一、必和必拓與力拓合資面臨更嚴格的審查在2010年鐵礦石年度價格談判即將拉開序幕之際，澳大利亞力拓和必和必拓于12月5日宣布簽署一份約束性協(xié)議，將合并西澳鐵礦石運營，并希望在2010年下半年完成組建合資企業(yè)。此公告一出，立即引起鋼鐵界的極大關注。

　　與去年的并購一樣，“兩拓”的合資協(xié)議亦不得不面臨更多的阻礙，尤其是歐盟反壟斷機構的審查。國際鋼鐵協(xié)會、歐洲鋼鐵聯(lián)盟和日本鐵鋼連盟已表示反對“兩拓”的合資，要求歐盟以及相關國家的反壟斷機構對此進行嚴格的審查。歐洲鋼鐵聯(lián)盟秘書長GordonMoffat稱，兩拓成立合資公司與去年試圖的并購沒有實質(zhì)性的不同。這樣的合資公司不可避免地導致鐵礦石定價能力的增強，而最終受到傷害的還是用戶。

　　實際上，2008年歐盟委員會曾經(jīng)以“擔心將導致鐵礦石市場被操縱”為由，否決了當時必和必拓全資收購力拓的計劃。國際鋼鐵協(xié)會協(xié)會主席 IanChristmas認為，合資公司簡單來說是將三家寡頭壟斷轉(zhuǎn)變?yōu)殡p寡頭壟斷，它對市場的影響相當有害，實際上大大限制了消費者的選擇。最先作出反應的是日本鐵鋼連盟，該聯(lián)盟表示反對力拓與必和必拓成立合資企業(yè)，因它將損傷市場競爭，并要求日本及其他反壟斷機構嚴格審查此案。事實上，“兩拓”的鐵礦石年產(chǎn)量總計達到3.5億噸，如果必和必拓的擴建計劃得以實施，明年產(chǎn)量將增至3.75億噸�！眱赏亍钡奈靼蔫F礦石業(yè)務聯(lián)合后，其在鐵礦石談判中將更加強勢，且完全有能力通過控制鐵礦石產(chǎn)量來上調(diào)價格，這對全球鐵礦石乃于鋼鐵市場是個沖擊。盡管“兩拓”一再強調(diào)，成立合資公司將對鄰近的礦產(chǎn)資源進行統(tǒng)一經(jīng)營，通過縮短鐵路運輸和更高效的港口配置實現(xiàn)成本降低。但問題是，“兩拓”能否把協(xié)同效應帶來的成本降低真正回饋給用戶。為提高合資企業(yè)獲得監(jiān)管部門批準的可能性，力拓與必和必拓于10月15日宣布放棄合資公司的聯(lián)合銷售計劃，而原本計劃聯(lián)合營銷最多占到合資企業(yè)產(chǎn)量的15%�！皟赏亍焙腺Y協(xié)議是否對即將舉行的2010年度鐵礦石價格談判產(chǎn)生影響還有待觀察。

 　　二、淡水河谷致力于擴大亞洲鐵礦石銷售巴西淡水河谷公司致力于擴大亞洲的鐵礦石銷售，并試圖利用分銷中心和與之配套的鐵礦石物流來節(jié)省運費。亞洲尤其是中國已成為巴西最最重要的鐵礦石出口市場，巴西外貿(mào)統(tǒng)計數(shù)字顯示，包括中國在內(nèi)，巴西對亞洲的鐵礦石出口占出口總量的70.5%，遠超過對歐洲、北美洲、南美洲以及中東地區(qū)的出口份額。瑞士信貸一分析師亦稱，未來4年巴西鐵礦石出口增長將超過澳大利亞，其鐵礦石海運貿(mào)易份額的增長亦快于世界最大的礦石出口國澳大利亞。淡水河谷預計明年市場供需仍吃緊，并繼續(xù)維持滿負荷運轉(zhuǎn)，到2014年鐵礦石年產(chǎn)量將擴至4.5億噸。該公司努力在亞洲幾個國家打造分銷中心，快速反映亞洲用戶需求，同時訂造大型貨船降低巴西到亞洲的運費。

 　　1、在亞洲設立多個鐵礦石分銷中心淡水河谷將在亞洲幾個地區(qū)建立鐵礦石分銷中心，未來可倉儲總計1億噸鐵礦石。2010年該公司的投資計劃中包括在阿曼和馬來西亞建立新的鐵礦石分銷中心，未來還計劃在中國建立一個全國性的鐵礦石分銷中心。通過分銷中心，淡水河谷在供貨時效及滿足客戶特別需求方面將會做得更好，且能克服巴西礦山與亞洲之間的長距離運輸帶來的阻礙。阿曼分銷中心指定Sohar港口的年處理能力4000萬噸，總投資為13.56億美元，其中4.84億美元用于2010年。該分銷中心預計2010年下半年投入運營。馬來西亞鐵礦石分銷中心將建在TelukRubiah，包括可�？�40 萬噸位大型船只的深水港，及初期年處理能力達3000萬噸的碼頭，后期處理能力將擴至9000萬噸。該項目一期投資估計9億美元，2010年將花費 9800萬美元，2013年上半年投產(chǎn)。淡水河谷還計劃在中國建立一個全國性的鐵礦石分銷中心。它不僅是巴西與中國鋼企供需銷售的平臺，還將承載混合符合客戶不同需求的礦石產(chǎn)品的生產(chǎn)功能。鐵礦石分銷中心就像一座“虛擬礦山”，既能提高供貨時效性，避免產(chǎn)品庫存導致自身生產(chǎn)不暢，又能降低巴西到亞洲的運費。有了分銷中心，又有自己的運輸船隊，淡水河谷將有效地縮小與“兩拓”之間的價格差距。

 　　2、不斷創(chuàng)新商業(yè)模式中國市場對淡水河谷來說越來越重要。淡水河谷已注意到，中國的鐵礦石消費有一個結構性的變化，就是用進口鐵礦石來替代國產(chǎn)礦石，這給淡水河谷提供了可以進一步發(fā)展的機會。目前，淡水河谷正在尋求新的商業(yè)模式，與中國主要客戶洽談鐵礦石供銷新模式、改革合作機制。據(jù)河北一鋼廠稱，淡水河谷現(xiàn)在實行“一對一”的服務模式，每一個鋼企都有專門的團隊負責，根據(jù)各自的需求確定具體的服務內(nèi)容，包括產(chǎn)品類型、合同周期、海運服務、結算方式等�！苯衲晗掳肽�，淡水河谷還取消與一些中小鋼企簽訂的長協(xié)合同中的鎖定海運費條款，將原來的到岸價改成離岸價。淡水河谷還將進一步降低鐵礦石長協(xié)合同的門檻，今年小鋼廠只要先購買淡水河谷的兩船貿(mào)易礦后就可以跟他們簽長期協(xié)議。

 　　3、打造自己的運輸船隊淡水河谷正在努力打造自己的鐵礦石物流體系。作為擴大亞洲銷售計劃的一部分，該公司2008年8月份與中國一船廠簽訂 12艘40噸位大型貨船訂購合同。該投資總計約16億美元，全部用來從事巴西到亞洲的鐵礦石運輸，第一艘船將于2011年初交付使用。加上去年5月份的訂單即4艘38.8萬噸位、一艘30噸位和一艘29萬噸噸位的6艘貨船，淡水河谷將有18艘大型船只投放到巴西-亞洲航線，全部用于鐵礦石運輸。最近又有消息稱，淡水河谷還計劃在本國船廠訂造數(shù)艘大型礦石運輸船。此外，淡水河谷還與日本郵船和韓國STX泛洋航運簽訂長期運輸合同。2007年5月，淡水河谷與日本郵船簽訂長達20年運輸合同，即從2011年開始負責從巴西到中國每年130萬噸的鐵礦石運輸，期限20年。日本郵船將在2011年投運一艘30萬噸噸位的大型船只。2009年9月，淡水河谷與韓國STX泛洋航運又簽訂運輸合同。該合同從2011年開始，期限長達25年。韓國這家公司已從其附屬公司訂購幾艘40萬噸噸位的大型船只。

 　　三、近期世界擬建及開工的鋼鐵項目塔塔奧里薩邦廠將在下月開工建造。印度塔塔鋼鐵公司位于奧里薩邦的年產(chǎn)能600萬噸鋼廠項目有望于12月份正式開工建造。塔塔鋼鐵還計劃在2011年6-8月間對塔塔Jamshedpur廠進行產(chǎn)能擴建。據(jù)統(tǒng)計，塔塔的粗鋼年產(chǎn)能約3000萬噸，位于印度的鋼廠產(chǎn)能約占四分之一，但目前印度部分的年產(chǎn)能已由680萬噸提升到約1000萬噸。印尼2011年將投產(chǎn)一家年產(chǎn)10萬噸板坯廠。印尼 PTDeltaPrima鋼鐵公司計劃于2011年首季在南加里曼丹省投產(chǎn)一年產(chǎn)能10萬噸的板坯生產(chǎn)廠。該項目建造工程定于2010年初展開。該鋼廠還具備直接還原鐵加工能力，鐵礦石由PTDeltaPrima公司附近的鐵礦山提供。謝韋爾計劃2013年投產(chǎn)新長材廠。俄羅斯謝韋爾公司計劃投資逾6億美元在Saratov地區(qū)建一家Balakovo長材廠，該廠計劃2013年投產(chǎn)。建成后，Balakovo廠的長材年產(chǎn)能約100萬噸，產(chǎn)品主要供應本地市場。車鋼羅馬尼亞廠新投產(chǎn)3條線材生產(chǎn)線。俄羅斯車鋼位于羅馬尼亞CampiaTurzii廠新投產(chǎn)了3條生產(chǎn)線，即一條金屬纖維生產(chǎn)和包裝、一條鋼絲拉拔和一條螺紋鋼生產(chǎn)線，總投資約700萬美元。金屬纖維生產(chǎn)和包裝設備設計年產(chǎn)能3000噸，產(chǎn)品將投放至國內(nèi)或國際市場。金屬纖維一般應用于建筑行業(yè)，可加強混凝土抗拉、抗彎、抗沖擊及抗疲勞性能。鋼絲拉拔設備設計年產(chǎn)能8.1萬噸，可生產(chǎn)2500-5000公斤重的鋼絲卷，產(chǎn)品應用于建筑行業(yè)，可有效提高建筑物的抗震能力。這3條生產(chǎn)線的投產(chǎn)符合公司長遠發(fā)展的需要，MMX與武鋼的合資鋼廠將于明年7月開建。巴西礦業(yè)公司MMX與中國武漢鋼鐵集團的合資公司將于明年7月31日開始鋼鐵廠建設工程。該項目投資40億美元，年產(chǎn)能500萬噸。

來源：金融界