鋼鐵行業(yè)兼并重組的話題并不新鮮，但一直以來都沒有太大起色，更多的是如“鞍本”那樣的“整而不合”。不過，在年初國務(wù)院頒布《鋼鐵產(chǎn)業(yè)振興和調(diào)整規(guī)劃》(以下簡稱《規(guī)劃》)及中方在今年鐵礦石價(jià)格談判中繼續(xù)失勢的背景下，鋼鐵行業(yè)的兼并重組箭在弦上。工信部部長李毅中近日關(guān)于下半年擬出臺鋼鐵等十大行業(yè)兼并重組方案的表態(tài)，讓人們感到一出鋼企并購的大幕正緩緩拉開。不過，專家們認(rèn)為，即便是國家下了決心重組鋼鐵行業(yè)，這個(gè)行業(yè)存在的歷史遺留問題也將成為重組過程中無法逾越的“坎”。

    大而不強(qiáng)的鋼鐵行業(yè)格局

    中國鋼鐵市場的規(guī)模很大，但中國的鋼鐵企業(yè)卻太過分散，粗鋼生產(chǎn)企業(yè)的平均規(guī)模不足100萬噸，排名前五的鋼企也只占據(jù)了全國鋼產(chǎn)量的不到28.5%，這種格局不僅影響了企業(yè)自身的競爭力，也是中方在鐵礦石談判中無法獲得議價(jià)權(quán)的重要因素，因?yàn)樵俅蟮氖袌鲆矡o法在企業(yè)身上形成合力。

    在美、日、韓等國家，排名前四的鋼企產(chǎn)量通常會占據(jù)全國60%-70%的比重。根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，日本新日鐵、韓國浦項(xiàng)制鐵、德國蒂森克虜伯、美國USS等鋼鐵公司的粗鋼產(chǎn)量在全國的比重均超過20%，韓國浦項(xiàng)制鐵更是超過60%。

    面對國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的弱小格局，國務(wù)院在《規(guī)劃》里提出，要推進(jìn)鞍本集團(tuán)、廣東鋼鐵集團(tuán)、廣西鋼鐵集團(tuán)、河北鋼鐵集團(tuán)和山東鋼鐵集團(tuán)完成集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)供銷、人財(cái)物統(tǒng)一管理的實(shí)質(zhì)性重組；推進(jìn)鞍本與攀鋼、東北特鋼，寶鋼與包鋼、寧波鋼鐵等跨地區(qū)重組，推進(jìn)天津鋼管與天鐵、天鋼、天津冶金公司，太鋼與省內(nèi)鋼鐵企業(yè)等區(qū)域內(nèi)的重組。到2011年，全國形成寶鋼集團(tuán)、鞍本集團(tuán)、武鋼集團(tuán)等幾個(gè)產(chǎn)能在5000萬噸以上、具有較強(qiáng)國際競爭力的特大型鋼鐵企業(yè)；形成若干個(gè)產(chǎn)能在1000萬-3000萬噸級的大型鋼鐵企業(yè)。

    目前，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)的大競爭格局脈絡(luò)已基本清晰，畢馬威在近期發(fā)表的《金融危機(jī)下的中國鋼鐵工業(yè)》指出，華東地區(qū)以寶鋼集團(tuán)為龍頭，東北地區(qū)以鞍本集團(tuán)為龍頭，華北地區(qū)以河北鋼鐵集團(tuán)為龍頭，中西南地區(qū)以武鋼集團(tuán)為龍頭。政府希望，排名前五的鋼企產(chǎn)能要占到全國的45%以上。

    中國冶金工業(yè)規(guī)劃研究院常務(wù)副院長兼總工程師李新創(chuàng)認(rèn)為，如果跨地區(qū)、跨所有制的兼并重組措施能夠執(zhí)行到位，45%的這個(gè)目標(biāo)應(yīng)該可以達(dá)到，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)格局也會有所改觀，但這對中方在鐵礦石談判中獲取更大議價(jià)權(quán)的幫助不大，因?yàn)榧�中度仍不夠高，而且根本原因還在于有進(jìn)口鐵礦石資質(zhì)的企業(yè)太多。

    重組政策風(fēng)頻吹

    8月13日，工信部部長李毅中在例行新聞發(fā)布會上表示，擬出臺十大重點(diǎn)行業(yè)的兼并重組方案，鋼鐵行業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見已在起草之中。此前，中鋼協(xié)常務(wù)副會長羅冰生在7月底接受記者采訪時(shí)曾表示，工信部制定的《鋼鐵行業(yè)兼并重組條例》(以下簡稱《條例》)有望在9月底出爐。

    分析人士指出，該《條例》是對《規(guī)劃》的細(xì)化，是指導(dǎo)如何進(jìn)行鋼鐵行業(yè)兼并重組的重要依據(jù)。業(yè)界也對這個(gè)即將出臺的細(xì)則能否切實(shí)解決鋼企并購之后的財(cái)稅和勞務(wù)關(guān)系充滿期待。

    自《規(guī)劃》出臺以后，工信部就肩負(fù)起進(jìn)一步調(diào)研、落實(shí)的任務(wù)。7月初，工信部發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)原材料工業(yè)管理工作的指導(dǎo)意見》，要求大力推進(jìn)鋼鐵等原材料行業(yè)跨地區(qū)、跨所有制改革重組，要求通過體制創(chuàng)新，努力消除影響企業(yè)重組的財(cái)稅利益分配、資產(chǎn)劃撥、債務(wù)核定和處置等體制性障礙，為推動(dòng)鋼鐵企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展和實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)、跨所有制、跨行業(yè)的兼并重組創(chuàng)造良好的環(huán)境。

    同時(shí)，工信部也召開了一系列的座談會，聽取鋼企和中鋼協(xié)的相關(guān)看法，并表示正在抓緊出臺配套的實(shí)施細(xì)則。

    在6月底和7月初這段時(shí)間，國務(wù)院總理溫家寶連續(xù)三周利用周末時(shí)間考察鋼企，先后在唐鋼、濟(jì)鋼和太鋼強(qiáng)調(diào)要大力推進(jìn)企業(yè)兼并重組，早調(diào)整、早主動(dòng)。高層這樣高頻率關(guān)注鋼鐵企業(yè)比較罕見。蘭格鋼鐵信息研究中心主任侯志蕓認(rèn)為，中國鋼鐵業(yè)在6年的高速發(fā)展中積累了大量的矛盾，高層的重視和推行將加快解決矛盾的步伐。

    與削減落后產(chǎn)能并舉

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，政府對鋼鐵行業(yè)的兼并重組無疑是最為堅(jiān)決的，因?yàn)殇撹F產(chǎn)能的過剩最為明顯。當(dāng)前，中國鋼鐵產(chǎn)能6.6億噸，而需求只有4.7億噸，過剩達(dá)到1.9億噸，同時(shí)還有5800萬噸鋼鐵項(xiàng)目在建。李毅中表示，“這樣下去，中國的鋼鐵工業(yè)是沒有出路的”。為此，他呼吁，無論是多大或者多好的鋼廠，三年之內(nèi)不要再新建項(xiàng)目了。

    分析人士指出，對付落后產(chǎn)能和無序產(chǎn)能，可能只有兼并重組這劑良方了。

    《規(guī)劃》提出，所有擴(kuò)建產(chǎn)能的鋼鐵項(xiàng)目都必須以淘汰落后產(chǎn)能為前提。要求在2011年前，淘汰落后煉鐵能力7200萬噸、煉鋼能力2500萬噸，并表示對于跨區(qū)域重組后的改擴(kuò)建等項(xiàng)目要給予優(yōu)先核準(zhǔn)。從此可以看出，鋼企之間的并購、整合，從一開始就帶著淘汰和削減落后產(chǎn)能的要求和任務(wù)。

    山東鋼鐵集團(tuán)的成立，不僅僅是濟(jì)鋼、萊鋼和青鋼產(chǎn)能的疊加，而是要對其中的一部分產(chǎn)能進(jìn)行壓縮和淘汰。同樣，國家發(fā)改委要求武鋼與柳鋼重組的前提，也是淘汰落后煉鐵能力540多萬噸、煉鋼能力910多萬噸。

    業(yè)內(nèi)人士表示，寶鋼組建廣東鋼鐵集團(tuán)及重組寧波鋼鐵、武鋼組建廣西鋼鐵集團(tuán)，都要秉著淘汰或減少現(xiàn)有產(chǎn)能，適時(shí)建設(shè)沿海港口鋼鐵精品基地。以寶鋼為例，其兼并重組廣鋼、韶鋼，開發(fā)湛江鋼鐵項(xiàng)目的前提，是廣東省內(nèi)淘汰落后煉鋼能力1000萬噸。其中廣鋼淘汰全部煉鐵、煉鋼和軋鋼生產(chǎn)能力，整體搬遷；韶鋼進(jìn)行技術(shù)改造，淘汰落后高爐和小轉(zhuǎn)爐，實(shí)施結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。

    不過，兼并重組和淘汰落后產(chǎn)能這兩項(xiàng)工作也面臨著沖突之處。李新創(chuàng)認(rèn)為，這個(gè)問題很復(fù)雜，中國鋼鐵市場的需求是多層次的，這使得落后產(chǎn)能也有市場，而且存在地方與中央的利益博弈，地方對落后產(chǎn)能有保護(hù)。通過環(huán)保這個(gè)指標(biāo)去淘汰落后產(chǎn)能缺乏力度，在地方利益的干擾下，環(huán)評有時(shí)流于形式，主要就是執(zhí)行起來缺乏力度。

    中小鋼廠不甘退出歷史舞臺

    久拖不決的鐵礦石價(jià)格談判，讓中小鋼廠蒙受了廣泛的非議，也堅(jiān)定了一部分人士力主兼并中小鋼廠的決心。

    在鐵礦石談判期間，中鋼協(xié)接連呼吁鋼企減產(chǎn)，工信部也頒布了“限產(chǎn)令”，大型鋼廠基本上落實(shí)了減產(chǎn)的政策，但這卻無法約束到眾多中小鋼廠的生產(chǎn)行為，因此國內(nèi)的鋼產(chǎn)量總是出現(xiàn)在行情稍好時(shí)就大大超越實(shí)際需求的情況，這不僅使得國內(nèi)鋼鐵行業(yè)陷入到“漲價(jià)-擴(kuò)產(chǎn)-跌價(jià)”的惡性循環(huán)中，也讓中鋼協(xié)的談判掣肘于虛火的產(chǎn)能繁榮。同時(shí)，頻頻傳出的中小鋼廠偷偷接洽國際三大礦企、私簽鐵礦石供應(yīng)協(xié)議的消息，被中鋼協(xié)強(qiáng)烈指責(zé)為“拆臺”。

    業(yè)內(nèi)人士表示，正是大量中小鋼企的存在，使得國家的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃很難得到貫徹，在4月中旬以來的這輪鋼價(jià)上漲行情中，中小鋼廠對工信部的“限產(chǎn)令”置若罔聞，只顧開足馬力能賺多少就先賺多少。

    根據(jù)對《規(guī)劃》的解讀，在當(dāng)前的這一輪鋼鐵行業(yè)兼并重組中，更多的是賦予大型國有企業(yè)以并購使命，中小鋼廠則成為被并購的對象，其生存境地勢必將變得艱難。不過也有專家認(rèn)為，在這一輪兼并重組中，中小鋼企不可能徹底退出歷史舞臺。

    由于《規(guī)劃》中的最低門檻是1000萬噸，這就讓諸多地方鋼企看到發(fā)展的希望，很多弱小鋼廠采取抱團(tuán)的方式，通過弱弱聯(lián)合的方式以求避免被淘汰掉。2008年底，唐山的39家民營鋼鐵企業(yè)就采取了抱團(tuán)的方式自保，形成了唐山渤海鋼鐵集團(tuán)和唐山長城鋼鐵集團(tuán)，兩大綁定集團(tuán)的產(chǎn)能達(dá)到2800萬噸，占據(jù)了唐山鋼鐵產(chǎn)能的一半江山。不過，李新創(chuàng)對其卻不看好，認(rèn)為這樣一個(gè)松散的聯(lián)盟沒有前途。

    李新創(chuàng)認(rèn)為，對于這些中小鋼廠來說，最好的辦法就是積極加入到有實(shí)力的鋼企，這樣會有助于其生存以及進(jìn)一步的市場拓展。

    事實(shí)上，正是因?yàn)殇撹F需求不斷增長，使得地方中小鋼企得以“野火燒不盡”。畢馬威鋼鐵行業(yè)主管合伙人高智緯表示，如果沒有救市政策，可能有一些小企業(yè)，或技術(shù)比較落后的鋼鐵企業(yè)就會倒閉，從而使產(chǎn)能過剩的局面有所改善。

    在今年4月之前，兼并重組是一個(gè)比較好的時(shí)期，彼時(shí)鋼企處于大幅虧損階段，困難時(shí)期的重組總是容易一些。不過現(xiàn)在形勢的發(fā)展有些出乎預(yù)料，鋼價(jià)自4月中旬觸底反彈以來，連漲三月，各主要鋼材代表品種的漲幅都已過千，最高的達(dá)到1500元之多，中小鋼企境遇的改善使得重組難度加大。

    省內(nèi)重組奪人眼目

    在當(dāng)前鋼鐵行業(yè)兼并重組的大潮中，最顯眼的還是河北和山東兩省采取的省內(nèi)“大一統(tǒng)”方式。這在一省范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)了鋼鐵行業(yè)的集中，但同時(shí)在變身為龐然大物之后，被區(qū)域外鋼企重組的可能性也就微乎其微了。

    不過，與鞍本集團(tuán)“整而不合”相區(qū)別的是，山東鋼鐵集團(tuán)和河北鋼鐵集團(tuán)更著力于實(shí)質(zhì)性的重組。通過整合濟(jì)鋼和萊鋼而成的山東鋼鐵集團(tuán)已首先就人事取得了統(tǒng)一，為真正的鋼鐵企業(yè)整合邁出第一步。據(jù)悉，在今年下半年，山東鋼鐵集團(tuán)也要完成對財(cái)務(wù)、采購、銷售、規(guī)劃以及資源等業(yè)務(wù)的整合。

    而河北鋼鐵集團(tuán)更是在產(chǎn)供銷、人財(cái)物的統(tǒng)一方面取得扎扎實(shí)實(shí)的進(jìn)展。不過即便如此，河北鋼鐵集團(tuán)目前也還沒有做到統(tǒng)一規(guī)劃的地步。

    對于省內(nèi)重組是否會對跨區(qū)域重組形成抑制，李新創(chuàng)表示，中國市場這么大，不同的地方有不同的辦法，不能搞一刀切。當(dāng)前河北和山東的省內(nèi)重組方式很矚目，但到底如何兼并重組沒有固定的模式，具體是省內(nèi)重組還是跨區(qū)域重組，要具體問題具體分析，看是否有利于企業(yè)競爭力的提高。

    南鋼董事長楊思明日前在接受有關(guān)媒體采訪時(shí)表示，以省為單位的重組，確實(shí)會阻礙跨地區(qū)的重組。有的地方重組之后可以使資源得到最佳配置，這個(gè)重組就是好的。如果只是從省內(nèi)的角度出發(fā)，一定要搞出個(gè)幾千萬噸的企業(yè)，這不一定有好處。跟省外的某個(gè)大企業(yè)重組，效果可能更好。

    跨區(qū)重組是重中之重

    跨區(qū)域重組一直是鋼鐵行業(yè)一個(gè)不得不推進(jìn)、卻又十分棘手的難題。在當(dāng)前，數(shù)得著的跨區(qū)域并購，只有寶鋼集團(tuán)重組寧波鋼鐵有限公司、首鋼總公司重組山西長治鋼鐵有限公司取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

    分析人士指出，目前省內(nèi)鋼企重組正在大干快上，但跨區(qū)域重組還基本停滯不前，而后者才是當(dāng)前兼并重組的重中之重，才能真正提高中國鋼鐵行業(yè)的集中度。以武鋼跨區(qū)重組柳鋼、組建廣西鋼鐵集團(tuán)為例，武鋼在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能擴(kuò)張的同時(shí)，也將產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)了沿海的優(yōu)化配置，同時(shí)，武鋼又是高度依賴進(jìn)口鐵礦石的企業(yè)，而廣西防城港鋼鐵精品基地的建成將在很大程度上消弭鐵礦石的內(nèi)陸運(yùn)輸成本劣勢。

    中鋼協(xié)秘書長單尚華此前表示，鋼鐵行業(yè)的兼并重組要尊重市場規(guī)律，地方政府不應(yīng)把兼并重組局限在省域之內(nèi)，而必須著眼全國，支持跨省域兼并重組。如果不能進(jìn)一步推動(dòng)鋼廠跨省市、跨地區(qū)兼并重組，就很難解決行業(yè)存在的根本問題。

    如果鋼企的跨區(qū)域重組是在政府和市場的雙重引導(dǎo)和支持下進(jìn)行，那將是最好的結(jié)局，但有的時(shí)候是行政意志在主導(dǎo)，因此導(dǎo)致并購過程中涉及到眾多難以協(xié)調(diào)的利益方，人事、經(jīng)營方面的爭斗將使得重組效果大打折扣。

    首鋼跨區(qū)域重組長鋼得以均言滿意，在很大程度上來自于地方政府的認(rèn)可。這個(gè)一方面是山西地方政府的開明態(tài)度，另一方面也是看中首鋼相對省內(nèi)比較先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，能夠給山西帶來溢出的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

    稅收“五五分賬”

    李新創(chuàng)也認(rèn)為，首鋼重組長鋼是“了不起的一步”，但這還遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不到跨區(qū)域并購就要有如“星火燎原”之勢在全國展開，當(dāng)前兼并重組最大的困難還是在政府這邊。

    鋼鐵行業(yè)的兼并重組是一個(gè)大工程，涉及到資產(chǎn)、債務(wù)、債權(quán)、職工的安排、土地、跨地區(qū)納稅等問題。最主要的是，鋼鐵企業(yè)大多是地方的納稅大戶，一旦被區(qū)域外鋼企重組，原來的稅收就有可能得不到保證，因此地方企業(yè)一般不愿看到本地區(qū)鋼企被外來鋼企兼并，不僅動(dòng)力不足，甚至成為阻力。

    工信部顯然對此也是心知肚明。據(jù)了解，即將出臺的《條例》將著重解決鋼企跨區(qū)域兼并重組后的稅收分配問題，被收購企業(yè)每年產(chǎn)生的利稅將按照“五五分”的方式，由兼并企業(yè)所在地政府和被兼并企業(yè)所在地政府平分。這被認(rèn)為有助于推動(dòng)中國鋼鐵行業(yè)的兼并重組進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，打破地方保護(hù)主義的堅(jiān)冰。

    分析師表示，稅收“五五分”是否能夠解決鋼企的跨區(qū)域并購還不好說，這需要視具體的企業(yè)而定。

    李新創(chuàng)指出，稅收“五五分賬”，光有條例還不行，如何使得各方面執(zhí)行起來是個(gè)大問題，跨區(qū)域重組的問題就是說的太多，做的人太少，執(zhí)行力不夠。不過他也理解地方的難處，值此金融危機(jī)，人員就業(yè)、社會穩(wěn)定等問題均需考慮，無法簡單地就兼并重組論兼并重組。

    李毅中表示，在兼并重組和淘汰落后產(chǎn)能上，應(yīng)采取法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)以及必要的行政手段。這項(xiàng)工作將牽涉到12個(gè)部委，在淘汰落后企業(yè)上將建責(zé)任制，把指標(biāo)和任務(wù)下達(dá)到各個(gè)省市。

    誰有優(yōu)勢就由誰來重組

    根據(jù)《規(guī)劃》要求，中國鋼鐵行業(yè)下半年的兼并重組將以國有大型鋼企為主導(dǎo)。業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，如果將國企兼并民企絕對化的理解，可能會出現(xiàn)強(qiáng)行的“拉郎配”。而虧損的山東鋼鐵集團(tuán)強(qiáng)勢并購盈利的日照鋼鐵的舉動(dòng)，加深了人們的這種擔(dān)憂。

    國有鋼企和民營鋼企在歷史背景、企業(yè)價(jià)值、經(jīng)營理念等方面有很大不同，這使得跨所有制的重組面臨重重困難。國企重組民企如是，民企重組國企更是如此。不久前爆發(fā)的通鋼事件就顯示了民營鋼企在整合國有鋼企時(shí)所面臨的“鴻溝”。

    業(yè)內(nèi)人士表示，鋼企重組一定要考慮社會穩(wěn)定和職工利益，國有鋼企和民營鋼企誰重組誰并不是絕對的，但在并購中，如果既可以保持國企中好的東西，又能留住民企中先進(jìn)的東西，優(yōu)勢互補(bǔ)，這就是好的兼并重組。

    李新創(chuàng)指出，判斷兼并重組的成敗，在于整合后企業(yè)核心競爭力是否提高、是否促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展、是否有利于在國際上爭取話語權(quán)，誰有優(yōu)勢就由誰來重組，將注意力集中到所有制問題上不符合市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律。

    顯然，鋼鐵行業(yè)的兼并重組不可能一蹴而就，還需要隨形勢的發(fā)展而不斷矯正，這正如屈原所說，“路漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下而求索”。(來源：北京商報(bào))