導(dǎo)讀：中國潛在經(jīng)濟(jì)增速下降，中短期內(nèi)呈平穩(wěn)發(fā)展趨勢。考慮到電煤供應(yīng)充足、發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)處于較低水平等因素，若不受天氣影響，2015年發(fā)電量增長比將處于4.5%-5.5%之間，電力供需總體平衡，局部地區(qū)可能出現(xiàn)電力供需緊張狀況。

    中國電力市場現(xiàn)狀

    (一)電力生產(chǎn)概況

    1.發(fā)電量增勢明顯放緩。近年來，中國發(fā)電量持續(xù)保持高增速態(tài)勢，2007年至2011年發(fā)電量從32559億千瓦時增至47217億千瓦時，增加了約45%，平均每年增速高達(dá)11.1%，但到了2012年增速快速降至4.7%，2014年進(jìn)一步降至3.2%，雖然2013年出現(xiàn)了回升，增速為7.5%，但總的增長趨勢已呈現(xiàn)出明顯放緩的特征。2014年全國發(fā)電量為54638億千瓦時，其中，水電同比增長18%，核電同比增長18.89%，火電同比下降0.4%，這是由于氣溫影響造成火電用電量減少，若氣溫因素消除，2015年應(yīng)該處于增勢。雖然中國發(fā)電量近年來增速減緩，但根據(jù)EIA、IEA和IEEJ等國際主要能源機(jī)構(gòu)的預(yù)測，至2035年前，世界發(fā)電量平均增速為2.2%-2.3%，中國發(fā)電量增速仍遠(yuǎn)高于該增速。

    2.發(fā)電設(shè)備容量增速過快，投資過度問題比較突出。2012年，中國新增裝機(jī)容量最多，為 8423萬千瓦，同比增長高達(dá)7.93%，2013年同比增長則達(dá)到了9.25%，2014年同比增長8.7%。2012年，全國6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備平均利用小時數(shù)為4572小時，較2011年降低158小時，2013年數(shù)為4511小時，同比降低61小時，2014年為4286小時，同比降低225小時。連續(xù)三年發(fā)電裝機(jī)容量持續(xù)高幅度增長，而發(fā)電設(shè)備平均利用小時數(shù)逐年下降，反映出發(fā)電設(shè)備投資速度遠(yuǎn)超整體發(fā)電設(shè)備的有效利用率。

    (二)用電市場概況

    1.產(chǎn)業(yè)用電結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象無根本性改觀。中國第二產(chǎn)業(yè)連續(xù)三年耗電高達(dá)74%左右，其中，重工業(yè)連續(xù)三年耗電高達(dá)占比60%左右，而第三產(chǎn)業(yè)和居民用電在2012年出現(xiàn)了超過10%的年增長率后，2013年有所下降， 2014年更是出現(xiàn)了大幅度下降，長期以來重工業(yè)占比過高的產(chǎn)業(yè)用電結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象無改觀。2014年，由于8月份全國平均氣溫比常年同期低0.2度，比上年同期低1.5度，企業(yè)和居民用電量明顯降低，全國用電量55233億千瓦時，同比增長3.8%;其中，第一產(chǎn)業(yè)用電量994億千瓦時，同比下降0.2%;第二產(chǎn)業(yè)40650億千瓦時，同比增長3.7%;第三產(chǎn)業(yè)6660億千瓦時，同比增長6.4%;城鄉(xiāng)居民生活6928億千瓦時，同比增長2.2%;重工業(yè)用電為33272億千瓦時，同比增長3.6%。

    高耗能領(lǐng)域中有色金屬和化工行業(yè)耗電保持持續(xù)高增長態(tài)勢，黑色金屬耗電占比無明顯增減規(guī)律，而建材領(lǐng)域在2012年出現(xiàn)微降后連續(xù)兩年保持攀升，整體顯示出高耗能領(lǐng)域節(jié)能效果不佳。2014年1-11月，四大高耗能行業(yè)黑色金屬、有色金屬、化工、建材行業(yè)用電量分別為4022、2884、2856和2359億千瓦時，同比增速分別為-0.9%、4.5%、3.4%和5.1%。

    2.電力供需總體平衡、局部缺電。社會用電量增長速度最快的地區(qū)主要分布在西北部。2014年1-11月全國用電量同比增長超過全國平均水平(3.7%)的省份依次為：新疆(13.4%)、內(nèi)蒙(10.7%)、福建(9.3%)、海南(8.9%)、廣東(8.7%)、江西(7.3%)、青海(7.0%)、重慶(6.7%)、廣西(5.7%)、陜西(5.6%)、云南(5.3%)、寧夏(4.8%)和貴州(4.2%)。新疆、青海、云南、海南、陜西、內(nèi)蒙保持了連續(xù)三年的高增長，西藏、安徽、甘肅、江蘇在保持了兩年的高增長后，2014年出現(xiàn)較大幅度下降，福建、重慶、寧夏、江西近兩年來增速加強(qiáng)。

    社會用電量的地區(qū)增長與各地區(qū)用電負(fù)荷增長趨勢基本一致。2014年1-11月，西北地區(qū)最高用電負(fù)荷增長最快，為5.7%，華北地區(qū)最高用電負(fù)荷增速次之，增長3.0%，華東、華中和東北地區(qū)最高用電負(fù)荷增長相對緩慢，分別同比增長1.9%、0.9%和1.4%。

    在能保障全國供電基本平衡的情況下，局部地區(qū)存在缺電，但這些地區(qū)大部分并不是用電量高增長地區(qū)，主要受地區(qū)電力資源短缺和氣溫影響，并缺少外援。2014年1-11月，主要受夏季天氣高溫天氣偏少因素影響，電力缺口小于上年，累計(jì)最大電力缺口540萬千瓦，其中天津36萬千瓦、河北南網(wǎng)239萬千瓦、冀北87萬千瓦、山東360萬千瓦、江蘇112萬千瓦、安徽20萬千瓦、福建13萬千瓦、河南90萬千瓦、陜西116萬千瓦、西藏8.5萬千瓦。

    (三)國際合作程度低

    目前，跨國電網(wǎng)互聯(lián)成為發(fā)展趨勢，許多國家之間已經(jīng)建立了電網(wǎng)互聯(lián)合作關(guān)系，以充分利用全球能源尤其是清潔能源，而中國在電力國際合作領(lǐng)域進(jìn)展極為緩慢。2014年1-11月，全國進(jìn)出口電量合計(jì)230.3億千瓦時，僅占同期全國用電量50116億千瓦時的0.4%，同比減少7.2%。其中：進(jìn)口電量55.6億千瓦時，同比減少13.6%;出口電量174.7億千瓦時，同比減少5.0%。出口累計(jì)電量排名前三的地區(qū)和國家分別是香港(60%)、澳門(22%)和越南(11%)。而香港和澳門地區(qū)占到中國出口電量的82%，所以實(shí)際上內(nèi)地和其他國家進(jìn)行的電力合作更少。

    (四)電力投資結(jié)構(gòu)趨于合理

    根據(jù)IEA預(yù)測，中國2012年-2035年電力投資占能源行業(yè)總投資67%，是未來能源投資的重點(diǎn)領(lǐng)域。2014年，全國電力投資7764億元，同比增長0.5%，電源投資3646億元(其中，水電960億元、火電952億元、核電569億元、風(fēng)電993億元，電網(wǎng)投資4118億元)，同比下降5.8%，電網(wǎng)投資4118億元，同比增長6.8%。電力投資呈現(xiàn)連續(xù)微漲局面，但總體而言，電源投資逐漸下降，電網(wǎng)投資趨漲。

    2014年電源新增生產(chǎn)能力中，火電占比為45.7%，水電為21%。連續(xù)三年火電新增生產(chǎn)能力占比明顯低于目前火力發(fā)電80%左右的占比，而其他清潔能源新增生產(chǎn)能力占比高于其發(fā)電占比，反映出中國增強(qiáng)清潔能源發(fā)電能力的趨勢。

    電源發(fā)展趨勢基本穩(wěn)定。2014年1-8月，新能源發(fā)電累計(jì)同比增長12.5%，火電同比減少1.9%，水電同比減少0.8%，核電同比增加0.4%。上述數(shù)據(jù)顯示出新能源發(fā)電呈增幅較大趨勢，火電呈小幅度減少趨勢。除日本核反應(yīng)堆關(guān)閉造成核電減幅較大外，水電和核電整體呈小幅增減震蕩，反映出電源發(fā)展趨勢基本穩(wěn)定的特征。

    電力消費(fèi)則不穩(wěn)定。一是OECD發(fā)電量同比增長國家的增幅整體低于發(fā)電量同比減少國家的減幅，2014年更為顯著，與OECD國家近年來發(fā)電量連續(xù)下降的現(xiàn)象相吻合，主要源于2008年全球經(jīng)濟(jì)衰退中，OECD國家能源需求受嚴(yán)重影響。根據(jù)IEA預(yù)測，到2035年，OECD國家在此期間能源消耗的年平均增長幅度僅為0.6%，而非OECD國家的這一數(shù)值為2.3%，從電力數(shù)據(jù)看，該預(yù)測比實(shí)際樂觀。二是連續(xù)兩年多累計(jì)發(fā)電量同比增長前十名的國家中，除智利穩(wěn)定增長外，其他國家增幅無明顯規(guī)律。連續(xù)兩年多累計(jì)發(fā)電量同比減少的國家中，除匈牙利有連續(xù)較大幅度減少外，其他國家減幅無明顯規(guī)律，多個國家出現(xiàn)有時增幅大有時減幅大的現(xiàn)象，表現(xiàn)出OECD國家電力消費(fèi)的不穩(wěn)定。

    2.美國主要電力指標(biāo)。美國發(fā)電量以火電、天然氣和核電為主，漲跌無明顯趨勢，三大主要電源占比穩(wěn)定，水電逐年微降，可再生能源逐年趨漲。2014年1-9月，美國全國凈發(fā)電量累計(jì)31175.01 億千瓦時，同比增加1.30%;其中，煤電12318億千瓦時，占比39.5%，同比增加2.6%;天然氣8447億千瓦時，占比27.1%，發(fā)電同比減少0.7%;核電5962億千瓦時，占比19.1%，同比增加1.1%;水電2006億千瓦時，占比6.4%，同比減少5.7%;可再生能源2061億千瓦時，占比6.6%，同比增長9.8%。

    美國售電量低于發(fā)電量，各領(lǐng)域售電量無明顯漲跌現(xiàn)象。2014年1-9月，美國全國售電量累計(jì)28462.95億千瓦時，同比增加1.4%。其中，居民售電量同比增加2%，商業(yè)售電量同比增加1.6%，工業(yè)售電量同比增加0.3%，運(yùn)輸售電量同比增加3.7%。

    3.日本主要電力指標(biāo)。日本近年來發(fā)電量呈微降趨勢，2007-2011年，發(fā)電量平均增長比為-0.3%。日本以火電為主，尤其是受福島核事故影響，火電比例上升。2014年1-8月份，日本十大電力公司合計(jì)發(fā)電量6070.21億千瓦時，其中，火電為4470.78億千瓦時，占比73.6%，水電為423.96億千瓦時，新能源發(fā)電16.86億千瓦時，購電1196.64億千瓦時，另有少量抽蓄用電。由于新能源發(fā)電量占比小，未體現(xiàn)出未來國際發(fā)展新能源的明顯優(yōu)勢，且極少與其它國家從事電力供應(yīng)的合作，2014年1-4月份電力供應(yīng)的進(jìn)出口為零。日本在提高消費(fèi)稅后，2014年第二季度經(jīng)濟(jì)增長萎縮幅度超出預(yù)期，其高額公共債務(wù)和處于極低水平的潛在增長率影響了電力消費(fèi)增長。

    4.印度主要電力指標(biāo)。印度長期以來保持發(fā)電量高增長的特征， 2014年1-10月份，累計(jì)發(fā)電量8671.61 億千瓦時，同比增長9.95%;其中，火電7176.57 億千瓦時，占比82.8%;水電1160.99億千瓦時，占比13.4%;核電287.38億千瓦時，占比3.3%;不丹進(jìn)口46.67億千瓦時，占比0.5%。

    火電、水電和核電是印度的主要發(fā)電來源，雖然發(fā)電量保持較高漲勢，但各類電源占比變化較小，呈現(xiàn)出發(fā)電一次來源結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的特征。但是，印度發(fā)電進(jìn)口比例極低，電力消費(fèi)卻高速增長，目前有1/4的人口處于缺電狀態(tài)。由于印度電力增長主要來源于煤炭，且煤炭質(zhì)量不佳，未來還將面臨減排的巨大壓力，加強(qiáng)與其他國家能源合作，盡快推進(jìn)清潔能源的發(fā)展和煤炭的清潔化使用是解決印度當(dāng)前能源問題的關(guān)鍵。

    2015年主要電力指標(biāo)預(yù)測

    中國潛在經(jīng)濟(jì)增速下降，中短期內(nèi)呈平穩(wěn)發(fā)展趨勢�？紤]到電煤供應(yīng)充足、發(fā)電設(shè)備利用小時數(shù)處于較低水平等因素，若不受天氣影響，2015年發(fā)電量增長比將處于4.5%-5.5%之間，電力供需總體平衡，局部地區(qū)可能出現(xiàn)電力供需緊張狀況。投資方面，根據(jù)規(guī)劃，2020年將建成"四縱七橫"特高壓交流骨干網(wǎng)架和19回特高壓直流工程，電網(wǎng)投資將在較長期間處于攀升趨勢。同時由于2014年部分地區(qū)存在棄水和棄風(fēng)現(xiàn)象，為了提高清潔能源的利用，清潔能源電源在建設(shè)備投資將有所增長。國際合作方面，由于當(dāng)前跨國間的電網(wǎng)合作越來越普遍，電網(wǎng)的國際化成為未來發(fā)展趨勢。國內(nèi)相關(guān)部門已認(rèn)識到了該形勢，提出到2015年，"三電一資"等國際業(yè)務(wù)要實(shí)現(xiàn)全面突破，預(yù)計(jì)2015年及未來國際合作程度將有較大提升。全球?qū)用婵矗?015年發(fā)電量和用電量增幅將比2014年均有所提高。（來源：中國經(jīng)濟(jì)報(bào)告）