(xié)又在5月5日再次召開省內(nèi)焦化行業(yè)分析會，表示因焦煤價格普遍上漲50元/噸，建議企業(yè)焦炭價格上漲50元/噸。這一價格調(diào)幅是在山西焦盟上調(diào)價格的基礎(chǔ)上提出的。

　　然后，從此次上調(diào)價格的后續(xù)執(zhí)行情況來看，似乎并沒有那么理想。盡管受鋼材價格小幅回暖影響，小鋼廠紛紛加大生產(chǎn)力度，使得焦炭需求在短期內(nèi)形成繁榮局面，但是這是在焦化企業(yè)持續(xù)大幅限產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，下游需求并未從根本上得到逆轉(zhuǎn)。價格的回升必然帶來產(chǎn)量的放大，在需求依然疲軟的情況下，上調(diào)后的價格很難得到有效支撐。因此今年全年，我國焦炭行情將頻繁在低位呈現(xiàn)出震蕩態(tài)勢。并最終伴隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整與落后產(chǎn)能的淘汰而逐漸趨于平衡狀態(tài)。見圖8.

圖8 全國主要地區(qū)二級冶金焦價格走勢圖
 

　　根據(jù)中國煉焦行業(yè)協(xié)會和冶金價格信息中心發(fā)布的中國焦化產(chǎn)品價格指數(shù)顯示，進(jìn)入5月份，國內(nèi)焦炭市場開始止跌回升。焦炭產(chǎn)品（>40毫米）指數(shù)已經(jīng)從4月份的318.05點回升至5月份的326。55點。參考圖9。

圖9 焦炭價格指數(shù)圖
 

　　截止到2009年5月底，全國主要區(qū)域焦炭市場的波動情況如下：

　　『華北地區(qū)』本月華北地區(qū)焦炭市場價格呈穩(wěn)中有升的走勢。5月1日，山西焦炭聯(lián)盟提出5月份焦炭市場的指導(dǎo)意見后，山西省內(nèi)焦化企業(yè)焦炭價格呈穩(wěn)中有升的走勢，各地區(qū)普遍有50元/噸左右的上漲，且限產(chǎn)幅度仍然較大。各企業(yè)庫存量基本保持較低水平甚至無庫存，出貨較前期有所好轉(zhuǎn)。銷往外地的焦炭價格明顯高于本地區(qū)價格。但由于煤炭價格也小幅跟漲，焦化企業(yè)的利潤空間仍然不大，大部分焦化企業(yè)仍處于虧損局面。為了減輕各焦化企業(yè)的生產(chǎn)成本壓力，山西對焦炭生產(chǎn)排污費實行3 個月緩繳。而河北地區(qū)由于鋼鐵企業(yè)相對較集中,對焦炭需求量有所增加,導(dǎo)致焦炭價格的上漲幅度高于山西省,且限產(chǎn)幅度也有所減少,不少企業(yè)在鋼材價格走高的同時也開足馬力,滿負(fù)荷生產(chǎn),以滿足鋼鐵企業(yè)的用量。5月份，河北焦協(xié)兩次上調(diào)焦炭指導(dǎo)價，上調(diào)幅度累計達(dá)到80元/噸。也為河北焦化企業(yè)的提價奠定了基礎(chǔ)。各企業(yè)根據(jù)自身的情況普遍對焦炭價格進(jìn)行了調(diào)整。由于下游需求有所增加，焦化企業(yè)的出貨情況較上月明顯改善，且?guī)齑媪繕O低或無庫存。目前，河北、山西地區(qū)的部分中小焦化企業(yè)已有微利，而大型企業(yè)仍在虧損中。面對焦化企業(yè)的提價，鋼廠方面也只能接受，雖然鋼企仍處虧損中，但對于焦炭提價表示理解。以下是焦炭價格具體變化情況：

　　『東北地區(qū)』5 月份，東北地區(qū)焦炭市場經(jīng)歷了由平穩(wěn)至連續(xù)回升的走勢。受月初，華北、華東地區(qū)焦炭價格上調(diào)影響，東北地區(qū)焦炭企業(yè)也紛紛向鋼廠發(fā)出調(diào)價函，盡管此時鋼材價格已有小幅上漲苗頭，但是出于對市場不確定性的考慮，鋼廠并沒有對此做出積極回應(yīng)。僅有個別鋼廠將焦炭采購價格上調(diào)了20元/噸左右。但是，這遠(yuǎn)未及焦化企業(yè)的初衷調(diào)幅。因前期鋼材市場低迷，鋼廠原料采購非常謹(jǐn)慎，焦炭庫存均不高。然而，隨著鋼材市場部分品種價格的穩(wěn)步上漲，東北地區(qū)焦炭價格也開始呈現(xiàn)上漲趨勢。部分鋼廠因補倉需求迫切，因此接受了漲價要求。

　　『西北地區(qū)』本月西北地區(qū)焦炭市場整體運行形勢一般。5月初，在山西焦炭聯(lián)盟指導(dǎo)意見下，內(nèi)蒙地區(qū)焦炭指導(dǎo)調(diào)幅為30元/噸，因此，烏海及包頭等地相繼上調(diào)焦炭出廠價格 30-50元/噸，然而出貨情況并不理想。而陜西地區(qū)焦炭價格在上調(diào)50元/噸后，運行較為順暢。目前，鋼廠采購情況一般，對后市觀望情緒濃厚。

　　『華東地區(qū)』隨著上月底焦炭協(xié)會出臺的“5月份有關(guān)焦炭市場指導(dǎo)意見”，整個山東地區(qū)的焦炭價格隨之上調(diào)了50元/噸。礦石、焦炭原料成本一直處于低位，鋼廠生產(chǎn)積極性只增不減。由于江蘇地區(qū)鋼廠對焦炭的需求量大于當(dāng)?shù)亟固康墓┙o量，所以鋼廠增加生產(chǎn)的舉措，勢必會推動著焦炭價格的繼續(xù)上漲。月初只是部分小鋼廠開始接受焦炭的提價，大鋼廠仍處于觀望態(tài)勢。隨著鋼材價格連續(xù)幾周的持續(xù)上漲，鋼廠在月中開始對焦炭需求放量，并接受焦炭價格普遍上調(diào)。未來鋼材價格走勢仍然存在很多不確定因素，因此，山東焦協(xié)號召省內(nèi)焦化企業(yè)繼續(xù)限產(chǎn)，以維持目前的焦炭市場價格。隨著需求量的不斷增加，焦炭市場進(jìn)入供不應(yīng)求的局面，直至5月下旬，價格上漲勢頭仍不減，但是迫于鋼廠盈虧底線的限制，焦炭價格上調(diào)幅度不能過高。

　　『中南地區(qū)』本月中南地區(qū)焦炭市場呈現(xiàn)小幅上揚行情。月初，在北方地區(qū)調(diào)高焦炭價格之時，中南部分地區(qū)焦炭價格并未跟漲，各焦化企業(yè)及鋼鐵企業(yè)均以觀望為主，對焦炭價格的上調(diào)，上下游均保持較謹(jǐn)慎的態(tài)度。河南地區(qū)的焦炭價格有50-100元/噸左右的小漲幅度。而湖南、江西等南方有部分焦化企業(yè)也曾提出漲價要求，但在與下游企業(yè)溝通時普遍未被接受。下旬，在市場調(diào)價的壓力下，各焦化企業(yè)還是小幅的上調(diào)了焦炭的到廠價格。目前湖南、江南等地區(qū)焦炭價格較上月上漲20-30 元/噸。據(jù)焦化企業(yè)反映，詢盤較前期有所增加，且出貨情況明顯好轉(zhuǎn)，但價格還是偏低。由于需求有所增加，鋼廠方面在市場上調(diào)焦炭價格的壓力下，也有上調(diào)采購價格的預(yù)期。以下是焦炭價格具體變化情況：

　　『西南地區(qū)』5 月份，西南地區(qū)焦炭行情總體保持穩(wěn)中回升的格局。5月初，由于四川地區(qū)焦炭市場低迷，焦炭市場價格有20元/噸的下滑，這與華北、華東地區(qū)焦炭價格走勢強勁形成鮮明對比，隨后該地區(qū)焦炭價格開始總體趨穩(wěn)。西南地區(qū)焦化廠多于鋼廠，焦炭的供應(yīng)量充足，抵消了因鋼廠庫存下降、補倉推動起來的焦炭價格上漲。另外，鋼材價格雖有上漲，但鋼廠方面對于近期鋼材價格持續(xù)上漲仍保持觀望心態(tài)，對后期市場回暖信息不足，另外寶鋼出臺的6月份鋼材降價信息使得鋼廠對二季度鋼材走勢都持不樂觀態(tài)度，這也在一定程度上抑制了焦炭上漲的勢頭。但到了5月下旬，受全國焦炭價格普遍上漲及貴州地區(qū)煤礦整頓的影響，貴州地區(qū)的焦炭價格普遍上調(diào)了40元/噸。

五、 6月焦炭行情繼續(xù)穩(wěn)中小幅回升

　　焦炭行情在經(jīng)歷過大跌、企穩(wěn)和小幅回升后，市場對于后期走勢均保持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。無論是焦化廠還是鋼廠，都更希望有一個穩(wěn)定的合作環(huán)境。對于焦炭市場近期的行情走向，分地區(qū)表現(xiàn)略有不同。據(jù)了解，在小鋼廠密集的河北地區(qū)，因?qū)︿搹S市場嗅覺靈敏，鋼材價格的任何波動都會對該地區(qū)的生產(chǎn)產(chǎn)生很大影響，因此在近期鋼材價格尤其是建筑用鋼材價格連續(xù)上漲的情況下，該地區(qū)因為產(chǎn)量擴大，拉動了對焦炭需求的增加，也成為焦炭價格上漲的主要動力。然而像西北及西南部地區(qū)則因為鋼廠采購較為穩(wěn)定，價格上調(diào)較為遲緩。除關(guān)注下游需求外，其他一些不確定因素也同時對焦炭市場的走勢產(chǎn)生一定影響。如：近期煤炭價格的上調(diào)增加了焦炭的成本壓力；市場好轉(zhuǎn)帶來的產(chǎn)量增加；以及鋼廠“限產(chǎn)令”下達(dá)對市場的影響。所以這些因素都會在不同程度地對市場產(chǎn)生影響

綜合來看，隨著獨立焦化企業(yè)持續(xù)限產(chǎn)，6月份市場可供焦炭資源仍顯偏緊，而5月下旬?dāng)M將上調(diào)焦炭價格的部分地區(qū)也會在6月份開始有所行動。因此總體來看，6月份的焦炭市場將繼續(xù)在平穩(wěn)中小幅回升。