每年一度的鐵礦石談判，幾乎成為了鋼鐵行業(yè)永恒的話題。雖是老掉牙的焦點，但是每年年初，關(guān)于鐵礦石談判的各種報道和預(yù)測仍然充斥著各大媒體的重要版面。

　　頗有意思的是，與輿論的急劇升溫有所不同，鐵礦石談判的雙方——三大礦山和各大鋼鐵企業(yè)，卻大都對此緘口不言。記者聯(lián)系的多家鋼鐵集團企業(yè)的高層，要么直接回絕了記者的采訪，要么只同意“私下閑聊”的方式進行“交流”，并要求不得公開其身份和工作單位。

　　長期跟蹤鋼鐵行業(yè)報道的媒體人士對此評論說，這或許與剛剛過去的2009年鐵礦石談判有關(guān)。該人士說，該輪談判中方的被動，與中方代表中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會過早透露中方的底牌不無關(guān)系。

　　表面的“平靜”背后，卻是暗流洶涌。

　　中方：重組找礦謀主動

　　12月29日，河北鋼鐵集團整合正式收官。在通過換股吸收合并邯鄲鋼鐵和承德釩鈦后，唐鋼股份作為存續(xù)公司，將成為河北鋼鐵集團下屬唯一的鋼鐵主業(yè)上市公司。而吸收合并后的新唐鋼，粗鋼產(chǎn)量將由最初的1137萬噸增加到2119萬噸，增幅達到86.37%。同時，以產(chǎn)鋼規(guī)模來衡量，河北鋼鐵集團將成為全國第二、世界第四的鋼鐵巨無霸。

　　這僅僅是鋼鐵行業(yè)2010年拉起的鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能大調(diào)整的一部分。萊鋼股份和濟南鋼鐵也在此前披露，山東鋼鐵集團擬籌劃與兩家上市公司有關(guān)的重大資產(chǎn)重組事宜。吸收合并似乎已成為各大鋼鐵集團“資產(chǎn)證券化”的首選。

　　在更大范圍內(nèi)，鋼鐵行業(yè)的新一輪兼并整合大潮正在風(fēng)起云涌。1月6日就有消息稱：天津市政府就有意將轄區(qū)內(nèi)的四家鋼鐵企業(yè)重組為天津渤海鋼鐵集團。

　　這似乎也符合國家對于鋼鐵行業(yè)的規(guī)劃思路。根據(jù)工信部正在征求意見的《現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營準(zhǔn)入條件及管理辦法》：“重組”將成為鋼鐵行業(yè)2010年的關(guān)鍵詞之一。希望通過行業(yè)內(nèi)的資本積聚和資本集中，來削減落后的產(chǎn)能，實現(xiàn)供需的結(jié)構(gòu)性平衡。

　　此前半年，中國已經(jīng)開展了一場針對“產(chǎn)能過�！钡拇笥懻�，鋼鐵行業(yè)即在國家有意限制投資的產(chǎn)能過剩行業(yè)中。根據(jù)慧聰鋼鐵網(wǎng)收集的相關(guān)資料顯示，截止09年年中，中國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)高達6.6億噸，但國內(nèi)需求大約只有4.7億噸，產(chǎn)能過�？偭扛哌_1.9億噸。此外還有5800萬噸在建產(chǎn)能。同時期，慧聰鋼鐵網(wǎng)估計，2009年世界鋼鐵產(chǎn)量大約在11億噸左右。

　　高投資、高污染的鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩除了讓中國的鋼鐵產(chǎn)量占據(jù)了全球產(chǎn)量的50%強以外，也讓上游高度壟斷的礦山資源企業(yè)嘗到了甜頭。過去數(shù)年，中國鐵礦石談判小組幾乎逢談必輸，鐵礦石價格則逐年水漲船高。為了提高中國鋼鐵企業(yè)的談判籌碼，壓縮產(chǎn)能——特別是那些高消耗、低附加值的產(chǎn)能，也就提上了議事日程。

　　為了謀取更多的籌碼，打破國際鐵礦石壟斷，在壓縮自身過剩產(chǎn)能的同時，鋼鐵行業(yè)開始了大規(guī)模的海外找礦運動。這其中既有“中央軍”——中鋁、中投、寶鋼等，也有“地方軍”——華菱鋼鐵、有色金屬華東地勘局，分赴全球各地尋找礦藏。其中，尤以華菱鋼鐵投資FMG轟動全國。

　　這其中，有些鋼企已經(jīng)著實在受益。武鋼集團總經(jīng)理鄧琦琳接受記者采訪時就介紹說，目前已有三個海外鐵礦石基地開始向武鋼供應(yīng)鐵礦石。預(yù)計明年的供應(yīng)量可達到武鋼進口鐵礦石總量的30%左右，“還有幾個鐵礦石基地正在進行產(chǎn)能擴張。”

　　“長則5年，短則3年武鋼可實現(xiàn)鐵礦石的全面自給，屆時武鋼將不再從海外鐵礦石開發(fā)商手中進口一噸鐵礦石�！编囩�琳宣稱。

　　不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，中國企業(yè)大規(guī)模海外找礦行為的最大意義并不在于找到了多少礦山，而在于保持對現(xiàn)有的三大巨頭的威懾力，以便能夠在今年的鐵礦石談判中掌握更多的籌碼。

　　這并不是三大礦山所聽到的最壞的消息。前不久，廣東佛山一家叫做日新發(fā)展有限公司的民營企業(yè)就宣布了一個轟動全國的消息：該公司以130億元左右在智利收購了一座儲量高達30億～50億噸的鐵礦，并獲得其近70%的采礦權(quán)。

　　這家公司老板李子豪對外稱，計劃2010～2012年，對中國市場的供貨量達到3000萬噸以上，2014年后每年的供貨量不低于1.2億噸。負責(zé)該礦在中國銷售的中國五金礦產(chǎn)進出口珠海公司負責(zé)人則稱，屆時在中國的銷售價會比國際市場價低20%～30%左右。

　　目前我國年進口礦石6億噸。如果日新沒有吹牛，業(yè)內(nèi)普遍的觀點認為，智利的新鐵礦將一舉改變我國鐵礦石進口格局，結(jié)束三大礦山壟斷鐵礦石市場的局面。這對我國鋼鐵行業(yè)而言，不啻重大利好。

　　三大礦山：刻意減量求控制

　　中國鋼鐵企業(yè)力求擺脫目前窘境所做的種種努力，三大巨頭并非不知情。這不，為了掌握更多的主動權(quán)，三大巨頭已經(jīng)開始流露出減少礦石供應(yīng)的態(tài)度。一國有大型鋼鐵集團高層就向記者透露，其在與三大礦山進行接觸時，對方已經(jīng)反復(fù)表示要縮減明年的協(xié)議供貨量，并且態(tài)度堅決。盡管已經(jīng)進行過多次磋商，但效果并不樂觀。目前，主要礦產(chǎn)在澳大利亞的必和必拓和力拓公司，目前已經(jīng)開始通過各種理由推遲發(fā)貨。

　　鐵礦石巨頭們的理由很簡單：由于經(jīng)營不好，2008年，中國鋼鐵企業(yè)并沒有履行應(yīng)該兌現(xiàn)的鐵礦石協(xié)議量，反而向更為便宜的現(xiàn)貨市場購買礦石，礦山自然也可以從自身風(fēng)險角度出發(fā)，縮減2010年的協(xié)議供貨量。

　　分析人士認為：包括中國在內(nèi)的全球鋼鐵市場回暖，才是三大礦山強硬態(tài)度的真正原因。從2009年下半年開始，各國政府的刺激措施已開始對鋼鐵市場產(chǎn)生積極的影響，全球鋼鐵產(chǎn)量迅速恢復(fù)，9月全球鐵礦石需求達1.27億噸，僅比2008年5月歷史最高水平低5.3%。

　　國際鋼協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，9月份歐盟27國粗鋼產(chǎn)量達到1317萬噸，創(chuàng)下2009年以來最高紀(jì)錄，高爐開工率由2009年年初的54%提高到75%；獨聯(lián)體6國9月份鋼產(chǎn)量已恢復(fù)到2008年經(jīng)濟危機前最高水平的73%，比2009年1月增長23%；日本9月粗鋼產(chǎn)量達827萬噸，比2009年年初增長30%，連續(xù)7個月呈現(xiàn)增長趨勢，高爐開工率也由年初的58%提高到76%；北美2009年9月粗鋼產(chǎn)量同樣較1月大幅增長了29%。

　　這意味著，中國即便減少了鐵礦石的購買，也不會對三大礦山的經(jīng)營產(chǎn)生影響。

　　值得玩味的是，三大礦山在試圖減少對中國供應(yīng)量的同時，卻都無一例外地調(diào)高了明年鐵礦石的生產(chǎn)計劃。力拓表示，2010年的鐵礦石產(chǎn)量目標(biāo)已調(diào)至2.1億噸至2.15億噸，較今年的目標(biāo)提高了5%至7.5%。必和必拓也稱，2007年斥資18.5億美元啟動的“RapidGrowthProject”四期項目已經(jīng)接近完成，將影響第二財季的業(yè)務(wù)，屆時必和必拓在西澳的鐵礦石年產(chǎn)能將提高至2億噸。

　　一邊增長鐵礦石供應(yīng)，一邊卻不愿給鋼廠提供充足的長協(xié)礦。種種因素表明，鐵礦石談判中方將面臨更加嚴(yán)峻的局面。

　　“三大礦山真正的意圖是控制中國市場�！蔽业匿撹F網(wǎng)咨詢部總監(jiān)徐向春如此評論說。在他看來，之所以增長鐵礦石供應(yīng)，是因為他們對明年全球的鐵礦石需求有一個樂觀的判斷，特別是對中國需求穩(wěn)定增長有一個基本的肯定。正是基于這種原因，三大礦山并不擔(dān)心自己的礦石賣不出去，控制中國市場，拉高礦石價格增加利潤，就成為其減少對中國供貨量的主要目標(biāo)。

　　事實上，只要翻閱近幾年鐵礦石談判過程的記錄，不難發(fā)現(xiàn)，這只不過是三大礦山的故伎重演。除了拉漲海運費，通過增加或減少現(xiàn)貨礦供應(yīng)量來控制現(xiàn)貨價格已經(jīng)成為了三大礦石屢試不爽的談判策略。在去年談判僵持之時，為了倒逼中方接受其和日本新日鐵達成的年度價格，力拓公司就曾用招標(biāo)的形式銷售7月份一整月的現(xiàn)貨合同，意圖拉漲現(xiàn)貨市場價格。

　　三大礦山對今年的長協(xié)礦供應(yīng)量的縮減一旦成為現(xiàn)實，按照目前中國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)狀況，意味著很多企業(yè)要面臨需求缺口；如果因此轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場，那么將付出高額的成本。同時，市場需求的增加，也將推高現(xiàn)貨價格，并為三大巨頭增加有力的談判價碼。

　　“到時候中方將面臨更加被動的局面�！毙煜虼赫J為，中方在談判中可能將處于更加弱勢的地位，鐵礦石長協(xié)價格上漲的幅度可能更大。更為重要的是，即使談判成功，鋼廠也將為后期不斷上漲的現(xiàn)貨“埋單”，為此付出高額的成本外，企業(yè)平穩(wěn)運行的風(fēng)險也在不斷增加。

　　趨勢：漲價幾成定局

　　雖有受益者，但是總體而言，由于種種原因，中國企業(yè)的海外找礦運動進展并不順利。2009年，備受矚目的力拓和中鋁聯(lián)姻的流產(chǎn)很好地說明了這一點。

　　迫于387億美元的債務(wù)重負，力拓于2009年2月份尋求中國鋁業(yè)幫助改善其資產(chǎn)負債表。中鋁與力拓達成注資協(xié)議，向力拓支付123億美元，收購后者部分核心礦業(yè)資產(chǎn)的股權(quán)，另外出資72億美元，收購力拓的可轉(zhuǎn)換債券。交易完成后，中鋁持有力拓股份最高達18%。

　　但是，最后的結(jié)果證明，力拓尋找中鋁融資僅僅是為了鐵礦石談判拖住中國、迫使中國鋼企屈服的一個陰謀。蘭格鋼鐵信息研究中心主任侯志蕓表示，當(dāng)時，力拓與新日鐵的09/10年度鐵礦石價格已簽訂，正在擴大戰(zhàn)果，收服浦項和其他亞洲國家鋼廠，但他遇到了中國鋼鐵企業(yè)說不！拋出“撤回對中鋁注資協(xié)議”，也意在施壓中國長協(xié)談判。

　　就在與三大礦山博弈的關(guān)鍵時刻，中國鋼鐵企業(yè)的后院開始起火。印度政府24日晚上宣布從25日凌晨起，對鐵礦石粉礦的出口關(guān)稅由0上調(diào)為5%，塊礦由原先的5%調(diào)整為10%。目前，印度是我國鐵礦石第三大進口國。業(yè)內(nèi)人士分析指出，這一消息將進一步刺激近期國內(nèi)進口印度鐵礦現(xiàn)貨價格的上漲，從而給鐵礦石談判帶來更大困難。

　　另據(jù)消息稱，除了印度外，巴西政府也開始研究對鐵礦石出口征收5%的稅，理由同樣是為了提高出口產(chǎn)品附加值。目前，巴西是我國鐵礦石第二大進口國，之前沒有征稅規(guī)定。

　　“不管我們的愿望如何，鐵礦石價格上漲看來是不可避免的了�！蔽宓V鋼鐵有限公司總經(jīng)理姚子平這么對記者說。五礦集團是國內(nèi)最大的鐵礦石獨立進口及分銷商之一，一年的鐵礦石進口量約為2000萬噸。

　　姚子平的觀點幾乎是業(yè)內(nèi)的一致看法。進入2010年，“漲”與“不漲”已不是討論命題，關(guān)鍵在于“漲多少”。從目前的情況看，謹(jǐn)慎派認為國外的鋼鐵企業(yè)普遍未走出財務(wù)困境，并沒有力量消化過多的上漲成本，因此預(yù)測上漲空間在10%左右。而更為悲觀的觀點則認為這一幅度調(diào)高到30%。

　　全球經(jīng)濟復(fù)蘇只是鐵礦石提價的一個因素。讓漲價預(yù)期塵囂直上的卻是“兩拓”的合并。

　　力拓與必和必拓一直在謀求將雙方在西澳大利亞州的全部鐵礦石生產(chǎn)業(yè)務(wù)合并。這一計劃涉及的資產(chǎn)達到了1160億美元，一旦成功，其鐵礦石供給量將超過全球總供給量的50%，產(chǎn)量將超過4億噸。力拓集團董事長杜立石表示，“該合資企業(yè)將建立無可匹敵的鐵礦石業(yè)務(wù)�！�

　　此舉毫無意外地遭到了下游鋼鐵業(yè)的強烈反彈。包括歐洲鋼鐵工業(yè)聯(lián)盟、日本鋼鐵聯(lián)盟等在內(nèi)的行業(yè)組織都對“兩拓”合資表示了強烈反對。不過，抗議擋不住“兩拓”的合并步伐。2009年12月5日，“兩拓”簽訂了成立鐵礦石生產(chǎn)合資公司的約束性協(xié)議，根據(jù)規(guī)劃，新公司將于2010年下半年完成組建工作。

　　對于鋼鐵企業(yè)而言，兩大鐵礦石巨頭一旦合資，意味著作為生產(chǎn)上游的鐵礦石供應(yīng)渠道加劇壟斷，礦山在價格談判中的話語權(quán)無疑更加進一步累加，原本就處于弱勢的鋼企更加被動。

　　冶金工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示：在熱軋鋼材制造成本中，鐵礦石占了成本的34.8%。2009年，中國鋼鐵業(yè)雖然率先復(fù)蘇，但整體處于盈虧基本平衡乃至微利狀態(tài)。鐵礦石價格的進一步上漲，無疑為中國鋼鐵行業(yè)的整體復(fù)蘇增加了更多變數(shù)。

來源：《小康·財智》