總投資規(guī)模逾萬億，國家發(fā)改委近日連續(xù)批復(fù)城軌規(guī)劃和項(xiàng)目及公路建設(shè)等“穩(wěn)增長”項(xiàng)目，此前各地方政府亦陸續(xù)宣布數(shù)量高達(dá)數(shù)萬億的投資計(jì)劃。本報(bào)記者就“穩(wěn)增長”對房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、環(huán)保、航運(yùn)港口等行業(yè)進(jìn)行了調(diào)查采訪。
其中，港口和航運(yùn)業(yè)被寄予復(fù)蘇厚望，但從鋼鐵行業(yè)來看，在有效需求仍然不足的情況下，接受采訪的絕大多數(shù)人士均不敢看好上漲的持續(xù)性。
軌道交通開通對房價(jià)影響不大
城軌規(guī)劃和項(xiàng)目的推出，是否意味著房地產(chǎn)市場的基本面發(fā)生改變呢？從記者采訪的情況來看，盡管當(dāng)前房價(jià)反彈壓力加大，但是房地產(chǎn)市場基本面尚未發(fā)生根本改變。
同策咨詢研究中心總監(jiān)張宏偉認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，軌道交通的開通對房價(jià)的上漲肯定會(huì)起到推波助瀾的作用，但是短期內(nèi)，由于調(diào)控對房價(jià)的影響太大，一些新開通軌道交通的地區(qū)房價(jià)并未出現(xiàn)明顯上漲，部分區(qū)域房價(jià)甚至出現(xiàn)了下降。上海市的嘉定新城就是其中的典型案例。
中國土地勘測規(guī)劃院相關(guān)負(fù)責(zé)人說，從監(jiān)測情況來看，最近一段時(shí)間，個(gè)別城市一些優(yōu)質(zhì)地塊受投資者追捧，受到廣泛關(guān)注，但這些高價(jià)地不能構(gòu)成市場全面回暖的基礎(chǔ)，對市場整體格局特別是對住房用地難有實(shí)質(zhì)性影響，大幅溢價(jià)、地王頻現(xiàn)的市場基本面并不存在。
鋼鐵水泥等行業(yè)獲反彈機(jī)會(huì)
壓抑許久的鋼材市場，因?yàn)楹暧^層面利好消息的釋放獲得了強(qiáng)勁的反彈機(jī)會(huì)。業(yè)內(nèi)測算，獲批項(xiàng)目將拉動(dòng)8500萬噸的廣義鋼材消費(fèi)。再加上周日8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)集中出臺，顯示實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行趨勢未改，市場普遍預(yù)期短期內(nèi)宏觀調(diào)控或繼續(xù)放松，鋼坯以及鋼材市場立刻作出反應(yīng)。
而據(jù)記者了解，穩(wěn)增長預(yù)期之下，水泥產(chǎn)業(yè)如果去庫存化趨勢繼續(xù)，迎來轉(zhuǎn)機(jī)的可能性就加大。上周全國水泥市場也趨向平衡，其中華東地區(qū)水泥價(jià)格穩(wěn)中有升。
穩(wěn)增長之下，發(fā)改委也似乎加快了環(huán)保行業(yè)項(xiàng)目審批。“節(jié)能減排是擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長的重要結(jié)合點(diǎn)。針對當(dāng)前內(nèi)需不足的情況，要把穩(wěn)增長放在更加重要的位置，采取更加有力的措施，支持?jǐn)U大節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品消費(fèi)，加大節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域投資力度�！必�(cái)政部部長謝旭人日前也撰文指出，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品在我國總消費(fèi)中的比重依然偏低，推廣潛力大、效益好、可持續(xù)的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品。
港口和航運(yùn)業(yè)也被寄予復(fù)蘇厚望。港口運(yùn)營商收益主要受貨物吞吐量和裝卸費(fèi)用影響，逾萬億的基建投入將直接帶動(dòng)鐵礦石、煤炭等大宗商品的進(jìn)口。北方部分港口將成為較大的受益者。
多行業(yè)去庫存化短期壓力大
此次多個(gè)投資項(xiàng)目獲批，相關(guān)行業(yè)雖有反彈，但歷史高庫存的順利去化，短期來看仍然比較艱難。
數(shù)據(jù)顯示，中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩超過1.6億噸，水泥產(chǎn)能過剩超過3億噸，鋁冶煉行業(yè)產(chǎn)能利用率僅為65%左右。這些只是大行業(yè)的冰山一角，很多相關(guān)中小行業(yè)都面臨同樣困境。
權(quán)威專家指出，在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的背景下，水泥產(chǎn)業(yè)僅想依靠“穩(wěn)增長”政策拉動(dòng)有巨大壓力。只有淘汰落后，加快兼并重組步伐，才能迎來真正意義上的轉(zhuǎn)機(jī)。
盡管萬億基建可能再次引發(fā)中國需求，但國際航運(yùn)業(yè)情況并不樂觀。衡量全球大宗商品運(yùn)價(jià)的重要指標(biāo)——波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)近期表現(xiàn)相當(dāng)悲觀。
航運(yùn)權(quán)威咨詢機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)稱，今年上半年全球干散貨運(yùn)力同比增加15%，而貨量同比僅增加6.2%，與此同時(shí)仍有大量新船將下水，使市場環(huán)境進(jìn)一步惡化。瑞銀證券分析認(rèn)為，新增運(yùn)力完全需要依靠新增需求來消化，2012年市場翻轉(zhuǎn)無望，樂觀預(yù)計(jì)也要到2014年以后有所好轉(zhuǎn)。
來源：中國證券報(bào)
