一、熱點聚焦
1.巴西淡水河谷首席執(zhí)行官否認限制對中國的鐵礦石出口
綜合外電9月26日報道，巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷公司（Vale do Rio Doce）首席執(zhí)行官羅杰阿格內(nèi)利(Roger Agnelli)26日表示，公司并未在今年第二次提價的談判期間限制對中國的鐵礦石出口。
羅杰阿格內(nèi)利表示，目前公司旗下港口沒有任何鐵礦石存貨。羅杰阿格內(nèi)利是在淡水谷公司主辦的一次論壇上作出上述表示的。
另外，羅杰阿格內(nèi)利還指出，公司還未接到有關(guān)中國將停止從巴西進口鐵礦石的官方消息。
2.米塔爾進入中國鋼鐵市場 向新興市場擴張
全球最大的鋼鐵公司安賽樂米塔爾，選擇在這個時代再度加碼中國市場，并非偶然。9月19日，安賽樂米塔爾主管兼并重組的副總裁昂杜拉（Ondra Otradovec）表示：“我們在四大洲20多個國家設(shè)有工廠，業(yè)務(wù)范圍覆蓋了全部重要鋼鐵市場，但是在亞洲市場，我們所占有的市場份額和地位是非常不足的。我們希望隨著中國經(jīng)濟的快速增長，我們的業(yè)務(wù)在中國也能夠快速增長�！�
昂杜拉表示：“我們選擇中國，是因為中國的發(fā)展速度是其他國家的兩倍，我們希望能加快在中國的發(fā)展速度�！�
目前，在中國鋼鐵業(yè)，米塔爾對湖南華菱參股33％，對中國東方集團參股28％，并在北京、上海、成都、烏魯木齊、廣州和香港設(shè)有辦事處，在上海、廣州、天津和武漢設(shè)置了基礎(chǔ)工程解決方案部門。
此前，米塔爾擬以2.6億美元收購山東萊鋼股份38.4％股份、洽談并購包鋼和八一鋼鐵等中國北方鋼鐵企業(yè)、有意收購鞍鋼20％～30％的股份均遭拒絕，對湖南華菱和中國東方集團的參股也是一再退讓之下取得的結(jié)果。
但昂杜拉并不掩飾安賽樂米塔爾在中國還有更大的“野心”——控股�！拔覀冊谥袊袌龅臉I(yè)務(wù)，主要以合資與分銷兩種方式進行，投資額將超過15億美元，但我們最終想在中國達到控股的目的，這一點還需要得到中國政府的合作�！� 但控股目前看來依然是個遙不可及的目標。 國信證券鋼鐵業(yè)首席分析師鄭東表示：“最大的阻力來自政策，鋼鐵業(yè)基礎(chǔ)行業(yè)的性質(zhì)決定了政府很難對這一塊輕易放開，其次，國內(nèi)大型鋼企也將對其形成牽制�！�
但米塔爾并未就此罷休，一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前，米塔爾正以中國東方集團為平臺，在中國尋找新的合作對象。
昂杜拉堅信，亞洲市場是一塊尚未開發(fā)完全的寶地，“亞洲的人均消費鋼和北美、歐洲市場相比還有很大差距，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，亞洲對鋼材的需求量會隨著增長。
3.價格大起再大落 焦化聯(lián)盟“限產(chǎn)”瓦解
產(chǎn)業(yè)上下游的擠壓，未能制止作為鋼鐵主要原料之一的焦炭價格的進一步下滑。而焦炭價格大幅回落，標志數(shù)月以來焦化企業(yè)的“限產(chǎn)保價”聯(lián)盟，雖名在實則已土崩瓦解。
瓦解的根源在于，“鋼鐵行業(yè)對焦炭需求量的大幅下滑，以及焦煤價格的堅挺”。山西省焦炭行業(yè)協(xié)會市場部長李毅9月25日表示。
據(jù)介紹，鋼鐵和焦炭的市場價格和需求大幅下滑的同時，焦炭上游的焦煤價格僅有百余元的小幅波動�！敖固康膬r格90％來自焦煤，在附加值較低的情況下，成本高位運行，中小型、單一生產(chǎn)焦炭的焦化企業(yè)大面積倒閉或停產(chǎn)在所難免�！敝袊鵁捊剐袠I(yè)協(xié)會研究員王秀玉說。
另一方面，繼焦炭的出口配額銳減和出口暫定稅驟升之后，國家工業(yè)和信息化部的產(chǎn)業(yè)政策司官員近日透露，“將采取措施最大限度地抑制焦炭出口”。
業(yè)內(nèi)人士稱，“雙�！敝碌慕够袠I(yè)迎來重大調(diào)整時期。限制“兩高一資”，不過是師出有名，實質(zhì)上是政府在向上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)出“減產(chǎn)或停產(chǎn)以防生產(chǎn)過�！钡男盘�，因為我國經(jīng)濟發(fā)展的基本面減緩加速。
北京蘭格鋼鐵信息研究中心研究員周曉明認為，焦炭價格目前基本會跟隨鋼鐵價格走，估計鋼鐵價格10月份會見底，焦炭在10月份或11月份也會見底。
4.日照港：2000萬噸鋼鐵精品基地前期工作已經(jīng)展開
日照港2000萬噸鋼鐵精品基地前期工作已經(jīng)展開 山東鋼鐵近身“招安”日照鋼鐵
“集團收購日照鋼鐵公司(下稱日鋼)是遲早的事�！�9月24日，山東鋼鐵集團公司(下稱山鋼)旗下張店鋼鐵廠內(nèi)部人士向《華夏時報》記者如是說。
就在幾天前北京召開的中國鋼鐵兼并重組研討會上，山鋼董事長鄒仲琛還對本報記者表示，山鋼與日鋼的重組事宜還有談判的余地，不排除接下來收購并整合日照鋼鐵的可能性。
與此同時，據(jù)上述張店鋼鐵廠內(nèi)部人士透露，山鋼在日照港(600017)規(guī)劃的2000萬噸精品鋼鐵項目已經(jīng)展開了前期工作。該人士認為，一個港口很難想象兩家大型鋼企的近距離競爭，“如果不拿下日鋼，以后勢必會造成許多沖突”。
日鋼的崛起與其地緣優(yōu)勢直接相關(guān)�！艾F(xiàn)在從日照港運鐵礦石到日鋼，運費平均只有10元/噸，而運到濟鋼則需要70元～80元/噸�！比珍撛喜康囊晃蝗耸扛嬖V《華夏時報》記者。如果按照2000萬噸的鐵礦石年需求量，日鋼在運費上就比濟鋼減少近12億元成本。
也正是看到了這一優(yōu)勢，鄒仲琛表示，山鋼將在日照港建造1500萬噸的鋼鐵精品項目，加上日鋼的500萬噸，屆時日照港將形成2000萬噸的精品鋼鐵基地。
日鋼正在不斷發(fā)展壯大，但是日鋼的業(yè)內(nèi)人士認為，日鋼納入山鋼旗下并非沒有可能，關(guān)鍵要看整合的條件。
按照山東省政府2007年底下發(fā)的《關(guān)于進一步加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的意見》(下稱《意見》)，到2010年，山東省將嚴格控制鋼鐵總量規(guī)模，山東全省煉鐵、煉鋼、鋼材生產(chǎn)能力均控制在4500萬噸的水平。
5.寶鋼增持深發(fā)展被否 央企增持金融機構(gòu)停滯？
深發(fā)展（000001.SZ）9月25日公告稱，已協(xié)商終止該行與寶鋼集團簽署的股份認購協(xié)議。多位分析人士均認為，深發(fā)展目前股價較協(xié)議所確定的發(fā)行價格縮水56.4％，價格問題是寶鋼放棄的關(guān)鍵。
但將其與之前中石油入主珠海商行被否一事聯(lián)系來看，則顯示出國資委對央企增持金融機構(gòu)股權(quán)的真實態(tài)度，不斷的否決或許意味著事實上的叫停。
這從國資委2007年6月份發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范中央企業(yè)投資管理的通知》中可見一斑。通知稱，央企對非主業(yè)性質(zhì)的房地產(chǎn)、金融、證券和保險業(yè)投資等，須實行審核制。而自匯金公司成立以來，除廣東發(fā)展銀行的四家股東的大博弈外，類似的央企增持金融機構(gòu)股權(quán)事件已是少之又少。
上海隆瑞投資顧問有限公司執(zhí)行董事尹中余稱，將寶鋼入主深發(fā)展被否和中石油入主珠海商行被否連在一起，已經(jīng)構(gòu)成一個明顯的信號，那就是國資委不鼓勵央企進行主業(yè)之外的投資，在今后的審批中，會越來越嚴格。
平安證券投資銀行事業(yè)部副總經(jīng)理莫家柱也認為，國資委一直要求央企突出主業(yè)，不鼓勵央企多元化。原來產(chǎn)業(yè)資本的非主業(yè)投資，只要賺了錢，國資委還是認可的。但現(xiàn)在形勢漸漸轉(zhuǎn)變，國資委要求將主業(yè)做大做強，央企主輔分離，不主張央企在非主業(yè)領(lǐng)域的擴張，正是政策層面的引導(dǎo)。
另有不愿具名分析人士稱，就寶鋼而言，其手中還握有包括、平安保險、等多家金融機構(gòu)股票，初始投資成本高達31.28億元，寶鋼將大部分股票在會計核算科目中記入交易性金融資產(chǎn)。其中有的禁售期未到，有的是寶鋼表態(tài)不會減持，加之剛剛開始的央企增持救市計劃，原有的損失還是未知數(shù)�，F(xiàn)在再作為一個財務(wù)投資者，以明顯的浮虧進入深發(fā)展，自然會在審批上受到國資委的限制。這也間接說明國資委和匯金公司在金融機構(gòu)增持股權(quán)上已形成明確分工。
但是可以肯定的是，做好主業(yè)的政策、嚴格的審批制也并不意味著國資委直接叫停央企增持金融機構(gòu)股權(quán)。
6.秦皇島電煤壓港達極限 煤電需求拐點初現(xiàn)
位于秦皇島港區(qū)各大煤炭儲備基地最近出現(xiàn)爆棚的情況。9月21日，當(dāng)?shù)卮婷阂呀?jīng)達到871萬噸，比日常多了300多萬噸。9月26日，秦皇島港務(wù)局一位人士告訴記者，該地存煤已經(jīng)突破940萬噸，距離極限1000萬噸不遠了。
秦皇島港作為南北煤炭中轉(zhuǎn)地，出現(xiàn)大量電煤擠壓的情況，到底是經(jīng)濟下滑導(dǎo)致需求下降，還是煤價高企電力企業(yè)不愿購買，國家決策部門正密切關(guān)注這些問題。
9月26日，在新形勢下電力工業(yè)發(fā)展與改革國際論壇上，國家能源局綜合司司長周喜安承認，類似秦皇島港口的電煤庫存太多已經(jīng)表現(xiàn)為能源新的問題。
他指出，秦皇島港存煤較多，是煤電供應(yīng)緊張暫時緩解的表現(xiàn)，還是整個經(jīng)濟形勢開始下滑的一個拐點，需要好好研究。
據(jù)記者了解，目前電煤庫存大增，既有短期因素，有大的經(jīng)濟下滑環(huán)境，也與電煤價格仍偏高有關(guān)。
中國能源網(wǎng)總監(jiān)韓曉平告訴記者，整體煤電需求逃不過經(jīng)濟下滑因素的影響，目前應(yīng)該趁煤炭電力需求下降的時機，加快電力改革的步伐。盡早理順煤電等各方面的能源價格。
不過從長期看，鑒于煤炭開采速度慢于電廠建設(shè)2年多時間，國家能源部們的一位人士認為，整體全國電煤供應(yīng)仍將緊張，要解決的辦法是大力開發(fā)核電。
二、宏觀經(jīng)濟
1.李榮融：國企應(yīng)走出去收購歐美優(yōu)秀企業(yè)
國務(wù)院國資委主任李榮融日前在江西江銅集團考察時指出，國有企業(yè)要努力成長成“巨星”，并鼓勵國有企業(yè)進行并購重組，同時要防范法律風(fēng)險。他還表示，在當(dāng)前歐美
經(jīng)濟不景氣以及人民幣升值情況下，國有企業(yè)應(yīng)大量走出去收購歐美的優(yōu)秀企業(yè)。
李榮融指出，在當(dāng)前情況下實施并購重組，首先要防范法律風(fēng)險。我國企業(yè)“走出去”配置全球資源一直面臨著西方跨國公司的巨大壓力，還面臨著不發(fā)達國家法制不健全和政局動蕩的風(fēng)險。在這種情況下，國有企業(yè)既要積極實施“走出去”戰(zhàn)略，更要深入研究投資所在國的法律，研究當(dāng)?shù)氐拿袼�、文化和傳統(tǒng)，切實避免法律風(fēng)險和政治風(fēng)險。要根據(jù)實際，制定好各種預(yù)案，保證投資項目的成功。此外，還要根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和人才儲備實施重組并購。
2.供給安全兩大因素 或加快小煤礦整合
面對被小煤礦鉗制的安全、供給兩大隱患，從中央到地方加快小煤礦整合的愿望正在強化。
“煤炭資源重組、整合工作一直在進行，但如今從中央到地方加快小煤礦的意愿都在強化，因此整合進度很可能加快�！币晃粯I(yè)內(nèi)專家向上海證券報記者表示。
招商證券分析師表示，當(dāng)前安全事故與職位掛鉤的事實促使地方政府更加嚴格控制小煤礦復(fù)產(chǎn)，即煤礦安全問題觸發(fā)小煤礦整合加速，小煤礦被整合的意愿也加強了。
事實上，“基于安全和供給兩大原因，目前國家發(fā)改委也在推進煤炭企業(yè)兼并重組，意在形成8家上億噸的煤炭集團�！绷硪晃粯I(yè)內(nèi)人士指出。
據(jù)記者了解，就在近期國家發(fā)改委向各主要產(chǎn)煤省份及國務(wù)院相關(guān)如能部門發(fā)出了《關(guān)于加快推進煤炭企業(yè)兼并和重組的意見（征求意見稿）》。該征求意見稿提出，將新組建1、2家以優(yōu)勢煤礦企業(yè)為主體的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制的特大型煤炭企業(yè)集團；并到2010年年底，形成年產(chǎn)量1億噸以上的特大型煤炭企業(yè)集團6至8家。
需要指出的是，“煤炭國企業(yè)母公司與上市公司的‘自家事’還好說，涉及中小煤礦的整合，必然有個討價還價的過程，因此速度不會太快�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說。但是，“長期來看，整合已經(jīng)勢在必行，集中度提高后重點企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢將更加突出�！鄙赉y萬國分析師表示。
3.前8月工業(yè)企業(yè)利潤同比增長19.4%
國家統(tǒng)計局昨天發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1～8月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤18685億元，同比增長19.4％。與去年同期高達37%的增速相比，今年前8個月工業(yè)企業(yè)利潤增速明顯放緩。
私營企業(yè)利潤增速仍最快
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1～8月份，在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國有及國有控股企業(yè)實現(xiàn)利潤6770億元，同比增長0.7％。而1～5月的增速是1.5％，增速下降幅度較大。
對于國有企業(yè)利潤增速的下降，海通證券宏觀分析師劉鐵軍在接受記者采訪時表示，電力、石油價格管制是國有企業(yè)利潤增速放緩的主要因素。
最讓市場感到意外的是，雖然成本提高、需求放緩等因素導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營壓力普遍加大，但是1～8月份私營企業(yè)利潤增速仍然是各類所有制中最高的，達到48.6％。
對此，清華大學(xué)中國與世界經(jīng)濟研究中心袁鋼明認為，與國有企業(yè)不同，私營企業(yè)機制靈活，一旦成本提高導(dǎo)致價格倒掛，企業(yè)會及時采取措施規(guī)避風(fēng)險。袁鋼明認為，這也從一個方面說明有關(guān)產(chǎn)品的價格機制應(yīng)該盡快理順，以緩解部分國有企業(yè)的經(jīng)營壓力。
稅負方面仍有調(diào)整空間
數(shù)據(jù)顯示，在稅收方面，1～8月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額13296億元，同比增長26.7％，增幅比1-5月份有所上升。1～5月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)稅金總額7889億元，同比增長26.4％。
一位業(yè)內(nèi)人士指出，這表明企業(yè)的納稅負擔(dān)在加重。從另一個角度來看，這也說明為改善企業(yè)的盈利狀況，我國在稅負方面存在很大的調(diào)整空間，減稅可能成為未來有關(guān)部門為刺激經(jīng)濟增長而采取的重要手段。
袁鋼明也認為，為了改善企業(yè)盈利狀況，有關(guān)部門今年已經(jīng)進行了多項減稅的嘗試，例如減免行政事業(yè)費、擴大增值稅的改革范圍。他認為，從各種跡象上來看，財稅部門可能出臺更大規(guī)模的減稅措施。
三、企業(yè)動態(tài)
1.五礦集團前八月銷售額同比增36%
中國五礦集團公司9月26日首次對外發(fā)布《中國五礦集團公司可持續(xù)發(fā)展報告》，從戰(zhàn)略與治理、經(jīng)濟責(zé)任、環(huán)境責(zé)任、社會責(zé)任2008年展望五方面披露了五礦可持續(xù)發(fā)展主要內(nèi)容。
《報告》顯示，近年來，中國五礦以建立具有國際競爭力的金屬礦產(chǎn)企業(yè)集團為目標，深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)黑色金屬、有色金屬、金融、房地產(chǎn)和物流五大產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展。在會上，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長高德柱透露，今年前8個月五礦集團銷售收入已經(jīng)同比增長36%，取得這樣的成績在這樣的宏觀經(jīng)濟形勢下實屬不易，與五礦的多元化發(fā)展戰(zhàn)略有關(guān)。
此外，《報告》還顯示，五礦致力于有限資源的保護性開發(fā)，近年已累計投入3億元積極用于設(shè)備更新和環(huán)保治理，主要生產(chǎn)企業(yè)年均能耗指標下降5％以上，公司所屬礦山企業(yè)普遍在礦井通風(fēng)機、空壓機、選廠渣漿泵、深井取水泵等設(shè)備中采變頻技術(shù)改造，節(jié)電率均達10％以上，并力推所屬各行業(yè)的標準化建設(shè)。
2.酒鋼集團隆重慶祝成立50周年
50年風(fēng)雨歷程，半世紀艱苦創(chuàng)業(yè)。今天上午，西北最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)酒鋼集團公司以簡樸而隆重的形式舉行了成立50周年慶典。
慶典上，酒鋼領(lǐng)導(dǎo)陸浩、徐守盛向酒鋼集團30名首批創(chuàng)業(yè)者代表頒發(fā)了紀念章，并向酒鋼集團全體干部職工和家屬，向為酒鋼集團的建設(shè)和發(fā)展做出貢獻的同志們表示衷心感謝和親切慰問。
酒鋼歷任和現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)，嘉峪關(guān)市黨政軍領(lǐng)導(dǎo)，省內(nèi)外社會各屆代表、酒鋼職工代表等1200多人參加慶祝大會。
3.寶鋼集團舉辦第三屆國際學(xué)術(shù)年會 縱論鋼鐵業(yè)社會責(zé)任
由寶鋼集團舉辦的第三屆國際學(xué)術(shù)年會9月26日在上海舉行，該年會以“更好的鋼鐵，更好的環(huán)境，更好的生活”為主題，來自21個國家和地區(qū)的600余名鋼鐵領(lǐng)域的企業(yè)、高校、科研院所的專家、學(xué)者和工程技術(shù)人員，全面交流鋼鐵產(chǎn)品、工藝和裝備的最新技術(shù)創(chuàng)新成果，共同探討鋼鐵企業(yè)的社會責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展。
據(jù)悉，9月27日下午，寶鋼第三屆國際學(xué)術(shù)年會將舉行的“企業(yè)環(huán)境保護與社會責(zé)任”論壇和“鋼結(jié)構(gòu)住宅與可持續(xù)發(fā)展”論壇，成為此次年會的最大亮點。9月28日，寶鋼集團公司董事長徐樂江還將就寶鋼致力于提升技術(shù)水平，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的思考與實踐作專題報告。寶鋼集團旨在借助這一世界性交流平臺，與來自全球鋼鐵領(lǐng)域的眾多精英共商經(jīng)濟全球化背景下鋼鐵業(yè)者的歷史使命與共同責(zé)任。
四、海外行情
東京制鐵下調(diào)10月螺紋鋼售價遭競爭對手指責(zé)
東京制鐵9月22日宣布下調(diào)10月螺紋鋼國內(nèi)售價8,000日圓/噸，但遭到一些競爭對手的指責(zé)。
日本最大螺紋鋼生產(chǎn)商共英制鋼株式會社的總裁ShuichiroTakashima表示，目前螺紋鋼生產(chǎn)商應(yīng)該只按照市場實際需求來確定產(chǎn)量。最重要的是應(yīng)該保持螺紋鋼售價不變，以便讓鋼廠削減產(chǎn)量。
東京制鐵堅稱，在全球經(jīng)濟環(huán)境惡化的情況下，廢鋼售價也下降，因此需要下調(diào)螺紋鋼售價。下調(diào)后，直徑16至25毫米棒材（基本型號）的售價為9.2萬日圓/噸（折合869美元/噸）。目前東京地區(qū)市場上基本型號的螺紋鋼售價約為11.3至11.4萬日圓/噸（折合1,064至1,074美元/噸），而Kansai地區(qū)市場的售價為11.4至11.5萬日圓/噸。
同時，日本鋼鐵協(xié)會主席兼任新日鐵總裁的ShojiMuneoka9月19日警告，盡管全球金融市場的焦慮因素并未對鋼材需求產(chǎn)生顯著影響，但會降低客戶的支出以及公司投資的意愿，因此鋼鐵業(yè)需要謹慎靜觀其變。
