5月26日，力拓與新日鐵就09/10財(cái)年鐵礦石降價(jià)達(dá)成協(xié)議，揭開了談判的大幕，即從09年4月1日起，pb粉礦和yandi粉礦均執(zhí)行價(jià)格為97美分/干公噸度，降幅32.95%，pb塊礦執(zhí)行價(jià)格為112美分/干公噸度，降幅44.46%。韓國浦項(xiàng)綜合制鐵公司也于兩天后宣布跟進(jìn)。在亞洲的買家市場，只有中國一方強(qiáng)硬發(fā)表聲明：該降幅與中方之前預(yù)期差距較大，不予跟進(jìn)首發(fā)定價(jià)的結(jié)果，同時(shí)歐洲買家和另外兩家礦石巨頭，目前也沒有給出明確的跟隨或拒絕的態(tài)度。談判已經(jīng)首發(fā)，但似乎進(jìn)展并不順利。無論最后結(jié)果如何，不可否認(rèn)的是首發(fā)定價(jià)出現(xiàn)后，對6月份進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場、國內(nèi)精粉市場、國際航運(yùn)市場都已經(jīng)發(fā)生了不同程度的影響。

　　一、09年5月鐵礦石供求態(tài)勢

　　4月中國生鐵產(chǎn)量4163萬噸，較3月減少158萬噸，日產(chǎn)量則與3月的139萬噸持平，這一日產(chǎn)水平是僅次于2008年6月的歷史第二高位，強(qiáng)勁的鐵礦石需求仍然沒有回落趨勢，2009年1-4月中國鐵礦石需求2.56億噸，與2008年基本持平，預(yù)計(jì)2009全年礦石需求量將達(dá)到7.6-7.8億噸。

　　4月中國進(jìn)口鐵礦石5700萬噸，再次創(chuàng)造歷史最高記錄,這已是中國連續(xù)3個(gè)月刷新單月最高記錄,1-4月份中國合計(jì)進(jìn)口18846萬噸，累計(jì)增長達(dá)到22.9%之多。中鋼協(xié)因此組織了調(diào)查組，到沿海港口調(diào)查鐵礦石進(jìn)口真相，稱這樣的進(jìn)口主要來自貿(mào)易商囤積，造成我國鐵礦石需求虛假繁榮現(xiàn)象。但港口反映目前港口到泊船只仍然以鋼廠為主要收貨方。

　　5月中國進(jìn)口鐵礦石5700萬噸和國產(chǎn)成品礦2735萬噸（30%原礦品位計(jì)算）合計(jì)形成供應(yīng)量8435萬噸，超過需求高達(dá)1775萬噸，超出比例高達(dá)26.6%。過去3個(gè)月，國內(nèi)外鐵礦石供應(yīng)合計(jì)超過需求3800萬噸，鐵礦石供應(yīng)過剩局面異常明顯，如未來中國鋼鐵產(chǎn)能不能保持目前的高水平，鐵礦石市場前景將非常嚴(yán)峻。

中國鐵礦石供求統(tǒng)計(jì)（數(shù)據(jù)來源 中國海關(guān)和統(tǒng)計(jì)局）：

　　中國進(jìn)口澳洲/巴西/印度鐵礦石統(tǒng)計(jì)（數(shù)據(jù)來源 中國海關(guān)）：

印巴澳三國鐵礦石平均價(jià)格統(tǒng)計(jì)（數(shù)據(jù)來源 中國海關(guān)）：

　　二、2009年5月進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場回顧

　　5月26日，力拓與日本新日鐵公司達(dá)成2009年新財(cái)年度鐵礦石合同價(jià)格，粉礦執(zhí)行價(jià)格為97美分/干公噸度，降幅32.95%，塊礦執(zhí)行價(jià)格為112美分/干公噸度，降幅44.46%。折算后，澳大利亞粉礦離岸價(jià)格為60.1美金/噸（FE 62%），塊礦離岸價(jià)格70美金/噸（FE 63%），2009年鐵礦石價(jià)格談判首發(fā)價(jià)格就此確定。韓國POSCO隨后接受這一談判結(jié)果，同樣與力拓達(dá)成價(jià)格協(xié)議。

　　由于日本與力拓達(dá)成的價(jià)格協(xié)議，較5月中國現(xiàn)貨鐵礦石價(jià)格高5-7美金/噸，引起了市場對未來現(xiàn)貨價(jià)格的一致看漲，消息披露后現(xiàn)貨市場詢盤猛增，價(jià)格大幅上漲，鐵礦石貿(mào)易商惜售待漲。5月份前25天波瀾不驚的鐵礦石市場在最后一周猛然爆發(fā)，現(xiàn)貨礦價(jià)格最后5天內(nèi)上漲5美金/噸，5月末63.5%現(xiàn)貨礦價(jià)格達(dá)到73美金/噸，較5月初上漲12%。

　　中鋼協(xié)聲明稱，日本與力拓這個(gè)降價(jià)幅度沒有反應(yīng)真實(shí)的供求關(guān)系，將造成中國鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)全面虧損，因此不會(huì)跟價(jià)，將繼續(xù)與礦山談判爭取更低的價(jià)格。中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，4月份，我國大中型鋼企虧損18.7億元，1至4月鋼鐵業(yè)整體虧損51.79億元，其中29家大中型鋼鐵企業(yè)虧損。4月虧損額較3月的18億元進(jìn)一步增加。

　　印度鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格統(tǒng)計(jì)（umetal統(tǒng)計(jì)）：

主要港口進(jìn)口礦港存變化統(tǒng)計(jì)（Umetal統(tǒng)計(jì)）：

　　三、09年6月進(jìn)口鐵礦石市場預(yù)測

　　由于5月中國進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格比新的長協(xié)價(jià)格仍有優(yōu)勢，預(yù)計(jì)將有眾多鋼廠增加現(xiàn)貨鐵礦石采購，并提高庫存儲(chǔ)備，短期內(nèi)中國進(jìn)口鐵礦石市場將受到礦價(jià)談判利好因素刺激，保持強(qiáng)勢。而談判消息公開后，國內(nèi)鐵精粉供應(yīng)商普遍對后世持看漲態(tài)度，未來進(jìn)口鐵礦石市場還可能受到國產(chǎn)礦價(jià)格上揚(yáng)的支撐。

　　雖然市場利好因素較多，但過去3個(gè)月，國內(nèi)外鐵礦石供應(yīng)合計(jì)超過需求3800萬噸，鐵礦石供應(yīng)過剩局面異常明顯，供求關(guān)系基本面不足以保證鐵礦石市場大幅反彈，工信部對鋼鐵產(chǎn)能過高十分重視，已下達(dá)“限產(chǎn)令”，預(yù)計(jì)中國鐵礦石真實(shí)需求在未來幾個(gè)月內(nèi)將趨于穩(wěn)步回落，礦石市場基本面甚至較過去更為惡劣。

　　鐵礦石市場反彈，還可能促使先前停產(chǎn)的國內(nèi)礦山重新投產(chǎn)，使鐵礦石供求關(guān)系更為傾斜，目前全國港口庫存高達(dá)7300萬噸左右，已處于歷史最高水平，預(yù)計(jì)6月進(jìn)口鐵礦石市場上升空間非常有限，甚至有重新調(diào)頭向下的可能。

　　四、09年5月國際鐵礦石海運(yùn)市場回顧

　　5月國際干散貨海運(yùn)市場大幅反彈，三大船型市場氣勢如宏，全線飄紅。5月31日羅交所BDI指數(shù)報(bào)收3494點(diǎn)，比上月末上漲1708點(diǎn)，漲幅高達(dá)95.6%，巴西、西澳至中國運(yùn)費(fèi)分別報(bào)收37.625美金/噸和17.265美金/噸，比上月末上漲103%和142%。5月中國鐵礦石主要卸貨港日照港、天津新港、曹妃甸港和北侖港港的船舶擁堵創(chuàng)今年新高，本周有71艘好望角型船在等待卸貨，這一發(fā)展態(tài)勢使鐵礦石運(yùn)力緊張局面更為凸顯，進(jìn)一步推動(dòng)行情日趨火爆。

　　5月26日日本與力拓的鐵礦石價(jià)格談判結(jié)束，新年度價(jià)格較現(xiàn)貨鐵礦石高5-7美金/噸，引起中國企業(yè)進(jìn)口現(xiàn)貨礦熱潮。，國際三大礦業(yè)巨頭在鐵礦石貨盤的程租租船和航次租船再度發(fā)威，澳洲的必和必拓和力拓的租船單周交易接近20筆，一些國際著名的貿(mào)易商，如嘉吉公司、奧登多夫公司和來寶集團(tuán)在航次租船交易異�；钴S，更推動(dòng)行情異常高漲

　　據(jù)SSY公司5月14日最新統(tǒng)計(jì)，目前，船齡超過20年以上的老齡船達(dá)2617艘，這些面臨被拆解命運(yùn)的老齡船約占現(xiàn)役船隊(duì)總量的38％。而今明兩年船廠推遲交付量和船東撤單量預(yù)計(jì)占手持訂單量的30％～60％。有鑒于此，部分國際炒家豪賭今年下半年行情，對海運(yùn)市場也產(chǎn)生極大影響。

世界干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（Baltic數(shù)據(jù)）：


　　鐵礦石海運(yùn)費(fèi)平均價(jià)格（Baltic數(shù)據(jù)）：

　　五、6月國內(nèi)鐵礦石市場價(jià)格堅(jiān)挺 有一定上漲空間
自5月底，新日鐵與力拓達(dá)成了pb粉礦和yandi粉礦執(zhí)行32.95%降幅、p b塊礦執(zhí)行44.46%降幅的鐵礦石國際談判首發(fā)價(jià)格以后，進(jìn)口礦外盤報(bào)價(jià)及港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)均出現(xiàn)了較大的漲幅，部分國內(nèi)礦供貨商也欲順勢上調(diào)鐵精粉出廠價(jià)格，但由于國內(nèi)多數(shù)鋼廠并未立刻調(diào)整礦石使用皮幣，對國內(nèi)礦需求依然較低，短期內(nèi)國內(nèi)礦市場成交價(jià)格表現(xiàn)較為穩(wěn)定，價(jià)格沒有明顯的變化，預(yù)計(jì)6月份在鋼材市場保證穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，內(nèi)礦市場將出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，市場有一定的上漲空間。

　 國內(nèi)鐵精粉重點(diǎn)市場價(jià)格（umetal數(shù)據(jù)）：

　　華北地區(qū)：本月華北地區(qū)鐵精粉市場前期價(jià)格上漲，后期穩(wěn)中有跌，整體價(jià)格要較上月有所提升，這主要得益于本月鋼材市場有了一個(gè)持續(xù)好轉(zhuǎn)的態(tài)勢。本月華北地區(qū)鐵精粉市場要稍好于上月，前期為補(bǔ)充庫存鋼廠對國內(nèi)鐵精粉需求有所放量，價(jià)格也得以上漲，不過市場整體依舊沒有擺脫冷清的狀態(tài)，大部分礦山選場依舊處于關(guān)停之中，后期隨著鋼廠采購量的減少價(jià)格也有所回落。本月底，力拓與新日鐵達(dá)成了09年鐵礦石談判價(jià)格，長協(xié)礦價(jià)格要高于當(dāng)?shù)氐倪M(jìn)口礦現(xiàn)貨價(jià)格， 28日韓國浦項(xiàng)公司跟進(jìn)了這個(gè)價(jià)格，進(jìn)口礦現(xiàn)貨在談判后開始漲價(jià)，但到月末為止對國內(nèi)鐵精粉市場還未表現(xiàn)出明顯影響。鋼材市場的走勢、鐵礦石談判的結(jié)果都將對6月份北方地區(qū)鐵精粉市場造成重要影響，預(yù)計(jì)下月北方地區(qū)鐵精粉市場下跌的可能性不大，價(jià)格將較為堅(jiān)挺，在鋼材市場不出跌價(jià)意外的情況下，鐵精粉市場價(jià)格有望有所上漲。

　　華北代表性地區(qū)鐵精粉市場對照表：

　　5月末華北地區(qū)鋼廠國內(nèi)鐵精粉采購價(jià)格表：

　　東北地區(qū)：本月東北地區(qū)鐵精粉市場先漲后跌，在月初，東北地區(qū)鐵精粉市場普漲10-20元/噸，成交稍好于以前，但由于漲幅還達(dá)不到礦山的理想程度，大部分礦山還處于虧損狀態(tài)，因此這次漲價(jià)并不足以刺激前期停產(chǎn)的礦山復(fù)工，礦山開工率依舊很低。在本月后期，鐵精粉需求的回落，一些鐵精粉供應(yīng)商也急于回籠部分資金，因此市場開始松動(dòng)，價(jià)格有所回落，不過跌幅要小于前期漲幅。由于前來東北采購鐵精粉的鋼廠和中間商不多，鐵精粉流通性變差，東北地區(qū)市場變動(dòng)不似唐山那樣頻繁迅速，遼東地區(qū)鐵精粉市場則較遼西地區(qū)更顯冷清，當(dāng)?shù)罔F精粉大多數(shù)由當(dāng)?shù)劁搹S消耗。

　　東北代表性地區(qū)鐵精粉市場價(jià)格對照表：

　　5月末東北地區(qū)鋼廠國內(nèi)精粉采購價(jià)格表：

　　 華東地區(qū)：從4月中旬開始到本月末，由于鋼材價(jià)格持續(xù)一個(gè)多月保持上揚(yáng)走勢，促使國內(nèi)礦供貨商對后市心態(tài)有所改觀，華東地區(qū)部分供貨商存貨積極性略有提高，一些選廠開始在上游積極尋貨，適量囤積原礦石或低品位的進(jìn)口粗粉。由于鋼廠國內(nèi)礦采購量仍然沒有放開，大部分地區(qū)鐵精粉市場依舊頗為清淡，甚至有一些規(guī)模較大的礦山從去年下半年開始停產(chǎn)至今。

　　 本月中旬，山東金嶺、魯中礦業(yè)等一些國內(nèi)礦供貨商曾向本地一些鋼廠客戶提出30元/噸的漲價(jià)請求，但由于多數(shù)鋼廠目前仍處于虧損邊緣，并且將扭虧定為下個(gè)月的首要任務(wù)，因而經(jīng)過供需雙方近兩周的協(xié)商，最終以鋼廠決絕提價(jià)而告終。但是，也有部分鋼廠為了保證正常到貨，小幅上調(diào)了國內(nèi)礦的采購價(jià)格，幅度在20元/噸左右。

　　 本月26號(hào)，在新日鐵與力拓達(dá)成了pb粉礦和yandi粉礦執(zhí)行32.95%降幅、p b塊礦執(zhí)行44.46%降幅的鐵礦石國際談判首發(fā)價(jià)格以后，進(jìn)口礦外盤報(bào)價(jià)及港口現(xiàn)貨報(bào)價(jià)均出現(xiàn)了較大的漲幅，部分國內(nèi)礦供貨商也欲順勢上調(diào)鐵精粉出廠價(jià)格，但由于華東地區(qū)多數(shù)鋼廠并未立刻調(diào)整礦石采購方向，國內(nèi)礦需求依然較低，短期內(nèi)國內(nèi)礦價(jià)格上漲缺乏強(qiáng)有力的需求的支撐，因而近期市場成交價(jià)格表現(xiàn)較為穩(wěn)定。

　　華東代表性地區(qū)鐵精粉市場對照表：

　　5月末華東地區(qū)鋼廠國內(nèi)鐵精粉采購價(jià)格表：

　　中南地區(qū)：本月中南地區(qū)鐵精粉市場出現(xiàn)小幅震蕩，但總體走勢較為平穩(wěn)。月初，小部分鋼廠由于國內(nèi)礦采購價(jià)格定的過低，導(dǎo)致供貨商供貨積極性較低，從而到貨情況受到一定影響，因而小幅上調(diào)了采購價(jià)格，幅度在30元/噸左右。但其它大部分鋼廠由于國內(nèi)礦到貨情況較為正常，因而采購價(jià)格相對較為穩(wěn)定。

　　5月末鐵礦石國際談判首發(fā)價(jià)格出來以后，南方已有部分鋼廠計(jì)劃調(diào)整鐵礦石采購方向，慢慢將需求轉(zhuǎn)向國內(nèi)礦。主要是因?yàn)槟戏蕉喟氲V山已長期關(guān)停，市場鐵精粉可供資源不是很多，近期進(jìn)口礦外盤及現(xiàn)貨報(bào)價(jià)的大幅上漲使得部分鋼廠感覺到后期國內(nèi)礦需求的增加會(huì)刺激國內(nèi)礦成交價(jià)格的上漲，加上自身國內(nèi)礦庫存水平偏低，因而眼下補(bǔ)充國內(nèi)礦庫存顯得較為迫切。與此同時(shí)，一些國內(nèi)礦供貨商則趁機(jī)向鋼廠方面提出了較大的幅度的漲價(jià)要求，雖然目前大部分鋼廠斷然拒絕了供貨商的提價(jià)要求，但也有小部分鋼廠已上調(diào)了國內(nèi)礦的采購價(jià)格，幅度在30元/噸左右。

　　中南代表性地區(qū)鐵精粉市場對照表：

　　5月末中南地區(qū)鋼廠國內(nèi)礦采購價(jià)格表：

　　六、6月沿海航運(yùn)市場或?qū)⒂兴�恢�?fù)

　　本月中國沿海航運(yùn)市場繼續(xù)下行，5月6日上海航運(yùn)交易所發(fā)布的沿海（散貨）運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1097.00點(diǎn)；5月27日該指數(shù)報(bào)收于1040.38點(diǎn)；月末較月初下跌了56.62點(diǎn)，跌幅5.16%。得益于5月26日力拓與新日鐵達(dá)成鐵礦石年度合約價(jià)格，但是降價(jià)幅度較小，國內(nèi)礦較之出現(xiàn)漲價(jià)的空間，5月末沿海航運(yùn)有稍稍恢復(fù)的趨勢，但幅度很小。

　　鐵礦石方面變化依然很小，截至月末，青島-張家港航線的報(bào)價(jià)依然約為26元/噸，北侖-江陰航線的報(bào)價(jià)約為20元/噸，鐵礦石沿海航運(yùn)市場價(jià)格仍然較低。

　　預(yù)計(jì)短期內(nèi)，內(nèi)礦使用比例提高將促使沿海鐵礦石運(yùn)價(jià)稍稍回升。