在經過一個時期的沉寂后，河南省煤炭企業(yè)的重組，又一次拉開了新的序幕。11月3日，記者從權威渠道獲悉，平頂山煤業(yè)集團和神馬集團之間的重組框架，已經基本確定，目前正在深入推進中。而由永煤集團主導的河南煤化工集團，則將注入新的血液：鶴煤、中原大化和焦煤集團，進行更大力度的重組。而鄭煤集團和義煤集團的重組，也正式排上日程。按照這一重組方案，河南六大煤炭集團，將通過重組合為三個更大的煤炭集團。

    這場新一輪的重組，來自于國家即將發(fā)布的煤企重組“28條”的外力催化，也發(fā)軔于河南煤炭做強做大的內在情勢所迫。

     平煤重組神馬

    10月30日，在平頂山市，一場小范圍的工作會議召開。會議的主角是當地兩家大型支柱國有企業(yè)——平頂山煤業(yè)集團和神馬集團。據知情人士透露，在河南省有關領導的協(xié)調下，雙方正式簽訂了聯合重組框架協(xié)議，并就重組問題進行深層次的溝通。

    這顯然是一場引人注目的會議。涉及重組的雙方，均為河南省內的“大塊頭”國有企業(yè)。前者，通過一系列資源整合和并購重組，已經構建起了煤焦、煤化、煤電產業(yè)鏈，今年銷售收入將突破500億元。后者，在近年來的不斷擴張和發(fā)展中，已經成為全球產能最大的尼龍66工業(yè)絲及簾子布生產企業(yè)。而且，就在兩個月前剛剛發(fā)布的2008中國企業(yè)500強名單中，平煤和神馬兩家企業(yè)均再次上榜。

    然而，令人意外的是，這一簽約儀式以及溝通頗為低調。當地媒體未見只言片語的報道。據一位參會人士表示，河南省政府相關領導、河南省委組織部、河南省國資委以及河南省證監(jiān)局相關負責人均列席了此次會議。據透露，平煤集團和神馬集團的重組，大框架已經基本確定，更具體的執(zhí)行和實施細則，目前正在建立和完善中。

    11月2日，河南省國資委一位負責人證實了兩家企業(yè)的重組消息，但是對于具體內容未做透露。該人士表示，目前雙方重組正處于前期的運作中�！按舜沃亟M更多體現了市場的導向作用，利用平煤的資源、資金優(yōu)勢和神馬集團的專業(yè)技術、廣闊的外圍市場，實現優(yōu)勢互補。”河南省國資委一位人士說。

    有關人士表示，在雙方重組過程中，化工板塊均有很強的互補性。雖然有眾多企業(yè)相繼涉足煤化工領域，但均未形成一定規(guī)模。核心技術的突破和資金投入是合作的前提。而此次重組的雙方，均具有不同程度的“先天優(yōu)勢”，利用現有規(guī)模打造相關產業(yè)鏈條，無疑是一條捷徑。達成雙方利益最大化，建成共贏的運營模式是雙方合作的基礎。

    此次重組一個更現實的動因，在于有利于資金的融通。近兩年，神馬集團通過一系列的規(guī)模擴張，呈現出強勁的發(fā)展勢頭，但也面臨著巨大的資金缺口和融資壓力。記者了解到，今年以來，受宏觀形勢以及金融危機沖擊，神馬集團資金鏈倍感壓力。一位內部人士對記者坦言，宏觀調控的背景下，公司的兩個在建項目20萬噸燒堿和PVC產能及10萬噸乙二酸，很難獲得項目貸款，上述兩個項目原來預計分別在今年2月和今年年中投產，但受銀根緊縮拖累，未能按期進行。如今的重組合作，無疑將為神馬帶來更好的發(fā)展機遇。

    河南六大煤企數量將減半

    在平煤重組神馬的同時，河南省幾大煤炭企業(yè)原定的重組方案，正在做出重大調整。本報從知情人士處獲悉，此前公布的由永城煤電集團、義馬煤業(yè)集團、河南省煤氣集團以及河南省燃化公司重組而成的河南煤化工集團，如今“血液”出現重大調整。按照最新確定的重組方案，河南煤化工集團在原來永煤集團、河南煤氣集團和河南省燃化公司的基礎上，將通過國有資產劃撥的形式，再吸納進三個重量級企業(yè)——鶴壁煤業(yè)集團、焦作煤業(yè)集團和中原大化參與進來。

    而由于擬定的上市計劃，義煤和永煤雙方涉及同業(yè)競爭問題，盡管去年就成立了河南煤化工集團，但雙方的重組并未進行。如今，本報獲悉，鄭州煤電和義煤將進行重組。

    據透露，永煤、鶴煤、焦煤和中原大化的重組方案已經上報河南省政府，有關方面已經基本同意，但尚未形成最終的書面決議。鄭煤和義煤的重組方案，正在進行前期的運作。

    事實上，盡管新重組方案相對以往出現了重大調整，但這一輪煤炭行業(yè)重組，是以往重組的延續(xù)和深化。河南省早在2005年就啟動了省內煤炭企業(yè)聯合重組的計劃，當時為“六合一”方案，提出省內的六大煤業(yè)集團重組為一個煤炭企業(yè)大集團——河南煤業(yè)集團，全部重組將在2006年年底完畢。但是這一方案最終并沒有如期實施。“強行將它們撮合到一起，肯定不行，效率也不會高�！泵禾啃袠I(yè)專家、中國煤炭工業(yè)協(xié)會信息員李朝林表示。

    2007 年6月，由永城煤電集團、義馬煤業(yè)集團、河南省煤氣集團以及河南省燃化公司重組而成的河南煤化工集團成立，目標是打造中部第一、國內一流、國際知名的特大型能源化工企業(yè)。不過，業(yè)內人士認為，該集團組建后形同空殼。但參與重組的一位企業(yè)負責人則對本報記者表示，河南煤化工集團一直在運行，不過由于是投資控股公司，并無多少具體業(yè)務。

     2007年7月26日，經河南省政府批準，鶴煤集團與中原大化集團成功戰(zhàn)略重組為"河南中原煤業(yè)化工集團有限責任公司"，形成七大產業(yè)鏈和以煤炭、化工、電力、鉬業(yè)、建材為主的五大業(yè)務板塊。

    緊接著，當年9月4日，河南省國資委發(fā)布《河南省管煤炭企業(yè)戰(zhàn)略重組意見》(簡稱意見)披露，河南六大煤業(yè)集團都將在近期進行戰(zhàn)略重組。根據該《意見》，繼河南煤化工重組成立之后，平頂山煤業(yè)集團(簡稱平煤集團)將與神馬集團進行聯合重組;鄭州煤炭工業(yè)集團(簡稱鄭煤集團)將開展與國(境)內外戰(zhàn)略投資者合作;鶴壁煤業(yè)集團與中原大化集團將利用地緣和資源優(yōu)勢實施聯合重組;焦作煤業(yè)集團(簡稱焦煤集團)將在推進礦井政策性關閉破產和輔業(yè)單位改制的基礎上，引進戰(zhàn)略投資者。

    "河南煤炭企業(yè)正在謀劃集體轉型煤化工，而聯合重組正是實現這一轉型的重要途徑。"李朝林說。

    新一輪重組動因

    一直延續(xù)的河南省煤炭企業(yè)重組，緣何出現更大力度的新一輪重組?動因何在?

    河南省發(fā)改委有關人士表示，這一輪重組，既有來自外部的推力，也有來自河南省內的情勢所迫。"國家發(fā)改委《關于加快推進煤礦企業(yè)兼并重組的意見》即將出臺。這個被業(yè)內稱為28條的政策，不僅從政策和市場導向上，對煤炭企業(yè)重組進行了實質性的引導，而且新政策對河南省也提出了具體要求，要求兩年內產生一家上億噸的大型煤炭企業(yè)集團。"該人士表示。

    記者從河南省有關部門獲悉，按照國家的規(guī)劃，目前全國煤炭企業(yè)要從1萬多家減少到3000家以內，國家發(fā)改委擬定的《關于加快推進煤礦企業(yè)兼并重組的意見》(下簡稱《意見》)征求意見稿中提出了28條政策措施，其中十幾條從資源配置、探礦權配置、項目核準、信貸融資、專項基金、稅收、鐵路運輸等多方面，都給予了優(yōu)惠。這里面的大部分條款都與兼并重組緊密相連，也就是說必須實施兼并重組，形成相應的產能和規(guī)模，否則就不能享受。

    據介紹，這一輪煤炭企業(yè)兼并重組的內核，是遵循市場經濟規(guī)律，采用市場并購、協(xié)議轉讓、聯合重組等多種方式;而股份制是煤礦企業(yè)兼并重組的主要形式，原則上應在被兼并企業(yè)注冊所在地設立子公司;對于實行兼并重組的企業(yè)，國家將在財政、稅收、運力保障、出口經營權、市場融資、信貸政策上給予支持和優(yōu)惠。

    "在即將公布的兼并重組目標中，要求2010年年底，全國年產量1億噸以上、5000萬噸以上的特大型煤炭企業(yè)集團分別達到6～8個、8～10個(目前分別是3個和2個)，年產量5000萬噸以上的大型煤炭企業(yè)集團產量占全國總產量的50%以上;煤礦企業(yè)數量由現在的13859家降低到不超過3000家。而對河南等地更是做出了具體要求，要求河南、山東、安徽在2010年各產生一家年產上億噸的企業(yè)。"《意見》中稱。

    而河南省自身的煤炭行業(yè)發(fā)展，也對煤炭企業(yè)重組提出了更緊迫的要求。"河南煤炭資源比較分散，集中度不夠，資源開發(fā)不充分，個別煤炭企業(yè)儲量少。河南沒有一家超過5000萬噸的煤炭企業(yè)，六大煤炭企業(yè)大多規(guī)模小，對外沒有定價話語權，大多企業(yè)沒有辦法到省外和國外開采資源，而河南省內可開發(fā)的資源越來越少。"河南省一家煤炭企業(yè)的負責人對記者表示，"當前，國家政策正在向大企業(yè)、大集團傾斜，資源及生產要素正在向大企業(yè)、大集團集中，如果不能認識到這一點，不能通過努力盡快跨入大企業(yè)、大集團行列，就會貽誤發(fā)展時機。"

    而這一輪重組意味著，河南省將以新形成的三大煤炭企業(yè)為依托，進一步整合省內煤炭資源，發(fā)展超大型煤炭企業(yè)集團，同時開展與化工企業(yè)的重組與合作，打造全國重要的煤炭和煤化工基地。

    重組進程踏入敏感地帶

    河南省煤炭企業(yè)的重組，如今正在踏入敏感地帶。

    記者注意到，在河南以往的煤炭企業(yè)重組中，相互重組方大多實力懸殊，或合作層次較淺，相對而言阻力不大。比如平煤集團此前已與多家企業(yè)組成了戰(zhàn)略聯盟，以變客戶為股東等策略吸引了武鋼、寶鋼、華能、安鋼等企業(yè)戰(zhàn)略投資了20億元，同時發(fā)行10億元企業(yè)債券并購重組了河南省8家煤礦和化工企業(yè)，控股或參股了多家電力企業(yè)。平煤集團與藍天集團合資組建平煤藍天化工股份公司等。

    而此次重組，更多的是"大塊頭"之間的重組，難度和敏感度可想而知。"當牽涉到地方利益，尤其是稅收、退股等具體細節(jié)時，重組工作會面臨很多困難和挑戰(zhàn)。

    另外，很多企業(yè)的內部文化、管理水平各不相同，還有一個棘手的管理層人事安排問題，這些因素令重組工作仍然充滿艱難。"一位業(yè)內人士表示，"不解決好內部融合的問題，到頭來也只是&39;合而不并&39;、貌合神離。"

    在這當中，人事問題無疑最為敏感。記者注意到，在平煤和神馬兩大企業(yè)的重組協(xié)調會上，省委組織部有關負責人列席參與。"平煤和神馬兩大國有煤炭企業(yè)的重組，牽涉到方方面面的問題。其中人事問題是最敏感和關鍵的環(huán)節(jié)，在兩家企業(yè)的重組協(xié)調會上，省委組織部出面列席會議，便是為了方便協(xié)調和安排兩家企業(yè)重組過程中的人事問題。"一位人士告訴記者。

    對此，平煤集團一位人士坦言，這兩年平煤集團搞了很多并購重組，但是之前重組對象與平煤不在一個重量級上，平煤更多的是以強勢文化入主。但是對于神馬重組而言，則面臨不同的挑戰(zhàn)。接下來的重組核心就是要融合，不是誰強勢入主誰，而是要看業(yè)務板塊融合程度如何，人事如何融合。這次重組對雙方而言，既是重大機遇，又是一個很大的挑戰(zhàn)。

    而這一輪重組的另一個難題在于煤炭企業(yè)之間的聯合重組。在以往更多的是煤炭企業(yè)與下游企業(yè)的合作，比如，平煤集團和藍天化工的重組合作，鶴煤集團與中原大化集團戰(zhàn)略重組為"河南中原煤業(yè)化工集團有限責任公司"。將省內大型煤炭企業(yè)之間進行聯合重組是最終趨勢，但河南此前始終沒有邁出實質性步伐。

    "對于重組的相關企業(yè)，一定要解決好思想認識問題。煤炭企業(yè)聯合重組是國家大的產業(yè)政策，也是河南省的重大戰(zhàn)略部署，事關河南煤炭企業(yè)的發(fā)展和利益問題，更是確保河南省的能源安全問題。"河南省政府有關部門一位人士表示，"各重組企業(yè)一定要正確認識企業(yè)的現狀和面臨的形勢，積極爭取跨入國家政策扶持、支持的行列，把握發(fā)展時機，充分利用國家優(yōu)惠政策，迎頭趕上，盡快跨入大企業(yè)、大集團行列。"
來源： 大河財富