第一部分國際鋼材價格趨勢分析

一、目前國際鋼材運(yùn)行情況：

11月份受需求減弱的影響，國際市場鋼價繼續(xù)慣性下跌，但與10月份相比跌幅趨緩。11月份CRU月指數(shù)環(huán)比變動如下：全球指數(shù)下跌33.2%，扁平材指數(shù)下跌30.9%，長材指數(shù)下跌37.%；北美指數(shù)下跌27.3%，歐洲指數(shù)下跌26.3%，亞洲指數(shù)下跌46.9%；原料指數(shù)下跌14.2%。

進(jìn)入12月份國際市場鋼材價格整體而言繼續(xù)呈現(xiàn)下跌的疲軟態(tài)勢。截至12月10日，本月世界主要地區(qū)扁平材價格變動如下：

由于需求低迷、前景預(yù)期暗淡，世界各地主要鋼廠在前期基礎(chǔ)上均繼續(xù)削減產(chǎn)量，控制成本支出與投資，進(jìn)行裁員。米塔爾-阿賽洛推遲或取消其在美國的鋼板與鍍鋅板項(xiàng)目投資，計(jì)劃全球裁員9000人。受國內(nèi)汽車用鋼需求減弱的影響，以新日鐵為首的日本四大鋼鐵企業(yè)最新減產(chǎn)總量擴(kuò)大至460-500萬噸。三大礦石生產(chǎn)商繼續(xù)承壓，淡水河谷重估其礦山投資計(jì)劃，必和必拓放棄收購力拓，力拓宣布未來裁員14000人。

LME3月鋼坯期貨價格相比前期，穩(wěn)重回升，與10月底最低點(diǎn)250美元相比，漲了近80美元左右，其中地中海3月期貨價漲勢較為明顯。截止12月10日，3月地中海合約買價335美元/噸，遠(yuǎn)東合約買價320美元/噸。

二、2009年1-2月份國際鋼材市場價格走勢預(yù)測

未來世界經(jīng)濟(jì)基本面可能會繼續(xù)低迷。世界銀行12月8日最新的經(jīng)濟(jì)預(yù)測報(bào)告將2009年世界經(jīng)濟(jì)的增長率繼續(xù)調(diào)低至0.9%。世界主要經(jīng)濟(jì)體--日本的經(jīng)濟(jì)衰退程度超出市場預(yù)期。美國汽車行業(yè)的困境進(jìn)一步加劇，三大汽車廠商急于尋求政府的幫助。

總體觀察，基本經(jīng)濟(jì)面的低迷惡化決定了鋼價繼續(xù)向下的總體趨勢可能非常大，在供需面多種因素此消彼長的影響下，2009年1月、2月份國際市場鋼材行情可能會繼續(xù)反復(fù)尋底，探底的幅度預(yù)計(jì)受到鋼坯價格企穩(wěn)的影響將得到支撐。

第二部分國內(nèi)鋼材市場價格趨勢分析

一、國內(nèi)鋼鐵市場運(yùn)行基本狀況分析

進(jìn)入11月份，國內(nèi)鋼市行情結(jié)束10月份的暴跌局面，整體價格走勢表現(xiàn)相對趨穩(wěn)，各細(xì)分品種在月末出現(xiàn)一定程度的反彈，螺紋、線材等長材品種走勢相對強(qiáng)于熱軋等板材產(chǎn)品。根據(jù)Mysteel的監(jiān)測，月末國內(nèi)主要城市，8mm普中板均價為4144元/噸，20mm普中板均價為3509元/噸，20mm低合金板均價為3571元/噸。進(jìn)入12月份，國內(nèi)中厚板市場整體微幅上揚(yáng)，截止12月10日，國內(nèi)主要城市中厚板均價為，8mm普板4209元/噸，較月初上漲65元/噸；20mm普中板2618元/噸，較月初上漲108元/噸；20mm低合金板3674元/噸，較月初上漲103元/噸。

11月份，受需求減弱，鋼廠限產(chǎn)、減產(chǎn)、出口減弱等因素的影響，國內(nèi)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量繼續(xù)回落。11月份我國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為3351.6萬噸、3518.9萬噸和4230.1萬噸，同比分別下降16.2%、12.4%和11%；環(huán)比10月，國內(nèi)生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別減少61.5萬噸、71.2萬噸和62.85萬噸，下降幅度為1.8%、1.98%和1.5%。

11月份國內(nèi)鋼材出口繼續(xù)大幅下降，顯示出口壓力繼續(xù)增大。11月份國內(nèi)出口鋼材295萬噸，比10月份減少167萬噸，同比去年11月份下降28.05%。11月中旬，國家調(diào)整部分產(chǎn)品的出口關(guān)稅和出口退稅，其中取消了部分鋼鐵板材產(chǎn)品的出口關(guān)稅，對板材產(chǎn)品的出口有一定的利好。同時又調(diào)高了部分機(jī)電產(chǎn)品的出口退稅率。

受螺紋等建筑鋼材行情的階段性轉(zhuǎn)好，利用現(xiàn)貨原料，產(chǎn)品存在一定的利潤空間，11月中下旬國內(nèi)河北地區(qū)的中小鋼廠有一定程度的復(fù)產(chǎn)，對原料需求有所增加，這也間接帶動了國內(nèi)礦石市場、焦炭市場的企穩(wěn)。同時國內(nèi)的部分主要鋼廠也調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，全力以赴擴(kuò)大螺紋鋼等長材產(chǎn)品的生產(chǎn)，力圖通過采購現(xiàn)貨低價原料，“中和”前期高價庫存原料，以降低減弱成本壓力。

二、鋼鐵行業(yè)上游原材料運(yùn)行情況

11月份國內(nèi)進(jìn)口鐵礦石市場整體企穩(wěn)，保持弱勢反彈格局。11月份天津港主流63.5%印度礦價格整體保持在580-610元/噸左右。進(jìn)入12月份，進(jìn)口礦石價格小幅上揚(yáng)。截止12月10日，天津港主流65.5%印度礦價格在630-640元/噸。11月份鐵礦石進(jìn)口3252萬噸，較10月增加190萬噸，比去年同月下降8.3%。進(jìn)口礦石的庫存也處在持續(xù)的消化中，截止12月10日，國內(nèi)主要港口的庫存總量為6200萬噸，比11月初的7000多萬噸的有明顯的減少。

11月份國產(chǎn)礦石價格整體企穩(wěn)，小幅反彈。國內(nèi)主流唐山地區(qū)66%鐵礦石價格由月初的740元/噸反彈至月末的790元/噸，漲幅為6.75%。進(jìn)入12月份，國產(chǎn)礦石價格基本保持穩(wěn)定，截止12月10日，主流唐山66%鐵礦石價格在790-800元/噸左右。受北方天氣變冷、礦山安檢整頓等因素的影響，東北地區(qū)主要礦石產(chǎn)地遼寧等地，礦山停產(chǎn)現(xiàn)象明顯。

11月份國內(nèi)焦炭市場繼續(xù)呈現(xiàn)下跌局面。山西地區(qū)主流二級冶金焦的出廠價由月初的1500-1600元/噸左右，跌至月末的1100-1200元/噸，跌幅為25.8%。進(jìn)入12月份，國內(nèi)市場焦炭價格整體略有企穩(wěn)反彈，截止12月10日，山西地區(qū)主流二級冶金焦的出廠價在1200-1300元/噸，比月初上漲8.7%。山西地區(qū)的主要焦炭企業(yè)繼續(xù)執(zhí)行前期的壓產(chǎn)、限產(chǎn)政策。

比較其他原料，近期廢鋼走勢相對“強(qiáng)勢”，局部地區(qū)出現(xiàn)廢鋼資源緊張、有價無市的現(xiàn)象。這使得部分鋼廠上調(diào)廢鋼采購價格。11月份國內(nèi)廢鋼價格整月保持上漲態(tài)勢，國內(nèi)主要城市廢鋼均價由月初的1991元/噸，上漲至月末的2104元/噸，漲幅為5.7%。進(jìn)入12月份，國內(nèi)廢鋼價格繼續(xù)上揚(yáng)，截止12月10日，國內(nèi)主要市場廢鋼均價為2208元/噸，漲幅為4.9%

總體觀察，在多種因素的影響下，近期國內(nèi)鋼鐵原料市場的“企穩(wěn)反彈”，主要原因可歸結(jié)為在目前“階段性好轉(zhuǎn)”的鋼市帶動下，鋼廠部分復(fù)產(chǎn)，在消化了前期原料庫存的基礎(chǔ)上，增加原料需求所致。在基本經(jīng)濟(jì)面未有好轉(zhuǎn)，鋼材需求未有增加前，國內(nèi)原料市場將繼續(xù)保持“總體弱勢格局”，預(yù)計(jì)未來走勢將以“震蕩盤整”為主。

三、主要鋼廠出廠價格研究

1、寶鋼

12月初，寶鋼出臺2009年一月份價格政策，熱軋?zhí)间撓抡{(diào)500元/噸，熱軋專用鋼下調(diào)700元/噸，熱軋機(jī)械用鋼下調(diào)800元/噸。

生產(chǎn)方面，進(jìn)入12月，公司一高爐安排檢修，目前仍在檢修中，對產(chǎn)量的影響為10-15萬噸/月。消化前期原料及產(chǎn)品庫存仍是目前公司經(jīng)營的重中之重。

2、武鋼

12月8日，武鋼出臺2009年一季度的價格政策。其中，普中板8mm為3920元/噸，普板20mm為3720元/噸；低合金板20mm為3820元/噸；熱軋卷3.0*1500mm價格為3270元/噸。以上均為不含稅價。

生產(chǎn)方面，進(jìn)入12月武鋼第一熱軋生產(chǎn)線停產(chǎn)檢修，停產(chǎn)時間計(jì)劃為3個月。就從市場了解，目前公司的合同組織訂貨情況一般，庫存雖比前期有所緩解，但壓力仍較大，各分銷公司庫存較多。

3、其他鋼廠

柳鋼12月15日出臺新的價格政策：中板出廠價格不動，現(xiàn)廣西省內(nèi)普板20mm價格為4670元/噸、低合金板20mm價格為4870元/噸；卷板出廠價格上調(diào)30元/噸，現(xiàn)省內(nèi)普卷5.5*1500mm價格為3960元/噸。自2008年12月16日開始執(zhí)行。以上均為含稅價格。

生產(chǎn)方面，12月上旬公司中板生產(chǎn)線為完成年終計(jì)劃恢復(fù)生產(chǎn)，熱軋線也非滿負(fù)荷生產(chǎn)�？傮w而言，公司目前的板卷生產(chǎn)還是“以銷定產(chǎn)”為主。目前公司的中板庫存在3-4萬噸，與前期相比變化幅度不大。

漣鋼12月15日出臺本月下旬價格政策：熱軋板卷基價上調(diào)200元/噸，調(diào)整后2.75mmQ235熱卷出廠價3880元/噸，5.5mmQ235熱卷出廠價3540元/噸。以上均為含稅價。

鞍鋼出臺2009年1月份價格政策，熱軋普碳低碳船卷基價上調(diào)350元/噸，運(yùn)補(bǔ)降50元/噸；冷軋大于等于1.0上調(diào)230元/噸，其他不動；中板線上調(diào)150元/噸，厚板線不動；鍍鋅上調(diào)130元/噸，彩涂不動；無縫管運(yùn)補(bǔ)調(diào)整為山東華北50元/噸，以外100元/噸（不含東北地區(qū)）。

四、2009年1-2月份國內(nèi)鋼材市場價格走勢預(yù)測

基本經(jīng)濟(jì)面的低迷將繼續(xù)限制打壓鋼材的消費(fèi)與需求，鋼材消費(fèi)的整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍然趨弱，這一基本特征決定了目前鋼市并不具備持續(xù)反彈向上的動力和強(qiáng)度，其基礎(chǔ)仍需繼續(xù)夯實(shí)。

目前國內(nèi)鋼市的“階段性走穩(wěn)”，可能由于一方面前期鋼廠的限產(chǎn)、減產(chǎn)行動對國內(nèi)鋼材供需關(guān)系的平衡改善產(chǎn)生了積極的作用；另一方面可能也與國家陸續(xù)出臺了一系列經(jīng)濟(jì)刺激方案，市場信心有所恢復(fù)，貿(mào)易商和下游用戶擺脫觀望的心態(tài)，在已陸續(xù)消化前期庫存的基礎(chǔ)上進(jìn)行試探性的采購有關(guān)。

就政策面而言，國家陸續(xù)出臺的一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策和方案，對國內(nèi)鋼市而言屬于長期利好，但政策效果需要通過時間來檢驗(yàn)；中短期而言，近期市場中流傳的國家鋼材儲備計(jì)劃對“階段性的行情”可能產(chǎn)生強(qiáng)心劑的作用。

需要注意的，在目前的原料價格下，“階段性好轉(zhuǎn)”的行情已近使得鋼廠采購現(xiàn)貨原料生產(chǎn)變的有利可圖，鋼廠復(fù)產(chǎn)的情況正在增多。眾多媒體關(guān)于鋼廠復(fù)產(chǎn)的報(bào)道與我們從市場了解的情況基本一致。在目前下需求仍未好轉(zhuǎn)的情況下，鋼廠產(chǎn)能的近一步釋放將使得目前已有所改善的供需關(guān)系再次承壓與失衡。同時，復(fù)產(chǎn)將可能拉動對原材料的需求，從而推動鋼材生產(chǎn)成本的提高。

綜合各種因素考察，預(yù)計(jì)2009年1、2月份國內(nèi)鋼市將繼續(xù)以寬幅震蕩盤整為主，走出“箱體整理”的概率比較大。受春節(jié)假日的影響，預(yù)計(jì)節(jié)前貿(mào)易商、生產(chǎn)企業(yè)交易與生產(chǎn)的積極性均不高，節(jié)前鋼材價格向下盤整的概率較大，不排除再次探底的可能。
來源：中國物資采購網(wǎng)