互保、聯(lián)保的危機波及到鋼貿(mào)信貸領(lǐng)域，“一榮俱榮、一損俱損”的連鎖效應(yīng)，讓整個行業(yè)的發(fā)展都岌岌可危。
然而，銀行的信貸卻不能在此時發(fā)揮作用，因為依據(jù)順周期調(diào)節(jié)模式，銀行在行業(yè)發(fā)展不利時，將要收縮信貸。
貸或不貸款給鋼貿(mào)企業(yè)是銀行兩難的選擇，但鋼貿(mào)企業(yè)希望得到銀行的區(qū)別對待。
商業(yè)銀行和鋼貿(mào)企業(yè)之間的法律糾紛仍在繼續(xù)。
僅9月10日一天，上海市金山區(qū)法院開庭審理了光大銀行上海金山支行訴包括上海辰世實業(yè)有限公司、上海正韓鋼鐵貿(mào)易有限公司、上海軒展金屬材料有限公司等近20余家鋼鐵貿(mào)易企業(yè)金融借款合同糾紛案。
9月11日，在上海市金山區(qū)東北方向的浦東區(qū)法院調(diào)解室內(nèi)，民生銀行上海分行同上�；蒎\鋼材(集團)有限公司、上海永廉金屬制品有限公司之間的金融借款合同糾紛和保證合同糾紛正在這里調(diào)解。
至此，距離8月6日滬上銀行開始集體起訴鋼貿(mào)企業(yè)已經(jīng)過去了1個月了，仍沒有停歇的跡象。在市場持續(xù)低迷和資金鏈吃緊的情況下，上海多家鋼材市場已不復(fù)往常的喧囂與熱鬧。
在銀行不斷催貸、抽貸甚至通過訴訟方式集體向鋼貿(mào)企業(yè)施壓下，8月9日，上海市2028家鋼貿(mào)企業(yè)聯(lián)名上書上海市政府，請求政府出面協(xié)調(diào)鋼貿(mào)企業(yè)同銀行的關(guān)系，幫助處置和應(yīng)對爆發(fā)于鋼貿(mào)行業(yè)的系統(tǒng)性危機。
然而，諸多鋼貿(mào)企業(yè)沒有等來上海市政府方面的回應(yīng)。據(jù)上海地區(qū)最大鋼貿(mào)行業(yè)協(xié)會——周寧上海商會的執(zhí)行會長肖志成介紹，一些商業(yè)銀行除了加緊對鋼貿(mào)企業(yè)催收貸款外，甚至還暫停了一些鋼貿(mào)企業(yè)主的信用卡，更大的恐慌情緒開始在鋼貿(mào)企業(yè)主之間蔓延開來。
昔日座上賓今日成被告
鋼貿(mào)企業(yè)的違約，使得同銀行之間原本親密無間的關(guān)系出現(xiàn)了裂痕，昔日的座上賓成為了今日銀行談之色變的對象
鋼鐵行業(yè)分析師對法治周末記者介紹說，鋼貿(mào)行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，上游鋼廠訂貨要付保證金，提貨需要付全款，下游用鋼企業(yè)需要墊資，造成資金使用量大周轉(zhuǎn)時間長，而鋼貿(mào)企業(yè)自身資金量有限，因此，鋼貿(mào)企業(yè)需要通過大量的銀行融資來維持整個資金鏈的正常運轉(zhuǎn)。
“在2008年以前，國內(nèi)鋼材市場處于上升周期，鋼材價格不斷上漲，鋼材成為了非常優(yōu)質(zhì)的抵押品，加上鋼貿(mào)企業(yè)對資金需求巨大，鋼貿(mào)企業(yè)一度是銀行的座上貴賓�！狈治鰩煂Ψㄖ沃苣┯浾哒f。
在《致上海市人民政府的請求信》中，記者看到，在以往的貸款中，銀行通過以貸轉(zhuǎn)存、存貸掛鉤、浮利分費、承兌匯票、配比購買銀行提供的理財產(chǎn)品、基金、黃金、保險產(chǎn)品等一系列商業(yè)手段，再加上擔(dān)保等費用，使鋼貿(mào)企業(yè)融資成本高漲。
按照上海市銀監(jiān)局的統(tǒng)計，上海地區(qū)的鋼貿(mào)貸款余額約為1500億元，若以15%的平均融資成本計算，那么銀行每年可從中獲取的回報將遠(yuǎn)超200億元。
分析師介紹說，2008年金融危機爆發(fā)后，在國家4萬億經(jīng)濟刺激計劃的帶動下，國內(nèi)鋼材市場的需求保持增長勢頭，加之銀行信貸比較寬松，鋼貿(mào)企業(yè)同銀行之間的關(guān)系也是比較融洽的。
不過這種好勢頭從2010年開始逐漸出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。分析師表示，一方面，鋼鐵產(chǎn)能愈發(fā)過剩；另一方面，國家實施嚴(yán)格的房地產(chǎn)調(diào)控政策，加之鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目投資大幅回落，導(dǎo)致鋼材市場需求大幅下滑，鋼貿(mào)行業(yè)的盈利能力也不斷下降。2011年以來，情勢更是急轉(zhuǎn)直下。
市場需求急劇下降，鋼廠虧損面不斷擴大，以往靠“利薄多銷”經(jīng)營原則的鋼貿(mào)商為了償還銀行貸款，也大量拋售手中囤積的鋼材庫存，進而引發(fā)鋼材價格的暴跌。
2012年8月底，中鋼協(xié)鋼材綜合指數(shù)降至101.53點。而1994年此指數(shù)推出時是100點。這就意味著，18年之后，鋼價重回原點。
鋼鐵行業(yè)無疑已處于低谷，鋼貿(mào)企業(yè)的資金鏈也愈發(fā)緊張。而隨著鋼材價格不斷下滑，抵押物價值下降，導(dǎo)致銀行要求鋼貿(mào)企業(yè)追加抵押，或收回一部分貸款，從而加劇了資金匱乏的窘境，已有部分鋼貿(mào)企業(yè)出現(xiàn)了信貸違約。
鋼貿(mào)企業(yè)的違約，使得同銀行之間原本親密無間的關(guān)系出現(xiàn)了裂痕，昔日的座上賓成為了今日銀行談之色變的對象，更有一些商業(yè)銀行內(nèi)部傳出了“防搶防盜防鋼貿(mào)”這種帶有歧視性的說法。
而鋼貿(mào)企業(yè)對也銀行也不乏苛責(zé)之聲：“銀行為了降低自己的風(fēng)險，也開始不守信用，提前催收未到期的貸款，甚至欺騙鋼貿(mào)企業(yè)提前還貸�！币晃讳撡Q(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人對法治周末記者說。
肖志成介紹說，上海周寧商會成立16年以來，從沒有壞賬，從沒有發(fā)生過銀行違約事件。然而當(dāng)下的危機也使得個別會員企業(yè)不得不站在法庭的被告席上。
截至2012年8月30日，僅上海市奉賢法院就已受理了80多起涉鋼貿(mào)企業(yè)糾紛�？梢哉f，不斷上演的訴訟也將銀行和鋼貿(mào)企業(yè)之間最后的溫情拋卻。
互保、聯(lián)保引發(fā)訴訟潮
在目前鋼鐵行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險面前，互保和聯(lián)保這種原本降低銀行風(fēng)險的擔(dān)保方式也已失去了其最初效用
依照常理，如果鋼貿(mào)企業(yè)是作為一個個獨立的主體向銀行借貸的話，尚不至于引發(fā)鋼貿(mào)行業(yè)集體性的違約風(fēng)險，也不至于引發(fā)訴訟潮。而自8月中旬以來爆發(fā)的針對鋼貿(mào)企業(yè)的訴訟潮則從側(cè)面反映出鋼貿(mào)企業(yè)已身陷系統(tǒng)性危機，這也將銀行信貸中所用的“互�！�、“聯(lián)�！狈绞降谋锥送耆┞�。
所謂“互保”、“聯(lián)�！�，是指銀行為了降低風(fēng)險，在貸款人不能提供足值抵(質(zhì))押物時，要求三家到五家企業(yè)自愿組成一個互助小組，小組成員協(xié)商借款金額，聯(lián)合向銀行申請授信，聯(lián)合對貸款提供擔(dān)保，每名成員均對小組授信承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。
在這種擔(dān)保模式下，只要一家鋼貿(mào)企業(yè)整體陷于虧損和周轉(zhuǎn)失靈的狀態(tài)，就會使多家企業(yè)遭到牽連，在此輪銀行發(fā)起的對鋼貿(mào)企業(yè)的訴訟中，很多銀行都是將到期不能還貸的企業(yè)連同互保、聯(lián)保企業(yè)“打包”一并告上法院的。
中國政法大學(xué)、中國法學(xué)會銀行法學(xué)研究會副會長劉少軍對法治周末記者介紹，“互保”、“聯(lián)保”最初是10余年前，中國農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展針對農(nóng)戶推出的一種貸款方式。
“由于農(nóng)戶缺少抵押物，銀行為了控制風(fēng)險，當(dāng)時要求農(nóng)戶在貸款時找一家農(nóng)戶或者幾家農(nóng)戶為其擔(dān)保，一旦出現(xiàn)還不上貸款的情況，就由其他農(nóng)戶承擔(dān)還款連帶責(zé)任。由于農(nóng)戶貸款金額較少，即使出現(xiàn)風(fēng)險，也在銀行承受范圍內(nèi)�！眲⑸佘娬f。
劉少軍表示，“互保”、“聯(lián)保”這種原本適用于農(nóng)村的貸款方式一旦擴展至資金量較大的中小企業(yè)身上，本身就積聚著很大的風(fēng)險，“一榮俱榮，一損俱損”，容易對銀行的風(fēng)險控制體系造成沖擊。
在目前鋼鐵行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險面前，互保和聯(lián)保這種原本降低銀行風(fēng)險的擔(dān)保方式也已失去了其最初效用。按捺不住焦慮的銀行開始了集中發(fā)難，于是就出現(xiàn)了文章開頭的一幕。
信貸風(fēng)險大銀行收縮貸款
重復(fù)抵押對所貸資金投向監(jiān)管不到位的確加劇了鋼貿(mào)行業(yè)信貸風(fēng)險的嚴(yán)重性
隱藏在鋼貿(mào)企業(yè)的信貸風(fēng)險不斷蔓延開來，也驚動了銀行監(jiān)管部門。2011年下半年開始，上海市銀監(jiān)局先后多次向轄區(qū)內(nèi)銀行發(fā)文，要求各家銀行重點排查鋼貿(mào)企業(yè)的信貸風(fēng)險。2011年11月底，上海市銀監(jiān)局發(fā)文指出，鋼貿(mào)行業(yè)貸款過于集中，整個上海地區(qū)的鋼貿(mào)貸款余額約為1500億元。
上海市銀監(jiān)局接二連三的風(fēng)險警示無疑讓銀行緊張起來，于是風(fēng)險排查隨即啟動。
在調(diào)研排查過程中，一個讓銀行恐慌的現(xiàn)實被揭露出來。上海銀監(jiān)局的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2011年6月末，上海用于質(zhì)押的螺紋鋼總量為103.45萬噸，是螺紋鋼社會庫存的2.79倍。
這就意味著鋼貿(mào)行業(yè)存在著重復(fù)抵押的問題，這無疑會放大銀行的信貸風(fēng)險，而且上海銀監(jiān)局已經(jīng)發(fā)現(xiàn)某些銀行在風(fēng)險處置時無法對鋼材質(zhì)押主張權(quán)利。
與此同時，以“從事鋼材貿(mào)易”名義套(騙)取銀行信貸資金的案例開始被銀行發(fā)現(xiàn)，于是收縮鋼貿(mào)企業(yè)信貸成為了一些銀行挽救損失的最后一根稻草。
一位知情人士對法治周末記者透露，2008年鋼材利潤越來越微薄，一些鋼貿(mào)商家便以囤積的鋼材做抵押品，從銀行獲得貸款，名義上從事鋼材貿(mào)易，其實有不少投向房地產(chǎn)、炒期貨，甚至放高利貸，以求獲取更高的利潤。
“在這種情況下，鋼材的商品屬性已經(jīng)逐漸被其金融屬性所代替，鋼材成了融資的工具和載體�！痹撝槿耸靠偨Y(jié)道。
國家對房地產(chǎn)市場的調(diào)控，以及目前低迷的資本市場環(huán)境顯然影響到了這部分鋼貿(mào)商的投資收益，面對銀行的收縮政策，資金鏈斷裂的風(fēng)險便暴露無遺。
2012年4月，銀監(jiān)會辦公廳甚至專門下發(fā)通知，要求各銀行業(yè)金融機構(gòu)及時調(diào)整信貸方向和政策，防止部分鋼貿(mào)企業(yè)需求貿(mào)易背景的套(騙)取銀行貸款行為發(fā)生。
對于外界所說的鋼貿(mào)企業(yè)存在重復(fù)質(zhì)押，以及將所貸資金投向房地產(chǎn)、期貨等高風(fēng)險領(lǐng)域而導(dǎo)致信貸違約的現(xiàn)象，肖志成對法治周末記者表示，這種情況的確存在，但不能以一家企業(yè)或少數(shù)企業(yè)的做法就否定整個鋼貿(mào)行業(yè)，這個行業(yè)中的大部分企業(yè)還是堅守在本業(yè)上。
盡管如此，重復(fù)抵押對所貸資金投向監(jiān)管不到位的確加劇了鋼貿(mào)行業(yè)信貸風(fēng)險的嚴(yán)重性。
“商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)建立起完備的風(fēng)險管理程序，除了要做好貸前審查、額度核準(zhǔn)外，還要做好貸后跟蹤，尤其對企業(yè)的信貸資金使用情況要加強追蹤確保信貸資金的安全和真正使用到位�！眲⑸佘妼Ψㄖ沃苣┯浾哒f。
貸與不貸款同樣一條不歸路
肖志成對法治周末記者表示，期望上海市能夠?qū)︿撡Q(mào)市場和企業(yè)“區(qū)別對待、分類處置”
據(jù)估計，2011年全年鋼材貿(mào)易貸款1.89萬億元，而同期全國貸款總額54萬億元，鋼材貿(mào)易貸款在整個銀行貸款中的比例高達(dá)3.5%。而在全國乃至全球最大的鋼貿(mào)企業(yè)聚集地之一的上海，銀行貸給鋼貿(mào)企業(yè)的金額和所蘊含的風(fēng)險則更引人注目。
上海銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2011年6月末，上海鋼貿(mào)企業(yè)在銀行的貸款余額達(dá)1515.41億元，比2010年末增長29.05%。其中，部分銀行的信貸行業(yè)集中度過高，4家銀行的鋼貿(mào)企業(yè)貸款余額占比接近或超過20%，7家銀行鋼貿(mào)企業(yè)承兌匯票占比超過50%。
為了收回貸款，從8月中旬到目前，上海一些銀行和鋼貿(mào)企業(yè)之間官司不斷，也讓股民們憂心忡忡，鋼貿(mào)行業(yè)資金鏈?zhǔn)欠窬痛藬嗔眩y行對鋼貿(mào)商的現(xiàn)有貸款無法收回。
這種擔(dān)心也表現(xiàn)在股價上了。9月5日，民生銀行股價大跌，鋼貿(mào)相關(guān)的不良貸款激增被認(rèn)為是罪魁禍?zhǔn)�。但無論如何，眼下鋼貿(mào)企業(yè)信貸危機的確將包括民生銀行在內(nèi)的諸多滬上銀行類金融機構(gòu)置于一個兩難境地。
上海一家銀行信貸部工作人員對法治周末記者坦言：“現(xiàn)在如果對鋼貿(mào)企業(yè)完全不貸款，那么肯定會大量倒閉，銀行壞賬一定會大量增加；但如果繼續(xù)貸款，就怕壞賬越來越多，就如同走上了一條不歸路。”
作為周寧上海商會的執(zhí)行會長，肖志成也為商會中數(shù)以千計的鋼貿(mào)商的未來憂慮。肖志成一方面號召商會會員“守法經(jīng)商、堅守誠信、抱團過冬”，同時采取籌集風(fēng)險基金、下調(diào)擔(dān)保費等方式抱團取暖，肖志成希望通過自救來全力維護信貸誠信。
不過，肖志成覺得從上海鋼貿(mào)行業(yè)目前危機的廣度和深度來看，鋼貿(mào)企業(yè)自身的努力無異于杯水車薪，已回天無力。
肖志成對法治周末記者表示，期望上海市能夠?qū)︿撡Q(mào)市場和企業(yè)“區(qū)別對待、分類處置”，對惡意脫逃銀行貸款的害群之馬要嚴(yán)懲；而對資信良好而資金短缺的企業(yè)能給予信貸支持；對暫時無法還貸的企業(yè)能適當(dāng)增加還貸延展期，而不是“一刀切”。
銀行在經(jīng)濟繁榮，鋼貿(mào)行業(yè)出于上升周期時“過量”放貸，而在行業(yè)發(fā)展低迷時緊縮貸款的做法讓首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院院長謝太峰更加意識到順周期調(diào)控模式思維的局限性。
“順周期的調(diào)節(jié)方式往往會起到一個助漲助跌的作用，鋼鐵行業(yè)是一種周期性行業(yè)，必然受到經(jīng)濟周期波動的影響，而在目前經(jīng)濟不景氣或者說經(jīng)濟形勢比較復(fù)雜的情況下，正好是這些企業(yè)需要資金或者面臨困難的時候，如果采取逆周期的信貸管理模式和思維，而不是一味地為了控制眼下的風(fēng)險而去進一步緊縮貸款或者進一步去逼企業(yè)壞債，可能會是解決這類問題一個比較好的思路�！敝x太峰說。
不過劉少軍認(rèn)為，銀行作為獨立的市場主體，是否要采取逆周期信貸管理在于銀行自己的判斷，作為監(jiān)管層只能是對其進行適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)，并不能做強制性規(guī)定。
光大銀行上海金山支行訴20余家鋼鐵貿(mào)易企業(yè)金融借款合同糾紛案尚無結(jié)果。
來源：法制周末
