每年到財(cái)報(bào)季，各家上市公司都不得不面臨同一個(gè)問題——等待廣大投資者對(duì)上一年業(yè)績(jī)的全盤檢驗(yàn)。年報(bào)就像小學(xué)生的考試成績(jī)一樣，不管愿不愿意，終究要被投資者看到。

為了一份靚麗的成績(jī)單，上市公司八仙過(guò)海，各種手段層出不窮，今年資產(chǎn)折舊成了部分上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)的“神器”，擔(dān)起了上市公司年報(bào)靚麗的美容師重任。

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)—固定資產(chǎn)》第十五條規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況，合理確定固定資產(chǎn)的使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值。固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值一經(jīng)確定，不得隨意變更�？墒牵�有一些上市公司卻不愿意遵守這一規(guī)定。

巧借資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié) *ST鞍鋼成功摘帽

4月9日，*ST鞍鋼發(fā)布《撤銷公司A股股票退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公告》，成功“摘星脫帽”，股票簡(jiǎn)稱由“*ST鞍鋼”變回“鞍鋼股份”。

“脫星摘帽”的原因是2013年鞍鋼股份成功扭虧為盈，2013年年報(bào)顯示，鞍鋼股份2013年?duì)I業(yè)收入為753.29億元，同比下滑3.69%，業(yè)績(jī)未見什么起色；但是凈利潤(rùn)達(dá)到7.7億元，同比增長(zhǎng)119.13%，成功扭虧為盈。但是，鞍鋼股份扭虧為盈不是由于基本面有了改善，而是由于公司調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限帶來(lái)的9億元的股東權(quán)益及凈利潤(rùn)的增加造成的。

事情得追溯到2012年，2012年11月17日，經(jīng)鞍鋼股份第五屆董事會(huì)第三十九次會(huì)議通過(guò)，鞍鋼股份調(diào)整了固定資產(chǎn)折舊年限，將房屋、建筑物折舊年限從30年放大至40年；機(jī)械設(shè)備、傳導(dǎo)設(shè)備從15年放大到19年，將動(dòng)力設(shè)備從10年放大到12年，直接造成減少鞍鋼股份2013年度固定資產(chǎn)折舊額人民幣12億元，分別增加股東權(quán)益及凈利潤(rùn)人民幣9億元。

調(diào)節(jié)一下固定資產(chǎn)折舊年限就能扭虧為盈，鞍鋼股份這招實(shí)在玩得漂亮。其實(shí)，鞍鋼股份可以算此項(xiàng)技術(shù)的老手，早在2011年，鞍鋼股就這么玩過(guò)。

早在2011年9月，鞍鋼股份對(duì)折舊年限進(jìn)行了調(diào)整，當(dāng)時(shí)將房屋和建筑物的折舊年限從20年變更為30年，機(jī)械設(shè)備從10年調(diào)至15年，動(dòng)力設(shè)備則從11年調(diào)至10年。導(dǎo)致鞍鋼股份2011年度固定資產(chǎn)折舊額減少10.36億元，所有者權(quán)益及凈利潤(rùn)增加7.77億元。

換而言之，在連續(xù)3年的時(shí)間里，鞍鋼股份將房屋和建筑物的折舊年限從20年猛增至40年，而機(jī)械設(shè)備則從10年猛增至19年，動(dòng)力設(shè)備的折舊年限則經(jīng)歷了先減后增的調(diào)整。加上前一年沒有調(diào)整，而本次將折舊年限從15年延長(zhǎng)至19年的傳導(dǎo)設(shè)備，鞍鋼股份的房屋與主要機(jī)器設(shè)備折舊年限都通過(guò)這兩次調(diào)整得以延長(zhǎng)。而鞍鋼股份2013年年報(bào)顯示，房屋及建筑物占公司固定資產(chǎn)的比例高達(dá)36.12%，而機(jī)器設(shè)備的比例為60.65%。

這兩次固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)，讓鞍鋼股份獲益匪淺。2013年公司固定資產(chǎn)折舊額人民幣減少12億元，所有者權(quán)益和凈利潤(rùn)分別增加人民幣9億元；如果算上前次調(diào)節(jié)的固定資產(chǎn)折舊額減少10.36億元，所有者權(quán)益及凈利潤(rùn)增加7.77億元，兩次為鞍鋼股份共減少固定資產(chǎn)折舊22.36億元，所有者權(quán)益和凈利潤(rùn)增加16.77億元之巨！

三鋼閩光、山東鋼鐵調(diào)節(jié)折舊 避過(guò)*ST化險(xiǎn)為夷

鞍鋼股份是為了摘掉“*ST”而努力的，而三鋼閩光則是為了全力避免“*ST”進(jìn)行的折舊調(diào)節(jié)。2月25日，三鋼閩光披露了2013年業(yè)績(jī)快報(bào)，2013年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入192.99億元，同比上升5.56%；凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)5405.77萬(wàn)元，同比上升125.09%。今年三鋼閩光成功扭虧為盈，避免了“*ST”的命運(yùn)。

三鋼閩光也是進(jìn)行了固定資產(chǎn)折舊的調(diào)節(jié)。2013年1月15日，三鋼閩光發(fā)布了調(diào)整部分固定資產(chǎn)折舊年限的公告，將機(jī)械設(shè)備的使用年限由10~18年調(diào)整為13~18年，將減少計(jì)提2013年度折舊額1.66億元人民幣，在不考慮公司2013年度增減變動(dòng)的固定資產(chǎn)情況下，扣除企業(yè)所得稅的影響后預(yù)計(jì)將增加公司2013年度的凈利潤(rùn)1.41億元人民幣，從而挽救了三鋼閩光被“*ST”的命運(yùn)。

山東鋼鐵2013年8月2日發(fā)布公告，從2013年4月1日起，將房屋的折舊年限由30~35年調(diào)整為35~40年，建筑物的折舊年限由20~30年調(diào)整為30~35年，通用設(shè)備的折舊年限由10~15年調(diào)整為15~20年，專用設(shè)備的折舊年限由10~15年調(diào)整為15~20年。使得山東鋼鐵預(yù)計(jì)2013年4~12月固定資產(chǎn)折舊額減少7.27億元，凈利潤(rùn)增加5.45億元。受此影響，山東鋼鐵預(yù)計(jì)2013年年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與上年同期相比，將實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，也成功避免了“*ST”的命運(yùn)。

安源煤業(yè)巧借折舊 調(diào)整護(hù)航業(yè)績(jī)承諾

安源煤業(yè)是為了達(dá)到大股東的業(yè)績(jī)承諾，從而進(jìn)行了輾轉(zhuǎn)騰挪。安源煤業(yè)2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入174.35億元，同比增長(zhǎng)3.93%，凈利潤(rùn)為2.48億元，同比大幅下降27.09%，雖然業(yè)績(jī)不好看，但是大股東江西煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司卻松了口氣，因?yàn)榘苍疵簶I(yè)的業(yè)績(jī)剛剛超過(guò)了當(dāng)年的業(yè)績(jī)承諾。

2010年8月，安源煤業(yè)啟動(dòng)了重大資產(chǎn)重組，那時(shí)江煤集團(tuán)和北京中弘礦業(yè)等相關(guān)方承諾，江西煤業(yè)2011年至2013年合并報(bào)表凈利潤(rùn)分別不低于3.31億元、3.85億元和4.25億元，累計(jì)凈利潤(rùn)為11.41億元。如果盈利未達(dá)標(biāo)，則由安源煤業(yè)以一元的價(jià)格進(jìn)行回購(gòu)并予以注銷。然而，安源煤業(yè)子公司江西煤業(yè)2011年、2012年和2013年歸屬于母公司凈利潤(rùn)分別為4.75億元、3.45億元和3.65億元，累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.86億元，扣除非經(jīng)常性損益后累積實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.55億元，剛超過(guò)業(yè)績(jī)承諾的底線，所以不需要任何補(bǔ)償。

順利達(dá)到業(yè)績(jī)承諾，與安源煤業(yè)在2013年的固定資產(chǎn)折舊年限變更有關(guān)系。由于會(huì)計(jì)估計(jì)變更，安源煤業(yè)2013年度合并會(huì)計(jì)報(bào)表本年利潤(rùn)總額增加9883萬(wàn)元，其中：因部分固定資產(chǎn)折舊年限變更增加本年利潤(rùn)總額6695萬(wàn)元；因應(yīng)收款項(xiàng)壞賬計(jì)提比例變更增加本年利潤(rùn)總額3188萬(wàn)元。

資產(chǎn)折舊技能繼續(xù)盛行 重資產(chǎn)領(lǐng)域?yàn)橹貫?zāi)區(qū)

很多上市公司由于調(diào)節(jié)固定資產(chǎn)折舊年限嘗到甜頭，所以，有更多的上市公司加入了該隊(duì)伍，主要集中在重資產(chǎn)上市公司領(lǐng)域。富春環(huán)保從2014年1月1日起進(jìn)行固定資產(chǎn)折舊調(diào)整，由此固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用預(yù)計(jì)減少約8,506.59萬(wàn)元，凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增加約6,815.06萬(wàn)元；

酒鋼宏興通過(guò)固定資產(chǎn)折舊調(diào)整，預(yù)計(jì)2014年度固定資產(chǎn)折舊額減少17.68億元，所有者權(quán)益及凈利潤(rùn)增加14.85億元；潞安環(huán)能本次會(huì)計(jì)估計(jì)變更將影響公司2014年度利潤(rùn)約1.3億元。方大特鋼這次會(huì)計(jì)估計(jì)變更后，預(yù)計(jì)2014年減少固定資產(chǎn)折舊6400萬(wàn)元，增加2014年度所有者權(quán)益及凈利潤(rùn)4800萬(wàn)元。河北鋼鐵則預(yù)計(jì)2014年公司將減少固定資產(chǎn)折舊20億元，所有者權(quán)益及凈利潤(rùn)增加15億元。

細(xì)細(xì)看來(lái)，通過(guò)固定資產(chǎn)折舊調(diào)節(jié)來(lái)增加利潤(rùn)的公司，多集中在重資產(chǎn)上市公司領(lǐng)域。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)—固定資產(chǎn)》相關(guān)規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)固定資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況，合理確定固定資產(chǎn)的使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式，合理選擇固定資產(chǎn)折舊方法，固定資產(chǎn)的折舊方法一經(jīng)確定，不得隨意變更。記者也注意到，準(zhǔn)則中對(duì)各類固定資產(chǎn)的折舊年限并沒有明確的年限規(guī)定，只說(shuō)明企業(yè)根據(jù)自己固定資產(chǎn)的性質(zhì)和使用情況對(duì)各類固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限進(jìn)行合理確定。

一個(gè)“合理確定”的表述，給了一批企業(yè)肆意調(diào)節(jié)的空間。折舊、減值準(zhǔn)備、攤銷這些會(huì)計(jì)科目，主觀因素較多，職業(yè)判斷要求高，客觀上存在彈性空間，使得企業(yè)能夠根據(jù)需要進(jìn)行調(diào)整，成為盈余管理的一種工具，而審計(jì)和監(jiān)管部門也很難找到有說(shuō)服力的理由進(jìn)行干涉。特別是企業(yè)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，會(huì)計(jì)政策調(diào)整帶來(lái)的業(yè)績(jī)變化不屬于非經(jīng)常性損益，也無(wú)需進(jìn)行追溯調(diào)整，不啻為管理層業(yè)績(jī)操縱的暗器。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從2011年開始，受鋼鐵行業(yè)需求不景氣影響，重資產(chǎn)企業(yè)盈利持續(xù)低迷。在此背景下，已有10余家公司累計(jì)共10多次調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限以緩沖業(yè)績(jī)。以河北鋼鐵、山東鋼鐵、鞍鋼股份、華菱鋼鐵等鋼鐵企業(yè)為代表的重資產(chǎn)企業(yè)，急于抓緊時(shí)間讓折舊年限的變更開始為企業(yè)貢獻(xiàn)利潤(rùn)，其中，鞍鋼股份5年內(nèi)進(jìn)行了3次調(diào)整；華菱鋼鐵更甚，2012年半年內(nèi)兩次調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限。

巧合的是，這些重資產(chǎn)企業(yè)的變更理由基本是一致，大致為：因?yàn)榻�年�?lái)公司不斷擴(kuò)大對(duì)固定資產(chǎn)的投資力度，對(duì)設(shè)備生產(chǎn)線進(jìn)行技術(shù)改造及技術(shù)革新，并定期對(duì)設(shè)備生產(chǎn)線進(jìn)行全面檢修及年修，對(duì)生產(chǎn)用房屋及建筑物進(jìn)行修繕，提高了設(shè)備的使用性能和裝備水平及使用壽命。通過(guò)調(diào)節(jié)固定資產(chǎn)折舊這樣的財(cái)技，雖能止住近渴，但是難解決企業(yè)發(fā)展的遠(yuǎn)憂。