剛剛掛牌成立的冀中能源集團有限公司（下稱“冀中能源”）加大了旗下上市公司的整合力度。昨（1日）晚，冀中能源下屬的金牛能源、ST金化披露公告，ST金化將向金牛能源定向發(fā)行股票，而金牛能源將持有的化工類資產(chǎn)出售給ST金化。整合完成后，一方面減少兩家公司的同業(yè)競爭，同時還有利于扭轉(zhuǎn)已經(jīng)“戴帽”的ST金化的經(jīng)營形勢。

　　兩家上市公司與6月28日簽訂了協(xié)議，按照該協(xié)議，ST金化將向金牛能源定向發(fā)行境內(nèi)上市人民幣普通股A股，而金牛能源則以持有的邢臺金牛玻纖有限責(zé)任公司（下稱“金牛玻纖”）100％的股權(quán)，以及與ST金化相關(guān)的不超過4億元流動資產(chǎn)，認購本次非公開發(fā)行的股份，發(fā)行價格初步認定為6.91元/股，但最終發(fā)行價格尚未確定。

　　此外，冀中能源下屬的邢礦集團也以所屬的金牛鉀堿分公司的全部資產(chǎn)評估作價認購本次非公開發(fā)行的股份。

　　根據(jù)公告，ST金化擬增發(fā)不超過2億股的股票，來購買上述三項資產(chǎn)，其中向金牛能源定向增發(fā)1.5億股，向邢礦集團定向增發(fā)5000萬股。以每股6.91元的價格計算，本次購買資產(chǎn)的價格為13.82億元。但這次交易還需要經(jīng)過中國證監(jiān)會、河北省國資委的核準。

　　公告顯示，金牛玻纖是金�；�工的獨資公司，主要從事玻璃纖維及制品制造、銷售；自營和代理各類商品的進出口業(yè)務(wù)，目前擁有兩條無堿玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力分別為3萬噸及1.5萬噸。金牛能源還稱，擬出售給ST金化的不超過4億元的資產(chǎn)，是為支持金�；�工恢復(fù)生產(chǎn)和償還債務(wù)而向其提供的資金支持。

　　ST金化是冀中能源整合非煤產(chǎn)業(yè)（化工建材類）的上市公司平臺，但因經(jīng)營不善陷入虧損。目前ST金化已經(jīng)進入了破產(chǎn)重整程序，《重整計劃草案》擬定了為期3年的執(zhí)行期限，整個重整執(zhí)行期間ST金化需要向債權(quán)人償還總額9.8億元的債務(wù)，今年是重整執(zhí)行期的第一年。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，獲得三項資產(chǎn)注入后的ST金化，將有望“摘帽”，重新獲得發(fā)展機會。

　　值得注意的是，目前金牛能源直接持有ST金化30.29％的股權(quán)，本次交易后，持股比例將上升到44.68％，金牛能源對ST金化的控制力進一步增強。

　　金牛能源特意強調(diào)，本次交易一方面是為了逐步實現(xiàn)冀中能源非煤產(chǎn)業(yè)（化工建材類）的整合，解決ST金化與冀中能源的同業(yè)競爭；另一方面是為了增強ST金化的盈利能力和抗風(fēng)險能力。

來源：第一財經(jīng)日報