國家主席胡錦濤在聯(lián)合國總部闡述中方“碳強度”目標：

　　聯(lián)合國氣候變化峰會22日上午9時許在聯(lián)合國總部大會廳開幕。這是各國試圖締結《京都議定書》后續(xù)協(xié)定的12月哥本哈根會議前的最后一次談判。

　　中國國家主席胡錦濤當天在峰會開幕式上發(fā)表題為《攜手應對氣候變化挑戰(zhàn)》的講話，其向在場100多位各國領導人承諾，中國將進一步把應對氣候變化納入經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃，并繼續(xù)采取強有力的措施：一是加強節(jié)能、提高能效工作，爭取到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年有顯著下降；二是大力發(fā)展可再生能源和核能，爭取到2020年非化石能源占一次能源消費比重達到15％左右；三是大力增加森林碳匯，爭取到2020年森林面積比 2005年增加4000萬公頃，森林蓄積量比2005年增加13億立方米；四是大力發(fā)展綠色經(jīng)濟，積極發(fā)展低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟，研發(fā)和推廣氣候友好技術。

　　對上述講話，各界關注的焦點在于中國的“碳強度”目標：一是爭取到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年有顯著下降；二是爭取到2020年非化石能源占一次能源消費比重達到15％左右，2005年時這一比例是7.5%。

　　中國光伏發(fā)電2020年有望達到8000萬千瓦。圖為西藏太陽能研究示范中心科研人員在拉薩一棟樓房頂部檢查太陽能設備。

　　國金證券：光伏發(fā)電空間最大

　　國家主席胡錦濤在紐約的聯(lián)合國氣候變化峰會發(fā)言，除了原則性描述外，所提到的關鍵數(shù)字有兩個：森林蓄積量和森林面積、非化石能源占總發(fā)電量的比例。就新能源行業(yè)而言，我們更關心后一個指標。

　　胡錦濤在會上宣布中國將大力發(fā)展可再生能源和核電，到2020年使非化石能源發(fā)電量占中國的15%。我們認為，15%這一數(shù)字有些歧義，按照胡錦濤的發(fā)言，這一比例是“非化石能源”的比例，理論上這是包括了水電、核電、風電、太陽能、生物質(zhì)能等能源形式，僅排除了煤電和燃氣、重油發(fā)電；但事實上，中國的水電占全部發(fā)電量的比例早已經(jīng)超過15%，2008年水電發(fā)電量占比16.41%，2009年前8個月這一數(shù)字為16.40%，因此我們判斷這一指標應該是不含水電的非化石能源。

　　若不含水電的非化石能源在2020年占總發(fā)電量比例達到15%，這將是非常宏偉的目標，對整個新能源產(chǎn)業(yè)都將產(chǎn)生巨大而深遠的影響。

　　統(tǒng)計顯示，中國水電和火電之外的發(fā)電形式占總發(fā)電量的比例在2008年為2.6%，今年前8個月為3.1%；從總量的角度看，2020年通常假設全國裝機15億千瓦，考慮光伏和風電利用小時數(shù)只有2000左右，相當于目前火電和水電的一半不到。因此，發(fā)電量占比15%可以大概理解為30%左右的容量，也就是超過4億千瓦：核電方面，按照國家規(guī)劃給予樂觀放大，按1億千瓦估算；風電按照2億千瓦估算；還有接近1億千瓦的空間要由光伏或者其他形式能源填充。

　　綜上所述，若我們分析的前提（不含水電）成立，則新能源的未來目標均會大幅上調(diào)，光伏發(fā)電無疑是空間最大的，風電則是總量最大的，短期增速最快的則是核電。

　　按胡錦濤主席講話推算，且推算前提成立的話，估計2020年風電總裝機將達2.5億千瓦，未來十幾年內(nèi)年均增加2500萬千瓦；核電總裝機提高到1.2億千瓦，光伏發(fā)電達8000萬千瓦。（編注：5月路透社獲得的新能源規(guī)劃草案初稿顯示，中國到2020年的新能源發(fā)展目標已較之前規(guī)劃明顯提高：風電總裝機容量將提高至約1.5億千瓦；太陽能光伏的發(fā)展目標為總裝機容量2000萬千瓦；核電運行裝機容量達約8000萬千瓦。）

　　日信證券：核能將迎新機遇

　　國家主席胡錦濤22日在紐約表示，在新能源方面，爭取到2020年非化石能源占一次能源消費比重達到15%左右。

　　我們認為，核能將迎來新一輪發(fā)展機遇。目前國內(nèi)核能利用程度還很低：截至2008年底，國內(nèi)已投產(chǎn)的核電站有6座，共11臺核電發(fā)電機組 906.8萬千瓦，僅占全國總裝機容量的1.1%左右；2008年核電發(fā)電量684億千瓦時，占總發(fā)電量的1.99%。而目前世界核電的裝機容量平均占比已達17%，遠超中國裝機水平。

　　根據(jù)《核電中長期發(fā)展規(guī)劃（2005-2020年）》，到2010年，國內(nèi)在運行核電裝機容量1200萬千瓦；到2020年，在運行核電裝機容量4000萬千瓦，在建核電裝機容量1800萬千瓦。為實現(xiàn)上述目標，在未來10年中，中國每年要開工建設3臺以上核電機組，年復合增長率近17%。

　　未來中國核電新建項目較多。2009年，中國引進的一批核電機組項目將相繼開工，裝機容量超過1000萬千瓦，包括美國西屋AP1000技術建設的浙江三門一期2臺125萬千瓦核電機組、山東海陽一期2臺125萬千瓦核電機組、歐洲EPR技術建設的廣東臺山2臺170萬千瓦核電機組，以及海南核電一期2臺65萬千瓦核電機組等。2010年，中國內(nèi)陸省份如江西、湖南和湖北三個核電項目可望開工。

　　大量核電新建項目，給核電材料廠商帶來更大的發(fā)展空間，所涉及的相關公司包括蘭太實業(yè)、方大炭素、東方鋯業(yè)。

　　其中，蘭太實業(yè)生產(chǎn)快中子反應堆所必需的冷卻劑核級鈉，擁有很高的技術壁壘優(yōu)勢；方大炭素產(chǎn)品可用于目前廣泛運行的石墨反應堆中；東方鋯業(yè)，其鋯產(chǎn)品作為核燃料包殼材料，在所有反應堆中不可缺少。目前投資者可關注動態(tài)市盈率相對較低的蘭太實業(yè)、方大炭素（編注：蘭太實業(yè)昨日逆勢漲2.82%，方大炭素逆勢漲4.03%，東方鋯業(yè)下跌2.42%）。