日前，國(guó)務(wù)院總理溫家寶表示要采取鐵的手腕淘汰落后產(chǎn)能。要強(qiáng)化行政問責(zé)，對(duì)各地區(qū)節(jié)能目標(biāo)完成好的要給予獎(jiǎng)勵(lì)，未完成的要追究主要領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，根據(jù)情節(jié)給予相應(yīng)處分，直至撤職。此重磅消息一出，令產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的緊迫感大增。本報(bào)今日從鋼鐵和水泥兩大行業(yè)入手，研判落后產(chǎn)能淘汰的路徑。

　　上游鐵礦石價(jià)格飆升，下游重要需求源房地產(chǎn)正連受重?fù)�，同時(shí)近日政府再度就鋼鐵工業(yè)節(jié)能減排提出指導(dǎo)意見。時(shí)值陽(yáng)春五月，中國(guó)鋼鐵業(yè)卻面臨著一個(gè)“多事之秋”。

　　5月9日，國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)主席，得興集團(tuán)董事長(zhǎng)羅卡于在京舉行的第六屆中國(guó)國(guó)際鋼鐵大會(huì)上直言不諱地表示：“在最近幾年中，中國(guó)的鋼鐵行業(yè)在全球主要產(chǎn)鋼國(guó)里最不具收益性。”不過，雖然眼下仍處于艱難膠著狀態(tài)，但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國(guó)鋼鐵業(yè)潛在底部已筑成。

　　鋼價(jià)仍未覆蓋

　　鐵礦石全部漲幅

　　在外界看來，在最新的這一輪鐵礦石談判中，中國(guó)鋼鐵行業(yè)在與三大鐵礦石巨頭的“扳手腕”比賽中已經(jīng)再度敗下陣來。

　　在5月9日舉行的第六屆中國(guó)國(guó)際鋼鐵大會(huì)上，寶鋼、沙鋼的“掌門人”均正面回應(yīng)進(jìn)口鐵礦石問題，確認(rèn)國(guó)內(nèi)所有鋼企都與礦山三巨頭簽署了不同的“臨時(shí)協(xié)議”以暫度時(shí)艱。

　　“每個(gè)鋼鐵企業(yè)都有，不要問哪一家，否則他們?cè)趺茨苌�產(chǎn)�！鄙充摽偛蒙蛭臉s在會(huì)議間隙道。他表示，目前中國(guó)鋼企以臨時(shí)合約購(gòu)礦，季度及月度等不同結(jié)算方式均存在。

　　“我們的(鐵礦石)庫(kù)存沒有下降，一直在進(jìn)口，參照(三大礦山)給日韓的價(jià)格(即幾乎百分之百的漲價(jià)幅度)�！�5月10日，馬鋼股份證券事務(wù)代表胡順良在接受本報(bào)記者采訪時(shí)也坦誠(chéng)表示。他告訴本報(bào)記者，目前公司投入生產(chǎn)所用的鐵礦石一部分用的是鐵漲價(jià)前的那部分庫(kù)存，另一部分是新買入的，也就是說眼下的鐵礦石成本是原庫(kù)存和新進(jìn)庫(kù)存的加權(quán)平均價(jià)格。

　　胡順良表示，目前的鋼價(jià)覆蓋的是這部分“混合”庫(kù)存的成本，而原來的庫(kù)存二季度就會(huì)用完。至于二季度后鋼價(jià)能否覆蓋接近百分之百漲幅的鐵礦石成本，“到時(shí)候鋼材價(jià)格能不能漲、能高多少，都還不知道，現(xiàn)在還很難說�！彼�道，“這要看下游的需求�！�

　　地產(chǎn)調(diào)控對(duì)鋼企利多

　　對(duì)于鋼鐵行業(yè)，特別是以生產(chǎn)螺紋鋼等建筑用鋼為主的鋼鐵企業(yè)來說，地產(chǎn)業(yè)是下游非常重要的需求來源。鋼鐵行業(yè)能夠走出此前的低谷，風(fēng)風(fēng)火火的樓市功不可沒。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，去年中國(guó)產(chǎn)鋼5.6億噸，其中36.1%流向了房屋工程行業(yè)。

　　然而，自四月中旬起，幾大政策重拳下去，房地產(chǎn)市場(chǎng)終于降溫，而這種寒意也開始向鋼鐵產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)。“房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷將從多個(gè)層面打擊鋼鐵市場(chǎng)需求。”中國(guó)聯(lián)合商務(wù)網(wǎng)行業(yè)鋼鐵分析師張平分析。

　　“這次調(diào)整樓市的政策力度比以往都強(qiáng)，如果后期繼續(xù)追加(調(diào)整)的話，對(duì)鋼鐵業(yè)來說會(huì)有壓力”，“我的鋼鐵網(wǎng)”分析師張鐵山日前在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，“就算有保障性住房，短期內(nèi)比例也較少�！�

　　“短期內(nèi)是會(huì)有一些影響”馬鋼股份證券事務(wù)代表胡順良道，但他同時(shí)認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看問題不大。

　　“也可能是短期內(nèi)(需求)會(huì)稍微下降一些”，中國(guó)冶金工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任劉海民在接受本報(bào)記者采訪時(shí)也持類似觀點(diǎn)，“樓市的剛性需求是客觀存在的，此外保障性住房等也會(huì)逐步跟上。企業(yè)下游用戶不會(huì)壓縮庫(kù)存，長(zhǎng)期來說，影響不會(huì)太大，而且國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也比較樂觀。”

　　而蘭格鋼鐵信息研究中心專家團(tuán)資深專家陳克新更是認(rèn)為，國(guó)家對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控，對(duì)于鋼材市場(chǎng)行情而言，不僅不是利空，更是利多因素。

　　具體分析國(guó)家調(diào)控房地產(chǎn)的“重拳”內(nèi)容，歸納起來主要有兩條：一是堅(jiān)決打擊囤地，閑置不建房的已拍出土地，無償收回；二是限制多套房得購(gòu)買，擠壓投機(jī)泡沫。陳克新認(rèn)為，前一條措施，將刺激新開工面積，促進(jìn)建筑施工；后一條措施，促使價(jià)格回落，使得單位貨幣購(gòu)買力提高，最終使得更多居民能夠買房，同樣會(huì)刺激更多房屋銷售和住房建設(shè)。由此可見，無論是哪一條內(nèi)容，都會(huì)促進(jìn)住房建設(shè)的施工。

　　另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，今年一季度，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)35.1%，增幅比去年同期回升了31個(gè)百分點(diǎn)。其中新開工面積同比增幅也在3成以上。

　　鋼市潛在底部筑成

　　一波未平一波又起。

　　5月5日，國(guó)務(wù)院召開節(jié)能減排會(huì)議，放言要以鐵的手碗淘汰落后產(chǎn)能，推進(jìn)節(jié)能減排工作，對(duì)推進(jìn)節(jié)能減排工作不力的地方政府負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)和企業(yè)負(fù)責(zé)人要追究責(zé)任直至撤職。而涉及到鋼鐵行業(yè)，則要淘汰落后的煉鐵產(chǎn)能2500萬噸、煉鋼600萬噸。

　　不過，對(duì)于這是否將有效紓解目前中國(guó)鋼鐵行業(yè)存在的產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的問題，大多業(yè)內(nèi)人士均表示這是一個(gè)緩慢的長(zhǎng)期過程。

　　“影響比較慢，不可能一下子下調(diào)，全部一刀切下去。”劉海民道，他同時(shí)表示，節(jié)能減排更多的主要是針對(duì)小鋼企，對(duì)于技術(shù)設(shè)備比較先進(jìn)的大中型鋼企來說影響不大。

　　不過，或許要的就是一個(gè)概念。首創(chuàng)期貨的張秀水認(rèn)為，雖然節(jié)能減排對(duì)產(chǎn)能過剩的鋼鐵行業(yè)的供求不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，但鋼價(jià)在成本高企的堅(jiān)實(shí)支撐下，在周邊利空和金屬普跌的情況下，市場(chǎng)需要更多的理由支撐上漲，現(xiàn)在的淘汰落后產(chǎn)能可能來地恰是時(shí)候。

　　“目前市場(chǎng)應(yīng)該已經(jīng)觸底了�！睆堣F山道：“一是成本已不大可能降低，二來需求量雖然有所下降，但降也降不了多少，我們問過一些鋼材貿(mào)易商，他們對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)都比較樂觀�！敝劣阡搩r(jià)再度上漲能夠?yàn)橄掠嗡�接受，“就是一個(gè)扳手腕的過程，下游應(yīng)該會(huì)被迫接受”。

　　日前，華寶證券分析師余寶山亦發(fā)布題為《潛在底部筑成，孕育投資機(jī)會(huì)——2010年鋼鐵行業(yè)中期形勢(shì)和策略》的分析報(bào)告，稱宏觀經(jīng)濟(jì)回暖，鋼供求缺口有望持續(xù)縮窄。受益于國(guó)家“控制總量、淘汰落后、兼并重組、技術(shù)改造、優(yōu)化布局”的產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策，以及下游需求的增長(zhǎng)，未來幾年鋼鐵供求關(guān)系將顯著緩和。

來源：證券日?qǐng)?bào)