一、 國(guó)際磷肥市場(chǎng)

　　1、國(guó)際市場(chǎng)磷酸磷酸二銨價(jià)格走勢(shì)。由于需求和成本的拉動(dòng)以及中國(guó)加征出口特別關(guān)稅等因素，國(guó)際市場(chǎng)磷酸二銨價(jià)格于2008年3月份突破1000美元，并于5 月份達(dá)到1230美元峰值。在千元以上價(jià)位徘徊了近7個(gè)月后，由于高價(jià)抑制需求，供求矛盾激化，以及隨之而來(lái)的世界范圍內(nèi)金融危機(jī)的影響，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始逐漸下跌，于11月初降至830美元。受中國(guó)即將調(diào)整出口關(guān)稅政策的影響，11月10日左右，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格急轉(zhuǎn)直下，迅速下降至500美元左右。可以說(shuō)，進(jìn)入2008年以來(lái)，國(guó)際市場(chǎng)磷酸二銨的價(jià)格變化與中國(guó)化肥出口關(guān)稅政策的變化息息相關(guān)。

　　磷肥市場(chǎng)價(jià)格跳水原因如下：（1）中國(guó)貨物重回國(guó)際市場(chǎng)無(wú)疑將使原本供大于求的矛盾更為激化，賣貨將變得更為困難。（2）磷酸二銨生產(chǎn)成本大幅下跌。硫磺的價(jià)格從近750美元以上回落至40美元左右，美國(guó)的合成氨價(jià)格由931美元降至350美元，磷礦石等其它原材料價(jià)格也都不同程度下降。（3）金融危機(jī)導(dǎo)致國(guó)際大宗干散貨交易量急劇下降，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格在5月達(dá)到峰值后開(kāi)始下降，至目前，中國(guó)至美國(guó)航線價(jià)格已從100美元以上降至30美元以內(nèi)。

　　2、國(guó)際磷肥行業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀。由于需求嚴(yán)重不足，各主要生產(chǎn)企業(yè)銷售困難，庫(kù)存日益增多，不得不以減停產(chǎn)等方式壓縮庫(kù)存。繼美國(guó)美盛公司宣布減產(chǎn)50－100萬(wàn)噸后，美國(guó)的另外兩大生產(chǎn)商PCS公司和CF公司相繼宣布減產(chǎn)，并大量減少磷酸的采購(gòu)。北非突尼斯等廠商也相繼停止造粒及減產(chǎn)。同樣的情況也發(fā)生在俄羅斯及其他歐洲廠商。減產(chǎn)確實(shí)可以在一定程度上通過(guò)減少供應(yīng)來(lái)緩解供大于求的供求關(guān)系，但難以恢復(fù)和刺激有效需求。

　　3、 國(guó)際區(qū)域市場(chǎng)情況。

　�。�1）美國(guó)。(a)原油價(jià)格的巨幅下跌使得美國(guó)生物能源行業(yè)全面虧損，生物燃料減產(chǎn)抑制了該行業(yè)對(duì)化肥的需求。(b)玉米等主要農(nóng)作物價(jià)格下降，農(nóng)民大量玉米未能出售，種值積極性下降。另外，由于持續(xù)降雨，不少玉米不能收割，秋季種植面積大量減少，經(jīng)銷商的庫(kù)存增加。(c)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，不少經(jīng)營(yíng)者資金縮水，融資困難，經(jīng)營(yíng)量減少。

　�。�2） 南美。南美受美國(guó)危機(jī)連鎖影響嚴(yán)重。巴西出現(xiàn)銀行信用危機(jī)，資金鏈面臨斷裂。阿根廷目前的貸款利率已漲至近30%左右，且很難得到融資。南美地區(qū)資金狀況的惡化嚴(yán)重抑制了對(duì)化肥的正常需求。

　�。�3） 歐洲及東南亞。這些區(qū)域同樣或多或少受到了金融危機(jī)的影響，由于初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格下跌，種植糧食、棕櫚、油菜籽等作物收入下降，再加上資金緊張，化肥施用量以及需求量都在下降。

　�。�4）印度和巴基斯坦。巴基斯坦政府財(cái)政緊張，受經(jīng)濟(jì)狀況制約，化肥施用量同比下降超過(guò)50噸。目前國(guó)際市場(chǎng)的大單需求集中在印度。印度在和美盛簽了磷酸二銨長(zhǎng)期合同外，仍有額外需求。賣家也把注意力集中在印度。中國(guó)貨物的回歸使得印度選擇余地更大，他們采取推遲招標(biāo)等方式以期買到價(jià)格更為低廉的肥料。

　　4、國(guó)際磷肥市場(chǎng)展望。中國(guó)4月份特別關(guān)稅的加征導(dǎo)致了國(guó)際市場(chǎng)的暴漲，11月的大幅降低稅率政策的出臺(tái)也導(dǎo)致了國(guó)際磷肥價(jià)格的暴跌。2007年中國(guó)出口的磷酸二銨約占國(guó)際貿(mào)易量的20%。關(guān)稅的大幅降低將使中國(guó)能夠收復(fù)失去的市場(chǎng)份額，尤其在東南亞等運(yùn)距占優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)，中國(guó)將恢復(fù)其肥料主要供應(yīng)國(guó)的地位。中國(guó)貨物的重返國(guó)際市場(chǎng)將促進(jìn)國(guó)際市場(chǎng)重新構(gòu)建新的貿(mào)易格局。中國(guó)、美國(guó)、北非、歐洲幾個(gè)主要生產(chǎn)區(qū)域?qū)⒁罁?jù)市場(chǎng)輻射半徑重新劃分東南亞、大洋洲、南美、印巴以及歐洲等銷售區(qū)域。進(jìn)入12月后，中國(guó)將有更多的貨物集港，或進(jìn)入保稅倉(cāng)庫(kù)。目前國(guó)際市場(chǎng)針對(duì)明年1月船期貨物的報(bào)價(jià)低于500美元，隨著港口貨物的增加，中國(guó)出口貨物的報(bào)價(jià)仍有走低的趨勢(shì)，并將繼續(xù)帶動(dòng)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的下滑。該趨勢(shì)有可能在中國(guó)執(zhí)行旺季關(guān)稅政策觸底后平穩(wěn)，并開(kāi)始一定的反彈。但同時(shí)還要綜合考慮生產(chǎn)成本變化、國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素的影響。

　　二、 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀及2009年春耕形勢(shì)展望

　　1、2008年秋季市場(chǎng)情況。今年秋季磷酸二銨市場(chǎng)可以用慘烈來(lái)形容。銷售價(jià)格從4600急速下降至3500元以下，銷售量驟減。秋季結(jié)束后，磷酸二銨的剩貨量約180萬(wàn)噸，全年的消費(fèi)量同比下降30%，不足400萬(wàn)噸。生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商全面虧損，且量越多虧損越多。

　　2、行業(yè)情況。磷酸二銨生產(chǎn)企業(yè)集中在云、貴、鄂等地區(qū)，一些大型企業(yè)等都有較多的高價(jià)硫磺庫(kù)存。硫磺價(jià)格的暴跌導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)損失慘重。再加上銷售困難，不少企業(yè)出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)等困難，磷酸二銨生產(chǎn)企業(yè)相繼減產(chǎn)。硫磺價(jià)格暴跌后，工廠的制造成本也大幅下降，按目前原材料價(jià)格測(cè)算，其生產(chǎn)成本低于 2000元。一些高成本原材料庫(kù)存少的企業(yè)則可以輕裝上陣，以價(jià)格拼銷售。不少大工廠期望能夠通過(guò)出口減少虧損，但從目前的國(guó)際市場(chǎng)供求形勢(shì)看，這一愿望很難達(dá)成。若國(guó)際市場(chǎng)消化的積壓庫(kù)存數(shù)量有限，工廠將再次面臨降價(jià)競(jìng)銷回籠資金的局面，這也是工廠以及經(jīng)銷商都不愿看到的場(chǎng)面。

　　3、港口情況及出口前景。（1）港口情況。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前中國(guó)港存磷肥約80萬(wàn)噸。進(jìn)入12月后，集港貨物數(shù)量將進(jìn)一步增加。由于國(guó)際需求嚴(yán)重不足，很難找到足夠訂單來(lái)消化庫(kù)存商品。不少工廠和經(jīng)銷商將選擇將貨物進(jìn)入保稅倉(cāng)，等國(guó)際供求關(guān)系有所好轉(zhuǎn)時(shí)再做銷售。到明年1月底，不排除會(huì)出現(xiàn)保稅庫(kù)貨滿為患的場(chǎng)面。（2）中國(guó)貨物出口前景。全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得國(guó)際市場(chǎng)的前景充滿了不確定性，從而中國(guó)貨物的出口前景也難以預(yù)測(cè)。可以肯定的是，中國(guó)將在國(guó)際化肥貿(mào)易中恢復(fù)部分份額，但究竟能占有多少份額將與中國(guó)貨物的報(bào)價(jià)及運(yùn)費(fèi)等因素的變化密切關(guān)聯(lián)。從回籠資金及長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，生產(chǎn)企業(yè)必須依靠國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)兩條腿走路，即使國(guó)際價(jià)格低于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售價(jià)格，也要靠國(guó)際市場(chǎng)來(lái)消化部分庫(kù)存并加速回籠資金。因此，生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商目前面臨一種兩難的選擇。國(guó)際市場(chǎng)的不確定性使得港口集貨的風(fēng)險(xiǎn)有可能大于國(guó)內(nèi)銷售的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于工廠而言，要解決的不光是往港口集貨與否的問(wèn)題，還要考慮港口集貨的合理數(shù)量以及保稅成本，以盡可能達(dá)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、消化庫(kù)存的目的。有關(guān)方面預(yù)測(cè)港口淡季集貨數(shù)量將在150萬(wàn)噸左右，這一部分?jǐn)?shù)量將減少國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壓力。不管外銷前景如何，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)而言，從緩解國(guó)內(nèi)庫(kù)存壓力來(lái)看都將是一定程度的利好消息。

　　4、明年春季供求形勢(shì)分析。秋季磷肥市場(chǎng)的慘烈加上全球經(jīng)濟(jì)的下滑導(dǎo)致不少經(jīng)經(jīng)歷了秋季殘酷市場(chǎng)的人對(duì)明年春季市場(chǎng)極度悲觀。綜合分析影響春耕化肥市場(chǎng)因素如下　：

　�。�1）不利因素：(a)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致國(guó)際需求大幅減弱，需求的反彈尚待時(shí)日。外銷不暢將必然間接對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)帶來(lái)一定的負(fù)面影響。(b)供大于求的形勢(shì)依然存在。從供求關(guān)上分析，考慮生產(chǎn)企業(yè)減停產(chǎn)的情況，秋季剩貨加上新生產(chǎn)貨物，約有500萬(wàn)噸左右磷酸二銨可用于明年春耕生產(chǎn)。若明年春耕需求與今年持平為300萬(wàn)噸，假設(shè)出口可以消化100－150萬(wàn)噸，從總量上看，明年春季的磷酸二銨數(shù)量仍然供大于求。(c)華北市場(chǎng)的剩貨可能會(huì)對(duì)春季東北等可輻射市場(chǎng)區(qū)域產(chǎn)生一定沖擊。秋季銷售季節(jié)結(jié)束后，有些區(qū)域市場(chǎng)的剩貨量過(guò)多，2009年春季也難以完全消化。這部分貨物將有一部分貨物分流到東北等購(gòu)買力相對(duì)較強(qiáng)的市場(chǎng)，以便及早套現(xiàn)，而這部分貨物必將對(duì)東北等市場(chǎng)帶來(lái)一定沖擊。(d)糧食收購(gòu)價(jià)格低糜導(dǎo)致糧食購(gòu)銷兩淡，影響農(nóng)民肥料投入的積極性。目前東北大豆的收購(gòu)價(jià)格僅為1.5元左右，玉米的價(jià)格在0.7元左右，河北山東的小麥價(jià)格在0.71元左右，低于國(guó)家保護(hù)價(jià)格，新疆的棉花收購(gòu)價(jià)格在4.3 元左右，也很不理想。農(nóng)民收入的降低將直接影響其種糧投入的積極性。(e)市場(chǎng)信心嚴(yán)重不足。經(jīng)歷了秋季市場(chǎng)的動(dòng)蕩，不少經(jīng)銷商心悸猶存，市場(chǎng)信心嚴(yán)重不足，持幣觀望的心理非常普遍，經(jīng)營(yíng)的積極性大幅下降，經(jīng)營(yíng)量銳減。秋季降價(jià)速度慢的工廠和經(jīng)銷商普遍剩貨較多，明年春季，一些工廠和經(jīng)銷商有可能借鑒秋季的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，競(jìng)相降價(jià)出貨的局面也有再次出現(xiàn)的可能。

　�。�2）有利因素。（a）政府拉動(dòng)內(nèi)需的政策及配套措施的落實(shí)必將在一定程度上增強(qiáng)農(nóng)民的投入積極性，從而導(dǎo)致化肥需求的恢復(fù)和增加。(b)淡儲(chǔ)的拉動(dòng)。國(guó)家在原淡儲(chǔ)數(shù)量的基礎(chǔ)上追加100萬(wàn)噸的淡儲(chǔ)量，近期還將追加200萬(wàn)噸。淡儲(chǔ)任務(wù)的落實(shí)將促進(jìn)承儲(chǔ)企業(yè)的采購(gòu)，從而在一定程度上可以起到穩(wěn)定化肥市場(chǎng)的作用。（c）磷酸二銨價(jià)格的大幅下跌使得其價(jià)格已逐漸接近農(nóng)民的預(yù)期心理價(jià)位，相對(duì)于復(fù)合肥而言，其性價(jià)比有所提高，這將使得復(fù)合肥對(duì)磷酸二銨的替代性降低，從而明春農(nóng)民磷酸二銨的施用量將會(huì)相對(duì)增加。（d）秋播時(shí)，很多區(qū)域農(nóng)民并沒(méi)有享受到化肥降價(jià)帶來(lái)的好處，影響了農(nóng)民的投入積極性，很多地方播種面積大幅減少。另外，由于不少出外打工的農(nóng)民選擇回家務(wù)農(nóng)，明年春季在播種面積和化肥施用量方面可能會(huì)有較大幅度的反彈。（e）由于秋季市場(chǎng)持續(xù)下跌，出于對(duì)原材料繼續(xù)下跌的恐慌，復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工率不足30%，工業(yè)磷肥需求量大幅銳減。目前，市場(chǎng)上尿素、一銨價(jià)格經(jīng)過(guò)大幅下跌后，已開(kāi)始接近底部，復(fù)合肥企業(yè)對(duì)原材料的采購(gòu)開(kāi)始回暖，工業(yè)磷肥的需求也將隨著東北市場(chǎng)的啟動(dòng)逐漸增加。

　　(3)展望。綜合以上分析，在明年春耕市場(chǎng)中，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存，但可以肯定的是，象今年春季全品種化肥價(jià)格暴漲的局面將很難重現(xiàn)。出于對(duì)剩貨及其潛在風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，經(jīng)銷商會(huì)選擇更為謹(jǐn)慎保守的經(jīng)營(yíng)策略。生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷商更看重的將是如何通過(guò)高效的分銷網(wǎng)絡(luò)保持品牌以及區(qū)域市場(chǎng)的影響力，進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，強(qiáng)化農(nóng)化服務(wù)。在具體業(yè)務(wù)操作方面，區(qū)域有影響力的大經(jīng)銷商會(huì)通過(guò)一定的技術(shù)性銷售手段來(lái)選擇適宜的出貨時(shí)機(jī)，從而控制市場(chǎng)的啟動(dòng)時(shí)間和銷售節(jié)奏，以通過(guò)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的控制力來(lái)加大銷售力度，減少剩貨的風(fēng)險(xiǎn)。