11月份，受國(guó)際金融危機(jī)影響繼續(xù)加深、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩、市場(chǎng)需求不足和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)悲觀預(yù)期的影響，全球鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格呈持續(xù)下跌態(tài)勢(shì)。國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)由于國(guó)家不斷出臺(tái)保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策措施，市場(chǎng)信心得到一定恢復(fù)，鋼材庫(kù)存消化取得較大進(jìn)展，鋼材價(jià)格下跌幅度減小，并呈現(xiàn)震蕩反彈態(tài)勢(shì)。

    一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格跌幅趨緩

    11月末，國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為102.3點(diǎn)，環(huán)比下降6.29點(diǎn)，降幅5.79%，跌幅明顯小于上月，跌幅較上月減少了18.77個(gè)百分點(diǎn)，下旬開始呈現(xiàn)震蕩反彈態(tài)勢(shì)。

    1、長(zhǎng)材、板材價(jià)格繼續(xù)下跌，但跌幅明顯減緩。11月末，長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為107.62點(diǎn)，環(huán)比下降2.85點(diǎn)，降幅2.58%；板材價(jià)格指數(shù)為100.41點(diǎn)，環(huán)比下降6.33點(diǎn)，降幅5.93%；長(zhǎng)材、板材跌幅分別比上月減少了20.53和19.93個(gè)百分點(diǎn)(見下表)。

    國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)變化表

   2、建筑鋼材價(jià)格略有回升，板管材價(jià)格跌幅減小。與10月末相比，11月末線材和螺紋鋼價(jià)格指數(shù)分別上升0.46點(diǎn)和0.17點(diǎn)，價(jià)格每噸上漲16元和6元，漲幅分別為0.45%和0.16%。

    板材價(jià)格繼續(xù)下跌，但跌幅明顯減小。11月末同上月末相比，中厚板價(jià)格下跌4.59%；熱軋薄板價(jià)格下跌4.50%；熱卷板價(jià)格下跌2.18%；冷軋薄板價(jià)格下跌6.46%；鍍鋅板價(jià)格下跌8.56%；無縫管價(jià)格繼續(xù)大幅下跌，跌幅達(dá)14.22%。(見下表)

  3、前三周價(jià)格持續(xù)回落,下旬開始價(jià)格震蕩反彈。11月份，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了擴(kuò)大內(nèi)需十項(xiàng)措施、增加4萬億投資、調(diào)整出口關(guān)稅以及央行大幅下調(diào)利率等政策，市場(chǎng)信心有所恢復(fù)，第三周鋼材價(jià)格下行趨勢(shì)明顯減緩，第四周價(jià)格略有反彈。(見下表)

    11月份各周指數(shù)變化情況

    二、國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化原因分析

    1、美國(guó)金融危機(jī)快速蔓延，全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退，打擊了市場(chǎng)信心。11月6日，國(guó)際貨幣基金組織發(fā)布報(bào)告，預(yù)計(jì)今年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率將下降到3.7%，比10月份的預(yù)測(cè)下調(diào)了0.2個(gè)百分點(diǎn)，比2007年降低了1.3個(gè)百分點(diǎn)，美、歐、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，需求預(yù)期下降直接影響了鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)、消費(fèi)者的信心。

    2、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，用鋼行業(yè)生產(chǎn)增速下降。11月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.4%，環(huán)比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落11.9個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下2001年底以來最低水平。主要用鋼行業(yè)如汽車、家電等行業(yè)生產(chǎn)增速普遍回落；出口貿(mào)易急劇下降，同時(shí)固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資也明顯下降，都影響了國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求。

    3、鋼材出口呈下降趨勢(shì)，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)造成一定的壓力。由于金融危機(jī)影響，國(guó)際市場(chǎng)需求不足，我國(guó)鋼材產(chǎn)品出口明顯減少。11月份，我國(guó)共出口鋼材295萬噸，環(huán)比減少167萬噸，減幅為35.76 %；出口鋼坯3萬噸，環(huán)比減少8萬噸，減幅為72.73%，出口減少進(jìn)一步加大了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壓力。

    4、除焦煤、焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)回落外，原材料價(jià)格相對(duì)趨穩(wěn)。隨著鋼材價(jià)格跌勢(shì)趨緩、震蕩反彈的影響，鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料除焦煤、焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)回落外，鐵精粉價(jià)格也出現(xiàn)止跌趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)，廢鋼價(jià)格明顯回升。與10月末相比，國(guó)內(nèi)鐵精礦、廢鋼價(jià)格漲幅分別為2.41%和13.15%，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格也止跌趨穩(wěn)。焦煤價(jià)格回落幅度較大，主要是前期煤炭?jī)r(jià)格降幅較小，隨著鋼鐵產(chǎn)品需求減少、資金支付能力下降，煤炭企業(yè)、中間商經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加，采取降價(jià)促銷，使煤炭?jī)r(jià)格大幅下跌。

    國(guó)內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表

    單位：元/噸

    進(jìn)口鐵礦石價(jià)格及海運(yùn)費(fèi)變化情況表

    5、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，有利于消化庫(kù)存，緩解了市場(chǎng)資源供給壓力。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，11月全國(guó)粗鋼產(chǎn)量3518.9萬噸，同比負(fù)增長(zhǎng)12.4%；比上月產(chǎn)量減少了71.1萬噸，環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)1.98%。1-11月累計(jì)粗鋼產(chǎn)量46247.71萬噸，同比增長(zhǎng)3.3%，比上年同期增速降低了13.4個(gè)百分點(diǎn)。

    6、國(guó)家連續(xù)出臺(tái)擴(kuò)大內(nèi)需促經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策，市場(chǎng)信心有所恢復(fù)。11月份，黨中央、國(guó)務(wù)院為實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)擴(kuò)大內(nèi)需、鼓勵(lì)出口、增加社會(huì)資金的宏觀調(diào)控政策，市場(chǎng)信心有所恢復(fù)，使鋼材市場(chǎng)的供求矛盾進(jìn)一步緩解，抑制了鋼材價(jià)格下跌態(tài)勢(shì)，并推動(dòng)價(jià)格震蕩反彈。

    三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格呈繼續(xù)回落補(bǔ)跌態(tài)勢(shì)

    受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速、需求下降影響，國(guó)際鋼材市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下滑，且幅度加大，呈補(bǔ)跌態(tài)勢(shì)。11月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為183點(diǎn)，環(huán)比下降57.3點(diǎn)，降幅達(dá)23.8%，比上月降幅高出13個(gè)百分，但綜合價(jià)格指數(shù)仍高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)80.7點(diǎn)。

    1、長(zhǎng)、板材價(jià)格下跌幅度加大

    金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，需求疲軟，國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格呈持續(xù)下跌的態(tài)勢(shì)。11月末，國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)216.8點(diǎn)，環(huán)比下跌60點(diǎn)，跌幅21.7%，比上月降幅加大11.2個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為166.1點(diǎn)，環(huán)比下降56點(diǎn)，降幅25.2%，比上月降幅加大14.1個(gè)百分點(diǎn)。(見下表)

    國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

   2、全球各鋼材市場(chǎng)價(jià)格全面下跌，亞洲市場(chǎng)降幅最大

    (1)北美市場(chǎng)。11月末，北美價(jià)格指數(shù)為187.1點(diǎn)，環(huán)比下降49.1點(diǎn)，降幅20.8%。美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退進(jìn)一步加劇，伴隨著原油價(jià)格及海運(yùn)費(fèi)價(jià)格繼續(xù)大幅下降、需求持續(xù)低迷以及廢鋼原料價(jià)格持續(xù)下調(diào)等因素，11月份美國(guó)鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅下滑，并且板材價(jià)格降幅繼續(xù)高于長(zhǎng)材。

    美國(guó)中西部鋼廠出廠價(jià)

    單位：美元/噸

    美聯(lián)儲(chǔ)12月3日發(fā)表的《全國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)調(diào)查報(bào)告》顯示，受金融危機(jī)影響，美國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在10月中旬至11月下旬期間進(jìn)一步疲軟，多數(shù)地區(qū)的消費(fèi)支出下滑，商品零售減少，汽車銷售顯著下降，制造業(yè)活動(dòng)也在收縮。其中：美國(guó)汽車銷量同比銳減37%，創(chuàng)1982年以來最低水平；美國(guó)零售協(xié)會(huì)也報(bào)告稱美國(guó)將面臨有史以來最為慘淡的假日銷售季；幾乎所有地區(qū)的住房市場(chǎng)疲軟，住房?jī)r(jià)格下降，銷售量降低。多數(shù)地區(qū)的商業(yè)房地產(chǎn)市場(chǎng)也在下滑；制造業(yè)指數(shù)已跌至26年來最低點(diǎn)。

    (2)歐洲市場(chǎng)。 11月末，歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為175點(diǎn)，環(huán)比下降45.6點(diǎn)，降幅達(dá)20.7%，比上月加大2.4個(gè)百分點(diǎn)。歐洲價(jià)格下跌除了需求減弱的因素外，最主要的原因就是廢鋼價(jià)格的大幅下跌。板材需求仍然很低，進(jìn)口板材報(bào)價(jià)也在繼續(xù)下跌。11月份歐洲熱軋帶卷報(bào)價(jià)是650-700歐元/噸，但實(shí)際售價(jià)低于報(bào)價(jià)。在長(zhǎng)材市場(chǎng)，受建筑開工量的下降和較低的廢鋼價(jià)格影響，長(zhǎng)材價(jià)格進(jìn)一步下跌。此外，較低的進(jìn)口報(bào)價(jià)也對(duì)當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)材市場(chǎng)形成很大的下調(diào)壓力。11月份德國(guó)熱軋帶卷、冷軋帶卷和鍍鋅板比上月每噸分別下降277-288美元，鋼筋和線材分別下降了214美元和186美元。

    (3)亞洲市場(chǎng)。11月末，亞洲價(jià)格指數(shù)為184.9點(diǎn)，環(huán)比下降68.7點(diǎn)，降幅為27.1%，是全球價(jià)格降幅最大的區(qū)域。11月份遠(yuǎn)東地區(qū)長(zhǎng)材到岸價(jià)下跌了24-30%，板材類價(jià)格下跌了19-36%。

    亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場(chǎng)到岸價(jià)格

     單位：美元/噸

    四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

    造成今年鋼價(jià)暴跌的直接原因是市場(chǎng)需求萎縮，而深層次原因是市場(chǎng)信心、流通環(huán)節(jié)和終端用戶的“蓄水池”功能和生產(chǎn)企業(yè)制定銷售價(jià)格的“基準(zhǔn)價(jià)位”喪失。后期國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)變化仍取決于全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、我國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需等宏觀調(diào)控政策的力度和市場(chǎng)信心的重新建立。

    1、我國(guó)力促擴(kuò)大內(nèi)需，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出，必須把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為明年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)。國(guó)家已采取一系列進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的政策措施，全力保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，加大固定資產(chǎn)投資力度，調(diào)整出口稅收政策，到2010年增加固定資產(chǎn)投資4萬億元，將有力地拉動(dòng)鋼鐵需求。

    2、社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)處于降低趨勢(shì)，鋼鐵原材料價(jià)格止跌企穩(wěn)，有利于鋼材市場(chǎng)穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月末全國(guó)主要市場(chǎng)螺紋鋼和線材庫(kù)存分別為153.97萬噸和59.7萬噸，環(huán)比減少39.62萬噸和18.45萬噸，降幅分別為20.47%和23.61%；熱卷庫(kù)存環(huán)比下降18.87%，冷板庫(kù)存環(huán)比降低11.71%，中厚板庫(kù)存環(huán)比降低9.78%。社會(huì)鋼材庫(kù)存一直處于較低水平，加上鋼鐵生產(chǎn)用原材料價(jià)格止跌企穩(wěn)態(tài)勢(shì)有利于國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定。(見下表)

    11月末國(guó)內(nèi)主要鋼材市場(chǎng)庫(kù)存情況

    單位：萬噸

  3、鋼鐵企業(yè)大面積虧損，鋼材價(jià)格已背離價(jià)值。8月份以來，隨著鋼材價(jià)格的不斷下跌，鋼鐵企業(yè)的盈利水平持續(xù)下降，到10月份已出現(xiàn)盈虧相抵，全行業(yè)虧損的狀況。大中型鋼鐵企業(yè)虧損面已達(dá)到59.15%，鋼材銷售利潤(rùn)率已降至-3.23%，說明目前的鋼材價(jià)格水平已不能正確反映產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值，價(jià)格嚴(yán)重背離價(jià)值的局面不可能長(zhǎng)期存在。

    五、后期需要關(guān)注的問題

    1、受金融危機(jī)影響，市場(chǎng)需求萎縮，必將影響鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能釋放。今年以來，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)愈演愈烈，席卷全球，對(duì)全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的影響不斷加重。并且金融危機(jī)已從發(fā)達(dá)國(guó)家傳導(dǎo)到新興市場(chǎng)國(guó)家，突出表現(xiàn)為需求不足，首當(dāng)其沖的產(chǎn)業(yè)為鋼鐵業(yè)。國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)2009年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為2.2%，比2008年預(yù)計(jì)3.7%回落1.5個(gè)百分點(diǎn)，比2007年5%回落2.8個(gè)百分點(diǎn)。由于2009年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)明顯放緩，鋼鐵生產(chǎn)和需求都將受到直接影響，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)一定要堅(jiān)持以銷定產(chǎn)的方針。

    2、鋼鐵出口減少將影響國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需關(guān)系。盡管國(guó)家從12月1日起取消了67個(gè)稅號(hào)鋼材出口關(guān)稅，有利于降低出口成本，但由于國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮，2009年鋼鐵產(chǎn)品出口將會(huì)下降，出口減少。如果2009年我國(guó)機(jī)電、家電等產(chǎn)品出口下降，鋼材間接出口也要下降，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需關(guān)系的影響值得關(guān)注。要實(shí)行出口多元化的戰(zhàn)略，積極開拓新的市場(chǎng)，努力保持鋼材適度出口水平。

    3、堅(jiān)定信心，把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到中央保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的重大決策上來，堅(jiān)決維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。要加強(qiáng)行業(yè)自律行為，生產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)攜手合作，共渡難關(guān)，堅(jiān)決制止低于成本銷售的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

    中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部

    冶金價(jià)格信息中心