2014年，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”。以五大發(fā)電集團(tuán)為代表的發(fā)電行業(yè)，克服用電增速回落、煤機(jī)電價下調(diào)、燃機(jī)氣價上漲、風(fēng)電棄風(fēng)限電、環(huán)保要求嚴(yán)苛等不利因素，抓住電煤市場低迷、水電來水較好、政策環(huán)境相對穩(wěn)定的有利時機(jī)，通過改革創(chuàng)新、科學(xué)發(fā)展、管理提升，實(shí)現(xiàn)了電源結(jié)構(gòu)綠色、清潔的加快轉(zhuǎn)型，發(fā)展布局“西移北擴(kuò)”的迅速轉(zhuǎn)換，發(fā)展形態(tài)“集中、分散”的變化多樣，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)收縮戰(zhàn)線、突出主業(yè)的理性回歸�；痣姟俺�低排放”成為全社會節(jié)能減排新亮點(diǎn)。各項技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)特別是經(jīng)營業(yè)績連續(xù)三年創(chuàng)出歷史新高。目前，發(fā)電行業(yè)已進(jìn)入2002年電改以來形勢“最好時期”，也處在一個新的“更高起點(diǎn)”。

    一、電力需求增長遠(yuǎn)低預(yù)期，火電機(jī)組利用小時“跌破5000大關(guān)”，發(fā)電量競爭空前激烈2014年全社會用電量的增幅，幾乎讓所有的預(yù)測機(jī)構(gòu)“大跌眼鏡”。中電聯(lián)年初預(yù)計增長7.0%左右。由于氣溫偏低、上年基數(shù)較高、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中趨緩，以及冶金等四大重點(diǎn)用電行業(yè)、東中部地區(qū)用電增速明顯回落，今年實(shí)際將只有不到4%的增長。

    1~10月份，全國全社會用電量45484億千瓦時，同比增長3.8%，增速比上年同期回落3.6個百分點(diǎn)，其中：用電量增長最低的5個省份上海、湖南、山西、浙江、江蘇分別為-3.9%、-0.1%、0.2%、0.9%、0.9%。區(qū)別于2013年“前低后高”的走勢，今年一、二、三季度，全社會用電量增速逐季回落，分別為5.4%、5.2%和1.4%。8月份，出現(xiàn)2009年6月份以來首次負(fù)增長（-1.5%)；9月有8省負(fù)增長；10月全國同比增長3.1%。

    10月31日，中電聯(lián)最新預(yù)測，第四季度用電量將回升至3%左右，預(yù)計2014年社會用電量增幅約為3.5~4%。這個增幅創(chuàng)出2000年以來的“歷史新低”，不僅遠(yuǎn)低于最高年份2003年15.3%的增長水平,而且也低于“十五”、“十一五”、“十二五”（前3年）13%、11.1%、8.35%的年均增長水平，甚至還低于金融危機(jī)爆發(fā)最嚴(yán)重的2008年5.5%的增長水平。

    與此相對應(yīng)，1~10月，各類發(fā)電設(shè)備利用小時除水電外均下降。全國發(fā)電設(shè)備利用小時3547小時、同比降低199小時。

    其中：水電3103小時，同比增加227小時；火電3867小時，同比降低235小時；核電6171小時，同比降低353小時；風(fēng)電1506小時，同比降低185小時。中電聯(lián)預(yù)計全年發(fā)電設(shè)備利用小時降至4300小時左右，其中火電利用小時“跌破5000大關(guān)”，僅4800小時左右，雙雙處于2000年以來的“最低谷”。

    由于今年新增用電量有限，通過增發(fā)電量增加營業(yè)收入困難很大。為了減少火電、風(fēng)電、核電利用小時下降的影響，保證電量、收入的穩(wěn)定，一些發(fā)電企業(yè)不得不通過新增裝機(jī)擴(kuò)大市場份額，同時跑省經(jīng)信委、跑電網(wǎng)調(diào)度，充分利用火電邊際貢獻(xiàn)較高的機(jī)遇，爭搶電量計劃，發(fā)電量競爭空前激烈。幸運(yùn)的是水電增產(chǎn)增收已成定局，對一些水電大省和發(fā)電集團(tuán)，如西南三省、湖北、廣西、福建以及三峽集團(tuán)、華電集團(tuán)、中電投集團(tuán)等，有利于提升經(jīng)營業(yè)績。

    二、電煤市場持續(xù)低迷，煤價“跌破500元大關(guān)”，“電盈煤虧”格局更趨嚴(yán)重由于環(huán)境約束，新能源發(fā)展迅速，天然氣供應(yīng)增加，去煤化力度加大，再加煤炭需求下滑，進(jìn)口煤沖擊，產(chǎn)能過剩態(tài)勢延續(xù)，2014年煤炭市場量價齊跌、“熊市”特征明顯，出現(xiàn)了罕見的“兩輪”煤價快速下跌，全年幾乎沒有出現(xiàn)像樣的反彈。

    2012年初煤炭市場反轉(zhuǎn)以來，環(huán)渤海5500大卡動力煤價格總共出現(xiàn)過“四次”

    快速下跌。第一次是2012年6、7月份，第二次是2013年7~9月份。前兩次煤價快速下跌過后，均出現(xiàn)過不同程度的反彈回升。

    2014年，連續(xù)出現(xiàn)了第三次、第四次快速下跌，分別在1~3月份、6~7月份。2013年第四季度，環(huán)渤海5500大卡動力煤價格一度曾快速反彈到631元/噸。但進(jìn)入2014年1月份，出現(xiàn)第三次快速下跌，兩個多月時間跌至548元/噸，下跌83元,累計跌幅達(dá)13.2%。從5月28日的531元，連續(xù)13個報告期下跌，跌至478元。

    縱觀2014全年，煤炭市場需求不旺、產(chǎn)能過剩的矛盾依然突出。煤炭產(chǎn)業(yè)除了延續(xù)前兩年“庫存居高不下、價格大幅下降、效益持續(xù)下滑”等特點(diǎn)外，還出現(xiàn)了近十年來首次出現(xiàn)的新現(xiàn)象：“煤炭產(chǎn)量負(fù)增長，煤炭凈進(jìn)口負(fù)增長，煤炭全國消費(fèi)負(fù)增長”。據(jù)統(tǒng)計，前三季度全國煤炭產(chǎn)量28.5億噸、同比下降1.3%；煤炭凈進(jìn)口2.2億噸、同比下降6.2%。全國煤炭消費(fèi)30.3億噸、同比下降1.2%，其中，發(fā)電耗煤14.7億噸、下降1.8%。煤炭“熊市”對發(fā)電集團(tuán)的影響是“雙刃劍”：自產(chǎn)煤板塊普遍出現(xiàn)虧損，火電板塊大幅增利�！半娪�煤虧”格局更趨嚴(yán)重。

    因此，各發(fā)電集團(tuán)要根據(jù)煤炭市場出現(xiàn)的新情況、新問題，要加強(qiáng)應(yīng)對：一是圍繞外購煤“誰買得值”開展對標(biāo)；二是圍繞自產(chǎn)煤“誰賣得好”建立營銷體系，按照市場化和同等優(yōu)先的原則，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部“煤電互保”；三是調(diào)整煤電一體化發(fā)展方針，推動新一輪煤礦的兼并重組，由粗放向集約高效精細(xì)化發(fā)展。

    三、電源結(jié)構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型加快，風(fēng)電“搶建”提速，新增裝機(jī)清潔能源占比過半近年來，發(fā)電行業(yè)特別是五大發(fā)電集團(tuán)已進(jìn)入了一個結(jié)構(gòu)調(diào)整、清潔發(fā)展階段，努力提高清潔能源裝機(jī)比重和大型高效機(jī)組比重，電源結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化成為發(fā)電行業(yè)的發(fā)展趨勢。

    前三季度，無論是電源總投資，還是火電、水電、核電投資均出現(xiàn)了不同程度的下降，但風(fēng)電投資由于國家“6.30”降價政策的沖擊卻增幅驚人，出現(xiàn)“搶建”現(xiàn)象。

    截至10月底，全國6000千瓦及以上電廠裝機(jī)容量為12.72億千瓦，同比增長8.5%。1~10月，基建新增發(fā)電裝機(jī)容量5771萬千瓦，同比減少524萬千瓦，其中：新增非化石能源裝機(jī)容量2959萬千瓦（水電1698萬千瓦、核電329萬千瓦、并網(wǎng)風(fēng)電736萬千瓦、并網(wǎng)太陽能發(fā)電196萬千瓦），占51%。

    中電聯(lián)預(yù)計全年新增裝機(jī)9600萬千瓦，其中非化石能源發(fā)電裝機(jī)5600萬千瓦，占58%。

    四、火電“超低排放”迅速在全國蔓延，成為全社會節(jié)能減排新亮點(diǎn)目前，我國環(huán)境污染嚴(yán)重，霧霾天氣頻繁出現(xiàn)。國家對火電行業(yè)實(shí)行了史上最嚴(yán)厲的環(huán)保政策。

    今后火電行業(yè)“何去何從”？遭遇前所未有的挑戰(zhàn)。發(fā)電行業(yè)作為節(jié)能減排的重點(diǎn)，要想維持生存發(fā)展空間，必須推動“能源生產(chǎn)和消費(fèi)方式變革”。于是，“超低排放”應(yīng)運(yùn)而生，成為2014年電力行業(yè)的一個熱詞。

    “超低排放”一般指燃煤電廠排放的煙塵、二氧化硫和氮氧化物三項大氣污染物達(dá)到或者低于燃機(jī)排放限值的情況。然而，“超低排放”引發(fā)了激烈的社會爭議。

    支持一方認(rèn)為“超低排放”能改善我國大氣環(huán)境，并給國內(nèi)火電市場帶來新變化，可以騰出相當(dāng)大的排放空間，有利于煤電生存，防止過度關(guān)停處于青壯年且有效益的煤電機(jī)組。反對一方則認(rèn)為“超低排放”是火電環(huán)保門檻“水漲船高”的典型縮影，概念不清，煙氣連續(xù)監(jiān)測技術(shù)難以支撐監(jiān)測數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，在技術(shù)上并沒有重大創(chuàng)新，且投入大，其環(huán)境效益和經(jīng)濟(jì)效益的投入產(chǎn)出比太低，易造成資源設(shè)備大量浪費(fèi)。

    不過，爭議歸爭議。6月底，國家能源局印發(fā)《關(guān)于下達(dá)2014年煤電機(jī)組環(huán)保改造示范項目的通知》，明確煤電機(jī)組環(huán)保改造示范項目名單。而且，發(fā)電行業(yè)確實(shí)出現(xiàn)了一個不可忽視的現(xiàn)象，火電“超低排放”改造之風(fēng)正由浙江、廣東、江蘇、山東、河北等省份迅速向全國蔓延。據(jù)悉，五大發(fā)電集團(tuán)對其燃煤電廠的“超低排放”都提出了改造規(guī)劃和明確的工作目標(biāo)。

    其實(shí)，解決爭議的關(guān)鍵，要從兩方面入手：一是火電板塊努力適應(yīng)嚴(yán)峻的環(huán)保形勢，積極推動技術(shù)進(jìn)步，“加快高效清潔燃煤機(jī)組的核準(zhǔn)進(jìn)度”，提高非化石能源發(fā)電比重，“大力推進(jìn)煤炭清潔高效利用”，“對達(dá)不到節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)役機(jī)組堅決實(shí)施升級改造”。二是要用市場的、經(jīng)濟(jì)的辦法解決環(huán)保問題，出臺配套的政策，如國家提高環(huán)保電價。

    五、火電主盈，水電助力，部分非電產(chǎn)業(yè)錦上添花，加上嚴(yán)控費(fèi)用、降低能耗，經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)歷史新高2014年發(fā)電行業(yè)進(jìn)入第三個“好年景”。

    2012年，發(fā)電行業(yè)在經(jīng)歷長達(dá)四年的“苦難歲月”后迎來“重大轉(zhuǎn)機(jī)”，成為環(huán)境改善、走出谷底、扭虧為盈之年；2013年是發(fā)電行業(yè)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)改善、行業(yè)地位進(jìn)一步提升、走上“復(fù)興”之路的一年；2014年發(fā)電行業(yè)各項技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)創(chuàng)出歷史新高、已進(jìn)入電改以來形勢“最好時期”。截至10月底，五大發(fā)電集團(tuán)無論是利潤總額、凈利潤、EVA值，還是凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、保值增值率，創(chuàng)成立以來歷史最好水平。五大發(fā)電集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤總額達(dá)到737億元，已基本接近2013年的利潤總額，預(yù)計全年有可能突破1000億元。

    煤價超跌，是今年經(jīng)營業(yè)績創(chuàng)出歷史新高最重要的原因。燃料成本大幅下降，發(fā)電煤耗進(jìn)一步降低，發(fā)電集團(tuán)業(yè)績持續(xù)改善。

    水電增發(fā)是發(fā)電行業(yè)增收的另一個重要原因。1~10月份，受云南、四川水電裝機(jī)增加，以及湖北、廣西、貴州等省份來水增加、上年偏枯基數(shù)低等因素影響，全國規(guī)模以上電廠水電量8127億千瓦時，同比增長22.3％。據(jù)某發(fā)電集團(tuán)統(tǒng)計，1~10月水電利用小時同比增加392小時，水電量同比增長35.3%，實(shí)現(xiàn)利潤同比增加28億元，利潤貢獻(xiàn)度顯著上升。

    科技環(huán)保、工程物流、金融服務(wù)等非電產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較成功，利潤份額仍然較大。據(jù)某發(fā)電集團(tuán)統(tǒng)計，1~10月非電板塊利潤超過30億元，利潤總額貢獻(xiàn)度接近20%。

    六、發(fā)電行業(yè)雖然進(jìn)入最好時期，但仍有一些“舊疾新傷”，打造“升級版”任重道遠(yuǎn)隨著連續(xù)三年的贏利，發(fā)電行業(yè)綜合實(shí)力顯著增強(qiáng)，多項指標(biāo)已名列世界第一，進(jìn)入2002年電改以來形勢最好時期，也處在一個新的更高的歷史起點(diǎn)。但是，有人也擔(dān)心，今年的業(yè)績是否摸到了“天花板”。因?yàn)榘l(fā)電行業(yè)確實(shí)還面臨一些“舊疾新傷”：一是用電需求快速回落，發(fā)電量競爭空前劇烈，通過增發(fā)電量增收難度加大。二是火電環(huán)保政策日趨嚴(yán)苛，環(huán)保改造投入大幅增加，但其上網(wǎng)電價2013、2014已連續(xù)兩年下調(diào)，火電利潤基本依賴低廉的煤價，而煤價隨著政府保護(hù)措施的加大，明后年“觸底反彈”也有一定的概率。三是非電產(chǎn)業(yè)盈虧分化，煤炭、煤化工、鋁業(yè)等板塊出現(xiàn)虧損。2013年五大發(fā)電集團(tuán)煤炭板塊虧損24.4億元。2014年1~9月的煤炭產(chǎn)量約1.93億噸，比去年略有增長，業(yè)績差于去年，將成為負(fù)面拉動的最大因素。今年各發(fā)電集團(tuán)不僅收縮戰(zhàn)線，而且加大處置不良資產(chǎn)力度。7月，大唐集團(tuán)通過重組或股權(quán)出售方式剝離煤化工資產(chǎn)。四是高企的負(fù)債率，巨額的財務(wù)費(fèi)用，嚴(yán)重制約融資能力和盈利水平。盡管近年來五大發(fā)電集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率穩(wěn)中有降，預(yù)計2014年末可下降到83%左右，但相對于113家央企63%的平均水平，仍屬于高位運(yùn)行。相應(yīng)地，財務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)很重，今年近2000億元，相當(dāng)于同期利潤總額的2.2倍，好在已進(jìn)入新一輪降息通道。五是氣電前景不明，風(fēng)電棄風(fēng)限電，水電造價上升，光電成本高昂。2013年底，我國氣電裝機(jī)達(dá)4309萬千瓦，占總裝機(jī)的3.45%。由于氣價上漲、氣源不足、電價滯脹、外送電沖擊、煤電超低排放、利用小時低等因素影響，燃?xì)獍l(fā)電已完全不同于前些年，出現(xiàn)了優(yōu)勢下降、虧損增加的現(xiàn)象，除了少量大型燃?xì)庹羝��?lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)項目、分布式燃?xì)獍l(fā)電項目外，前景十分堪憂。同樣，風(fēng)電棄風(fēng)限電問題依然突出，盈利能力比較脆弱。2011年、2012年限電量分別超過100、200億千瓦時。

    2013年有所好轉(zhuǎn)，達(dá)到162億千瓦時。今年1~9月，仍有86億千瓦時。由于限電風(fēng)小、CDM收益減少、補(bǔ)貼不到位、機(jī)組出質(zhì)保期運(yùn)維費(fèi)增加等因素的影響，風(fēng)電行業(yè)整體處于效益下滑狀態(tài)，在限電嚴(yán)重的“三北”地區(qū)已出現(xiàn)虧損，特別是今年三季度以來，全國風(fēng)電虧損面高達(dá)50%以上。從未來趨勢看，隨著優(yōu)質(zhì)風(fēng)電資源減少，電價水平的下調(diào)，收益水平將進(jìn)一步降低。水電屬于戰(zhàn)略資源，前景看好，但近期受移民、環(huán)保因素影響造價暴漲，而且開發(fā)重點(diǎn)已轉(zhuǎn)到滇藏川等中西部地區(qū)，面臨電力消納、配套工程等不確定因素，收益難達(dá)預(yù)期。太陽能發(fā)電核心技術(shù)正在形成，目前發(fā)電成本仍然偏高。六是近年來電力體制改革和市場化改革阻力重重。電力行業(yè)除發(fā)電環(huán)節(jié)已基本進(jìn)入市場競爭外，輸、配、售三個環(huán)節(jié)仍融合在一起，總體上市場化程度低、價格體系不完善、非公經(jīng)濟(jì)地位低。隨著中央政府簡政放權(quán)力度加大，發(fā)電側(cè)政府定價、計劃電量、項目審批盛行，售電端不能選擇的局面將有望突破。

    因此，面對上述“舊疾新傷”以及未來的新形勢、新挑戰(zhàn)，如何突破“天花板”，加快彌補(bǔ)“短板”，進(jìn)一步打造以“潔凈高效，綠色低碳；價值提升，風(fēng)險可控；市場化運(yùn)作，資源配置優(yōu)化；主營業(yè)務(wù)突出，產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈完善；國際化經(jīng)營水平高，可持續(xù)發(fā)展能力強(qiáng)”為特征的發(fā)電行業(yè)“升級版”，仍任重道遠(yuǎn)。（作者陳宗法為中國華電集團(tuán)公司企管法律部主任）（來源：中電新聞網(wǎng)）