昨日,恒源煤電董事會(huì)通過決議,公司擬通過向皖北煤電集團(tuán)發(fā)行股票并支付現(xiàn)金的方式購買皖北煤電集團(tuán)所擁有的任樓煤礦、祁東煤礦、錢營孜煤礦等煤炭生產(chǎn)相關(guān)資產(chǎn)等,目前預(yù)測(cè)評(píng)估值為31億元。
    公司以13.71元/股價(jià)格向皖北煤電增發(fā)約11200萬股,用以支付標(biāo)的資產(chǎn)收購價(jià)款的50%;收購價(jià)款的其余50%在支付前形成公司對(duì)皖北煤電的負(fù)債,該負(fù)債將通過公司向特定投資者非公開發(fā)行股票所募集的現(xiàn)金支付。
    恒源煤電董秘王忠柱本報(bào)表示,我們這次主要是通過定向增發(fā)來實(shí)現(xiàn)重組,先把資產(chǎn)注入,對(duì)皖北煤電集團(tuán)發(fā)行股份,其他部分再向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行。
    按照設(shè)想,“皖北煤電集團(tuán)逐漸退出煤炭經(jīng)營,將礦業(yè)權(quán)市場(chǎng)化”。將集團(tuán)的礦業(yè)資產(chǎn)注入或買企業(yè)、業(yè)主、政府的相關(guān)企業(yè)來進(jìn)行資產(chǎn)注入,其他的煤炭集團(tuán)也是這樣做的。
    10月23日,恒源煤電對(duì)外公布增發(fā)方案。公司擬通過向控股股東——皖北煤電發(fā)行股票并支付現(xiàn)金的方式購買其所擁有的幾家煤礦及煤炭生產(chǎn)輔助單位的相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。
    王稱,“2007年年初,我們就開始運(yùn)作這個(gè)事情,現(xiàn)在只是得到了董事會(huì)通過,還沒有上報(bào)證監(jiān)會(huì)。待最后發(fā)行時(shí),市場(chǎng)是個(gè)什么情況,我們也不清楚”。
    韓振國認(rèn)為,恒源煤電本身規(guī)模小,業(yè)績?cè)鲩L潛力不大,為了未來擴(kuò)張的打算,向集團(tuán)公司買資產(chǎn),只能通過兩種途徑:一種是二級(jí)市場(chǎng),二是向集團(tuán)增發(fā)。
    “這次通過收購,規(guī)模擴(kuò)大,關(guān)鍵是看收購資產(chǎn)的未來利潤如何。如果利潤樂觀,可能對(duì)未來公司的再融資也有幫助,因?yàn)橐怨�司現(xiàn)在的水平,還達(dá)不到新規(guī)定的再融資比例”。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道