2010年全球鐵礦石談判激戰(zhàn)正酣。場外硝煙，同樣四處彌漫。

    近日，海外媒體報道稱，“中國五大鋼企已與礦業(yè)巨頭就基準價較2009年上漲40%達成臨時協(xié)議”。

    雖然，這一傳言最終未能得到相關(guān)鋼企的證實。但在鐵礦石現(xiàn)貨價較2009年長協(xié)價暴漲近100%的背景下，國際礦商推動鐵礦石走向“現(xiàn)貨價”并以此倒逼“長協(xié)價”的野心，已是昭然若揭。

    2月22日，在接受本報記者采訪時，聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡凱表示：“這兩天，澳洲礦山招標的價格比去年已經(jīng)翻了一倍，現(xiàn)貨賣得十分緊俏�！碑斕�，中國市場的鐵礦石到岸價高達130美元/噸（折合離岸價115美元/噸），而2009年的長協(xié)價僅為61美元/噸（離岸價）。

    “三大礦商供應(yīng)到中國的產(chǎn)品只能有一個價格”（即，三大國際礦商在中國不再以現(xiàn)貨價銷售礦石），2009年春節(jié)前中鋼協(xié)的這一聲明，正遭遇越來越大的壓力。

    事實上，身處談判桌另一端的必和必拓、力拓，玩轉(zhuǎn)中國“現(xiàn)貨”與“長協(xié)”兩個市場的手法，已變得越來越嫻熟——通過推高現(xiàn)貨市場的鐵礦石價格和銷量，獲取超額收益，并藉此推高長協(xié)價。

    中國鋼企往何處去？是繼續(xù)忍受“長協(xié)”和“現(xiàn)貨”并行的雙軌市場，還是被迫接受一個倒向現(xiàn)貨價的長協(xié)價？

    漲價40%？

    據(jù)本報記者了解，臨時協(xié)議漲價40%的傳言，源于2010年1月底2月初時的鐵礦石現(xiàn)貨交易市場。

    由于部分中國鋼企所簽的2009年合同到期日為2010年1月1日，國際礦商遂向中國買家提供了兩種選擇：要么以更高的（在2009年的長協(xié)價基礎(chǔ)上上漲40%）繼續(xù)購買優(yōu)質(zhì)礦石，要么按照目前主要的鐵礦石指數(shù)（如普氏鐵礦石指數(shù)，相比2009年長協(xié)價上漲近100%）隨行就市定價。

    當時，部分中國鋼企選擇了前者，即按照上漲40%的臨時價格結(jié)算，以維持日常交易。

    “這就是一種鋼企和礦商之間的生意選擇。如果折合成漲幅計算的話，可能接下來的漲幅還會更高。”胡凱說�！艾F(xiàn)在，澳礦的市場策略越來越向印度礦（主要通過現(xiàn)貨市場銷售）靠攏，誰出價高，誰多得礦�！�

    被邊緣化的“長協(xié)”

    事實上，2009年，由于中國鋼企最終未能與三大礦商談定長協(xié)價，“現(xiàn)貨價格”已在中國市場扮演越來越重要的角色。

    22日，一家中型鋼廠的負責人士對本報記者表示：“中國鋼廠現(xiàn)在與三大礦商之間執(zhí)行的鐵礦石交易價格可以說非�；靵y。去年，雖然鋼協(xié)曾要求以日韓談下的首發(fā)價，作為暫時執(zhí)行的采購標準，但大家還是執(zhí)行各自單獨談定的價格�！�

    按照2009年日韓鋼企與力拓達成的年度長期協(xié)議“首發(fā)價”，澳大利亞鐵礦石的離岸價格約為61美元/噸，與巴西淡水河谷簽訂的年度長協(xié)鐵礦石離岸價格為55美元/噸。而據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計，2009年，我國累計進口鐵礦石6.3億噸，總金額約為501.1億美元，折算全年進口鐵礦石平均價格為79.8美元/噸。

    “短線高手”必和必拓

    在“全球鐵礦石供不應(yīng)求”的判斷下，國際礦商顯然不愿被一年確定一次的“長協(xié)價”所束縛，而是偏愛更能反映價格波動的“短期定價”。

    必和必拓的CEO高瑞思近期不斷聲稱，“應(yīng)采取更加靈活的定價機制”。

    必和必拓2月發(fā)布的半年報，為高瑞思的主張?zhí)峁┝俗詈玫慕忉�。在截�?009年12月的半年內(nèi)，必和必拓從澳大利亞發(fā)貨的鐵礦石平均售價較當前的基準價高約8%。但其中僅54%是以長協(xié)價賣出，而通過現(xiàn)貨價格、指數(shù)定價或季度定價模式等“短期參考定價”銷售的比例，則達到創(chuàng)紀錄的46%。

    不過，一位鋼鐵業(yè)資深人士卻向本報記者指出：這一數(shù)字，一方面要考慮到去年上半年礦石市場極端惡化，中國鋼鐵企業(yè)大量要求暫停執(zhí)行長期協(xié)議，兩拓被迫將原來的長協(xié)礦以現(xiàn)貨形式銷到中國，從而必然顯著放大現(xiàn)貨銷售數(shù)量�！傲硪环矫�，也不能排除這是必和必拓為了推銷其在華指數(shù)化定價的新策略，而作的夸大宣傳�！�

    上述人士預(yù)計，兩拓真正以現(xiàn)貨形式銷售的礦石并不多，比例可能在20%左右。

    中國鋼企遭遇“倒逼”

    對于2010年的鐵礦石談判，前述中型鋼廠的負責人直言：“我們希望盡快達成協(xié)議，不要重新出現(xiàn)去年久拖不決的狀況。否則對鋼廠的正常生產(chǎn)和經(jīng)營持續(xù)不利�！�

    但如何才能讓國際礦商放棄“現(xiàn)貨”交易？

    由于此前中鋼協(xié)要求“統(tǒng)一價格”時并非限定價格幅度，業(yè)內(nèi)人士普遍猜測，中鋼協(xié)今年的長協(xié)價談判新戰(zhàn)略可能是：以同意漲價，換取三巨頭同意在中國市場上只以一個價格銷售礦石。

    但目前，鐵礦石現(xiàn)貨價格與2009年長協(xié)價之間越來越大的落差，正在為國際礦商提供越來越多的談判籌碼。中鋼協(xié)能夠接受的“漲幅”底線在哪里？

    22日，英國《金融時報》援引礦業(yè)高管言論稱，因需求強勁，2010-2011年度鐵礦石價格可能大幅上漲50%，達每噸90美元以上，甚至70%-90%，遠高于市場普遍預(yù)測的30%-40%漲幅。

    鐵礦石現(xiàn)貨價的暴漲，還可能帶來另一個嚴重后果：迫使日本鋼企在中國之前，與三大礦商達成一個較高的長協(xié)價漲幅。

    在胡凱看來，“日本鋼企完全依賴長協(xié)礦，它們的長協(xié)談判思路，一是要鎖定成本，二是要保證供應(yīng)。它們不愿意看到，礦商因中國市場現(xiàn)貨價格太高而轉(zhuǎn)移，以致無法保證對日供應(yīng)，因此，很可能會以較高漲幅來確保供應(yīng)�！�

    “今年，很可能還是由日本率先談下較高的首發(fā)價格，中方又將面臨是否跟隨的尷尬局面。”胡凱說。

    如果2010年最終達成的鐵礦石長協(xié)價漲幅為40%甚至更高，對于2009年行業(yè)平均利潤率只有2.43%的中國鋼鐵業(yè)來說，應(yīng)對成本壓力大增，提價將是唯一的出路。

    2月22日當天，在連續(xù)兩月持平定價后，中國鋼鐵巨頭寶鋼已先宣布，上調(diào)3月份主要產(chǎn)品的價格，漲幅為200元-700元/噸不等。