胡士泰和譚以新，這兩個(gè)談判桌上的對(duì)手，如何走向“合作”？

    事實(shí)上，部分中國(guó)大型鋼企，與力拓等國(guó)際鐵礦石供應(yīng)商的“合作”歷史久矣。站在它們對(duì)面的，是中國(guó)1000多家中小鋼企。

    在2003至2008年中這段中國(guó)的“鐵礦石稀缺”年代，部分擁有“進(jìn)口資質(zhì)”的大型鋼企，通過(guò)將從力拓等礦商處獲得的低價(jià)“長(zhǎng)協(xié)礦”，高價(jià)倒賣(mài)給中小鋼企，攫取了巨額利潤(rùn)。

    向部分中國(guó)鋼企提供相對(duì)低價(jià)的“長(zhǎng)協(xié)礦”，讓它們通過(guò)“倒賣(mài)”賺取巨額利潤(rùn)，國(guó)際礦商事實(shí)上成為了部分鋼企的“金主”。據(jù)本報(bào)記者了解，2008年，國(guó)內(nèi)某龍頭鋼企，有近一半的利潤(rùn)來(lái)自鐵礦石倒賣(mài)。

    “力拓等礦商發(fā)現(xiàn)后，心里自然也不平衡，需要這些鋼企給出某種回報(bào)�！币晃讳撹F業(yè)分析人士對(duì)本報(bào)記者表示。而除了不斷接受?chē)?guó)際礦商的漲價(jià)要求外，提供中國(guó)鋼鐵業(yè)的機(jī)密，亦成為部分鋼企的“回報(bào)”手段。

    “雙軌制”溯源

    據(jù)這位鋼鐵業(yè)分析人士介紹，從2000年開(kāi)始，寶鋼、武鋼、鞍鋼、首鋼等大型國(guó)企，便陸續(xù)開(kāi)始與力拓等國(guó)際礦商簽訂長(zhǎng)期供貨合同。沒(méi)有簽訂長(zhǎng)期合同的鋼企，則進(jìn)口現(xiàn)貨礦，“現(xiàn)貨礦的主要來(lái)源是印度、南非等地�！�

    由于鐵礦石總體進(jìn)口量不大，在2000年至2002年間，“你走你的長(zhǎng)協(xié)，我走我的現(xiàn)貨，都很規(guī)矩，價(jià)差也沒(méi)有那么大。”

    但2003年以后，隨著中國(guó)鋼鐵工業(yè)的迅速發(fā)展，鐵礦石進(jìn)口量開(kāi)始大幅增加。當(dāng)年，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量首次超過(guò)日本，成為世界上最大的鐵礦石進(jìn)口國(guó)。力拓、必和必拓、淡水河谷三大礦商，成為中國(guó)鋼企繞不開(kāi)的供應(yīng)商。

    不過(guò)，正如鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)羅冰生所指，當(dāng)時(shí)，鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)行為不規(guī)范，存在盲目進(jìn)口和競(jìng)相抬價(jià)的現(xiàn)象；從事鐵礦石進(jìn)口的主體數(shù)量過(guò)多而且分散，缺乏必要的統(tǒng)一協(xié)調(diào)和自律。“這些問(wèn)題直接引起了市場(chǎng)秩序的混亂，使我們喪失了大買(mǎi)家的優(yōu)勢(shì)，在進(jìn)口作價(jià)方面不具備話語(yǔ)權(quán)�！�

    以2004年為例，中國(guó)進(jìn)口鐵礦石2.08億噸，進(jìn)口額127億美元，分別同比增長(zhǎng)40.5%和161.8%。其中，鐵礦石平均單價(jià)同比上漲86%。

    2005年3月，商務(wù)部、中鋼協(xié)加強(qiáng)了對(duì)“鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)”的管理，鐵礦石進(jìn)口企業(yè)數(shù)目由原來(lái)的523家削減到118家(目前為112家)——主要是大型鋼企和大型貿(mào)易商。此舉的目的是，中國(guó)鋼鐵業(yè)能夠“用同一個(gè)聲音說(shuō)話”，實(shí)現(xiàn)“大買(mǎi)家”的優(yōu)勢(shì)。

    當(dāng)時(shí)，“鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)”向大型企業(yè)的集中，與國(guó)家力圖推動(dòng)的“鋼鐵產(chǎn)能”向大型企業(yè)集中，互為前提。

    2005年7月出臺(tái)的“鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策”明確提出，“對(duì)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展予以調(diào)控”：通過(guò)鋼鐵產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)施兼并、重組，擴(kuò)大具有比較優(yōu)勢(shì)的骨干企業(yè)集團(tuán)規(guī)模，提高產(chǎn)業(yè)集中度。到2010年，鋼鐵冶煉企業(yè)數(shù)量較大幅度減少，國(guó)內(nèi)排名前十位的鋼鐵企業(yè)集團(tuán)鋼產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量的比例達(dá)到50%以上；2020年達(dá)到70%以上。

    但之后，中國(guó)鋼鐵業(yè)的產(chǎn)能調(diào)整，卻未達(dá)預(yù)期。

    “淘汰落后和產(chǎn)能控制的不力，是導(dǎo)致'進(jìn)口資質(zhì)管理’政策失效、礦石市場(chǎng)繼續(xù)混亂的根源。不僅是鐵礦石，所有的原材料都在上漲�！鼻笆鲣撹F業(yè)分析人士對(duì)本報(bào)記者表示。

    “從2002年起，中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面快速增長(zhǎng)，我們河北地區(qū)的鋼廠，真如雨后春筍般建立起來(lái)�！焙颖碧粕揭患抑行弯撈蟮脑�料部負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，“那時(shí)候發(fā)展起來(lái)的鋼廠，大多沒(méi)有長(zhǎng)協(xié)礦，甚至沒(méi)有進(jìn)口渠道。中國(guó)鋼企對(duì)鐵礦石的需求巨大，但礦商的產(chǎn)量卻沒(méi)有那么高。”

    而“進(jìn)口資質(zhì)”事實(shí)上賦予了部分大型鋼企一種“特權(quán)”——他們壟斷了從國(guó)際礦商那里獲得的低價(jià)“長(zhǎng)協(xié)礦”，除了自用部分，其余都被高價(jià)轉(zhuǎn)賣(mài)給了眾多“沒(méi)有進(jìn)口資質(zhì)”的中小鋼企。

    “長(zhǎng)協(xié)”和“現(xiàn)貨”兩個(gè)價(jià)差明顯的市場(chǎng)由此形成，巨大的“套利”空間亦由此出現(xiàn)。

    “套利”路徑

    “當(dāng)然，并不是說(shuō)，擁有進(jìn)口資質(zhì)就等于擁有長(zhǎng)協(xié)供應(yīng)。2005年后，雖然有118家企業(yè)有'鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)’，但其中擁有長(zhǎng)協(xié)礦的，還只是少數(shù)�！鼻笆鎏粕戒撈笤�料部負(fù)責(zé)人說(shuō)，“因?yàn)�，大型的�?guó)外礦商都比較牛，一開(kāi)始只針對(duì)大型的、有發(fā)展?jié)摿Φ匿撈蟀l(fā)展'長(zhǎng)協(xié)伙伴’，很少有中小型或民營(yíng)鋼企能訂上長(zhǎng)協(xié)礦的�！�

    目前，中國(guó)共有大小鋼企1200家左右，其中，大中型鋼鐵企業(yè)約70家。擁有“套利”機(jī)會(huì)的，主要是擁有“鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)”的大中型鋼企。

    據(jù)一位知情人士透露，2003年上半年，首鋼從澳大利亞所得的長(zhǎng)協(xié)礦運(yùn)抵國(guó)內(nèi)，價(jià)格大概在630多元/噸，而當(dāng)時(shí)中國(guó)的國(guó)內(nèi)礦最高一度達(dá)到1200元/噸。

    2004年，部分擁有“長(zhǎng)協(xié)礦”的大型鋼廠，開(kāi)始將“倒賣(mài)”沖動(dòng)正式付諸行動(dòng)。這位知情人士稱(chēng)，“當(dāng)年，山東一家靠近港口的大型鋼廠，僅靠倒賣(mài)長(zhǎng)協(xié)礦，便獲得高達(dá)7億元的純利�！�

    這位人士還向記者描述了大型鋼廠“套利”的通常路徑：無(wú)鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)的鋼企或貿(mào)易商，向有資質(zhì)者掛靠，用搭船、搭貨的方式，盡可能多地順帶進(jìn)口長(zhǎng)協(xié)礦。

    “在港口報(bào)關(guān)、提貨單、取貨，仍由有資質(zhì)者完成�！边@位人士說(shuō)，“港口堆著那么多貿(mào)易商、鋼廠的貨，雖然只掛了一家的牌子，但實(shí)際上是好幾家在分�！�

    而按照“進(jìn)口資質(zhì)管理”的規(guī)定，“無(wú)資質(zhì)者”應(yīng)向“有資質(zhì)者”交付中間的差價(jià)和傭金費(fèi)用�！鞍凑找�(guī)定，一般有資質(zhì)的鋼廠或貿(mào)易商，應(yīng)該收取3%-5%的傭金。但90%的有資質(zhì)的企業(yè)，都會(huì)按照現(xiàn)貨價(jià)出售長(zhǎng)協(xié)礦，以獲得更大的套利空間�！�

    在鐵礦石價(jià)格持續(xù)上漲的2003年至2008年中，鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)始終高于長(zhǎng)協(xié)價(jià)，套利空間也一直存在。

    據(jù)河北另一家“沒(méi)有進(jìn)口資質(zhì)”的中型國(guó)有鋼企負(fù)責(zé)人介紹，2007年至2008年上半年，這家鋼廠主要通過(guò)兩個(gè)途徑進(jìn)口鐵礦石，“從貿(mào)易商手中直接買(mǎi)，或者從大鋼廠買(mǎi)二手長(zhǎng)協(xié)礦”。

    “有時(shí)候，我們會(huì)通過(guò)貿(mào)易商買(mǎi)長(zhǎng)協(xié)礦，但價(jià)格比長(zhǎng)協(xié)價(jià)要高，只是略低于現(xiàn)貨價(jià)。”這位負(fù)責(zé)人介紹說(shuō)，“我們從大鋼廠買(mǎi)長(zhǎng)協(xié)礦一般以現(xiàn)貨價(jià)，寶鋼、河北鋼鐵集團(tuán)、山東鋼鐵集團(tuán)都買(mǎi)過(guò)�！碑�(dāng)時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)比長(zhǎng)協(xié)價(jià)高出10%-100%，最高時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)比長(zhǎng)協(xié)價(jià)高出100美元/噸。(來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)