先定增募資不超過150億元，再現(xiàn)金收購大股東武鋼集團的鐵礦石資產(chǎn)，武鋼股份最新的定增預案完全出乎市場預料——因武鋼股份股價“破凈”嚴重，市場此前曾預計武鋼集團會采用直接注入資產(chǎn)的方式實施定增。在如此市場環(huán)境下，武鋼股份敢于拿出這樣一份方案，可謂信心爆棚。
　　
　　武鋼股份今天發(fā)布定增預案稱，擬向包括武鋼集團在內(nèi)的不超過10名特定對象發(fā)行不超過42億股，募資不超過150億元，用于收購武鋼集團持有的武鋼礦業(yè)100%股權(quán)、武鋼國際資源100%股權(quán)、武鋼巴西90%股權(quán)以及向武鋼國貿(mào)收購下屬武鋼（澳洲）有限100%股權(quán)。目標資產(chǎn)的預估值約為150億元。
　　
　　從收購標的資產(chǎn)來看，幾乎囊括了武鋼集團近年來拓展的海外礦業(yè)資源以及既有的國內(nèi)礦業(yè)基地。其中，體量最大的武鋼礦業(yè)目前總資產(chǎn)高達145億元，截至2011年末國內(nèi)礦山鐵礦石采礦規(guī)模約530萬噸/年，并擁有加拿大Bloomlake鐵礦、澳大利亞艾爾鐵礦項目以及武鋼巴西冶金投資有限公司10%股權(quán)；武鋼國際資源是武鋼集團海外礦業(yè)投資平臺，目前擁有中利聯(lián)（香港）60%股權(quán)，以及加拿大多家礦業(yè)公司100%股權(quán)；武鋼巴西主要資產(chǎn)為MMX的16.30%股權(quán)，后者已在巴西證交所上市；武鋼（澳洲）有限系武鋼國貿(mào)投資澳大利亞威拉拉鐵礦的一個項目公司，總資產(chǎn)僅7億元左右，但2011年凈利潤達到2.7億元。
　　
　　盡管這些礦山資產(chǎn)足夠吸引人，但150億融資規(guī)模的完成難度卻著實不小。從定增預案分析，武鋼股份此次定增底價應該不會低于3.6元/股，而公司停牌前的最新股價只有2.43元。如何在定增正式實施前解決兩者之間的“倒掛”，這是公司不得不面對的棘手問題。對此，公司相關(guān)高層昨晚向記者強調(diào)，目前公布的僅僅是預案。
　　
　　定增預案還披露，武鋼集團承諾以現(xiàn)金認購不低于本次發(fā)行股票的10%，且發(fā)行完成后持股比例不低于55%。如果以發(fā)行42億股計算，武鋼集團至少需認購此次發(fā)行股份的30%。
　　
　　來源：上海證券報