2012年國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量同比增速較低，鋼鐵行業(yè)固定投資保持低速增長，但產(chǎn)能過剩矛盾仍較為突出。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐漸企穩(wěn)筑底，對鋼材消費(fèi)產(chǎn)生積極影響，特別是在一系列穩(wěn)增長措施的帶動(dòng)下，部分下游用鋼行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)苗頭。全年國內(nèi)鋼材市場價(jià)格呈大幅探底、震蕩回升走勢。從近期鋼材市場發(fā)展趨勢看，鋼鐵消費(fèi)需求逐步進(jìn)入恢復(fù)性增長階段，鋼鐵生產(chǎn)量保持小幅增長，國內(nèi)鋼材價(jià)格將窄幅震蕩、緩慢回調(diào)。建議繼續(xù)嚴(yán)格控制產(chǎn)能擴(kuò)張、加快淘汰落后產(chǎn)能、促進(jìn)節(jié)能減排工作，高度重視鋼鐵貿(mào)易中倉單融資風(fēng)險(xiǎn)，加快走出去步伐，建立國際鐵礦石資源保障體系。

　　2012年鋼鐵市場的基本情況

　　全年產(chǎn)量保持低速增長，但產(chǎn)能過剩壓力仍較為嚴(yán)峻

　　2012年，受國內(nèi)下游需求增長乏力、全球經(jīng)濟(jì)增長放緩等因素影響，全年鋼鐵產(chǎn)量保持較低的同比增長速度，近期在一系列穩(wěn)增長措施的拉動(dòng)作用下，鋼鐵生產(chǎn)增速有所回升。 1—11月份，國內(nèi)粗鋼累計(jì)產(chǎn)量為6.6億噸，同比增長2.9%，增速較前三季度提高了1.2個(gè)百分點(diǎn)；生鐵累計(jì)產(chǎn)量為6.1億噸，同比增長3.5%，增速較前三季度提高了0.8個(gè)百分點(diǎn)；鋼材累計(jì)產(chǎn)量為8.7億噸，同比增長7.2%，增速較前三季度提高了1.5個(gè)百分點(diǎn)�？傮w看，鋼鐵行業(yè)仍面臨較大產(chǎn)能過剩的壓力，全國鋼鐵產(chǎn)能已達(dá)10億噸左右，這是導(dǎo)致2012年市場低位運(yùn)行、行業(yè)盈利能力大幅下滑的主要原因，另據(jù)當(dāng)前在建以及計(jì)劃新增產(chǎn)能估計(jì)，2013年新增產(chǎn)能將在4000萬噸左右，盡管新增產(chǎn)能增速已經(jīng)放緩，但短期內(nèi)鋼鐵供大于求的矛盾很難得到根本緩解。因此，鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級必須著重解決發(fā)展中的供需平衡問題。

　　黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)固定資產(chǎn)投資增速較低

　　由于鋼鐵產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級進(jìn)程的推進(jìn)，新產(chǎn)能布局、節(jié)能改造和技術(shù)改造的投入力度加大，但在繼續(xù)嚴(yán)格控制鋼鐵業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的政策背景下，鋼鐵業(yè)固定資產(chǎn)投資增速總體仍維持相對較低水平。 2012年1—11月，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)累計(jì)投資4556億元，同比增長2.7%，增速較前三季度下降1.2個(gè)百分點(diǎn)，較同期全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增速低了20個(gè)百分點(diǎn)。另外，黑色金屬礦采選業(yè)固定資產(chǎn)投資1390.1億元，同比增長21.4%，與上年同期相比，增速提高1.9個(gè)百分點(diǎn)，這對于加強(qiáng)國內(nèi)鐵礦石的供給能力、緩解鋼鐵產(chǎn)業(yè)原材料價(jià)格上漲壓力具有積極作用。

　　國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量平穩(wěn)增長，近期鐵礦石進(jìn)口量有所增加

　　受國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)低速增長、鐵礦石需求增速趨緩的影響，國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量同比增速較為平穩(wěn)。 2012年1—11月份我國累計(jì)產(chǎn)量為12.1億噸，同比增長15.5%，增速較前三季度回落了1.1個(gè)百分點(diǎn)。 1—11月份，國際鐵礦砂及精礦累計(jì)進(jìn)口量達(dá)6.7億噸，累計(jì)同比增長為8.2%，增速較前三季度降低0.2個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入四季度后，由于鋼鐵生產(chǎn)情況好轉(zhuǎn)，日進(jìn)口量出現(xiàn)小幅震蕩上升，這說明：鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)年底原材料補(bǔ)庫意愿加大，對未來鋼鐵市場信心有所增強(qiáng)。

　　國內(nèi)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)筑底，將對鋼材消費(fèi)產(chǎn)生積極影響

　　從國民經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行情況看，2012年9月份以后一些主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)呈現(xiàn)企穩(wěn)回暖走勢，有利于鋼材需求增速回升，但需要說明的是，由于當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)正處于筑底階段，下游鋼材需求全面恢復(fù)尚需時(shí)間。

　　從工業(yè)總體運(yùn)行情況分析，11月份，我國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長達(dá)10.1%，比2012年8月份的最低點(diǎn)回升1.2個(gè)百分點(diǎn)，其中，輕工業(yè)增加值增長為9.2%，重工業(yè)增加值增長為10.5%，分別比8月份提高了0.6個(gè)百分點(diǎn)和1.5個(gè)百分點(diǎn)，重工業(yè)對鋼材需求的拉動(dòng)作用更為明顯。11月份，制造業(yè)PMI回升至50.6%，比8月份回調(diào)1.4個(gè)百分點(diǎn)，其中生產(chǎn)指數(shù)52.5%，已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月持續(xù)上漲，這說明工業(yè)經(jīng)濟(jì)開始進(jìn)入回升通道，為下游鋼鐵需求增長提供了基本支撐。

　　從固定資產(chǎn)投資情況分析，由于宏觀調(diào)控政策逐步發(fā)揮作用，固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增速出現(xiàn)回升。2012年1—11月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)32.6萬億元，名義同比增長20.7%，增速比前三季度提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，受房地產(chǎn)銷售回暖、部分城市價(jià)格出現(xiàn)反彈的影響，房地產(chǎn)開發(fā)投資增速回升。1—11月份房地產(chǎn)開發(fā)投資6.5萬億元，同比增長16.7%，增速比前三季度提高1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅開發(fā)投資4.5萬億元，同比增長11.9%，增速較前三季度提高1.4個(gè)百分點(diǎn)。此外，保障性住房仍處于大規(guī)模建設(shè)階段，對建筑鋼材需求具有較大拉動(dòng)作用。從鋼材出口情況分析，主要經(jīng)濟(jì)體紛紛出臺(tái)刺激經(jīng)濟(jì)政策，全球鋼材市場需求有所回升，帶動(dòng)我國鋼材出口累計(jì)同比增長小幅提高。 2012年11月份，鋼材的月度出口為513萬噸，同比增長 22.1%，日出口量17.1萬噸，環(huán)比提高7.6%。 1—11月份，鋼材出口累計(jì)達(dá)5088萬噸，累計(jì)同比增長12.7%，增速比前三季度提高2.5個(gè)百分點(diǎn)。但受主要經(jīng)濟(jì)體增長乏力、外需不足的影響，因工業(yè)品出口而產(chǎn)生的鋼鐵間接出口并不樂觀。 1—11月份，機(jī)電產(chǎn)品出口額達(dá)1.06萬億美元，同比增長8.2%，與去年同期相比，增速下降8.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　國內(nèi)鋼材市場價(jià)格呈大幅探底、震蕩回升走勢

　　2012年國內(nèi)鋼材價(jià)格基本呈現(xiàn)大幅探底、震蕩回升走勢。年初受階段性去庫存完成、部分原材料價(jià)格上漲、國際鋼材價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)等因素影響，中鋼協(xié)發(fā)布的綜合價(jià)格指數(shù)在2月中旬觸底反彈，并在4月中旬小幅攀升至121.82點(diǎn)。但由于缺少下游用鋼產(chǎn)業(yè)的需求支撐，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)再次大幅下行，降幅達(dá)到18.5%，造成鋼鐵行業(yè)大面積虧損，企業(yè)經(jīng)營面臨嚴(yán)峻形勢。隨著國家出臺(tái)一系列穩(wěn)增長措施，特別是加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度，部分下游鋼材消費(fèi)需求開始啟動(dòng)，鋼材價(jià)格再次企穩(wěn)并窄幅震蕩回升。

　　截至2012年12月21日，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)回升到105.47點(diǎn)，比2012年9月上旬的最低點(diǎn)上漲6.3%，其中，長材指數(shù)為106.95點(diǎn)，板材指數(shù)為104.67點(diǎn)，分別比最低點(diǎn)上漲了3.7%和10.2%。另外，根據(jù)8種主要鋼材產(chǎn)品價(jià)格來分析，各類產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)分化現(xiàn)象。與9月上旬相比，近期熱軋卷板超跌反彈明顯，漲幅達(dá)到14.7%，在相關(guān)制造業(yè)需求的拉動(dòng)下，中厚板價(jià)格漲幅達(dá)到9.8%，高線、螺紋鋼、角鋼、冷軋薄板、鍍鋅板價(jià)格也有不同程度上漲，但無縫管價(jià)格仍處于小幅下降狀態(tài)。綜上所述，2012年鋼材市場運(yùn)行的基本特點(diǎn)是：鋼鐵產(chǎn)量增速處于較低水平，行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速得到抑制，但產(chǎn)能過剩的壓力仍比較嚴(yán)峻，下游行業(yè)用鋼需求有企穩(wěn)好轉(zhuǎn)苗頭，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格總體呈現(xiàn)探底回升走勢。

　　近期鋼鐵市場運(yùn)行的趨勢分析

　　鋼鐵消費(fèi)需求將進(jìn)入恢復(fù)性增長階段，但不宜過于樂觀

　　從國內(nèi)鋼鐵需求看，新型城鎮(zhèn)化和工業(yè)化將是拉動(dòng)鋼鐵消費(fèi)需求進(jìn)入恢復(fù)性增長的主要?jiǎng)恿ΑＲ皇俏覈�城�?zhèn)化發(fā)展仍有巨大潛力，交通、電力、供水等基礎(chǔ)設(shè)施投資仍將保持較快增速，從而拉動(dòng)鋼鐵消費(fèi)需求持續(xù)增長。僅以軌道交通為例，今年國家發(fā)改委批準(zhǔn)的軌道交通投資達(dá)9671億元，根據(jù)相關(guān)城市規(guī)劃，2015年我國軌道交通里程將超過4000公里，今后兩年這些獲批項(xiàng)目將陸續(xù)進(jìn)入投資建設(shè)高峰。二是隨著房地產(chǎn)銷售企穩(wěn)，開發(fā)商投資信心有所恢復(fù)，新開工和土地購置面積同比降幅逐月縮小。 2012年1—11月全國商品房新開工面積為16.2億平方米，同比下降7.2%，降幅較前三季度縮小1.4個(gè)百分點(diǎn)；同期土地購置面積為3.2億平方米，同比下降14.8%，降幅較前三季度縮小1.7個(gè)百分點(diǎn)。三是制造業(yè)新訂單情況持續(xù)好轉(zhuǎn)。11月份，我國制造業(yè) PMI中的新訂單指數(shù)為51.2%，已保持連續(xù)三個(gè)月回調(diào)，出口新訂單指數(shù)也再次回到榮枯線以上。

　　從國際鋼鐵需求情況看，在各國一系列刺激政策的作用下，2013年全球經(jīng)濟(jì)總體上會(huì)好于去年。 OECD的預(yù)測報(bào)告認(rèn)為，2013年全球經(jīng)濟(jì)增速為3.4%，比2012年提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。 11月份主要經(jīng)濟(jì)體PMI數(shù)據(jù)表明，印度、俄羅斯、巴西以及中國這些新興經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)PMI處于50%以上，美國、日本、英國、法國、德國的PMI均處于50%以下。因此，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容過于樂觀，國內(nèi)外鋼材需求尚處于一種恢復(fù)性增長狀態(tài)。

　　鋼鐵生產(chǎn)量仍將保持小幅增長

　　在工業(yè)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回暖以及積極財(cái)政政策和穩(wěn)健貨幣政策的多重作用下，近期鋼鐵產(chǎn)量增速將有所回升，但也并不會(huì)出現(xiàn)大幅提高。原因在于：一是供給過剩矛盾仍然十分突出，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易企業(yè)都比較謹(jǐn)慎。受價(jià)格持續(xù)低迷、生產(chǎn)成本相對高位運(yùn)行的影響，2012年鋼鐵行業(yè)虧損面較大，企業(yè)盈利能力明顯下降，11月份行業(yè)銷售利潤率為0.99%，比上年同期下降57.3%，一旦出現(xiàn)市場行情反復(fù)，必然影響產(chǎn)能釋放強(qiáng)度。二是國家繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行淘汰落后產(chǎn)能政策。在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的政策取向下，鋼鐵落后產(chǎn)能仍然是被淘汰的重點(diǎn)領(lǐng)域。三是“電荒”將使鋼鐵生產(chǎn)形成階段性瓶頸。據(jù)測算，鋼鐵行業(yè)占全國用電量10%—14%左右，廣東、河北、山東、遼寧、江蘇、浙江等地的電力缺口比較大，而河北、山東、江蘇和浙江四省粗鋼產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的40%以上，電力對鋼鐵生產(chǎn)的制約作用仍將存在。四是2012年行業(yè)固定投資水平較低，按照噸鋼投資成本4000元估算，2013年實(shí)際投產(chǎn)產(chǎn)能在4000萬噸左右，產(chǎn)能新增速度開始趨緩。

　　近期國內(nèi)鋼材市場價(jià)格將小幅震蕩、緩慢回調(diào)

　　近期國內(nèi)鋼材價(jià)格將呈現(xiàn)小幅震蕩、緩慢回調(diào)的走勢，究其原因，一是鋼材需求處于恢復(fù)性增長階段，生產(chǎn)企業(yè)盈利空間收縮，市場基礎(chǔ)還比較薄弱，大部分企業(yè)在盈虧平衡點(diǎn)附近謹(jǐn)慎組織生產(chǎn)，因此，近期鋼材市場大幅上漲或下跌的可能性不大。二是部分原料、燃料價(jià)格仍處于攀升狀態(tài)，導(dǎo)致鋼材價(jià)格的成本剛性增強(qiáng)。例如，鐵礦石價(jià)格經(jīng)過震蕩下行后再次出現(xiàn)上揚(yáng)，截至2012年12月21日，中鋼協(xié)的鐵礦石價(jià)格指數(shù)為415.67點(diǎn)，較三季度末上升14%，這部分成本壓力將在一個(gè)月或兩個(gè)月之后的價(jià)格中反映出來。三是主要城市的社會(huì)庫存水平持續(xù)下降，后期補(bǔ)庫需求增強(qiáng)，積聚了短期價(jià)格上行動(dòng)力。 2012年12月中旬，全國22個(gè)城市五大類鋼材社會(huì)庫存總量已降至1172.5萬噸，即使四季度以來價(jià)格出現(xiàn)反彈，這種去庫存過程也并未停止，因此，后期補(bǔ)庫有利于支持價(jià)格上行。四是受市場預(yù)期好轉(zhuǎn)的影響，部分鋼鐵產(chǎn)品的出廠價(jià)格提高。例如寶鋼已經(jīng)宣布，2013年1月份的大部分鋼鐵產(chǎn)品每噸價(jià)格上調(diào)300元到600元，這次調(diào)價(jià)也意味著寶鋼主要產(chǎn)品價(jià)格基本恢復(fù)到2009年水平。當(dāng)然，在鋼材產(chǎn)能過剩矛盾突出、鋼材出口難以緩解國內(nèi)過剩產(chǎn)能、企業(yè)資金鏈比較緊張等因素影響下，鋼材價(jià)格也存在下行壓力，綜合判斷，近期鋼材價(jià)格將出現(xiàn)小幅震蕩、緩慢回調(diào)的態(tài)勢。

　　政策建議

　　加快淘汰落后產(chǎn)能，嚴(yán)格控制產(chǎn)能擴(kuò)張

　　解決產(chǎn)能過剩問題要從加快淘汰落后產(chǎn)能、嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能入手：一是徹底普查落后產(chǎn)能的基本情況，建立400立方米及以下煉鐵高爐、30噸及以下轉(zhuǎn)爐和電爐等落后產(chǎn)能目錄，依法依序加快落后產(chǎn)能的淘汰進(jìn)度。二是將市場化與行政化手段相結(jié)合，倒逼落后產(chǎn)能加快退出，避免部分落后產(chǎn)能通過簡單組合或者借其他名義逃避行業(yè)監(jiān)管。三是嚴(yán)格控制產(chǎn)能擴(kuò)張沖動(dòng)，項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)更加精細(xì)化和科學(xué)化，不應(yīng)過度強(qiáng)調(diào)規(guī)模性指標(biāo)，而應(yīng)更注重發(fā)展質(zhì)量指標(biāo)，通過環(huán)保、能效、技術(shù)水平、市場需求等指標(biāo)遴選合適項(xiàng)目，避免低水平重復(fù)性建設(shè)，嚴(yán)禁上馬不符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的項(xiàng)目。

　　進(jìn)一步加大推進(jìn)節(jié)能減排工作力度

　　節(jié)能減排是鋼鐵行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要抓手：一是按照節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃的相關(guān)要求，盡快制定降低噸鋼綜合能耗、二氧化硫排放量等關(guān)鍵性指標(biāo)的實(shí)施路徑。二是加大鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排的財(cái)政支持力度，通過補(bǔ)貼、稅收等手段推廣節(jié)能減排技術(shù)，大力推行清潔生產(chǎn)，加快重大、共性技術(shù)的示范和推廣，完善清潔生產(chǎn)評價(jià)指標(biāo)體系。三是建立大中型鋼鐵企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)，提高“三廢”的綜合治理和利用水平，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)并上升為產(chǎn)業(yè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)。鼓勵(lì)大中型鋼鐵企業(yè)建設(shè)能源管理中心，積極開展能源合同管理。

　　應(yīng)重視近期鋼鐵貿(mào)易融資中的金融風(fēng)險(xiǎn)

　　針對近期鋼鐵貿(mào)易行業(yè)出現(xiàn)重復(fù)質(zhì)押、虛假倉單等問題，進(jìn)一步規(guī)范鋼鐵貿(mào)易的倉單質(zhì)押行為。一是提高鋼材倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)門檻，融資時(shí)要著重考察鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營能力和信用記錄。對于信用良好、實(shí)力較強(qiáng)的鋼鐵貿(mào)易企業(yè)可以適當(dāng)提高信用額度或給予優(yōu)惠利率，對于違規(guī)企業(yè)要依法懲處。二是加強(qiáng)鋼材倉單的監(jiān)督管理，確保倉單真實(shí)性、唯一性和有效性，倉儲(chǔ)企業(yè)在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時(shí)，要與銀行簽訂“不可撤銷的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書”，明確對質(zhì)押貨物的保管和損壞負(fù)責(zé)。三是嚴(yán)格控制鋼材倉單質(zhì)押的資金流向，確保資金用于真實(shí)的鋼材交易行為，嚴(yán)防從銀行套資用于其他投資項(xiàng)目。

　　加快走出去步伐，建立國際鐵礦石資源保障體系

　　近年來國際鐵礦石價(jià)格明顯反彈，暴露出國內(nèi)鋼鐵企業(yè)資源控制能力的短板，因此，應(yīng)加快國內(nèi)鋼鐵企業(yè)走出去步伐，建立國際鐵礦石資源保障體系：一是利用國際金融危機(jī)帶來的市場機(jī)遇，擴(kuò)大境外資源合作途徑，利用參股、控股等多種方式加快發(fā)展國外鐵礦石資源，逐步提高我國權(quán)益礦比重。二是通過海外建立生產(chǎn)基地方式，有效整合國外鐵礦石資源，重點(diǎn)鼓勵(lì)一批具有一流技術(shù)和管理水平的大型鋼鐵企業(yè)成立海外生產(chǎn)基地或參與國外鋼鐵企業(yè)的并購重組，將國際鐵礦石市場的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化。三是合理引導(dǎo)國際鐵礦石進(jìn)口需求，建立新的國際市場采購秩序，避免集中進(jìn)口導(dǎo)致價(jià)格階段性大幅上漲。

來源：中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)