2009年全球鋼鐵行業(yè)總體依舊艱難。上半年，受全球金融危機的持續(xù)影響，鋼鐵行業(yè)形勢有進一步惡化的勢頭，需求繼續(xù)下滑，鋼價走低，各大鋼廠經(jīng)營陷入前有未有的困境，尤其是一季度。從二季度末開始，受益于各國政府應(yīng)對危機出臺的一系列救市計劃，尤其在中國、印度、巴西和南非等新興經(jīng)濟體經(jīng)濟穩(wěn)步回升的帶動下，全球經(jīng)濟開始企穩(wěn)，鋼鐵需求出現(xiàn)回暖，大宗原材料和鋼材價格趨于回升，市場信心得到提振。

    上半年減產(chǎn)與削減庫存并行

    進入2009年，各大鋼廠繼續(xù)維持和擴大自2008年4季度開始的減產(chǎn)和裁員規(guī)模，歐、美、日等一批高爐相繼被關(guān)閉，全球鋼產(chǎn)量明顯下滑。為了規(guī)避風險，中間商和下游用戶繼續(xù)削減庫存。

    上半年，安賽樂米塔爾減產(chǎn)約45%，裁員近萬人，產(chǎn)能利用率不足50%。其歐洲25座高爐中僅9座在運行，14座被關(guān)閉。美國鋼鐵公司7家鋼廠中僅2家正常運轉(zhuǎn)，裁員逾幾千人，產(chǎn)能利用率降至45%。美國總計33座高爐中關(guān)閉20多座。德國兩大鋼廠各關(guān)閉一座高爐，裁員逾萬人。新日鐵減產(chǎn)40%，上半年共減產(chǎn)約500萬噸，大分廠和君津廠各一座高爐被關(guān)閉，JFE鋼也關(guān)閉兩座高爐。俄羅斯鋼廠如馬鋼和謝韋爾鋼廠減產(chǎn)幅度在40%-50%。相比，浦項減產(chǎn)情況要好得多，一季度僅減產(chǎn)10%-15%。

    與此同時，全球主要鋼材消費地區(qū)均在削減庫存，庫存水平不斷創(chuàng)新低，中國除外。6月末美國服務(wù)中心鋼材庫存降至598萬短噸，日本庫存量549萬噸，韓國板材庫存降至79.1萬噸，包括歐洲在內(nèi)，各地區(qū)的庫存水平均創(chuàng)近年來的最低水平。中國例外，雖然今年上半年中國庫存整體呈現(xiàn)下降趨勢，但庫存量卻遠高于去年同期。

 下半年鋼廠產(chǎn)能利用率快速恢復(fù)

    從5、6月份開始，各國政府的經(jīng)濟刺激計劃的效果開始顯現(xiàn)，新興經(jīng)濟體率先快速恢復(fù)，全球經(jīng)濟的最壞時期似乎已過去。尤其歐、美汽車業(yè)信心得到提振，服務(wù)中心和經(jīng)銷商補充庫存帶動鋼表觀消費回升，鋼廠產(chǎn)能利用率趨于恢復(fù)。從2009年5月份開始，全球粗鋼產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)明顯的增長。

    伴隨需求的恢復(fù)，各大鋼廠適時宣布提價和計劃重啟閑置產(chǎn)能。歐洲重啟高爐16座，北美和南美6座，獨聯(lián)體3座，亞洲5座，而且大多集中在三季度。各地鋼廠的產(chǎn)能利用率也逐步恢復(fù)，日本從約55%恢復(fù)到60%-70%，韓國從一季度的70%恢復(fù)到80%-90%，浦項甚至達到了100%。安賽樂米塔爾從平均不足50%逐步提高到70%-75%，德國蒂森克虜伯鋼公司恢復(fù)到80%-85%。美國鋼廠從45%左右恢復(fù)到約65%。獨聯(lián)體鋼廠從45%提高到70%-75%，耶弗拉茲集團的產(chǎn)能利用率達到了100%。鋼廠的經(jīng)營狀況也普遍好轉(zhuǎn)，安賽樂米塔爾自去年四季度連續(xù)三個季度虧損后，三季度實現(xiàn)扭虧為盈，新日鐵、JFE和美國鋼鐵公司等的虧損面也逐步收窄。

    新興市場引領(lǐng)國際鋼鐵業(yè)復(fù)蘇

    新興經(jīng)濟體在這輪危機中率先恢復(fù)，引領(lǐng)了國際鋼鐵需求復(fù)蘇和價格回升。全球主要產(chǎn)鋼國中，前11個月只有中國和印度的粗鋼產(chǎn)量高于去年同期。

    今年以來，受益于政府低廉的貸款利率和政府在公路、港口、電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資增加，印度鋼需求率先呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。自2月份開始需求、產(chǎn)量和進口均出現(xiàn)回升，1-11月份印度粗鋼產(chǎn)量為5168萬噸，同比增長2.4%，需求增長逾7%。經(jīng)濟危機對非洲地區(qū)的打擊相對較小，今年非洲鋼材需求也表現(xiàn)不錯，帶動了南歐出口。中國受政府刺激政策作用，2009年粗鋼消費大幅增長，預(yù)計全年表觀消費量將達到5.71億噸，較上一年增長26%。

    從全球主要地區(qū)的鋼材價格表現(xiàn)看，新興經(jīng)濟體的鋼材價格回升較快。全球鋼材價格綜合指數(shù)下跌了0.5個百分點，北美地區(qū)下跌了7.7個百分點，歐洲下跌了15.1個百分點，而以新興經(jīng)濟體為代表的亞洲市場則上漲了12.1個百分點。

國外扁平材市場表現(xiàn)好于長材

    受益于各國政府的汽車消費刺激政策的推出，今年國際扁平材表現(xiàn)要好于長材，尤其是薄板表現(xiàn)最好，這與中國市場完全不同。

    今年全球主要地區(qū)的建筑行業(yè)恢復(fù)緩慢，遠遠遜于汽車行業(yè)表現(xiàn)。不僅發(fā)展中國家汽車產(chǎn)銷量大幅增長，而且發(fā)達國家的汽車產(chǎn)銷量也好于其他行業(yè)。日本汽車產(chǎn)量從5月份開始持續(xù)環(huán)比增長，11月份的產(chǎn)量創(chuàng)年內(nèi)新高并略高于去年同期；歐盟的轎車注冊量從6月份開始出現(xiàn)同比正增長，11月份的增長率達到26.7%；美國汽車產(chǎn)量同7月份開始增長，11月份僅比去年同期下降1.1%。相比，11月份美國新房開工量同比下降12.4%，而前10個月的降幅都在30%以上；10月份歐盟建筑業(yè)產(chǎn)出量同比下降6.7%；11月份日本建筑業(yè)新開工面積同比下降19.4%,而前10個月的降幅都在20%以上。

    海外汽車行業(yè)的表現(xiàn)決定了薄板需求和市場走勢好于長材。今年5月份國際鋼市開始觸底反彈，截止到年末，全球扁平材價格指數(shù)上漲了24.4%，而同期長材價格指數(shù)僅僅上漲了9.7%。美國熱卷上漲了120美元/噸，冷卷上漲160美元/噸，螺紋鋼上漲30美元/噸，線材上漲40美元/噸。歐洲熱卷上漲了80美元/噸，冷卷上漲100美元/噸，螺紋鋼和線材上漲50美元/噸。東南亞熱卷上漲了110美元/噸，冷卷上漲160美元/噸，螺紋鋼上漲70美元/噸，線材上漲40美元/噸。

 全球鋼鐵產(chǎn)品貿(mào)易萎縮流向發(fā)生變化

    2009年全球鋼鐵貿(mào)易環(huán)境惡化、貿(mào)易量明顯萎縮，傳統(tǒng)的貿(mào)易格局被打破。1-9月，全球鋼出口與去年同期相比下降30%，主要國家和地區(qū)的鋼出口普遍下滑。

    2009年的貿(mào)易特點：中國可能不再穩(wěn)居世界第一大鋼出口國地位；歐盟將成為主要的鋼出口地區(qū)；日本和韓國爭相擴大對中國出口；美國鋼進口創(chuàng)自1991年來的最低水平；世界主要鋼消費地區(qū)中東進口大幅減少；阿爾及利亞、尼日利亞和埃及等建筑鋼需求快速增長，西非、北非成為最活躍的鋼進口市場。

    2009年1-8月，歐盟成為繼日本之后的第二大鋼出口國，凈出口為650萬噸，相比，2008年同期的凈進口為420萬噸，2007年凈進口1650萬噸。美國前10個月的鋼進口創(chuàng)自1991年來的最低進口水平。1-10月凈進口大幅下滑至480萬噸，而2008年凈進口1580萬噸，2007年凈進口2052萬噸。從進口來源和地區(qū)看，美國從北美、歐盟、韓國、土耳其、俄羅斯和中國的進口量同比均大幅下滑。俄羅斯和烏克蘭以低成本優(yōu)勢在全球需求低迷時期仍獲得較好的出口份額，繼續(xù)穩(wěn)居出口大國地位。亞洲依然是其最大的鋼出口市場，對中國、中國臺灣、越南、印度及菲律賓的鋼材出口為去年同期的兩倍多，而歐盟將降為俄的第二大出口市場。日、韓爭搶中國市場。1-10月份日本共出口鋼材2656萬噸，對前5大國家和地區(qū)的出口銷售繼續(xù)保持增長，但對中國出口同比降近8%。而1-10月韓國鋼鐵出口達到1679萬噸，同比下降5.5%，其中對中國的出口卻陡增33.7%，達到433萬噸。土耳其對傳統(tǒng)的中東和歐洲市場的出口降幅較大，相反北非的埃及、利比亞、阿爾及利亞成為其新的出口市場，亞洲也是其主要的出口市場之一。巴西國內(nèi)經(jīng)濟好轉(zhuǎn)拉動建筑鋼材進口猛增。今年1-11月，有近3萬噸螺紋鋼到港，而去年僅為1474噸。進口資源主要來自土耳其、俄羅斯和中國，預(yù)計未來幾個月進口還將進一步增長。

  原料投資不減擴建項目重啟

    去年底金融危機導(dǎo)致的大宗原材料價格下跌和礦山企業(yè)資產(chǎn)縮水，給礦業(yè)并購提供了大好時機，2009年礦業(yè)并購規(guī)模可能超過2008年。中國企業(yè)的海外礦山投資熱情尤為高漲，鞍鋼、武鋼、首鋼和寶鋼的收購動作令人矚目，安賽樂米塔爾等主要鋼廠亦在尋求收購更多礦山，確保穩(wěn)定的煤和鐵礦石原料供應(yīng)。

    在中國需求增加的拉動下，世界三大鐵礦山計劃重啟擴建項目，并提高2010年的投資計劃。淡水河谷2010年投資將達129億美元，所礦礦山均將滿負荷生產(chǎn)，鐵礦石產(chǎn)量將增至約3億噸。繼續(xù)實施對北方系統(tǒng)和東南及南方系統(tǒng)的擴建，未來5年卡拉加斯礦年產(chǎn)能將新增1.3億噸，南方系統(tǒng)鐵礦年產(chǎn)能將增4600萬噸。澳大利亞兩大礦石供應(yīng)商亦在加速產(chǎn)能擴建。必和必拓的“快速增長計劃4（RGP4）”的關(guān)鍵部分紐曼采礦中心最近已投入使用，48億美元的“快速增長計劃5”的鐵路項目能確保皮爾巴拉鐵礦石產(chǎn)量每年增5000萬噸。力拓2009年鐵礦石產(chǎn)量將提高到2.1-2.15億噸，2010年資本支出將從原目標25億美元增至50-60億美元，皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量目標從之前確定的3.2億噸提高到了3.30億噸。