北京奧運會后，由美國次貸危機引發(fā)的金融風暴愈演愈烈，并逐漸對全球經(jīng)濟增長形成打擊，全球范圍內(nèi)的經(jīng)濟增長陷于減速、停滯甚至衰退，鋼鐵行業(yè)也隨著經(jīng)濟大潮先漲而后落，鋼材價格、原燃材料價格以及下游用鋼行業(yè)和金屬制品價格均出現(xiàn)暴跌走勢。伴隨中國市場鋼材價格的大起大落，2008年8月以來國內(nèi)焦炭價格也跌幅巨大。截止11月下旬，國內(nèi)主要冶金焦(二級焦)市場價格跌至1200元/噸左右，較早期峰值累計下跌了2000元/噸以上，跌幅達55-63%。焦炭價格下跌，對鋼廠來說是降低煉鐵成本的有利因素。展望2009年，國內(nèi)焦炭價格再攀今年的價格高峰恐怕很難了，但焦炭資源由于產(chǎn)量與國內(nèi)粗鋼同幅負增長、將處于供需基本平衡的態(tài)勢。

    一、國內(nèi)焦炭產(chǎn)量急速萎縮，負增長幅度略大于粗鋼產(chǎn)量降幅。

    根據(jù)有關統(tǒng)計數(shù)字，今年前10個月，國內(nèi)累計焦炭產(chǎn)量達到2.79億噸，同比上年同期增產(chǎn)約1300萬噸，同比增長4.9%。盡管累計產(chǎn)量仍為正增長，但實際上自今年6月份以后開始，國內(nèi)焦炭產(chǎn)量增速就停止了兩位數(shù)的增長水平，9-10月份更是顯現(xiàn)為負增長態(tài)勢，其中10月份當月焦炭產(chǎn)量2200萬噸，比6月份峰值產(chǎn)量降低了近930萬噸，產(chǎn)量下跌了30%。藍鯨鋼工作室預計2009年焦炭產(chǎn)量指數(shù)會進一步降低。

項目	焦炭環(huán)比產(chǎn)量減少	環(huán)比增長	同比增長
7月	-112萬噸	-3.6%	9.0%
8月	-41萬噸	-1.3%	6.9%
9月	-400萬噸	-13.5%	-9.9%
10月	-372萬噸	-14.5%	-21.0%

    從表列數(shù)據(jù)看，9-10月份產(chǎn)量降幅最劇，分別環(huán)比降低了13.5%和14.5%，同比去年同期也分別降低了9.9%和21.0%。環(huán)比和同比的降幅均有所擴大。

項目	1-10月產(chǎn)量（萬噸）				產(chǎn)量比重（%）		增量比重%
	2008年	2007年	增量	同比%	2008年	2007年
合計	27930	26632	1297	4.9
華北地區(qū)	12283	12520	-237	-1.9	44.0	47.0	-18.3
東北地區(qū)	2509	2208	302	13.7	9.0	8.3	23.2
華東地區(qū)	4870	4461	409	9.2	17.4	16.8	31.5
華中地區(qū)	3281	3050	231	7.6	11.7	11.5	17.8
華南地區(qū)	3188	2907	281	9.7	11.4	10.9	21.6
西北地區(qū)	1799	1486	312	21.0	6.4	5.6	24.1

    華北地區(qū)是國內(nèi)唯一焦炭產(chǎn)量低于去年同期的地區(qū)，1-10月焦炭同比產(chǎn)量降低了1.9%，但盡管如此，它占全國焦炭產(chǎn)量的比重仍達到44%，比上年同期降低了3個百分點。其他地區(qū)焦炭產(chǎn)量都是同比上升的。其中西北地區(qū)增長最快，同比增長了21.0%，焦炭增產(chǎn)占全部增量的近四分之一。下半年以來，焦炭需求急劇減少，價格迅速下滑，山西省焦化行業(yè)協(xié)會號召焦企限產(chǎn)保價，從6月開始，山西省焦協(xié)會和山西焦炭聯(lián)盟就不斷向會員企業(yè)下達限產(chǎn)令，限產(chǎn)幅度從最初的30%，一路增加到40-50%，甚至達到60-70%。同時不斷延長結焦時間。焦炭企業(yè)還做好了最壞的打算，如果市場進一步下滑，不排除采取停產(chǎn)措施。焦炭產(chǎn)量的變化與粗鋼產(chǎn)量趨同，只是10月份產(chǎn)量降幅比粗鋼多了4個百分點。消費低靡和資金繃緊的現(xiàn)實，藍鯨鋼工作室預計2009年國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量增長會很低，焦炭生產(chǎn)自然也不例外。
  

二、受出口配額的影響，焦炭出口下半年呈下降趨勢。預計受全球鋼鐵減產(chǎn)的影響，2009年焦炭出口配額以及實際焦炭出口數(shù)量會進一步降低。

    1、2007年焦炭出口配額為1329萬噸，而實際出口量為1530萬噸，實際出口數(shù)量比配額數(shù)量高約200萬噸。今年出口配額為1201萬噸，比去年減少了128萬噸。今年前10個月實際出口焦炭1158萬噸，預計今年實際焦炭出口量將不會超過1300萬噸，比去年至少減少出口230萬噸，同比降低15%。

項目	1-10月出口量（萬噸）		同比增長	2008年比重	2007年比重
	2008年	2007年
焦炭出口合計	1157.98	1315.72	-12.0%
華北地區(qū)	1065.95	1226.72	-13.1%	92.1%	93.2%
華東地區(qū)	46.31	20.37	127.3%	4.0%	1.5%
西北地區(qū)	30.85	40.80	-24.4%	2.7%	3.1%
西南地區(qū)	7.89	5.50	43.4%	0.7%	0.4%
東北地區(qū)	6.99	22.33	-68.7%	0.6%	1.7%

    今年1-10月，國內(nèi)累計出口焦炭1158萬噸，同比降低了12.0%。從各地區(qū)的出口情況看，華北、西北和東北地區(qū)焦炭出口均呈同比降低的態(tài)勢，而華東地區(qū)和西南地區(qū)則是出口同比增加的地區(qū)。華北地區(qū)仍是焦炭出口最多的地區(qū)，焦炭出口數(shù)量占國內(nèi)全部焦炭出口量的92.1%，比上年同期比重略有降低，出口量達到1066萬噸；華東地區(qū)焦炭出口大幅增長，1-10月累計出口焦炭46.31萬噸，同比增長了1.27倍。

    11月28日，國家商務部公布了49家符合2009年焦炭出口配額申領條件的企業(yè)名單，其中一般貿(mào)易出口企業(yè)37家，邊境貿(mào)易出口企業(yè)12家。但顯然今年的出口形勢已與往年大不相同，國內(nèi)焦炭價格大幅下跌，出口又面臨高達40%的關稅，同樣沒有多少盈利空間。預計2009年國內(nèi)出口焦炭還會有所降低。

    2、從焦炭出口的流向看，向亞洲、歐洲地區(qū)出口焦炭數(shù)量有所降低，南美和北美地區(qū)出口量有所增加。今年1-10月，亞洲和歐洲累計進口中國焦炭658萬噸，比上年同期916萬噸減少了258萬噸，同比降低了28%；占全部焦炭出口比重56.8%，比上年同期的69.6%降低了近12.8個百分點。南美和北美地區(qū)進口中國焦炭數(shù)量同比增長了31.9%，進口量達到了467萬噸，占全部焦炭出口比重40.3%，比上年同期的26.9%降低了13.4個百分點。。

項目	1-10月出口焦炭（萬噸）			比重
	2008年	2007年	同比增長	2008年	2007年	比重增減
合計	1157.98	1315.72	-12.0%
亞洲地區(qū)	459.31	576.36	-20.3%	39.7%	43.8%	-4.1%
歐洲地區(qū)	198.34	339.96	-41.7%	17.1%	25.8%	-8.7%
南美地區(qū)	247.19	206.10	19.9%	21.3%	15.7%	5.7%
北美地區(qū)	219.41	147.67	48.6%	18.9%	11.2%	7.7%
非洲地區(qū)	26.87	38.75	-30.7%	2.3%	2.9%	-0.6%
澳大利亞	6.86	6.89	-0.5%	0.6%	0.5%	0.1%

   巴西成為中國焦炭出口最多的目的地，取代了日本。美、法、韓等國也有大幅度增長。日本、比利時、巴基斯坦和荷蘭出口流向大幅減少。

序號	國別	1-10月累計數(shù)量（萬噸）		同比增減	同比增減%
		2008年	2007年
	合計	1157.98	1315.72	-157.74	-12.00%
1	巴西	229.67	203.95	25.72	12.60%
2	美國	200.21	130.30	69.91	53.70%
3	日本	184.59	284.06	-99.47	-35.00%
4	印度	102.65	90.88	11.78	13.00%
5	法國	58.16	35.59	22.57	63.40%
6	韓國	48.22	30.75	17.47	56.80%
7	比利時	43.27	133.42	-90.16	-67.60%
8	巴基斯坦	38.77	60.13	-21.35	-35.50%
9	荷蘭	32.24	38.60	-6.36	-16.50%
10	中國臺灣省	32.05	31.54	0.51	1.60%

    三、焦煤資源和價格變化，對焦炭市場影響巨大。

    1、國內(nèi)焦炭市場價格盛極而衰，8月底、9月初價格達到峰值后，迅速下滑，跌幅達2000元/噸，跌幅達55-63%。跌價強度是近年來罕見的。值得注意的是，這是在鋼材價格大幅下跌、鋼鐵企業(yè)大幅限產(chǎn)的環(huán)境下，以及在國家實行環(huán)境治理、落實節(jié)能減排、淘汰落后產(chǎn)能等宏觀政策背景下實現(xiàn)的。目前為止最為樂觀的估計是，鋼市的反彈可能需要至少等待6個月的時間，在此期間焦炭價格也將處于低價蟄伏的狀態(tài)。

2、焦炭價格的大幅跌落，焦煤價格卻降低有限，對煉焦企業(yè)來說最為艱難的就是成本壓力沒有轉化為價格上升的動力，價格傳導由熱轉涼。今年前三個季度，國內(nèi)累計出口煉焦煙煤262.87萬噸，9月份出口平均價格達到285美元/噸，比3月份的112美元/噸，累計上漲了173美元/噸，累計漲幅達1.54倍，出口成為焦煤企業(yè)唯一的盈利流向。國內(nèi)市場焦煤價格也是居高不下，甚至存在價格倒掛現(xiàn)象，令焦炭生產(chǎn)更加難以為繼。

項目	1-9月煉焦煙煤出口量（萬噸）			比重
	2008年	2007年	同比增長	2008年	2007年
合計	262.87	209.53	25.5%
華北地區(qū)	184.72	139.83	32.1%	70.3%	66.7%
華東地區(qū)	47.73	33.56	42.2%	18.2%	16.0%
東北地區(qū)	18.33	24.91	-26.4%	7.0%	11.9%
西南地區(qū)	12.11	11.24	7.7%	4.6%	5.4%

   從今年前三個季度的國內(nèi)煉焦煙煤出口情況看，國內(nèi)累計出口數(shù)量達到262.87萬噸，同比增長了25.5%。華北地區(qū)和華東地區(qū)出口煉焦煙煤量都大幅增長，華北地區(qū)增長了32.1%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重達到70.3%，比上年同期增加了3.6個百分點；而華東地區(qū)增長了42.2%，出口比重達到18.2%，同比增加了2.2個百分點。東北地區(qū)出口明顯減少，出口量同比降低了26.4%，出口比重降至7.0%，同比降低了4.9個百分點。西南地區(qū)出口量略有增加。

項目	1-9月煉焦煙煤出口量（萬噸）				比重
	2008年	2007年	增量	同比增長	2008年	2007年
合計	262.87	209.53	53.34	25.5%
日本	138.55	101.39	37.17	36.7%	52.7%	48.4%
韓國	76.22	86.20	-9.98	-11.6%	29.0%	41.1%
印度	21.57				8.2%
朝鮮	18.33	14.51	3.81	26.3%	7.0%	6.9%
巴西	3.58	7.43	-3.84	-51.7%	1.4%	3.5%
西班牙	3.31				1.3%
越南	1.31				0.5%
澳大利亞	0.0005				0.0002%
比利時		0.00003
德國		0.0006

    出口焦煤的主要流向是亞洲地區(qū)的日本、韓國、印度和朝鮮，上述四國前三季度累計進口中國煉焦煙煤254.67萬噸，占中國全部出口煉焦煙煤數(shù)量的96.88%。今年向出口日、朝出口量增長較多，向日本出口煉焦煙煤同比增長了36.7%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重達到52.7%，比上年同期增加了4.3個百分點；向朝鮮出口煉焦煙煤同比增長了26.3%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重達到7%，比上年同期增加了0.1個百分點；向韓國出口煉焦煙煤數(shù)量大幅減少，前三個季度僅出口了76.22萬噸，同比降低了11.6%，出口數(shù)量占全部出口數(shù)量的比重降至29.0%，比上年同期減少了12.1個百分點。

    進口煉焦煙煤的數(shù)量也在大幅增加。今年前三季度，國內(nèi)累計進口煉焦煙煤525.78萬噸，同比增長了27.6%，增幅比出口增幅還高2.1個百分點。

項目	1-9月煉焦煙煤進口量（噸）				比重
	2008年	2007年	增量	同比增長	2008年	2007年
合計	5257816	4120884	1136932	27.6%
蒙古	2697590	1920687	776903	40.4%	51.3%	46.6%
澳大利亞	1119533	1671838	-552305	-33.0%	21.3%	40.6%
印度尼西亞	638117	319113	319004	100.0%	12.1%	7.7%
加拿大	423421	146172	277249	189.7%	8.1%	3.5%
俄羅斯	131253				2.5%
新西蘭	122816	48652	74164	152.4%	2.3%	1.2%
美國	67275				1.3%
馬來西亞	57790	9591	48199	502.5%	1.1%	0.2%
南非	21				0.0004%
新加坡	0.1				0.000002%
吉爾吉斯		4831				0.1%

    從進口來源看，亞洲的蒙古、印尼以及大洋洲的澳大利亞和北美的加拿大是中國主要的進口來源，今年前三個季度上述四個國家合計向中國出口煉焦煙煤487.87萬噸，占中國全部進口量的92.8%。除了來自澳大利亞的煉焦煙煤進口量明顯萎縮外，幾乎所有的來源都是處于大幅度增長的態(tài)勢。蒙古國向中國出口煉焦煙煤270萬噸，占中國全部進口煉焦煙煤的51.3%，同比增長了40.4%，進口比重上升了4.7個百分點；印尼、加拿大、新西蘭和馬來西亞出口量分別增長了1倍、1.9倍、1.5倍和5倍，占中國全部進口煉焦煙煤的23.6%，同比提高了11個百分點。進口澳煤大幅減少，今年前三個季度累計進口澳大利亞煉焦煙煤112萬噸，同比降低了33%，占中國全部進口煉焦煙煤的21.3%，同比減少了19.3個百分點。

    焦炭價格下跌走勢較鋼材而言相對較晚，但價格下跌的深度卻超過了鋼材，國內(nèi)鋼材價格截至11月底累計下跌了37.5%，而冶金焦價格至少已經(jīng)下跌了55%，跌幅遠遠超過了鋼材。在鋼廠高爐限產(chǎn)而需求減少、出口關稅橫亙國門、下游煤價下降緩慢和國際市場需求萎縮等多重因素的打擊下，2009年焦炭價格回升之路艱難，鋼廠告別高價原料后的輕松是焦炭生產(chǎn)企業(yè)焦急的等待