2010年全球鐵礦石談判激戰(zhàn)正酣。場(chǎng)外硝煙，同樣四處彌漫。

    近日，海外媒體報(bào)道稱，“中國(guó)五大鋼企已與礦業(yè)巨頭就基準(zhǔn)價(jià)較2009年上漲40%達(dá)成臨時(shí)協(xié)議”。

    雖然，這一傳言最終未能得到相關(guān)鋼企的證實(shí)。但在鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)較2009年長(zhǎng)協(xié)價(jià)暴漲近100%的背景下，國(guó)際礦商推動(dòng)鐵礦石走向“現(xiàn)貨價(jià)”并以此倒逼“長(zhǎng)協(xié)價(jià)”的野心，已是昭然若揭。

    2月22日，在接受本報(bào)記者采訪時(shí)，聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡凱表示：“這兩天，澳洲礦山招標(biāo)的價(jià)格比去年已經(jīng)翻了一倍，現(xiàn)貨賣(mài)得十分緊俏�！碑�(dāng)天，中國(guó)市場(chǎng)的鐵礦石到岸價(jià)高達(dá)130美元/噸（折合離岸價(jià)115美元/噸），而2009年的長(zhǎng)協(xié)價(jià)僅為61美元/噸（離岸價(jià)）。

    “三大礦商供應(yīng)到中國(guó)的產(chǎn)品只能有一個(gè)價(jià)格”（即，三大國(guó)際礦商在中國(guó)不再以現(xiàn)貨價(jià)銷(xiāo)售礦石），2009年春節(jié)前中鋼協(xié)的這一聲明，正遭遇越來(lái)越大的壓力。

    事實(shí)上，身處談判桌另一端的必和必拓、力拓，玩轉(zhuǎn)中國(guó)“現(xiàn)貨”與“長(zhǎng)協(xié)”兩個(gè)市場(chǎng)的手法，已變得越來(lái)越嫻熟——通過(guò)推高現(xiàn)貨市場(chǎng)的鐵礦石價(jià)格和銷(xiāo)量，獲取超額收益，并藉此推高長(zhǎng)協(xié)價(jià)。

    中國(guó)鋼企往何處去？是繼續(xù)忍受“長(zhǎng)協(xié)”和“現(xiàn)貨”并行的雙軌市場(chǎng)，還是被迫接受一個(gè)倒向現(xiàn)貨價(jià)的長(zhǎng)協(xié)價(jià)？

    漲價(jià)40%？

    據(jù)本報(bào)記者了解，臨時(shí)協(xié)議漲價(jià)40%的傳言，源于2010年1月底2月初時(shí)的鐵礦石現(xiàn)貨交易市場(chǎng)。

    由于部分中國(guó)鋼企所簽的2009年合同到期日為2010年1月1日，國(guó)際礦商遂向中國(guó)買(mǎi)家提供了兩種選擇：要么以更高的（在2009年的長(zhǎng)協(xié)價(jià)基礎(chǔ)上上漲40%）繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)優(yōu)質(zhì)礦石，要么按照目前主要的鐵礦石指數(shù)（如普氏鐵礦石指數(shù)，相比2009年長(zhǎng)協(xié)價(jià)上漲近100%）隨行就市定價(jià)。

    當(dāng)時(shí)，部分中國(guó)鋼企選擇了前者，即按照上漲40%的臨時(shí)價(jià)格結(jié)算，以維持日常交易。

    “這就是一種鋼企和礦商之間的生意選擇。如果折合成漲幅計(jì)算的話，可能接下來(lái)的漲幅還會(huì)更高�！焙鷦P說(shuō)�！艾F(xiàn)在，澳礦的市場(chǎng)策略越來(lái)越向印度礦（主要通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)銷(xiāo)售）靠攏，誰(shuí)出價(jià)高，誰(shuí)多得礦。”

    被邊緣化的“長(zhǎng)協(xié)”

    事實(shí)上，2009年，由于中國(guó)鋼企最終未能與三大礦商談定長(zhǎng)協(xié)價(jià)，“現(xiàn)貨價(jià)格”已在中國(guó)市場(chǎng)扮演越來(lái)越重要的角色。

    22日，一家中型鋼廠的負(fù)責(zé)人士對(duì)本報(bào)記者表示：“中國(guó)鋼廠現(xiàn)在與三大礦商之間執(zhí)行的鐵礦石交易價(jià)格可以說(shuō)非�；靵y。去年，雖然鋼協(xié)曾要求以日韓談下的首發(fā)價(jià)，作為暫時(shí)執(zhí)行的采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)，但大家還是執(zhí)行各自單獨(dú)談定的價(jià)格�！�

    按照2009年日韓鋼企與力拓達(dá)成的年度長(zhǎng)期協(xié)議“首發(fā)價(jià)”，澳大利亞鐵礦石的離岸價(jià)格約為61美元/噸，與巴西淡水河谷簽訂的年度長(zhǎng)協(xié)鐵礦石離岸價(jià)格為55美元/噸。而據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2009年，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石6.3億噸，總金額約為501.1億美元，折算全年進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格為79.8美元/噸。

    “短線高手”必和必拓

    在“全球鐵礦石供不應(yīng)求”的判斷下，國(guó)際礦商顯然不愿被一年確定一次的“長(zhǎng)協(xié)價(jià)”所束縛，而是偏愛(ài)更能反映價(jià)格波動(dòng)的“短期定價(jià)”。

    必和必拓的CEO高瑞思近期不斷聲稱，“應(yīng)采取更加靈活的定價(jià)機(jī)制”。

    必和必拓2月發(fā)布的半年報(bào)，為高瑞思的主張?zhí)峁┝俗詈玫慕忉�。在截�?009年12月的半年內(nèi)，必和必拓從澳大利亞發(fā)貨的鐵礦石平均售價(jià)較當(dāng)前的基準(zhǔn)價(jià)高約8%。但其中僅54%是以長(zhǎng)協(xié)價(jià)賣(mài)出，而通過(guò)現(xiàn)貨價(jià)格、指數(shù)定價(jià)或季度定價(jià)模式等“短期參考定價(jià)”銷(xiāo)售的比例，則達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的46%。

    不過(guò)，一位鋼鐵業(yè)資深人士卻向本報(bào)記者指出：這一數(shù)字，一方面要考慮到去年上半年礦石市場(chǎng)極端惡化，中國(guó)鋼鐵企業(yè)大量要求暫停執(zhí)行長(zhǎng)期協(xié)議，兩拓被迫將原來(lái)的長(zhǎng)協(xié)礦以現(xiàn)貨形式銷(xiāo)到中國(guó)，從而必然顯著放大現(xiàn)貨銷(xiāo)售數(shù)量。“另一方面，也不能排除這是必和必拓為了推銷(xiāo)其在華指數(shù)化定價(jià)的新策略，而作的夸大宣傳�！�

    上述人士預(yù)計(jì)，兩拓真正以現(xiàn)貨形式銷(xiāo)售的礦石并不多，比例可能在20%左右。

    中國(guó)鋼企遭遇“倒逼”

    對(duì)于2010年的鐵礦石談判，前述中型鋼廠的負(fù)責(zé)人直言：“我們希望盡快達(dá)成協(xié)議，不要重新出現(xiàn)去年久拖不決的狀況。否則對(duì)鋼廠的正常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)持續(xù)不利�！�

    但如何才能讓國(guó)際礦商放棄“現(xiàn)貨”交易？

    由于此前中鋼協(xié)要求“統(tǒng)一價(jià)格”時(shí)并非限定價(jià)格幅度，業(yè)內(nèi)人士普遍猜測(cè)，中鋼協(xié)今年的長(zhǎng)協(xié)價(jià)談判新戰(zhàn)略可能是：以同意漲價(jià)，換取三巨頭同意在中國(guó)市場(chǎng)上只以一個(gè)價(jià)格銷(xiāo)售礦石。

    但目前，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格與2009年長(zhǎng)協(xié)價(jià)之間越來(lái)越大的落差，正在為國(guó)際礦商提供越來(lái)越多的談判籌碼。中鋼協(xié)能夠接受的“漲幅”底線在哪里？

    22日，英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》援引礦業(yè)高管言論稱，因需求強(qiáng)勁，2010-2011年度鐵礦石價(jià)格可能大幅上漲50%，達(dá)每噸90美元以上，甚至70%-90%，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)的30%-40%漲幅。

    鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)的暴漲，還可能帶來(lái)另一個(gè)嚴(yán)重后果：迫使日本鋼企在中國(guó)之前，與三大礦商達(dá)成一個(gè)較高的長(zhǎng)協(xié)價(jià)漲幅。

    在胡凱看來(lái)，“日本鋼企完全依賴長(zhǎng)協(xié)礦，它們的長(zhǎng)協(xié)談判思路，一是要鎖定成本，二是要保證供應(yīng)。它們不愿意看到，礦商因中國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)格太高而轉(zhuǎn)移，以致無(wú)法保證對(duì)日供應(yīng)，因此，很可能會(huì)以較高漲幅來(lái)確保供應(yīng)。”

    “今年，很可能還是由日本率先談下較高的首發(fā)價(jià)格，中方又將面臨是否跟隨的尷尬局面�！焙鷦P說(shuō)。

    如果2010年最終達(dá)成的鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)漲幅為40%甚至更高，對(duì)于2009年行業(yè)平均利潤(rùn)率只有2.43%的中國(guó)鋼鐵業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)對(duì)成本壓力大增，提價(jià)將是唯一的出路。

    2月22日當(dāng)天，在連續(xù)兩月持平定價(jià)后，中國(guó)鋼鐵巨頭寶鋼已先宣布，上調(diào)3月份主要產(chǎn)品的價(jià)格，漲幅為200元-700元/噸不等。