“2022年，在持續(xù)偏緊的煤炭供需基本面上由于通脹高企、疫情綿延、俄烏沖突、極端高溫干旱天氣等眾多‘灰犀�！�和‘黑天鵝’事件的影響，全球煤炭市場緊上加緊，價格大幅振蕩，創(chuàng)出了歷史‘天價’�！苯�日，在回顧2022年全球煤炭市場運行情況時，中國煤炭經(jīng)濟(jì)研究會副理事長梁敦仕如是說。

梁敦仕表示，受制于全球化石能源尤其是煤炭產(chǎn)業(yè)的長期投資不足，未來較長時間內(nèi)，全球煤炭市場或?qū)⒗^續(xù)處于供應(yīng)偏緊的狀態(tài)，今年國際市場價格可能繼續(xù)高位運行。

全球煤炭產(chǎn)量消費量

均出現(xiàn)增長

梁敦仕指出，國際能源署（IEA）發(fā)布的報告數(shù)據(jù)顯示，2022年全球煤炭產(chǎn)量同比增長5.4%，預(yù)計達(dá)到約83.2億噸。

從世界主要產(chǎn)煤國來看，2022年，全球15個主要產(chǎn)煤國中，僅澳大利亞、南非、加拿大3個煤炭主要出口國的產(chǎn)量出現(xiàn)2%至6%不等的小幅下降，其余12個產(chǎn)煤國均有不同幅度的增長，尤其是前三大產(chǎn)煤國煤炭產(chǎn)量增長十分顯著。我國煤炭產(chǎn)量依然保持全球首位，2022年達(dá)到45.6億噸，同比增長10.5%；印度、印尼分列二、三位，煤炭產(chǎn)量分別達(dá)到9.1億噸和6.8億噸，增速分別為12.1%和11.6%。前三大產(chǎn)煤國增量合計高達(dá)近6億噸，占全球煤炭生產(chǎn)總增量的90%以上，在本國的自產(chǎn)自供方面發(fā)揮了重要作用。

消費量方面，梁敦仕指出，2022年上半年，受通脹等因素影響，全球經(jīng)濟(jì)增速大面積放緩，能源消費量受到一定抑制，但隨著烏克蘭危機(jī)引發(fā)地緣政治緊張局勢升級，俄羅斯限制對歐洲的天然氣供應(yīng)，天然氣價格大幅上漲，推動多國燃料由天然氣向煤炭轉(zhuǎn)換，能源消費結(jié)構(gòu)向煤炭傾斜，推升了煤炭需求。據(jù)國際能源署預(yù)計，2022年上半年全球煤炭消費量與2021年同期相比下降0.5%左右。到了下半年，俄烏沖突對能源供需擾動猶存，加上多國遭受極端高溫、干旱天氣，核能、新能源出力大幅下降，煤炭需求進(jìn)一步釋放。年末，國際能源署發(fā)布報告稱，2022年全年，全球煤炭消費總量首次超過80億噸，同比增長1.2%，超過2013年創(chuàng)下的歷史最高紀(jì)錄。

全球海運煤炭貿(mào)易量

同比增長5.8%

梁敦仕表示，根據(jù)國際能源署報告，2022年全球煤炭出口貿(mào)易量同比增長約1.4%，總量接近疫情前水平。另據(jù)路孚特（Refinitiv）的船運跟蹤數(shù)據(jù)，全球海運煤炭貿(mào)易量同比增長5.8%。

從煤炭出口國方面來看，2022年，澳大利亞、美國、俄羅斯等國煤炭出口量呈現(xiàn)不同程度下降。與此相對，哥倫比亞、南非、加拿大、哈薩克斯坦等中小型煤炭出口國呈現(xiàn)2%至20%不等增幅的出口增長。

梁敦仕指出，值得注意的是，作為全球第一大煤炭出口國的印尼，在2022年初還禁止煤炭出口，但該國全年煤炭出口增幅高達(dá)9.2%，增量接近4000萬噸，占全球煤炭出口增量的80%左右。另外，2022年，蒙古國煤炭出口也快速恢復(fù)，同比增幅達(dá)97.1%。

從進(jìn)口方面來看， 國際市場價格持續(xù)高企抑制了煤炭進(jìn)口，大多主要煤炭進(jìn)口國的進(jìn)口量都出現(xiàn)不同程度的下降。

與此形成鮮明對比的是，歐洲的德國、波蘭、荷蘭等國，以及南亞的印度，對國際海運煤炭需求加大，推動煤炭進(jìn)口繼續(xù)以較大幅度增長。歐盟國家2022年的煤炭進(jìn)口同比增幅超過30%。

國際市場煤炭價格

大幅波動

梁敦仕表示，動力煤方面，全球四大煤炭價格指數(shù)——歐洲三港動力煤價格、南非理查茲港動力煤價格、澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌恿γ簝r格以及印尼動力煤標(biāo)桿價格，在2020年4月至9月間相繼跌入谷底，到2021年10月同時出現(xiàn)大幅上漲，并相繼于2022年下半年漲至峰值�，F(xiàn)在，這幾個價格指數(shù)均回落到與去年同期相當(dāng)或略低的水平。

相比動力煤，煉焦煤的價格呈現(xiàn)暴漲暴跌的狀態(tài)。澳大利亞昆士蘭州峰景礦優(yōu)質(zhì)煉焦煤平倉價在2022年3月18日從2020年11月每噸97.25美元的低谷暴漲至每噸670美元的峰值。當(dāng)前，這一價格回落到了每噸385美元，仍遠(yuǎn)超過去5年平均水平。

國際煤炭巨頭利潤翻番

但煤炭投資依然嚴(yán)重不足

梁敦仕指出，隨著近年來各國能源轉(zhuǎn)型的持續(xù)推進(jìn)，“去煤化”進(jìn)程不斷加快，煤炭退出已是大勢所趨。但2022年2月俄烏沖突爆發(fā)后，能源安全問題成為各國的頭等大事，許多曾經(jīng)承諾淘汰煤炭的國家，又重新將煤炭作為可靠的熱力和電力來源。需求推動價格上漲，得益于此，2022年，全球不少煤炭巨頭收益豐厚，實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄利潤。

但值得注意的是，在全球綠色低碳發(fā)展的大趨勢下，全球上百家大型銀行、投資機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布不再對化石能源產(chǎn)業(yè)尤其是煤炭提供金融支持。另外，大型跨國多元化礦業(yè)公司如力拓、英美資源，在企業(yè)聲譽(yù)的壓力下，已先后退出煤炭產(chǎn)業(yè)；必和必拓近期在逐步剝離出售非優(yōu)質(zhì)煉焦煤的煤礦資產(chǎn)，加拿大泰克資源也在分離金屬礦產(chǎn)和煤炭開采產(chǎn)業(yè)；世界最大的動力煤生產(chǎn)出口商嘉能可集團(tuán)提出要控制煤炭產(chǎn)量。

“目前全球投資者對煤炭產(chǎn)業(yè)投資都非常謹(jǐn)慎，投資意愿較低�！绷憾厥苏f。

全球煤炭市場區(qū)域分化

進(jìn)一步加劇

在談到2022年全球煤炭市場的特點時，梁敦仕認(rèn)為，煤炭市場區(qū)域分化進(jìn)一步加劇，分區(qū)域來看，主要呈現(xiàn)以下特點：歐洲“去煤化”出現(xiàn)波折，美洲煤炭出口增長乏力，非洲煤炭供給仍存在瓶頸，亞太地區(qū)煤炭產(chǎn)量和消費量均有增長。

歐洲方面，近十幾年來，該地區(qū)一直推動能源市場“去煤化”，煤炭消費持續(xù)下降。

2022年2月俄烏沖突爆發(fā)以后，歐盟對俄煤實行禁運制裁。為保障能源供應(yīng)安全，德國、意大利、奧地利、荷蘭和英國等國相繼表明，將延遲淘汰燃煤電廠，并增加燃煤發(fā)電量。同時，德國、波蘭、捷克以及匈牙利等產(chǎn)煤國加大了煤炭產(chǎn)量。此外，歐洲各國還加快了全球煤炭采購步伐。

梁敦仕指出，據(jù)路孚特船運跟蹤數(shù)據(jù)，2022年，歐盟國家煤炭進(jìn)口大幅增長，達(dá)1.166億噸，同比增長34%。2022年歐盟煤炭消費預(yù)計增長7%左右。

此前，意大利、法國、英國等國承諾2025年前后淘汰煤炭，荷蘭承諾到2030年、德國承諾在2038年前淘汰煤炭。西歐各國重啟煤電使歐洲的“去煤化”進(jìn)程出現(xiàn)較大曲折。

美洲方面，美國2022年煤炭出口同比下降0.4%，降至7690萬噸。美國能源信息署（EIA）最近發(fā)布的展望報告顯示，2023年，美國煤炭出口預(yù)計增長2.6%。

作為南美洲煤炭資源最為豐富的國家，同時也是全球第五大煤炭出口國的哥倫比亞，主要生產(chǎn)動力煤。據(jù)哥倫比亞國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年，該國煤炭出口量為6093.5萬噸，同比增長2.2%。

非洲方面，南非2022年煤炭產(chǎn)量為2.31億噸，同比減少1.2%，已連續(xù)3年下降。2022年在高煤價拉動下，該國出口煤炭7150萬噸，同比增長8.1%。

亞洲方面，印度2021/2022財年煤炭產(chǎn)量達(dá)到7.77億噸，同比增長8.6%。印度煤炭部長普拉哈德·喬希（Pralhad Joshi）表示，為滿足國內(nèi)能源需求，未來8年，印度煤炭需求預(yù)計將平穩(wěn)上升。到2030年，印度煤炭需求預(yù)計將增加到13億噸至15億噸。

此外，作為全球最大的動力煤出口國，印尼2022年煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增長，達(dá)6.87億噸，同比增長5.1%。2022年該國出口煤炭4.67億噸，同比增長9.2%。2023年，印尼的產(chǎn)量目標(biāo)為6.95億噸，預(yù)計出口5.18億噸。

除以上國家，作為全球主要煤炭生產(chǎn)國之一，2022年，澳大利亞出口煤炭3.47億噸，同比減少1875萬噸，降幅為5.1%。其中，動力煤出口量為1.84億噸，同比下降7.4%；冶金煤出口量為1.63億噸，同比下降2.5%。

不過，澳大利亞政府預(yù)測，2023年，該國出口量將達(dá)3.84億噸，同比增長10.7%。其中，動力煤出口同比增長9.2%，達(dá)2.01億噸，冶金煤出口同比增長12.3%，達(dá)1.83億噸。

未來幾年國際煤市供應(yīng)仍然偏緊

“我們認(rèn)為，今年乃至未來2年至3年，國際煤炭市場供應(yīng)仍然偏緊�！绷憾厥苏f。

梁敦仕指出，盡管去年末到今年初的幾個月，由于北半球冬季氣溫偏暖、歐洲天然氣儲備充裕、天然氣價格斷崖式下跌，燃煤發(fā)電出力減少，煤炭庫存高企，導(dǎo)致煤價承壓大幅下跌，但本輪煤炭周期供應(yīng)偏緊的基本面沒有變。

從煤炭需求來看，今年到2025年乃至更長時期，全球煤炭需求仍將處于高位，甚至可能有小幅上升。歐美國家煤炭消費確實在下降，但東南亞、南亞地區(qū)煤炭消費仍將大幅增長。國際能源署預(yù)測，全球煤炭需求很可能在2022年或2023年達(dá)到峰值，此后趨于平穩(wěn)。到2025年，全球煤炭需求將穩(wěn)定在80億噸左右。

從國際煤炭進(jìn)出口態(tài)勢來看，一方面，世界主要煤炭進(jìn)口國家和地區(qū)需求仍在上升，包括歐盟、印度、東南亞等；另一方面，主要煤炭出口國如南非、美國、哥倫比亞、俄羅斯以及印尼、澳大利亞都存在各種問題，增加煤炭出口具有較大的不確定性。

“煤炭供應(yīng)偏緊的主要原因不是需求增長太快、增幅太大，而是煤炭產(chǎn)能相對不足。這些年來，歐洲激進(jìn)退出煤炭，關(guān)閉煤礦；受頁巖油氣沖擊，美國煤炭產(chǎn)能減少40%，嚴(yán)重萎縮；中國推進(jìn)供給側(cè)改革，化解過剩產(chǎn)能。世界主要產(chǎn)煤國新增煤炭供應(yīng)能力十分有限。”梁敦仕說。

梁敦仕認(rèn)為，產(chǎn)能不足的癥結(jié)是煤炭行業(yè)長期投資欠缺。在全球綠色低碳發(fā)展的大趨勢下，世界上百家大型銀行、投資機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布不再對化石能源尤其是煤炭投資�？鐕�企業(yè)對煤炭產(chǎn)業(yè)加大投資的意愿都不強(qiáng)，不敢投，也不愿投。

梁敦仕指出，煤炭是市場周期性特點十分明顯的商品。隨著各國提出的應(yīng)對氣候變化、自主減排實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的時間節(jié)點日益迫近，碳減排、碳中和的壓力將持續(xù)積聚且越來越大，煤炭開發(fā)面臨的挑戰(zhàn)也將越來越復(fù)雜。若激進(jìn)的能源轉(zhuǎn)型持續(xù)抑制煤炭開發(fā)力度，將延長本輪煤炭市場周期景氣時間，可能將一直延續(xù)到2025年以后。

“在市場供應(yīng)長期偏緊、全球通脹高企的背景之下，預(yù)計今年國際煤炭市場價格還將保持高位運行�！绷憾厥苏f。