2007年夏季爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī)到2008年下半年逐漸演變?yōu)榻鹑谖�機(jī)，進(jìn)而影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從7月份開始，全球鋼材需求開始下降，各國(guó)鋼廠相繼減產(chǎn)，粗鋼產(chǎn)量急轉(zhuǎn)直下，北美市場(chǎng)鋼材產(chǎn)量和消費(fèi)量也急劇下降，鋼材價(jià)格7月份后開始降低，11月降幅加大。

    1、北美市場(chǎng)粗鋼產(chǎn)量同比大幅下降

    從2008年9月開始，全球鋼材需求減弱，粗鋼產(chǎn)量開始下降。9月份全球粗鋼產(chǎn)量同比下降3.6%，為2002年1月份以來首次出現(xiàn)同比下降；10月份產(chǎn)量同比下降12.7%，11月產(chǎn)量同比下降了19%。北美市場(chǎng)產(chǎn)量9月同比與上年基本持平，10月同比下降了12.9%，到11月份同比下降了30.4%，其中美國(guó)粗鋼產(chǎn)量11月份同比下降達(dá)到38.4個(gè)百分點(diǎn)。

    北美市場(chǎng)粗鋼產(chǎn)量對(duì)比 單位：萬噸

進(jìn)入12月，美國(guó)產(chǎn)能利用率逐周下降， 12月20日止的當(dāng)周，美國(guó)國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)能利用率僅為42.9%，環(huán)比上周的49%又有下降；比去年同期產(chǎn)能利用率的(88.1%)下降了45.2個(gè)百分點(diǎn)。到12月20日止，2008年美國(guó)累計(jì)粗鋼產(chǎn)量為9931.9萬短噸，比去年同期的10520.6萬短噸，下降了5.6%；產(chǎn)能利用率今年和去年同期分別為82.1%和87%，都有下降。

    2、北美市場(chǎng)鋼材產(chǎn)量三季度明顯下降

    北美市場(chǎng)熱軋鋼材產(chǎn)量2008年一、二季度上升，到3季度后明顯下降。其中美國(guó)熱軋鋼材產(chǎn)量三季度比二季度下降6.95%，北美市場(chǎng)整體下降了7.41個(gè)百分點(diǎn)。

    北美市場(chǎng)熱軋鋼材產(chǎn)量對(duì)比 單位：萬噸

  3、美國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑，鋼材消費(fèi)需求明顯減弱

    2008年美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展真可謂風(fēng)雨飄搖。一季度GDP同比增長(zhǎng)0.9%，二季度增長(zhǎng)2.3%，三季度同比下降0.3%，是自2001年三季度以來的首次負(fù)增長(zhǎng)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸萎縮， 工業(yè)產(chǎn)值11月份較10月份下降0.6%，其中11月份制造業(yè)產(chǎn)值減少1.4%，而10月份為增加0.6%；制造業(yè)開工率從73.4%降至72.3%。工業(yè)產(chǎn)量一季度、二季度分別增長(zhǎng)1.9%和0.2%，從7月份開始工業(yè)產(chǎn)量連續(xù)同比下降；汽車產(chǎn)量從二季度開始也連續(xù)大幅下降，10月份汽車產(chǎn)量同比下降了22.2個(gè)百分點(diǎn)，11月份美國(guó)汽車銷量同比下降36.7%，是1982年以來最低水平。美國(guó)新房開工量從2007年就已經(jīng)開始大幅下降，美國(guó)商務(wù)部近日數(shù)據(jù)，美國(guó)11月新屋開工量降為18.9%，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后年降47%，按年率計(jì)算為62.5萬套，創(chuàng)1984年3月以來最大月降幅。美國(guó)受房地產(chǎn)市場(chǎng)衰退影響，房產(chǎn)和股票價(jià)格雙雙下跌，個(gè)人家庭財(cái)富嚴(yán)重縮水，消費(fèi)需求受到影響，三季度個(gè)人消費(fèi)需求同比降低3.1個(gè)百分點(diǎn)。

    金融危機(jī)對(duì)北美鋼材需求的影響，一是實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎縮導(dǎo)致鋼材需求下降。美國(guó)建筑業(yè)疲軟、汽車廠減產(chǎn)、客戶取消造船訂單等。二是信心嚴(yán)重不足， 投資商看淡投資前景，暫緩或者取消投資的現(xiàn)象非常普遍。三是信用危機(jī)，銀行收縮放貸，一些用戶即使有需求也很難獲得資金，使鋼材貿(mào)易受到很大影響。金融危機(jī)對(duì)北美鋼材市場(chǎng)影響巨大，目前北美鋼廠的開工率已經(jīng)降到50%以下，服務(wù)中心庫(kù)存也降至近幾年來的最低水平，鋼材消費(fèi)需求明顯減弱，使北美市場(chǎng)鋼材消費(fèi)量三季度環(huán)比二季度整體下降了5.81%，其中美國(guó)熱軋鋼材消費(fèi)下降了6.95個(gè)百分點(diǎn)。

    北美市場(chǎng)熱軋鋼材消費(fèi)量對(duì)比 單位：萬噸

   創(chuàng)16年來最低水平。11月末美國(guó)金屬服務(wù)中心的鋼材庫(kù)存達(dá)到910萬短噸，環(huán)比10月末下降9%，同比下降11%，已經(jīng)連續(xù)四個(gè)月環(huán)比下降。在價(jià)格下跌過程中，貿(mào)易商和終端用戶都開始消化庫(kù)存并放緩采購(gòu)，使美國(guó)的發(fā)貨量與庫(kù)存同時(shí)下降。

    4、北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格上半年攀升，下半年大幅下跌

    2008年北美鋼材市場(chǎng)真可謂是大起大落，上半年市場(chǎng)需求旺盛，鋼材供不應(yīng)求，鋼材價(jià)格連續(xù)上漲，不斷刷新歷史記錄，到5月份，美國(guó)各品種(除鋼筋)鋼材價(jià)格都超過1000美元/噸，7月美國(guó)進(jìn)口板坯價(jià)格每噸曾經(jīng)達(dá)到1130美元。同時(shí)北美鋼材價(jià)格指數(shù)則由1月份的174.5點(diǎn)上升到6月份的262點(diǎn)，升幅50.14%，同比升幅達(dá)到75%。進(jìn)入下半年，美國(guó)次貸危機(jī)逐漸演變成金融危機(jī)，進(jìn)而影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)需求突然萎縮，鋼材價(jià)格連續(xù)下跌。美國(guó)線材出廠價(jià)格從最高的1257美元/噸跌到904美元/噸，美國(guó)方坯到岸價(jià)格從最高1175美元/噸跌到430美元/噸，價(jià)格下跌的直接原因就是市場(chǎng)需求下降。進(jìn)入下半年，鋼材價(jià)格一路下滑，其中11月下滑幅度最大，價(jià)格指數(shù)環(huán)比降幅達(dá)到49個(gè)百分點(diǎn)；12月末北美鋼材價(jià)格指數(shù)157.9點(diǎn)，基本回到去年末價(jià)格水平。

    (1)長(zhǎng)材市場(chǎng)：從下表看出，2007年美國(guó)長(zhǎng)材市場(chǎng)波動(dòng)不大，在2007年8月后，美國(guó)住宅建筑業(yè)部門新開工住宅數(shù)量持續(xù)下降以及來自海外進(jìn)口的長(zhǎng)材貨源供應(yīng)量增加，使美國(guó)長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格稍有下滑，三季度比二季度下降3.96%；但四季度因原料成本加大，美國(guó)當(dāng)?shù)厣�產(chǎn)廠提高型鋼和小型材成交價(jià)后使價(jià)格又有回升，四季度均價(jià)比三季度小幅上升1.10%。

    美國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)材季度平均價(jià)格對(duì)比 單位：美元/噸

   進(jìn)入2008年，美國(guó)長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，一季度，雖然是市場(chǎng)需求清淡季節(jié)，但是美國(guó)線材、小型材等資源供應(yīng)極為緊張，促使當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)材價(jià)格反彈回升。一季度之后，由于廢鋼價(jià)格上上漲以及當(dāng)?shù)劁摻�、線材等品種進(jìn)口量減少，美國(guó)長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格逐月攀升。2008年二季度和三季度，美國(guó)公路建筑、商用寫字樓建筑業(yè)以及能源需求興旺，使其長(zhǎng)材市場(chǎng)價(jià)格大幅上升，到5月份，美國(guó)各品種鋼材價(jià)格都超過1000美元/噸，8月份美國(guó)鋼筋和線材價(jià)格每噸分別達(dá)到1091美元和1257美元。三季度后期進(jìn)入四季度，美國(guó)信貸危機(jī)愈演愈烈，經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸惡化，需求出現(xiàn)疲軟，鋼廠均下調(diào)了廢鋼附加費(fèi)和鋼材基價(jià)，長(zhǎng)材價(jià)格大幅下跌。四季度長(zhǎng)材均價(jià)環(huán)比三季度跌幅達(dá)到13.32個(gè)百分點(diǎn)。

    (2)扁平材市場(chǎng)：從下表看出，美國(guó)扁平材市場(chǎng)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)與長(zhǎng)材走勢(shì)相近。2007年底至2008年初，由于冬季需求淡季，美國(guó)熱軋板卷市場(chǎng)成交價(jià)下跌，但冷軋板卷成交價(jià)呈穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。四季度扁平材均價(jià)環(huán)比三季度小幅上升1.39%。

    美國(guó)市場(chǎng)扁平材季度平均價(jià)格對(duì)比 單位：美元/噸

   進(jìn)入2008年一季度，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷惡化和用戶需求不旺，美國(guó)熱軋板卷鋼廠還是宣布提高價(jià)格，主要是熱軋板卷貨源供應(yīng)緊張以及生產(chǎn)成本加大；需求強(qiáng)勁和交貨時(shí)間延長(zhǎng)，推動(dòng)了當(dāng)?shù)刂泻癜宄山粌r(jià)格上漲，到3月份，中厚板價(jià)格已經(jīng)升到1080美元/噸。美元貶值使美國(guó)熱軋板卷、冷軋板卷進(jìn)口量減少，當(dāng)?shù)乩滠埌寰碡浽垂��?yīng)緊張，價(jià)格上漲。二季度后美國(guó)中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷、熱浸鍍鋅市場(chǎng)成交價(jià)格不斷上漲，三季度平均價(jià)格升至1336美元/噸。美國(guó)汽車產(chǎn)量減少和建筑業(yè)低迷不振，都對(duì)美國(guó)四季度板卷需求造成負(fù)面影響，四季度美國(guó)板材表觀消費(fèi)量比三季度降低25%，北美板材庫(kù)存指數(shù)也由1月的80.8%降至10月的62.9%，說明市場(chǎng)信心嚴(yán)重不足；季節(jié)性因素也對(duì)板材消費(fèi)下降產(chǎn)生一定影響，但消費(fèi)量的減少主要是受信貸短缺和用戶心態(tài)低迷的影響。四季度扁平材均價(jià)環(huán)比三季度降幅達(dá)到27.47個(gè)百分點(diǎn)。

    5、2009年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前期放緩，但可能率先復(fù)蘇

    2009年次貸危機(jī)繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)擴(kuò)散，全球經(jīng)濟(jì)將會(huì)繼續(xù)放緩。IMF預(yù)計(jì)2009年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.2%，低于3%。

    美國(guó)商務(wù)部最新報(bào)告，2008年第三季度美國(guó)GDP經(jīng)修正后為年增長(zhǎng)率負(fù)0.5%，這一負(fù)增長(zhǎng)速度是自2001年以來的最高水平。美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)測(cè)美國(guó)經(jīng)濟(jì)今年與去年持平或僅增長(zhǎng)0.3%，明年則負(fù)增長(zhǎng)0.2%或增長(zhǎng)1.1%，均低于美聯(lián)儲(chǔ)今年7月份的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。

    美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前期放緩，但有可能率先復(fù)蘇。一是美國(guó)次貸危機(jī)造成的金融危機(jī)最困難的時(shí)期已經(jīng)過去，金融市場(chǎng)動(dòng)蕩趨于緩和；二是美國(guó)具有健全的宏觀政策體系，財(cái)政、貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)做出了迅速反映和應(yīng)對(duì)，啟動(dòng)救市資金、減稅、降息等一系列刺激性政策效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。三是美國(guó)利用美元作為世界貨幣的優(yōu)勢(shì)，通過貶值將部分風(fēng)險(xiǎn)已向全球轉(zhuǎn)嫁，使各國(guó)分擔(dān)了美國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)整的壓力。四是新總統(tǒng)的號(hào)召力和影響。奧巴馬明年1月20日上任，可能會(huì)讓美國(guó)全社會(huì)對(duì)未來的信心得到提高，有報(bào)導(dǎo)說奧巴馬可能會(huì)在金融、證券市場(chǎng)制度等方面作出改革，在刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面也會(huì)出臺(tái)很多舉措來刺激消費(fèi)，這些都會(huì)促進(jìn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)先期復(fù)蘇。

    6、近期北美鋼材價(jià)格可能會(huì)趨于穩(wěn)定

    預(yù)計(jì)近期北美市場(chǎng)價(jià)格會(huì)趨于穩(wěn)定。一是北美鋼材價(jià)格指數(shù)已經(jīng)連續(xù)四個(gè)月下跌，美國(guó)中西部鋼廠板材價(jià)格已經(jīng)接近本輪價(jià)格下跌的低點(diǎn)，具有價(jià)格觸底反彈的動(dòng)力；二是目前國(guó)際廢鋼價(jià)格回升，生產(chǎn)成本增加，鋼廠會(huì)因生產(chǎn)成本上升在新的季度里重新確定并提升廢鋼附加費(fèi)，目前美國(guó)當(dāng)?shù)貜U鋼價(jià)格回升了100美元/噸以上，將對(duì)鋼材價(jià)格回升起到支撐。三是目前北美許多鋼廠停產(chǎn)，且減產(chǎn)幅度較大，鋼材供應(yīng)與需求逐漸趨于平衡。四是明年一季度，鋼材服務(wù)中心和終端用戶的庫(kù)存基本消化，將開始重新采購(gòu)，鋼廠價(jià)格也會(huì)趨于穩(wěn)定。