一、必和必拓與力拓合資面臨更嚴(yán)格的審查在2010年鐵礦石年度價(jià)格談判即將拉開序幕之際，澳大利亞力拓和必和必拓于12月5日宣布簽署一份約束性協(xié)議，將合并西澳鐵礦石運(yùn)營，并希望在2010年下半年完成組建合資企業(yè)。此公告一出，立即引起鋼鐵界的極大關(guān)注。

　　與去年的并購一樣，“兩拓”的合資協(xié)議亦不得不面臨更多的阻礙，尤其是歐盟反壟斷機(jī)構(gòu)的審查。國際鋼鐵協(xié)會(huì)、歐洲鋼鐵聯(lián)盟和日本鐵鋼連盟已表示反對(duì)“兩拓”的合資，要求歐盟以及相關(guān)國家的反壟斷機(jī)構(gòu)對(duì)此進(jìn)行嚴(yán)格的審查。歐洲鋼鐵聯(lián)盟秘書長GordonMoffat稱，兩拓成立合資公司與去年試圖的并購沒有實(shí)質(zhì)性的不同。這樣的合資公司不可避免地導(dǎo)致鐵礦石定價(jià)能力的增強(qiáng)，而最終受到傷害的還是用戶。

　　實(shí)際上，2008年歐盟委員會(huì)曾經(jīng)以“擔(dān)心將導(dǎo)致鐵礦石市場(chǎng)被操縱”為由，否決了當(dāng)時(shí)必和必拓全資收購力拓的計(jì)劃。國際鋼鐵協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)主席 IanChristmas認(rèn)為，合資公司簡單來說是將三家寡頭壟斷轉(zhuǎn)變?yōu)殡p寡頭壟斷，它對(duì)市場(chǎng)的影響相當(dāng)有害，實(shí)際上大大限制了消費(fèi)者的選擇。最先作出反應(yīng)的是日本鐵鋼連盟，該聯(lián)盟表示反對(duì)力拓與必和必拓成立合資企業(yè)，因它將損傷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并要求日本及其他反壟斷機(jī)構(gòu)嚴(yán)格審查此案。事實(shí)上，“兩拓”的鐵礦石年產(chǎn)量總計(jì)達(dá)到3.5億噸，如果必和必拓的擴(kuò)建計(jì)劃得以實(shí)施，明年產(chǎn)量將增至3.75億噸�！眱赏亍钡奈靼蔫F礦石業(yè)務(wù)聯(lián)合后，其在鐵礦石談判中將更加強(qiáng)勢(shì)，且完全有能力通過控制鐵礦石產(chǎn)量來上調(diào)價(jià)格，這對(duì)全球鐵礦石乃于鋼鐵市場(chǎng)是個(gè)沖擊。盡管“兩拓”一再強(qiáng)調(diào)，成立合資公司將對(duì)鄰近的礦產(chǎn)資源進(jìn)行統(tǒng)一經(jīng)營，通過縮短鐵路運(yùn)輸和更高效的港口配置實(shí)現(xiàn)成本降低。但問題是，“兩拓”能否把協(xié)同效應(yīng)帶來的成本降低真正回饋給用戶。為提高合資企業(yè)獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)的可能性，力拓與必和必拓于10月15日宣布放棄合資公司的聯(lián)合銷售計(jì)劃，而原本計(jì)劃聯(lián)合營銷最多占到合資企業(yè)產(chǎn)量的15%�！皟赏亍焙腺Y協(xié)議是否對(duì)即將舉行的2010年度鐵礦石價(jià)格談判產(chǎn)生影響還有待觀察。

 　　二、淡水河谷致力于擴(kuò)大亞洲鐵礦石銷售巴西淡水河谷公司致力于擴(kuò)大亞洲的鐵礦石銷售，并試圖利用分銷中心和與之配套的鐵礦石物流來節(jié)省運(yùn)費(fèi)。亞洲尤其是中國已成為巴西最最重要的鐵礦石出口市場(chǎng)，巴西外貿(mào)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，包括中國在內(nèi)，巴西對(duì)亞洲的鐵礦石出口占出口總量的70.5%，遠(yuǎn)超過對(duì)歐洲、北美洲、南美洲以及中東地區(qū)的出口份額。瑞士信貸一分析師亦稱，未來4年巴西鐵礦石出口增長將超過澳大利亞，其鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易份額的增長亦快于世界最大的礦石出口國澳大利亞。淡水河谷預(yù)計(jì)明年市場(chǎng)供需仍吃緊，并繼續(xù)維持滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，到2014年鐵礦石年產(chǎn)量將擴(kuò)至4.5億噸。該公司努力在亞洲幾個(gè)國家打造分銷中心，快速反映亞洲用戶需求，同時(shí)訂造大型貨船降低巴西到亞洲的運(yùn)費(fèi)。

 　　1、在亞洲設(shè)立多個(gè)鐵礦石分銷中心淡水河谷將在亞洲幾個(gè)地區(qū)建立鐵礦石分銷中心，未來可倉儲(chǔ)總計(jì)1億噸鐵礦石。2010年該公司的投資計(jì)劃中包括在阿曼和馬來西亞建立新的鐵礦石分銷中心，未來還計(jì)劃在中國建立一個(gè)全國性的鐵礦石分銷中心。通過分銷中心，淡水河谷在供貨時(shí)效及滿足客戶特別需求方面將會(huì)做得更好，且能克服巴西礦山與亞洲之間的長距離運(yùn)輸帶來的阻礙。阿曼分銷中心指定Sohar港口的年處理能力4000萬噸，總投資為13.56億美元，其中4.84億美元用于2010年。該分銷中心預(yù)計(jì)2010年下半年投入運(yùn)營。馬來西亞鐵礦石分銷中心將建在TelukRubiah，包括可�？�40 萬噸位大型船只的深水港，及初期年處理能力達(dá)3000萬噸的碼頭，后期處理能力將擴(kuò)至9000萬噸。該項(xiàng)目一期投資估計(jì)9億美元，2010年將花費(fèi) 9800萬美元，2013年上半年投產(chǎn)。淡水河谷還計(jì)劃在中國建立一個(gè)全國性的鐵礦石分銷中心。它不僅是巴西與中國鋼企供需銷售的平臺(tái)，還將承載混合符合客戶不同需求的礦石產(chǎn)品的生產(chǎn)功能。鐵礦石分銷中心就像一座“虛擬礦山”，既能提高供貨時(shí)效性，避免產(chǎn)品庫存導(dǎo)致自身生產(chǎn)不暢，又能降低巴西到亞洲的運(yùn)費(fèi)。有了分銷中心，又有自己的運(yùn)輸船隊(duì)，淡水河谷將有效地縮小與“兩拓”之間的價(jià)格差距。

 　　2、不斷創(chuàng)新商業(yè)模式中國市場(chǎng)對(duì)淡水河谷來說越來越重要。淡水河谷已注意到，中國的鐵礦石消費(fèi)有一個(gè)結(jié)構(gòu)性的變化，就是用進(jìn)口鐵礦石來替代國產(chǎn)礦石，這給淡水河谷提供了可以進(jìn)一步發(fā)展的機(jī)會(huì)。目前，淡水河谷正在尋求新的商業(yè)模式，與中國主要客戶洽談鐵礦石供銷新模式、改革合作機(jī)制。據(jù)河北一鋼廠稱，淡水河谷現(xiàn)在實(shí)行“一對(duì)一”的服務(wù)模式，每一個(gè)鋼企都有專門的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，根據(jù)各自的需求確定具體的服務(wù)內(nèi)容，包括產(chǎn)品類型、合同周期、海運(yùn)服務(wù)、結(jié)算方式等�！苯衲晗掳肽�，淡水河谷還取消與一些中小鋼企簽訂的長協(xié)合同中的鎖定海運(yùn)費(fèi)條款，將原來的到岸價(jià)改成離岸價(jià)。淡水河谷還將進(jìn)一步降低鐵礦石長協(xié)合同的門檻，今年小鋼廠只要先購買淡水河谷的兩船貿(mào)易礦后就可以跟他們簽長期協(xié)議。

 　　3、打造自己的運(yùn)輸船隊(duì)淡水河谷正在努力打造自己的鐵礦石物流體系。作為擴(kuò)大亞洲銷售計(jì)劃的一部分，該公司2008年8月份與中國一船廠簽訂 12艘40噸位大型貨船訂購合同。該投資總計(jì)約16億美元，全部用來從事巴西到亞洲的鐵礦石運(yùn)輸，第一艘船將于2011年初交付使用。加上去年5月份的訂單即4艘38.8萬噸位、一艘30噸位和一艘29萬噸噸位的6艘貨船，淡水河谷將有18艘大型船只投放到巴西-亞洲航線，全部用于鐵礦石運(yùn)輸。最近又有消息稱，淡水河谷還計(jì)劃在本國船廠訂造數(shù)艘大型礦石運(yùn)輸船。此外，淡水河谷還與日本郵船和韓國STX泛洋航運(yùn)簽訂長期運(yùn)輸合同。2007年5月，淡水河谷與日本郵船簽訂長達(dá)20年運(yùn)輸合同，即從2011年開始負(fù)責(zé)從巴西到中國每年130萬噸的鐵礦石運(yùn)輸，期限20年。日本郵船將在2011年投運(yùn)一艘30萬噸噸位的大型船只。2009年9月，淡水河谷與韓國STX泛洋航運(yùn)又簽訂運(yùn)輸合同。該合同從2011年開始，期限長達(dá)25年。韓國這家公司已從其附屬公司訂購幾艘40萬噸噸位的大型船只。

 　　三、近期世界擬建及開工的鋼鐵項(xiàng)目塔塔奧里薩邦廠將在下月開工建造。印度塔塔鋼鐵公司位于奧里薩邦的年產(chǎn)能600萬噸鋼廠項(xiàng)目有望于12月份正式開工建造。塔塔鋼鐵還計(jì)劃在2011年6-8月間對(duì)塔塔Jamshedpur廠進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)建。據(jù)統(tǒng)計(jì)，塔塔的粗鋼年產(chǎn)能約3000萬噸，位于印度的鋼廠產(chǎn)能約占四分之一，但目前印度部分的年產(chǎn)能已由680萬噸提升到約1000萬噸。印尼2011年將投產(chǎn)一家年產(chǎn)10萬噸板坯廠。印尼 PTDeltaPrima鋼鐵公司計(jì)劃于2011年首季在南加里曼丹省投產(chǎn)一年產(chǎn)能10萬噸的板坯生產(chǎn)廠。該項(xiàng)目建造工程定于2010年初展開。該鋼廠還具備直接還原鐵加工能力，鐵礦石由PTDeltaPrima公司附近的鐵礦山提供。謝韋爾計(jì)劃2013年投產(chǎn)新長材廠。俄羅斯謝韋爾公司計(jì)劃投資逾6億美元在Saratov地區(qū)建一家Balakovo長材廠，該廠計(jì)劃2013年投產(chǎn)。建成后，Balakovo廠的長材年產(chǎn)能約100萬噸，產(chǎn)品主要供應(yīng)本地市場(chǎng)。車鋼羅馬尼亞廠新投產(chǎn)3條線材生產(chǎn)線。俄羅斯車鋼位于羅馬尼亞CampiaTurzii廠新投產(chǎn)了3條生產(chǎn)線，即一條金屬纖維生產(chǎn)和包裝、一條鋼絲拉拔和一條螺紋鋼生產(chǎn)線，總投資約700萬美元。金屬纖維生產(chǎn)和包裝設(shè)備設(shè)計(jì)年產(chǎn)能3000噸，產(chǎn)品將投放至國內(nèi)或國際市場(chǎng)。金屬纖維一般應(yīng)用于建筑行業(yè)，可加強(qiáng)混凝土抗拉、抗彎、抗沖擊及抗疲勞性能。鋼絲拉拔設(shè)備設(shè)計(jì)年產(chǎn)能8.1萬噸，可生產(chǎn)2500-5000公斤重的鋼絲卷，產(chǎn)品應(yīng)用于建筑行業(yè)，可有效提高建筑物的抗震能力。這3條生產(chǎn)線的投產(chǎn)符合公司長遠(yuǎn)發(fā)展的需要，MMX與武鋼的合資鋼廠將于明年7月開建。巴西礦業(yè)公司MMX與中國武漢鋼鐵集團(tuán)的合資公司將于明年7月31日開始鋼鐵廠建設(shè)工程。該項(xiàng)目投資40億美元，年產(chǎn)能500萬噸。

來源：金融界